【文章內(nèi)容簡介】 失的減少也是 2021 年非壽險(xiǎn) 業(yè)創(chuàng)造佳績的重要因素。但 2021 年非壽險(xiǎn)業(yè)反映出一個(gè)全球性的市場特征，即保險(xiǎn)費(fèi)率，特別是非巨災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)費(fèi)率面臨降低費(fèi)率的壓力，而且這種壓力不會(huì)因?yàn)樾枨蟮奶岣叨玫骄徑狻? TPIC 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司發(fā)展戰(zhàn)略研究 第 17 頁 共 79 頁 表 41 2021 年部分國家和地區(qū)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)情況統(tǒng)計(jì) 表 國家（或地區(qū)） 非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù) 保險(xiǎn)密度 (美元 ) 保險(xiǎn)深度 (%) 保費(fèi)收入 (百萬美元 ) 實(shí)際增長 (%) 占全部業(yè)務(wù)份額 (%) 世界份額(%) 全部業(yè)務(wù) 非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù) 全部業(yè)務(wù) 非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù) 北美洲 美國 636452 加拿大 48988 總計(jì)及平均值 685440 歐洲 英國 106676 － 法國 73262 德國 109633 － 總計(jì)及平均值 289571 626 亞洲 日本 97495 韓國 28881 中國 25713 總計(jì)及平均值 152089 資料來源： 根據(jù) 瑞士再保險(xiǎn)公司 Sigma 歷年統(tǒng)計(jì)整理 隨著 我國經(jīng)濟(jì)國際化程度的加深和金融體制改革的加快，在全球金融混業(yè)大潮的沖擊下，我國金融分業(yè)管制出現(xiàn)放松的傾向， 金融各業(yè)間的交叉與合作經(jīng)營也正進(jìn)行得如火如荼。盡管這些活動(dòng)在分業(yè)經(jīng)營框架下進(jìn)行，但早已帶有一定的混業(yè)經(jīng)營特征， 特別是一些金融控股公司的出現(xiàn)，更使國內(nèi)金融混業(yè)經(jīng)營露出端倪，而國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的前提下，已經(jīng)出現(xiàn)了各種形式的混業(yè)經(jīng)營的金融控股公司。 一、國際金融業(yè)混業(yè)發(fā)展的動(dòng)因 在全球化浪潮中，各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)迫切于國際競爭壓力，也正在 改變對金融業(yè) 分業(yè)管制的態(tài)度，默許或明確鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)的多元化經(jīng)營。從表面上看是各國政府政策和法律變動(dòng)的結(jié)果，但實(shí)際上有著深刻的內(nèi)在原因和依據(jù)。金融專家認(rèn)為技術(shù)革命和金融市場全球一體化是國際金融業(yè)發(fā)展的總體趨勢?？偟膩碚f導(dǎo)致大型金融機(jī)構(gòu)采取混業(yè)經(jīng)營的動(dòng)因主要有兩方面： TPIC 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司發(fā)展戰(zhàn)略研究 第 18 頁 共 79 頁 （一）、 需求方面的因素 追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì) 金融行業(yè)的平均成本曲線比普通行業(yè)平緩，因而具有更大規(guī)模經(jīng)濟(jì)潛力。同時(shí)，金融行業(yè)資產(chǎn)專用性在降低，因此也具有越老越明顯的范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)?？傊?，追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)是金融混業(yè)經(jīng)營的一個(gè)不可忽視的動(dòng)機(jī)。 分散 風(fēng)險(xiǎn) 金融行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)決定了其有通過多元化經(jīng)營分散風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力， 尤其是 20世紀(jì) 60 年代末以來，固定匯率制度崩潰、全球金融市場進(jìn) 入 高度動(dòng)蕩時(shí)代、金融業(yè)的市場風(fēng)險(xiǎn)急劇加大、金融危機(jī)日趨頻繁等進(jìn)一步刺激了分散化經(jīng)營的動(dòng)機(jī)。 贏得全球競爭 經(jīng)濟(jì)金融全球化進(jìn)程在 20 世紀(jì) 60 年代以來不斷加快，在全球競爭中，金融業(yè)規(guī)模大、業(yè)務(wù)范圍寬窄等都是一個(gè)不可忽視的因素，以美國為代表的金融分業(yè)管制模式與歐洲大陸的全能銀行制度存在某些制度性落差，不利于全球競爭，促使這些國家紛紛放棄原金融分業(yè)管制政策。 （二）、供給方面因素 保費(fèi) 收入總量的大幅度增加和結(jié)構(gòu)的變化為保險(xiǎn)業(yè)的混業(yè)經(jīng)營奠定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ) 保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)技術(shù)的發(fā)展密切相關(guān)。經(jīng)濟(jì)技術(shù)的發(fā)展，一方面增加了居民生活和企業(yè)生產(chǎn)中的不確定因素，使各類經(jīng)濟(jì)主體對保險(xiǎn)業(yè)的依賴性顯著增強(qiáng)；另一方面增加了居民的收入，壯大了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，各類經(jīng)濟(jì)主 體 支付保費(fèi)的能力極大提高。保費(fèi)收入的大量增加和壽險(xiǎn)保費(fèi)收入比重的提高，使保險(xiǎn)企業(yè)可以長期運(yùn)用的資金規(guī)模顯著擴(kuò)大，為保險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營奠定了重要的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。 新一輪技術(shù)革命推動(dòng)了混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展 新一輪技術(shù)革命的推動(dòng)使得混業(yè)經(jīng)營成本進(jìn)一步降低。以計(jì)算機(jī)與互 聯(lián)網(wǎng)為特征的新技術(shù)革命極大地降低了金融通訊與金融數(shù)據(jù)處理成本，使金融管理技術(shù)開發(fā)與金融信息傳播效率大大提高，從而使金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力加大，可以進(jìn)入原先不敢進(jìn)入或無法進(jìn)入的非傳統(tǒng)領(lǐng)域。 信息和通訊等技術(shù)促使傳統(tǒng)的經(jīng)營方式發(fā)生了改變。信息和通訊技術(shù)的發(fā)展TPIC 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司發(fā)展戰(zhàn)略研究 第 19 頁 共 79 頁 極大地改變了金融業(yè)的經(jīng)營方式，降低了交易成本，減少了信息不 對稱 ，突破了時(shí)間和 空間 的限制，加上不同金融機(jī)構(gòu)的專門技術(shù)的公開或過時(shí)，使得金融機(jī)構(gòu)跨行業(yè)經(jīng)營成為可能。 理論研究上的突破為放棄分業(yè)經(jīng)營提供了可靠依據(jù) 美國等西方國家金融業(yè)由混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)為分業(yè)經(jīng)營的主要 目的，一是為了保護(hù)銀行的安全和穩(wěn)健，恢復(fù)公眾對商業(yè)銀行體系的信心；二是為了切斷銀行資金流向證券投機(jī)市場的通道；三是為了化解由于商業(yè)銀行與投資銀行的結(jié)合而引發(fā)的利益沖突；四是為了防止經(jīng)濟(jì)集中形成銀行壟斷。研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的銀行多數(shù)指標(biāo)均好于單純經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的銀行，在大危機(jī)中這類銀行也很少倒閉。對放松管制后的銀行情況的研究，也得出了相似的結(jié)論。此外，大量的理論模型證明，混業(yè)經(jīng)營優(yōu)于分業(yè)經(jīng)營。 金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管理念變化及外部監(jiān)控體系的改進(jìn) 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管理念從原先的安全性優(yōu)先轉(zhuǎn)向效率優(yōu)先，加上金融監(jiān)管 經(jīng)驗(yàn)日趨豐富、國際金融監(jiān)管合作不斷擴(kuò)大，金融監(jiān)管機(jī)制日益健全，從而使管理機(jī)構(gòu)紛紛放松對金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍的嚴(yán)格控制。 二 、國際金融業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展特點(diǎn)和趨勢 （一）、 金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)呈現(xiàn)出世界性的發(fā)展趨勢 20 世紀(jì) 90 年來以來，金融業(yè)的國際兼并一浪高過一浪，這從全球 10 大銀行、金融集團(tuán)的排名幾乎年年都變化不定中可窺見一般。 而從近年來的兼并個(gè)案看，自 1996 年以來，盡管每年的兼并個(gè)案都在 200 件左右，但是兼并金額卻上升了3 倍。 （二）、 全球化背景下的金融機(jī)構(gòu)巨型化 顯然，大型金融機(jī)構(gòu)的在推動(dòng)混業(yè)經(jīng)營商積極 性最高，他們推崇金融超級市場、金融百貨公司，認(rèn)為這種超級復(fù)合體能分散風(fēng)險(xiǎn)性，增強(qiáng)金融競爭實(shí)力，同時(shí)也能給消費(fèi)者帶來實(shí)惠。 （三）、金融服務(wù)、全能優(yōu)勢的充分體現(xiàn) 近年來的金融兼并往往是商業(yè)銀行、投資銀行、證券公司、金融服務(wù)業(yè)等的混業(yè)兼并， 通過兼并形成全能的舉行“金融百貨公司”和“金融航空母艦” 。 （四）、 金融業(yè)務(wù)的批發(fā)化發(fā)展趨勢 TPIC 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司發(fā)展戰(zhàn)略研究 第 20 頁 共 79 頁 如果將金融資本看作是自在增值的虛擬資本，而金融機(jī)構(gòu)的全部活動(dòng)是為資本的自在增值提供一個(gè)交易成本更為低廉的平臺(tái)，就不難看出此輪兼并的實(shí)質(zhì)不是金融全球化，而是金融資本的全球化，兼并后的金 融機(jī)構(gòu)將更有能力實(shí)現(xiàn)其對別國貨幣資本的全球批發(fā)業(yè)務(wù)。 （五）、金融生存網(wǎng)絡(luò)化的進(jìn)程加快 20 世紀(jì) 90 年代末以來，國際兼并的加速更強(qiáng)烈顯示出傳統(tǒng)的跨國金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)意識(shí)到網(wǎng)絡(luò)生存的巨大潛力和嚴(yán)峻威脅。某種程度上講，網(wǎng)絡(luò)金融可能使現(xiàn)代金融業(yè) 面臨 全面沖 擊 ，一方面迫使跨國金融機(jī)構(gòu)在加速兼并中彌補(bǔ)跨國銀行在網(wǎng)絡(luò)金融投資上的損失；另一方面，由兼并而強(qiáng)化的全球體系至少可以緩解網(wǎng)絡(luò)金融對跨國銀行的沖擊力度，為后者換取喘息和迅速膨脹其網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)的時(shí)間。 （六）、分業(yè)經(jīng)營的金融企業(yè)仍大量存在 在大型、超大型金融集團(tuán)出現(xiàn)的同時(shí)在全 球各地可以看到各種形式的分業(yè)經(jīng)營的金融企業(yè)仍然大量存在，其數(shù)目超過混業(yè)經(jīng)營的金融集團(tuán)。 國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)環(huán)境 利用 PEST 分析方法， 從 政治 、 經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、技術(shù)四個(gè)方面來論述 TPIC 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司 的環(huán)境狀況。 一、 政治 環(huán)境 當(dāng)前的中國保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)站在新的發(fā)展起點(diǎn)上。十六大以來保險(xiǎn)業(yè)全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀， 又好又快做大做強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)取得積極進(jìn)展， 在黨中央和國務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，堅(jiān)持以鄧小平理論和“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)， 牢固樹立和深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀， 緊緊抓住極為難得的戰(zhàn)略機(jī)遇， 堅(jiān)持以加快發(fā)展為主題，以改革 開放為動(dòng)力，以防范風(fēng)險(xiǎn)為生命線， 以服務(wù)和諧社會(huì)建設(shè)為根本目的。 并圍繞建設(shè)和諧社會(huì)的戰(zhàn)略目標(biāo)，拓寬保險(xiǎn)服務(wù)的領(lǐng)域。 2021 年 6 月 15 日《國務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》（簡稱“”國十條）出臺(tái)，掀開了我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的新篇章，保險(xiǎn)業(yè)迎來了前所未有的黃金政治環(huán)境。首先，“國十條”明確了保險(xiǎn)業(yè)在新時(shí)期的定位和意義：“保險(xiǎn)具有經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、資金融通和社會(huì)管理的功能，是市場經(jīng)濟(jì)條件下風(fēng)險(xiǎn)管理的基本手段，是TPIC 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司發(fā)展戰(zhàn)略研究 第 21 頁 共 79 頁 金融體系和社會(huì)保障體系的重要組成部分，在社會(huì)主義和諧社會(huì)建設(shè)中具有重要作用”，從理論和實(shí)踐上解決了保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的定位 問題，澄清了對保險(xiǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局中的地位和作用的一些模糊認(rèn)識(shí)，為保險(xiǎn)業(yè)更好地融入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局、實(shí)現(xiàn) 做大做強(qiáng)的戰(zhàn)略目標(biāo)提供了理論依據(jù)和實(shí)踐基礎(chǔ)。 其次，“國十條”提出了保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的指導(dǎo)思想、總體目標(biāo)和主要任務(wù)：“以鄧小平理論和‘三個(gè)代表’重要思想為指導(dǎo)，堅(jiān)持以人文本、全面協(xié)調(diào)可持續(xù)的科學(xué)發(fā)展觀，立足改革發(fā)展穩(wěn)定大局，著力解決保險(xiǎn)業(yè)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民生活需求不相適應(yīng)的矛盾，深化改革，加快發(fā)展，做大做強(qiáng)，發(fā)展中國特色的保險(xiǎn)業(yè)，充分發(fā)揮保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)‘助推器’和社會(huì)‘穩(wěn)定器’作用，為全面建設(shè)小康社會(huì)和構(gòu)建 社會(huì)主義和諧社會(huì)服務(wù)”。 “建設(shè)一個(gè)市場體系完善、服務(wù)領(lǐng)域廣泛、經(jīng)營誠信規(guī)范、償付能力充足、綜合競爭力較強(qiáng)，發(fā)展速度、質(zhì)量和效益相統(tǒng)一的現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)。圍繞這一目標(biāo) ，主要任務(wù)是：拓寬保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域，積極發(fā)展財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)和保險(xiǎn)中介市場，健全保險(xiǎn)市場體系；繼續(xù)深化體制機(jī)制改革，完善公司治理結(jié)構(gòu)，調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變增長方式，不斷提高服務(wù)水平；加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理，提高資金運(yùn)用水平，為國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供資金支持；加強(qiáng)和改善監(jiān)管。防范化解風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)被保險(xiǎn)人合法權(quán)益；完善法規(guī)政策，宣傳普及保險(xiǎn)知識(shí)，加快建立保險(xiǎn) 信用體系，推動(dòng)誠信建設(shè)，營造良好發(fā)展環(huán)境 ” ， 指明了我國保險(xiǎn)業(yè)在未來一定時(shí)期的發(fā)展方向，是保險(xiǎn)業(yè)適應(yīng)新形勢的行動(dòng)指南，標(biāo)志著我國在探索建設(shè)中國特色保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展道路上邁出了重要步伐。 “國十條”的出臺(tái)大幅度提升了保險(xiǎn)業(yè)的戰(zhàn)略地位。以國務(wù)院意見形式對我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期作出重要戰(zhàn)略部署，這在中國保險(xiǎn)史上還沒有過，體現(xiàn)了國家 對 保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)提高到空前的高度，保險(xiǎn)受到了前所未有的重視，站在了一個(gè)新的歷史起點(diǎn)上。對于保險(xiǎn)行業(yè)來說，戰(zhàn)略地位的提升時(shí)行業(yè)發(fā)展的最大動(dòng)力?！皣畻l”站在全面建設(shè)小康社會(huì)和構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)全局 的高度 ，深刻分析了加快保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的重要意義，明確了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展方向，提出了 保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的一系列重大政策，是做好當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期保險(xiǎn)公司 的綱領(lǐng)性文件?！皣畻l”對加速發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)是一場及時(shí)雨，如果沒有如“國十條”這種政策層面作為強(qiáng)大外力的推動(dòng)，保險(xiǎn)市場將有可能持續(xù)陷入增長乏力的膠著狀態(tài)?！皣畻l” 的頒布為保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展提供了難得的歷史機(jī)遇，保險(xiǎn)業(yè)將迎來歷史最好的發(fā)展時(shí)TPIC 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司發(fā)展戰(zhàn)略研究 第 22 頁 共 79 頁 期。 “國十條”立足我國保險(xiǎn)發(fā)展實(shí)際，以求真務(wù)實(shí)的開拓性視點(diǎn)，明晰了保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的一系列重大問題，在保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展改革和監(jiān)督等諸多重大政策上取得了 突破，推出了一系列創(chuàng)新舉措 ，提出了政策、法制、輿論等方面一系列重大措施，具有很強(qiáng)的針對性、 指導(dǎo)性和操作性。 二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境 2021 年 面對了兩場突如其來的特大自然災(zāi)害“南方低溫雨雪冰凍災(zāi)害”、“ 512 汶川大地震”以及歷史罕見國際金融危機(jī)的重大沖擊和挑戰(zhàn)。國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境急轉(zhuǎn)直下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)困難顯著增加。截至 2021 年 11 月底， 全國實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入，同比增長 42％，其中財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入 ，同比增長 ％， 。保險(xiǎn)賠款支出和給付 2675 億元， 同比增長 ％ 。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)形勢變化，優(yōu)化資產(chǎn) 配置，化解投資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，銀行存款和各類債券占比 86％，股票和基金占比 ％，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)投資收益 930 多億元。 可以說當(dāng)前的中國保險(xiǎn)業(yè)面臨的形勢是是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存： 社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，為保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)造了前所未有 的機(jī)遇 。 隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善和社會(huì)主義和諧社會(huì)建設(shè)的深入推進(jìn)，全社會(huì)的保險(xiǎn)需求日漸高漲，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展總體上看是比較有利的。首先， 隨著經(jīng)濟(jì)市場化程度的提高，政府職能加快轉(zhuǎn)變， 風(fēng)險(xiǎn)保障模式、 經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行模式和社會(huì)管理模式逐漸市場化， 需要保險(xiǎn)業(yè)發(fā)揮更大作用。 其次，隨著市場配置資 源的基礎(chǔ)性作用 逐步發(fā)揮，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活力不斷增強(qiáng)， 社會(huì)財(cái)富和居民財(cái)富的不斷積累，將為保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展注入長期動(dòng)力。 第三、 隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，我國經(jīng)濟(jì)將由主要依靠第二產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)向依靠第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)協(xié)同帶動(dòng)轉(zhuǎn)變， 保險(xiǎn)業(yè)做為第三產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，將從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級過程中獲得新的動(dòng)力 。第四、消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級帶動(dòng)更多的保險(xiǎn)需求。隨著人民生活水平的提高，健康、養(yǎng)老、教育、住房、汽車等方面的消費(fèi)比重逐步上升，對相關(guān)領(lǐng)域的保險(xiǎn)需求也會(huì)不斷增加 。 特別是隨著全社會(huì)中等收入人群比重的提高，人們對安全和保障的需求顯著增加， 保險(xiǎn)消 費(fèi)將逐步成為現(xiàn)代消費(fèi)的重要組成部分。 金融環(huán)境的變化，為保險(xiǎn)業(yè)帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。一 是利率水 平的變化。一旦中央銀行上調(diào)存貸款利率，多次加息將會(huì)使傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品和理財(cái)