【文章內(nèi)容簡介】 標(biāo)，而只能通過控制某一中介目標(biāo)，并通過這一中介目標(biāo)的傳導(dǎo)來間接地作用于實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，從而達(dá)到最終目標(biāo)。一般地說，中央銀行通過各種貨幣政策工具的運(yùn)用，將對商業(yè)銀行的基礎(chǔ)貨幣和短期利率等經(jīng)濟(jì)變量產(chǎn)生比較直接的影響，而這些經(jīng)濟(jì)變量的變動(dòng)將影響到貨幣供應(yīng)量和長期利率。由于貨幣供應(yīng)量和長期利率將對實(shí)際的經(jīng)濟(jì) 活動(dòng)產(chǎn)生比較直接的影響，因此，如貨幣政策操作得當(dāng)，則其最終結(jié)果將是達(dá)到其預(yù)定的貨幣政策的最終目標(biāo)。 中央銀行業(yè)務(wù)一般有哪些限制性規(guī)定？ 答：（ 1）不得直接從事商業(yè)票據(jù)的承兌業(yè)務(wù)；（ 2）不得直接從事不動(dòng)產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)；（ 3）不得直接從事不動(dòng)產(chǎn)的抵押放款；（ 4）不得直接對企業(yè)和個(gè)人發(fā)放貸款；（ 5）不得收買本行股票（當(dāng)中央銀行是以股份制形式組建時(shí)）（ 6）不得以本行的股票為抵押進(jìn)行放款。 簡述中央銀行對外債借入管理的主要內(nèi)容？ 答：（ 1）外債總規(guī)模的管理。在一定時(shí)期借入多少外債取決于國家的總體經(jīng)濟(jì)實(shí)力和對外債的償還能力 ；（ 2）債務(wù)結(jié)構(gòu)的管理。其原則是盡量多借官方優(yōu)惠貸款，控制商業(yè)貸款，力爭借款類型多樣化；（ 3）貨幣結(jié)構(gòu)的管理。從宏觀上講，國家整體外債的貨幣構(gòu)成應(yīng)與本國出口和勞務(wù)收入的貨幣構(gòu)成及外匯儲(chǔ)備的貨幣構(gòu)成相協(xié)調(diào)，同時(shí)幣種也應(yīng)盡量多元化，這樣可減少匯率風(fēng)險(xiǎn)；（ 4）期限分布的管理。有兩方面內(nèi)容：一是長短期債務(wù)的比例要適當(dāng)，短期債務(wù)（期限在 1 年和 1年以下的債務(wù)）不宜過大，一般以控制在不超過總債務(wù)的20%25%為宜；二是還款年期要均衡，應(yīng)避免還款期過于集中在某一年，形成償債高峰；（ 5）利率結(jié)構(gòu)的管理。固定利率債務(wù)與浮動(dòng)利 率債務(wù)應(yīng)有一個(gè)什么樣的大致比例，浮動(dòng)利率應(yīng)選擇什么樣的基礎(chǔ)利率，固定利率如何選擇較優(yōu)惠的條件，固定利率與浮動(dòng)利率債務(wù)如何轉(zhuǎn)化，預(yù)測市場利率的變動(dòng)趨勢，這都是利率管理的內(nèi)容； （ 6） 籌資市場分布的管理。在進(jìn)入市場的時(shí)機(jī)上，應(yīng)盡量避免同一國家的幾個(gè)機(jī)構(gòu)同時(shí)在同一市場上籌資的現(xiàn)象，這樣會(huì)自相競爭，人為地使借債條件變壞。對于那些初次進(jìn)入某一市場的借債機(jī)構(gòu)，應(yīng)擴(kuò)大宣傳，使其逐步為該市場熟悉。 中央銀行經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容是什么？ 答：一是預(yù)算收入的吸納、劃分、報(bào)解。具體包括國庫款項(xiàng)的吸納、國庫款項(xiàng)的劃分、國庫款項(xiàng)的報(bào)解、 國庫款項(xiàng)的退庫。二是預(yù)算指出的撥付。中央銀行有權(quán)審查款項(xiàng)的用途，對庫款支撥進(jìn)行有效監(jiān)督。、 簡述巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容？ 答：一是制定了國際通用的資本標(biāo)準(zhǔn)。《巴塞爾協(xié)議》把銀行資本分為兩大類：一類是核心資本，包括普通股（按面值計(jì)算）、永久性優(yōu)先股、資本溢價(jià)或資本盈余、附屬機(jī)構(gòu)中的少數(shù)權(quán)益、未分配利潤，從中減去庫存股票（即未售出去的股票）和商譽(yù)（獲得某種資產(chǎn)時(shí)，超過其凈值的部分）；另一類是附屬資本，包括有到期日的優(yōu)先股、呆賬準(zhǔn)備金、長期債務(wù)、可調(diào)換證券及次級債務(wù)（原始期限不低于 5年），其中核心資本在總資本中的比 率不得低于 50%。 二是使用了 5 個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)來衡量銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。這 5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為 0、 、 、 1。具體見書上內(nèi)容。 1 簡述說明金融統(tǒng)計(jì)資料三級匯總的步驟或內(nèi)容？ 答：第一級，將金融統(tǒng)計(jì)資料合并形成貨幣當(dāng)局概覽、存款貨幣銀行概覽和特定存款機(jī)構(gòu)概覽。第二級，將貨幣當(dāng)局概覽和存款貨幣銀行概覽合并形成貨幣概覽。第三級，將貨幣概覽和特定存款機(jī)構(gòu)概覽合并形成銀行概覽。 1 貨幣政策為什么要進(jìn)行國際協(xié)調(diào)？ 答：一是在經(jīng)濟(jì)全球化中本外幣政策的沖突；二是在經(jīng)濟(jì)全球化中貨幣政策的獨(dú)立性受到影響；三是在經(jīng) 濟(jì)全球化中貨幣政策的作用機(jī)制產(chǎn)生變化；四是在經(jīng)濟(jì)全球化中貨幣替代使貨幣政策中介目標(biāo)發(fā)生變化；五是在經(jīng)濟(jì)全球化中外部經(jīng)濟(jì)因素對貨幣政策的影響增大。 1 中國加入世界貿(mào)易組織后，金融監(jiān)管遇到哪些問題？ 答： 銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)：《中國人民銀行法》規(guī)定了中國人民銀行有權(quán)對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施審批和相應(yīng)的監(jiān)督管理，明確了權(quán)利，但承擔(dān)什么義務(wù)還有待明確，并由國家頒布實(shí)施； 資本充足率：按 BIS《新資本充足率框架》及其附屬規(guī)定，國際性銀行，即國外業(yè)務(wù)占一定比重的銀行的資本金必須達(dá)到規(guī)定要求，中國四家國有商業(yè)銀行的自有資本比率尚需進(jìn)一步提高； 資產(chǎn)分類和呆賬準(zhǔn)備金：目前，中國正逐步推行資產(chǎn)五級分類，要求商業(yè)銀行按不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)提取呆賬準(zhǔn)備金。但僅僅是開始，尚未全部實(shí)現(xiàn)； 市場風(fēng)險(xiǎn)控制體系：銀行監(jiān)管當(dāng)局要根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)的暴露情況，制定具體的限額和資本金要求，以建立起完備的市場風(fēng)險(xiǎn)控制體系，但中國商業(yè)銀行對此尚準(zhǔn)備不足。加入世界貿(mào)易組織后，本外幣資金相互融通加大，市場風(fēng)險(xiǎn)會(huì)很快上升； 金融機(jī)構(gòu)的資信評估：按公平監(jiān)管要求，對中外金融監(jiān)管的資信應(yīng)由同一機(jī)構(gòu)按同一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評估，這一問題中國與發(fā)達(dá)國家還存在分歧； 分業(yè)經(jīng)營與混合經(jīng)營 1 簡述貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的外部環(huán)境？ 答：在這種純市場化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境里，中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)的主客體可以表現(xiàn)為：中央銀行 —— 金融機(jī)構(gòu)、金融市場 —— 企業(yè)及居民。在金融市場不發(fā)達(dá)國家，金融機(jī)構(gòu)則是主要傳導(dǎo)媒體。因此，就目前來看，要建立靈活、高效的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，還必須有一個(gè)健全的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，即必須具有以下 3個(gè)主要條件： 中央銀行的相對獨(dú)立性； 完備的金融市場； 企業(yè)與銀行行為市場化。 簡答題補(bǔ)充： 中央銀行金融稽核的主要內(nèi)容是什麼？ (1)經(jīng)營合法性。（ 2）資本充足性。（ 3）資產(chǎn)安全性。（ 4）管理科學(xué)性。（ 5）清償保證性。（ 6）利潤效益性。 請列出貨幣發(fā)行及回籠方面的主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。 (1)貨幣發(fā)行累計(jì)額。（ 2）貨幣回籠累計(jì)額。（ 3）貨幣凈發(fā)行或凈回籠。 存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容是什麼？（ 1）確定存款準(zhǔn)備金制度的適用對象。（ 2）規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率。（ 3）規(guī)定存款準(zhǔn)備金的構(gòu)成。（ 4）規(guī)定存款準(zhǔn)備金的計(jì)提基礎(chǔ)。（ 5）規(guī)定存款準(zhǔn)備金的付息標(biāo)準(zhǔn)（ 6）規(guī)定存款準(zhǔn)備金持有期的考核辦法。 貨幣政策主要有哪些功能？（ 1）促進(jìn)社會(huì)總需求與總供給的均衡。（ 2）確保經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。 列出中央銀行業(yè)務(wù)基本經(jīng)營原則。（ 1）不以 盈利為目的。（ 2）不經(jīng)營一般銀行業(yè)務(wù)。（ 3）不支付存款利息。（ 4）資產(chǎn)具有最大的流動(dòng)性。（ 5）定期公布業(yè)務(wù)狀況。（ 6）在國內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。（ 7）保持相對的獨(dú)立性。 再貼現(xiàn)政策發(fā)揮作用的途徑有哪些？（ 1）對基礎(chǔ)貨幣的影響（ 2）對借款成本即利率的影響（ 3）通過宣示效果起作用。 中央銀行業(yè)務(wù)一般有哪些限制性規(guī)定？（ 1）不得直接從事商業(yè)票據(jù)的承兌業(yè)務(wù)。（ 2）不得直接從事不動(dòng)產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)。（ 3）不得直接從事不動(dòng)產(chǎn)的抵押放款。（ 4）不得直接對企業(yè)和個(gè)人發(fā)放貸款。（ 5）不得收買本行股票。（ 6）不得以本行的股票為抵 押進(jìn)行放款。 中央銀行對金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)營的監(jiān)管主要包括哪些內(nèi)容？（ 1）資本充足條件。（ 2）對金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍的管理和業(yè)務(wù)活動(dòng)比例的管理。（ 3）對金融機(jī)構(gòu)清償能力的管理。（ 4）對金融機(jī)構(gòu)貸款集中程度的管理。（ 5）對外匯風(fēng)險(xiǎn)和國家風(fēng)險(xiǎn)的管理。（ 6）對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)的稽核檢查和監(jiān)督。（ 7）對金融機(jī)構(gòu)人事和財(cái)務(wù)上的管理。 貨幣政策最終目標(biāo)及其相互之間的關(guān)系。 貨幣政策的最終目標(biāo)：是中央銀行組織和調(diào)節(jié)貨幣流通的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，它必須服務(wù)于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的總體目標(biāo)，這也就決定了貨幣政 策最終目標(biāo)與宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)之間的一致性。大多數(shù)國家的目標(biāo)為物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡。也有人將維持匯率穩(wěn)定和維持金融市場、金融體系的穩(wěn)定作為貨幣政策的目標(biāo)。 物價(jià)穩(wěn)定與充分就業(yè)：表現(xiàn)為菲里普斯曲線；物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長，長期中兩者之間具有一致性，短期中，輕微通脹既可能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮，又可能引發(fā)嚴(yán)重通貨膨脹。物價(jià)穩(wěn)定與國際收支平衡：難以同時(shí)兼顧，通貨膨脹也會(huì)影響國際收支平衡。經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡：有其協(xié)調(diào)一致的一面，也有經(jīng)濟(jì)增長導(dǎo)致國際收支逆差的一面。經(jīng)濟(jì)增長與充分就業(yè)一般比較同步。 六、 論述題 。 ： 1）中央銀行相對獨(dú)立性是指商業(yè)銀行與政府的關(guān)系應(yīng)遵循兩條原則：其一是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)是中央銀行活動(dòng)的基本點(diǎn)；其二是中央銀行貨幣政策要符合金融活動(dòng)的規(guī)律。 2）各國中央銀行的政治、經(jīng)濟(jì)情況不同，與政府的關(guān)系也不相同。中國人民銀行是國務(wù)院的直屬機(jī)構(gòu)，國家通過其對全國金融業(yè)實(shí)施管理。中國人民銀行應(yīng)向全國人大或人大常委會(huì)報(bào)告工作，并接受監(jiān)督。 3）為了適應(yīng)我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的客觀要求，進(jìn)一步發(fā)揮中國人民銀行的調(diào)控作用，保持并不斷加強(qiáng)其獨(dú)立性是非常重要的。 從中央銀行資產(chǎn) 負(fù)債表的變動(dòng)情況，分析影響基礎(chǔ)貨幣變動(dòng)的主要因素？ 答： (1)中央銀行對國外的資產(chǎn)和負(fù)債。當(dāng)中央銀行對國外的資產(chǎn)增加時(shí)，意味著基礎(chǔ)貨幣從中央銀行流出，社會(huì)的基礎(chǔ)貨幣量增加；相反，當(dāng)中央銀行對國外的資產(chǎn)減少時(shí)，意味著基礎(chǔ)貨幣從社會(huì)流入中央銀行，社會(huì)的基礎(chǔ)貨幣量減少；(2)中央銀行對政府的資產(chǎn)和負(fù)債。中央銀行作為政府的銀行，與政府的財(cái)政部門有著密切的聯(lián)系。一般來說，中央銀行對財(cái)政的資產(chǎn)增加，而負(fù)債減少，意味著基礎(chǔ)貨幣從中央銀行流出，社會(huì)的基礎(chǔ)貨幣量的增加；相反，中央銀行對財(cái)政的資產(chǎn)減少，而負(fù)債增加，意味著基礎(chǔ)貨 幣從社會(huì)流入中央銀行，社會(huì)的基礎(chǔ)貨幣量減少； (3)中央銀行對商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債。中央銀行作為銀行的銀行，一方面集中保管各商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，另一方面為各商業(yè)銀行融通資金，充當(dāng)最后貸款人。中央銀行對銀行部門的債權(quán)債務(wù)變動(dòng)，是影響基礎(chǔ)貨幣量變動(dòng)的主要因素。中央銀行對銀行部門的債權(quán)增加，意味著基礎(chǔ)貨幣從中央銀行流出，銀行部門的存款準(zhǔn)備金增加，基礎(chǔ)貨幣量增加；相反，中央銀行對銀行部門的債權(quán)減少，基礎(chǔ)貨幣量等額減少； (4)其他因素。貨幣量變動(dòng)的其他因素，是指中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的其他各資產(chǎn)負(fù)債科目。 其他資產(chǎn)增加，意味著基礎(chǔ)貨幣量增加，其他資產(chǎn)減少，基礎(chǔ)貨幣量減少。同樣，負(fù)債增加，基礎(chǔ)貨幣量減少，負(fù)債減少，基礎(chǔ)貨幣量增加。 試論增強(qiáng)我國貨幣政策有效性的途徑？ 答：（ 1）正確評價(jià)貨幣政策的功能，實(shí)現(xiàn)貨幣政策與其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)配合。（ 2）完善經(jīng)濟(jì)金融統(tǒng)計(jì)和公布制度，加強(qiáng)貨幣供應(yīng)量與實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量關(guān)系的實(shí)證研究。（ 3）改進(jìn)貨幣政策工具及其操作運(yùn)用，慎重選擇貨幣政策標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)金融宏觀調(diào)控方式從直接型向間接型的轉(zhuǎn)變。（ 4）繼續(xù)改革人民銀行管理體制和運(yùn)行方式，提高工作效率，盡可能縮短貨幣政策的認(rèn)識時(shí)滯和決策時(shí)滯 。 試論各項(xiàng)貨幣政策工具的作用機(jī)制和政策效果，以及各自的優(yōu)點(diǎn)和缺陷？ 答：貨幣政策工具包括一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和其他貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)。 1）存款準(zhǔn)備金制度的作用機(jī)制：首先調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金會(huì)形成貨幣乘數(shù)的改變，在基礎(chǔ)貨幣不變的情況下，就會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的改變；其次在中央銀行基礎(chǔ)貨幣不變的情況下，中央銀行改變法定存款準(zhǔn)備金比率，將影響商業(yè)銀行對準(zhǔn)備金的需求；再次，法定存款準(zhǔn)備金比率的變化具有直接的宣示效果。 其政策效果：作用速 度快而有力；呈中性；特定條件下可以起到其他貨幣工具無法替代的作用。 不利之處：作用效果過于猛烈；易于受到商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)的反對；受到中央銀行維持銀行體系目的的制約。 2）再貼現(xiàn)政策的作用機(jī)制：一是對基礎(chǔ)貨幣的影響；二是對借款成本，即利率的影響；三是通過宣示效果起作用。 其政策效果：有利于中央銀行發(fā)揮最后貸款人作用；再貼現(xiàn)政策通過對貼現(xiàn)對象的選擇、對貼現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定，可以起到一定的結(jié)構(gòu)調(diào)整作用；再貼現(xiàn)政策作用效果緩和，可配合其他貨幣政策工具。 不利之處：再貼現(xiàn)政策具有順周期特征