金融論文-電子貨幣對中央銀行貨幣政策的影響(編輯修改稿)
2024-07-10 19:51 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 n(1999)認(rèn)為，一旦電子貨幣發(fā)展成為真正的私有貨幣，即私人部門不僅提供支付服務(wù)而且提供結(jié)武漢理工大學(xué)學(xué)年論文 2 算服務(wù)。然而， Charles Goodhart(2021)卻認(rèn)為雖然電子貨幣有可能替代基礎(chǔ)貨幣，但是這種替代并不完全。 國內(nèi)學(xué)者對于電子貨幣的研究起步比較晚 ,很大一部分研究文獻(xiàn)都是對國外研究文獻(xiàn)的翻譯和介紹 ,創(chuàng)新性的研究不是很多。最著名的文獻(xiàn)應(yīng)該就是謝平和尹龍于 2021 年發(fā)表于經(jīng)濟(jì)研究的文章《網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的金融理論與金融治理》 ,本文從貨幣供求理論的變化、貨幣政策控制、金融市場的發(fā)展和變革以及金融治理和金融監(jiān)管四 個方面論述了電子貨幣對中央銀行的影響。其文中的很多觀點至今仍是學(xué)術(shù)界普遍接受的觀點。趙家敏 (1999)比較早地對電子貨幣的定位進(jìn)行了探討，認(rèn)為電子貨幣是以既有通貨為依據(jù)的二次貨幣，是新的電子化支付方法。在此基礎(chǔ)上分析了電子貨幣對傳統(tǒng)銀行業(yè)和中央銀行貨幣政策的沖擊。尹龍 (2021, 2021)不僅詳細(xì)分析了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下電子貨幣對貨幣供求理論、貨幣政策控制和金融監(jiān)管的影響，而且對電子貨幣的競爭性發(fā)行和電子貨幣與現(xiàn)有貨幣并存情況下的貨幣供給進(jìn)行了詳盡的分析。 電子貨幣的 產(chǎn)生是經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展到一定程度的成果。電子貨幣的使用 ,一是可以最大限度地取代現(xiàn)金的發(fā)行 ,使得貨幣的發(fā)行費(fèi)用降低 。二是發(fā)行主體將由中央銀行向其他主體轉(zhuǎn)變。目前的電子貨幣主要有銀行卡和網(wǎng)上電子貨幣兩種?，F(xiàn)在 ,銀行卡已在人們的生活中得到了更普遍的應(yīng)用。對于客戶來說 ,利用銀行卡購物付款、提現(xiàn)、存款、轉(zhuǎn)賬 ,方便快捷、安全高效 ,而且可以獲得咨詢和資金融通的便利。同時 ,世界上由網(wǎng)上電子貨幣帶動的網(wǎng)上金融服務(wù)正在迅速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計 ,網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)在 2021 年占傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)量的10 %～ 20 % ,其中美國的網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)發(fā)展最 快 ,歐洲國家也在大力發(fā)展 。 在亞洲 ,新加坡等是發(fā)展電子貨幣的先進(jìn)地區(qū)。新加坡貨幣委員會的官員稱 ,該國將力爭于 2021 年全部改用電子化貨幣 ,貨幣將包括一種“電子數(shù)字脈沖” ,發(fā)射裝置安裝在手機(jī)、掌上電腦甚至手表上 ,然后發(fā)射脈沖信號進(jìn)行支付活動 ,屆時所有商業(yè)和服務(wù)機(jī)構(gòu)都將依法接受電子貨幣。歐洲央行也指出 ,電子貨幣的應(yīng)用范圍將越來越廣 ,推廣電子貨幣將成為歐洲央行未來貨幣政策的組成部分之一。 從總體上講 ,我國電子貨幣的發(fā)展情況相對于發(fā)達(dá)國家起步較晚 ,尚處于起步階段 ,網(wǎng)上金融服務(wù) 開展較少 ,電子貨幣系統(tǒng)的建設(shè)進(jìn)展緩慢。由于國情的緣故和信用概念在中國武漢理工大學(xué)學(xué)年論文 3 商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期沒有市場基礎(chǔ) ,一直到 20 世紀(jì) 90 年代中后期 ,隨著金融體制改革的深化 ,銀行被推向市場 ,商品經(jīng)濟(jì)的生存競爭意識才迫使中國的銀行界開始思考電子貨幣的發(fā)展策略。在我國 ,目前發(fā)展的重點主要仍在信用卡業(yè)務(wù)上。我國的第一張銀行信用卡 ,是1985 年 6 月由中國銀行珠海分行發(fā)行的“中銀卡” ,與國外相比 ,銀行信用卡發(fā)展歷史很短。近年來我國銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展迅速 ,到 2021 年 6 月底 ,全國共有 55 家金融機(jī)構(gòu)開辦了銀行卡業(yè)務(wù) ,發(fā)卡總量達(dá) 3. 3 億張 。銀行卡賬戶存款余額 3742 億元 ,僅 2021 年上半年交易總額達(dá) 48532 億元 ,比上年同期增長 224 %。全國受理銀行卡的銀行卡的銀行網(wǎng)點 12. 9 萬個 ,商戶約 10 萬戶 。各金融機(jī)構(gòu)共安裝自動柜員機(jī) 4. 9 萬臺 ,銷售終端 33. 4 萬臺。 目前電子貨幣的發(fā)展十分迅速。據(jù)專家預(yù)測 ,美國在近十年內(nèi)可能有 12 %～ 15 %的交易將以電子方式進(jìn)行 ,并且該發(fā)展趨勢仍將不斷加快。 2021 年有約 10 %的人用電子貨幣進(jìn)行商業(yè)交易。在我國 ,也有業(yè)內(nèi)人士分析電子商務(wù)將會蓬勃的 發(fā)展?？梢?,電子貨幣將會朝更便利、更安全、更規(guī)范化的方向發(fā)展 ,支付方式也會趨于簡單化和統(tǒng)一化 ,電子貨幣必然有更廣闊的發(fā)展前景。 對制定的獨(dú)立性的影響 在電子貨幣出現(xiàn)以前，貨幣的發(fā)行是由央行壟斷的，商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)向央行“購買”貨幣，公眾再從商業(yè)銀行獲得貨幣進(jìn)行交易，央行在發(fā)行貨幣時，發(fā)行面值和印制成本之間的價格差就是央行的收益，也稱作鑄幣稅。鑄 幣稅收益是央行的一項重要收益，就美國而言，每年的鑄幣稅收益相當(dāng)于當(dāng)年的新發(fā)行貨幣額，從中就可以看出鑄幣銳對央行的重要性。然而當(dāng)電子貨幣出現(xiàn)之后，一方面電子貨幣的發(fā)行不再局限于央行，銀行和非金融機(jī)構(gòu)均可發(fā)行，使得央行發(fā)行貨幣的壟斷地位受到?jīng)_擊；另一方面，流通中的基礎(chǔ)貨幣是資產(chǎn)負(fù)債表里的最大的負(fù)債，而電子貨幣的出現(xiàn)使得流通中的現(xiàn)金減少了，人們對現(xiàn)金的需求也減少了，這樣央行每年發(fā)行的貨幣數(shù)量也會減少，從而收獲的鑄幣稅也會降低。而鑄幣稅是央行保證獨(dú)立性的重要支撐，沒有了收入，央行將會依賴于政府，喪失其獨(dú)立性。我們都 知道，央行要保持獨(dú)立性對國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是十分重要的，若央行受制于武漢理工大學(xué)學(xué)年論文 4 政
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