【文章內(nèi)容簡介】 賬戶。這是實現(xiàn)個人理財目標(biāo)的關(guān)鍵一環(huán)。 控制透支?？刂谱约旱馁徺I性購買。每次你想買東西之前，問一次自己：真的需要這件東西嗎？沒有了它就不行嗎？ 投資生財。投資總是伴隨著風(fēng)險。如果你還沒有足夠的知識來防范風(fēng)險，就應(yīng)該購買國債和投資基金。 保險。保險會未雨綢繆，保護(hù)你和家人的將來。 1安家置業(yè)。擁有自 己的房子可以節(jié)省你的租金費(fèi)用?，F(xiàn)在就開始為買房子的首期作準(zhǔn)備吧。 二、個人理財主要包括哪些內(nèi)容？ 答：個人理財就是通過制定財務(wù)計劃，對個人（或家庭）財務(wù)資源進(jìn)行適當(dāng)管理而實現(xiàn)生活目標(biāo)的一個過程，包括個人銀行理財、個人證劵理財、個人保險理財、個人外匯理財、個人信托理財、個人房地產(chǎn)投資、個人教育投資、個人退休養(yǎng)老投資、個人藝術(shù)品投資以及個人理財稅收籌劃等內(nèi)容。 三、應(yīng)該如何評價客戶的風(fēng)險承受能力？ 答： 客戶是否已經(jīng)有了充分的保險（包括人壽保險、醫(yī)療保險、失業(yè)保險、財產(chǎn)保險等）。如果沒有，要確定應(yīng)當(dāng)提出何種建 議加以改善。 河谷是否已經(jīng)訂立了合法有效的遺囑。如果沒有，財務(wù)策劃師應(yīng)當(dāng)頓促客戶立即訂立。 客戶是否有必要簽署一份長期的或者常規(guī)的律師委托書。 檢查客戶的資產(chǎn)債狀況是否正常。比如，確認(rèn)客戶所承擔(dān)的債務(wù)是否超過了他所擁有的資產(chǎn)。 如果客戶的負(fù)債較高，要確定應(yīng)當(dāng)提出何種建議來幫助客戶增加資產(chǎn)、減少負(fù)債。 檢查客戶的收支狀況。如果客戶的收支不平衡，要確定應(yīng)當(dāng)提出何種建議來幫助客戶增加收入、減少支出，實現(xiàn)收支平衡。 客戶是否有緊急情況下的現(xiàn)金儲備。如果沒有，財務(wù)策劃師應(yīng)當(dāng)提醒客戶立即建立緊急 現(xiàn)金儲備。 客戶是否還有增加收入的能力。如果客戶具備增加收入的能力，要確定如何積累收入，幫助客戶更加順利地實現(xiàn)其短期和長期財務(wù)目標(biāo)。 四、個人財務(wù)規(guī)劃的流程是怎樣的？ 答：個人理財基本程序，即個人理財業(yè)務(wù)流程包括以下六個步驟：建立客戶關(guān)系、收集客戶信息、分析客戶財務(wù)狀況、整合個人理財策略并提出財務(wù)策劃計劃、執(zhí)行和監(jiān)控財務(wù)策劃計劃。 五、如何加強(qiáng)個人銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險和收益管理？ 10 答： 個人選擇銀行理財產(chǎn)品，是希望借助商業(yè)銀行擁有的信息優(yōu)勢、資金劃撥優(yōu)勢和專家理財優(yōu)勢，在最大限度地規(guī)避分先的前提下獲得盡 可能多的收益。 金融投資理論一般認(rèn)為，投資收益和投資分先呈正相關(guān)關(guān)系。也就是說，投資者從事金融投資的期望收益越大，相應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險也越大。這里的風(fēng)險，主要指期望收益的不確定性。投資的行為是目前發(fā)生的，而收益發(fā)生在未來，未來所發(fā)生的一切都具有不確定性，所以，收益和風(fēng)險是相伴相隨、不可分離的關(guān)系。 個人投資者和商業(yè)銀行是理財活動的主體。山野銀行作為個人理財產(chǎn)品的直接供給方，是信息的最大擁有者。理財產(chǎn)品的風(fēng)險一般情況下是由購買產(chǎn)品的個人投資者來承擔(dān)。投資者對風(fēng)險的識別、預(yù)測、控制能力較強(qiáng)，越能最大限度地保障 其理財收益。 六、中國銀行推出一份期權(quán)寶產(chǎn)品，該產(chǎn)品的期權(quán)費(fèi)率為 %，協(xié)定匯率為美元兌日元為 1： 110，看漲美元，期限為 2周，期權(quán)面值為 5 萬美元。某投資者持有 10萬美元資金，打算購買該期權(quán)寶產(chǎn)品。假設(shè)有如下三種情況，請分別計算該投資者的收益為多少？ 1）到期日前該項期權(quán)費(fèi)率上漲為 %，賣出該份期權(quán)； 2）到期日，美元兌日元上漲為 1： 125； 3）到期日美元兌日元下跌為 1： 110。 答： *（ %%） =800美元 。買入 1 美元的成本為 110日元，賣出 1美元的收益為 125日元，所以收益 =（ 125110） *100000/125=12021美元 ，此時損失期權(quán)費(fèi) =100000*%=800美元。 七、假設(shè)某人持有 100萬美元存款，與某銀行簽訂一份理財產(chǎn)品協(xié)議，內(nèi)容如下：存款期限為 3年，從 2021年 10月 2日到2021年 10月 2日；存款利率為 %*N/360，其中 N為存款期限內(nèi) 3個月美元 LIBOR處在下述利率區(qū)間內(nèi)的實際天數(shù)。利率區(qū)間：第一年 %；第二年 %；第三年 %。利息支付：按季支付。實際 LIBOR利率運(yùn)行情況為第一年處于 %的天數(shù)為 290 天，第二年處于 %的天數(shù)為 300天；第三年處于 %的天數(shù)為 270天，請問其總收益共多少？并請簡要評價該理財產(chǎn)品。 解： 100*（ %*290/360+%*300/360+%*270/360） =。 產(chǎn)品基本情況：與 LIBOR利率區(qū)間掛鉤的存款，存款期限由商業(yè)與個人投資商確定，每季結(jié)息一次。每一年存款利率都按約定期限 LIBOR在某一約定區(qū)間的天數(shù)計息，如果該 LIBOR利率超過約定的利率區(qū)間，該日將不計息。 產(chǎn)品優(yōu)點是存款期限靈活，擁有 優(yōu)于市場利率的收益機(jī)會， 產(chǎn)品風(fēng)險：如果美元利率增長過快，超出約定利率區(qū)間，存款收益將降低。 本產(chǎn)品適用于預(yù)測未來利率走勢較為穩(wěn)定，即使利率上漲，其上漲速度也不會超過利率區(qū)間的情況。若預(yù)測失誤，則理財者將會損失部分利息收入。 八、中國工商銀行推出一款個人外匯可終止理財產(chǎn)品，內(nèi)容如下：銷售期間為 2021年 10月 1830日，起息日為 10月 31日收益率為 %（當(dāng)期美元利率一年定期存款利率為 %）；幣種為美元；單筆購買金額為 10000美元的整數(shù)倍；存款最長期限兩年，銀行在兩年期限內(nèi)每半年離有提前終 止權(quán)。某客戶對該產(chǎn)品投資 100000美元，請問： 1）如果銀行在第二個終止權(quán)執(zhí)行日先例終止權(quán)，則其收益為多少？ 2）如果銀行未執(zhí)行終止權(quán)，則其收益為多少？并請分析該產(chǎn)品的風(fēng)險。 解： 1）若銀行在第二個終止權(quán)日，即 2021年 10月 31 日終止該存款，則客戶得到可終止理財產(chǎn)品綜合收益為 1450美元（ 100000*%）。其中基本利率為 %，應(yīng)繳利息稅 （ 100000**20%）。客戶最終得到稅后可終止理財產(chǎn)品收益為 （ ）。可見，在單純采用定期存 款方式的情況下，客戶最終稅后存款收益為100000*%*（ 120%） =450美元，與采用可終止理財產(chǎn)品方式相比，收益少 （ ）。 2）若銀行未執(zhí)行提前終止權(quán)，即 2021年 10 月 31日為存款到期日，客戶得到的可終止理財產(chǎn)品綜合收益為 2900美元（ 100000*%*2）。其中基本利率為 %，應(yīng)繳利息稅 275美元（ 10000*%*2*20%）。客戶最終得到稅后可終止理財產(chǎn)品收益 2625美元（ 2900275）。 風(fēng)險：受各種政治經(jīng)濟(jì)因素以及 突發(fā)事件的影響，可終止理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生利率變動分先及其他風(fēng)險，投資人應(yīng)該充分認(rèn)識到敘做可終止理財產(chǎn)品所面臨的分先，在全面了解協(xié)議及相關(guān)文件內(nèi)容后，根據(jù)自身判斷自主參與交易，資源承擔(dān)交易帶來的法律后果。 個人理財》作業(yè)二 一、個人證券理財產(chǎn)品主要有哪幾類？ 答： 債券類： 1）、政府債券； 2）、金融債券； 3）、公司債券； 股票類：股票是股份有限公司在籌集資金時向出資發(fā)行的憑證； 投資基金類： 1）、契約性基金與公司型基金； 2）、封閉式基金與開放式基金； 3）、交易所交易基金； 4）、股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金。 二、個人證券理財產(chǎn)品的共性風(fēng)險是什么？ 11 答：個人證劵理財?shù)闹匾攸c是收益與風(fēng)險共存。風(fēng)險與收益之間為正相關(guān)關(guān)系，即個人承擔(dān)的風(fēng)險越高，可能獲得的投資收益越高；反之則越低。個人證劵理財產(chǎn)品共性類的風(fēng)險主要包括以下幾方面： 政策風(fēng)險：國家貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等一系列宏觀政策的變化，會對經(jīng)濟(jì)景氣周期變動、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、利率、通貨膨脹率等產(chǎn)品影響，從而對一些行業(yè)的景氣變動、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r產(chǎn)品影響，并影響到企業(yè)的盈利。 企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險：企業(yè)的經(jīng)營狀況，受市場、技術(shù)、 管理等多種因素的制約。 利率風(fēng)險：利率風(fēng)險是指由于利率的可能性變化給投資者帶來損失的可能性。 市場風(fēng)險：由于二級市場的存在，證劵理財產(chǎn)品的市場交易價格會受到供求關(guān)系、市場預(yù)期等因素的影響而常常變化。 流動性風(fēng)險：流動性風(fēng)險又稱“變現(xiàn)能力風(fēng)險”，指個人投資者在短期內(nèi)無法以合理的價格賣掉證劵理財產(chǎn)品的風(fēng)險。 其他風(fēng)險：個人證劵類理財產(chǎn)品除了具有上述共性風(fēng)險之外，還有一些基于各自立場品種的特有的風(fēng)險。 三、個人證券理財產(chǎn)品主要使用哪些人群？ 答：債券屬于保守人群的首選，即老年段人群；股票屬于激進(jìn)型 人群的首選，即青年段和激進(jìn)的中年段人群；而投資基金類相對穩(wěn)健，適用于中年段人群。 四、請風(fēng)別解釋什么是分紅保險、萬能保險和投資連接險，他們的特點分別是什么？ 答： 分紅保險： 1）、是指保險公司在每一個會計年度接受，將本年度由死差益、利差益、費(fèi)差異所產(chǎn)生的可分配盈余，按照一定的比例以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式分配給被保險人的一種人壽保險產(chǎn)品。 2）、分紅保險的特征：①分紅保險充分體現(xiàn)了保險雙方公平性原則。②分紅保險是保險雙方風(fēng)險與收益相結(jié)合的一種保險產(chǎn)品。③分紅保險可以有效降低通貨膨脹的不利影響。④分紅保險的 靈活性較差。 投資連接保險： 1）投資連接保險，是一種壽險與投資基金相結(jié)合的產(chǎn)品。 2）、投資連接保險的特點：①設(shè)置獨(dú)立投資賬戶。②投資回報取決于投資業(yè)績。③具有保障和投資雙重功能。④由保險人與被保險人分別承擔(dān)不同的風(fēng)險責(zé)任。⑤可有效地消除通貨膨脹的影響。⑥具有很高的透明度。 萬能人壽保險： 1）、萬能人壽保險，是一種繳費(fèi)靈活、保險金額可以調(diào)整、非約束性（保單現(xiàn)金價值與保險金額分別計算）的創(chuàng)新壽險產(chǎn)品。 2）萬能人壽保險的特征：①保費(fèi)可變。②保額可變。③分貝列示各種定價因素。 五、平安保險公司推出一款產(chǎn)品 — — 分紅型平安鐘愛一生養(yǎng)老年保險產(chǎn)品。假設(shè)有一名 30歲男性，投?！镀桨茬姁垡簧B(yǎng)老年金保險（分紅型）》， 20年交費(fèi)，基本保險金額 5萬元， 60歲的保單周年日開始領(lǐng)取，按年領(lǐng)取，只要被保險人生存，可以一直領(lǐng)取到 100周歲的保單周年日。年交保費(fèi) 4465元。假設(shè)其保險利益測算表為如下所示，分紅為中等水平。請問： 1）如果該男性在 40 歲時死亡，請問其家屬獲得多少收益？ 2）至 62歲時可領(lǐng)取多少收益。并請評價該理財產(chǎn)品。 解： 1） 如果該男性在 40歲時死亡，請問其家屬獲得收益 =94650+3553=98203元。 2） 至 62歲時可領(lǐng)取收益 =5000+5000+44018=54018元。 3） 分紅特征： ① 分紅保險是保險雙方風(fēng)險收益相結(jié)合的一種產(chǎn)品保險產(chǎn)品； ② 分紅保險可以有效放降低通貨膨脹的不利影響； ③ 分紅保險的靈活性較差。 個人理財?shù)诙巫鳂I(yè) 一、名詞解釋。 股票： 開放式基金： 封閉式基金： 國債： 二、判斷題。 １、一種投資工具，安全性越高獲利也越高。 （ X ） 2. 債券是一種由股東向公司出具的，在約定時間承擔(dān)還本付息義務(wù)的書面憑證。（ X ） 3 .股票是股份有限公司 發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并借以取得股息和紅利的一種有價證券。（ Y ） 股票和債券一樣，具有可償還性。（ X ） 債券與股票都是由政府發(fā)行的。（ X ） 因其信用度高，國債又被稱為“金邊債券”。（ Y ） 最大誠信原則只是對投保方的要求，對保險人無約束力。（ X ） 總體而言，保險更注重的是保障，而非投資增值。（ Y ） B 股是以外幣表明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在境外上市的普通股股票（ X ） 證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合 證券投資方式。（ Y ） 1債券的性質(zhì)是所有權(quán)憑證，反映了籌資者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（ X ） 三、單項選擇題 1. 資本市場的特征是（ A ）。 ，收益也高 ，安全性也高 ，風(fēng)險性也低 ，安全性也低 2. 基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金是（ D ）。 3. 關(guān)于債券的特征，以下 說法錯誤的是（ B ）。 12 ，收益相對固定 ，債券的收益更加高 ，稱為（ D ）。 5. 關(guān)于基金投資的風(fēng)險，以下說法錯誤的是（ C ）。 6. 下列哪一項理財產(chǎn)品不能用來保本的（ B ）。 7. 下列四種投資工具中，風(fēng)險最低的是（ B ）。 A..有擔(dān)保的公司債券 C. 期貨 以下投資工具中，不屬于固定收益投資工具的是（ B ） A、銀行存款 B、普通 股 C、公司債券 D、優(yōu)先股 封閉式投資基金和開放式投資基金是對投資基金按（ B ）標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的分類。 A、按投資基金的組織形式 B、按投資基金能否贖回 C、按投資基金的投資對象 D、按投資基金的風(fēng)險大小 以追求資產(chǎn)的長期增值和盈利為基本目標(biāo)的基金是（ C ） A、收入型基金 B、平衡型基金 C、成長型基金 D、以上都不是 1債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（ D ）