最新電大中央銀行理論與實(shí)務(wù)考試資料小抄【已排版】(1)(編輯修改稿)
2025-07-09 01:52 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 準(zhǔn)確和適度的前提。 (1)、從 中央銀行 所處的地位來(lái)看， 中央銀行 貨幣政策的松或緊，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有著直接的，重要的影響，這就決定了 中央銀行 應(yīng)該而且必須超脫具體業(yè)務(wù)，從宏觀上把握經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的趨勢(shì)，及時(shí)正確地調(diào)整貨幣政策，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。 (2)、從 中央銀行 的職能看， 中央銀行 作為控制貨幣的閥們，就是要使貨 幣供給的增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相適應(yīng)，保持貨幣幣值的穩(wěn)定。 中央銀行 有效地控制貨幣，就不能就金融論金融，也不能根據(jù)個(gè)別金融機(jī)構(gòu)的資金狀況和個(gè)別企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況去制定貨幣政策，要從整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)全局出發(fā) (3)、從 中央銀行 掌握的貨幣政策工具看， 中央銀行 管理貨幣必須靈活，有效地運(yùn)用利率、匯率、準(zhǔn)備金比率等貨幣政策工具，而及時(shí)把握宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，是正確運(yùn)用貨幣政策工具的前提。 總之，宏觀經(jīng)濟(jì)分析是 中央銀行 一項(xiàng)重要的基礎(chǔ)性工作。 如何提高我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)的有效性？ 答：我國(guó)的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制無(wú)論是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期還是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)期，都基本適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，但不可否認(rèn)，我國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家之間尚有很大差距有待提高。 (1)中央銀行 作為貨幣政策的調(diào)控主體，根據(jù)實(shí)際需要，獨(dú)立自主的制定貨幣政策的職能仍有待進(jìn)一步完善。 (2)轉(zhuǎn)軌時(shí)期各商業(yè)銀行仍與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求相距甚遠(yuǎn)。體制原因，市場(chǎng)化緩慢，有違規(guī)行為 (3)現(xiàn)代企業(yè)制度尚未建立，對(duì)貨幣政策 的調(diào)控意向反應(yīng)差。國(guó)有企業(yè) (4)傳導(dǎo)機(jī)制的運(yùn)行載體 (主要是指金融市場(chǎng) )發(fā)展不完善。 ？ P66 答： (一 )、中國(guó)人民銀行是國(guó)務(wù)院的直屬機(jī)構(gòu)，是國(guó)務(wù)院的一個(gè)組成部分。 國(guó)家通過(guò)中國(guó)人民銀行對(duì)全國(guó)的金融業(yè)實(shí)施管理，雖是國(guó)務(wù)院的直屬機(jī)構(gòu)，但仍有一定獨(dú)立性。主要表現(xiàn)在： (1)、中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)由全國(guó)人大或全國(guó)人大常委會(huì)決定，由國(guó)家主席任免。 (2)、實(shí)行行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制，行長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)中國(guó)人民銀行的工作。 (3)、在法定權(quán)限內(nèi)，中國(guó)人民銀行依法獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策和履行其他職責(zé)。 (二 )、中國(guó)人民銀行與財(cái)政部的關(guān)系 中國(guó)人民銀行與財(cái)政部的關(guān)系正在逐步理順，具體表現(xiàn)在： (1)在行政關(guān)系上，中國(guó)人民銀行與財(cái)政部同屬?lài)?guó)務(wù)院直接領(lǐng)導(dǎo)，以平等獨(dú)立的身份協(xié)調(diào)配合工作。 (2)在業(yè)務(wù)關(guān)系上，中國(guó)人民銀行與財(cái)政部歷來(lái)是密切配合、相互支持的。 (3)在資金關(guān)系上，主要是資金的融通關(guān)系，尤其是解決財(cái)政向中國(guó)人民銀行的透支問(wèn)題。 《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第二十八條規(guī)定： “ 中國(guó)人民銀行不得對(duì)政府財(cái)政透支，不得直接認(rèn)購(gòu)、包銷(xiāo)國(guó)債和其他政府債券。 ” (4)在政策關(guān)系上，中國(guó)人民銀行的貨幣政策和財(cái)政部的財(cái)政政策是國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，二者必須保持平行、相互配合、密切合作。 (三 )中國(guó)人民銀行與國(guó)家計(jì)委的關(guān)系 中國(guó)人民銀行與國(guó)家計(jì)委同屬?lài)?guó)務(wù)院直接領(lǐng)導(dǎo)，二者間不存在任何行政隸屬關(guān)系，以平等獨(dú)立的身份協(xié)調(diào)配合工作。 試論我國(guó)貨幣政策有效性不足的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)和主要原因，如何增強(qiáng)我國(guó)貨幣政策有效性？ P206 答：貨幣政策的有效性，是指貨幣政策在其作用空間對(duì)實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的促進(jìn)程度。我國(guó)貨幣政策的調(diào)控效能遠(yuǎn)沒(méi)有發(fā)揮出來(lái)。具體來(lái)說(shuō)，這些問(wèn)題包括： (1)中央銀行 作為貨幣政策的調(diào)控主體，根據(jù)實(shí)際需要，獨(dú)立自主的制定貨幣政策的職能仍有待進(jìn)一步完善。 (2)轉(zhuǎn)軌時(shí) 期各商業(yè)銀行仍與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求相距甚遠(yuǎn)。 體制原因，市場(chǎng)化緩慢，有違規(guī)行為 (3)現(xiàn)代企業(yè)制度尚未建立，對(duì)貨幣政策的調(diào)控意向反應(yīng)差。 國(guó)有企業(yè) (4)傳導(dǎo)機(jī)制的運(yùn)行載體 (主要是指金融市場(chǎng) )發(fā)展不完善。 但是從實(shí)踐來(lái)看，貨幣政策也是有局限性的。主要有以下兩個(gè)因素： (1)貨幣政策的時(shí)滯 。 (2)貨幣流通速度的變動(dòng) 我國(guó)為了增強(qiáng)貨 幣政策的有效性，要在我國(guó)完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，不但必須完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制本身涉及的各相關(guān)要素，協(xié)調(diào)各相關(guān)關(guān)系，而且必須培育規(guī)范的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)微觀主體，建立健全與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的宏觀調(diào)控制度。 ？ P180 P182。 答：貨幣乘數(shù)也稱(chēng)為貨幣擴(kuò)張倍數(shù)或貨幣擴(kuò)張系數(shù)，是指 中央銀行 投放或收回一單位基礎(chǔ)貨幣，通過(guò)商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造機(jī)制，使貨幣供應(yīng)量增加或減少的倍數(shù)，即 m=△ Ms/△ B( N% f5 I+ x i 。 貨幣乘數(shù)用以表示基礎(chǔ)貨幣量與貨幣供應(yīng)量之間的關(guān)系，它受各種因素影響，即使在短期內(nèi)也是經(jīng)常變化的。我們從貨幣乘數(shù)的推導(dǎo)過(guò)程可以得出貨幣乘數(shù) m=（ 1+c） /（ rd+rt*t+re+c），由此可見(jiàn)式中的這些因素都可以影響貨幣乘數(shù)。 下面我們來(lái)談?wù)動(dòng)绊懾泿懦藬?shù)的主要因素： (一 )、 c 是現(xiàn)金比率，亦即流通中的現(xiàn)金占商業(yè)銀行活期存款的比率 。 影響 c值的因素有： 8 i F% {% r) C3 c% ? (1)、是社會(huì)大眾的資產(chǎn)偏好 (2)、是用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)或用支票購(gòu)買(mǎi)的商品和勞務(wù)的相對(duì)價(jià)格的變化 . (3)、是大眾對(duì)通貨膨脹的預(yù)期 (4)、是地下經(jīng)濟(jì)規(guī)模的大小 (5)、是社會(huì)的支付習(xí)慣 (二 )、 t 是定期存款與活期存款的比率。 其數(shù)值大小，仍然是由社會(huì)大眾的資產(chǎn)偏好決定的。 (三 )re 是商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金與貨幣存款的比率。 + R S/ s( m/ k 商業(yè)銀行持有的超額準(zhǔn)備金越多， re值就越大，貨幣乘數(shù)越?。环粗?，貨幣乘數(shù)就越大。此外，銀行拆借資金的能力也影響 re 值的變化。 (四 )、活期存款法定準(zhǔn)備金比率 rd 和定期存款的法定準(zhǔn)備金比率 rt 的大小是 中央銀行 決定的， rd、 rt值越大，貨幣乘數(shù)就越小； rd、 rt 值越小，貨幣乘數(shù)就越大。 ？你認(rèn)為怎樣搭配才能更好地發(fā)揮作用？ 答：貨幣政策工具包括：一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和其他貨幣政策工具三大類(lèi)。 2 Q: q v ?* T( H4 a: y3 E 一、一般性貨幣政策工具主要包括：存款準(zhǔn)備金制度，再貼現(xiàn)政策，公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。 (一 )存款準(zhǔn)備金制度的優(yōu)缺點(diǎn)： 優(yōu)點(diǎn)： 1）作用速度快而有力 2）呈中性 3）特定條件下可以起到其他貨幣政策工具無(wú)法替代的作用。 4）存款準(zhǔn)備金強(qiáng)化了 中央銀行 的資金實(shí)力和監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的能力，可以為其他貨幣政策工具的順 利運(yùn)行創(chuàng)造有利條件 缺點(diǎn)： 1）作用效果過(guò)于猛烈 2）易于受到商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)的反對(duì) 3）受到 中央銀行 維持銀行體系的目的的制約 (二 )再貼現(xiàn)政策的優(yōu)缺點(diǎn)： 優(yōu)點(diǎn)： ) 1）有利于 中央銀行 發(fā)揮最后貸款人的作用 2）再貼現(xiàn)政策通過(guò)對(duì)貼現(xiàn)對(duì)象的選擇、對(duì)貼現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定，可以起到一定的結(jié)構(gòu)調(diào)整作用 3）再貼現(xiàn)政策作用效果緩和，可以配合其他貨幣政策工具 缺點(diǎn)： 1）再貼現(xiàn)政策具有順周期特征 2）再貼現(xiàn)政策的主動(dòng)權(quán)在商業(yè)銀行，而不在 中央銀行 3）再貼現(xiàn)政策的宣示作用模
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