【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 回報(bào)；合理安排投資，有重點(diǎn)地支持國(guó)內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目。 建立適合中國(guó)國(guó)情的外匯儲(chǔ)備管理模式。 建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度；采取科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段；劃分外匯儲(chǔ)備為經(jīng)常性儲(chǔ)備和戰(zhàn)略性儲(chǔ)備。 第六章 中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 本章重點(diǎn) 一、中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)種類 二、中央銀行貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 三、中央銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù) 四、中央銀行集中存款準(zhǔn)備金銀業(yè)務(wù) 重點(diǎn)掌握 貨幣發(fā)行的原則 我國(guó)中央銀行的貨幣發(fā)行制度 經(jīng)理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容 存款準(zhǔn)備金制度的內(nèi)容 一、中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)及種類 103 中央銀行的負(fù)債 是指社會(huì)集團(tuán)和個(gè)人持有對(duì)中央銀行的債權(quán)。 中央銀行負(fù)債 業(yè)務(wù) 主要包括貨幣發(fā)行、經(jīng)理國(guó)庫(kù)、集中存款準(zhǔn)備金。 二、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 103 （一）貨幣發(fā)行的含義和意義 貨幣發(fā)行具有 雙重含義 ：一是指貨幣從中央銀行發(fā)行庫(kù)，通過各家銀行業(yè)務(wù)庫(kù)流向社會(huì)；二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于流入的數(shù)量。 意義： 貨幣發(fā)行是中央銀行主要的負(fù)債業(yè)務(wù)，通過這項(xiàng)業(yè)務(wù)，中央銀行既為商品流通和交換提供流通手段和支付手段，也相應(yīng)籌集了社會(huì)資金，滿足中央銀行履行其各項(xiàng)職能的需要。 （二）貨幣發(fā)行的原則 壟斷性原則。 有利于避免發(fā)行銀行券分散的諸種弊端，有利于對(duì)貨幣流通的管理，有利于增強(qiáng)中央銀行的實(shí)力，有利于實(shí)現(xiàn)國(guó)家貨幣金融政策的推行，有利于增加貨幣發(fā)行的收益。 信用保證原則 。要有發(fā)行準(zhǔn)備制度（對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)行和財(cái)政性發(fā)行的質(zhì)疑）。 彈性發(fā)行的原則 。貨幣發(fā)行要具有高度的伸縮性和靈活性。 （三）貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度 104 現(xiàn)金準(zhǔn)備。 以金銀外匯為發(fā)行的準(zhǔn)備，有利于貨幣的穩(wěn)定，但是卻缺乏彈性； 保證準(zhǔn)備制。 以政府公債、短期國(guó)庫(kù)券、短期商業(yè)票據(jù)等國(guó)家信用作為發(fā)行準(zhǔn)這種方法解決了彈性問題，卻增加了控制貨幣發(fā)行的難度。 貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備金比率。將現(xiàn)金準(zhǔn)備與保證準(zhǔn)備結(jié)合起來，克服這兩者弊端，但是，該比例卻很難確定。 （四）世界各國(guó)的貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度 105 彈性比例制。 指增發(fā)的鈔票數(shù)超過了規(guī)定的現(xiàn)金比例時(shí)，此超額部分要交一定的超額發(fā)行稅；若鈔票回籠或現(xiàn)金增加，達(dá)到規(guī)定的比例，則免征發(fā)行稅，以限制其過度發(fā)行； 保證準(zhǔn)備制。 指貨幣發(fā)行要以政府公債、短期國(guó)庫(kù)券、短期商業(yè)票據(jù)等國(guó)家信用作為發(fā)行準(zhǔn)備，容易造成貨幣的財(cái)政發(fā)行；使發(fā)行成為彌補(bǔ)財(cái)政赤字的工具； 保證準(zhǔn)備限額發(fā)行制。 指在規(guī)定的發(fā)行限額內(nèi)，可以全部用政府證券作為發(fā)行準(zhǔn)備，超額部分必須用十足的現(xiàn)金作準(zhǔn)備。這種制度有利于限制貨幣的財(cái)政發(fā)行，但缺乏彈性； 現(xiàn)金準(zhǔn)備發(fā)行制。 指貨幣的發(fā)行必須以 100％的現(xiàn)金作為準(zhǔn)備。雖然可以防止濫發(fā)貨幣，但是不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要； 比例準(zhǔn)備制。 指規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備中，現(xiàn)金與其他有價(jià)證券所占的比例，但各種準(zhǔn)備資產(chǎn)的比例難以確定。 （五）貨幣發(fā)行制度演變的軌跡 106 由可兌換金銀演變到不可兌換金銀； 由現(xiàn)金準(zhǔn)備逐漸向保證準(zhǔn)備演變； 由保證準(zhǔn)備向貨幣供應(yīng)量管理，以及向由政府債券為依據(jù)的貨幣發(fā)行方向發(fā)展 （六）中國(guó)中央銀行貨幣發(fā)行制度 107 中國(guó)的貨幣發(fā)行原則。集中發(fā)行原則，經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則，計(jì)劃發(fā)行原則。 中國(guó)的發(fā)行準(zhǔn)備。以商品物資為保證，保證貨幣的持有者隨時(shí)能得到所需的生活資料。 發(fā)行渠道。中國(guó)的貨幣發(fā)行是通過各級(jí)發(fā)行庫(kù)和業(yè)務(wù)庫(kù)之間的調(diào)撥往來實(shí)現(xiàn)的。 （七）各國(guó)貨幣發(fā)行制度比較 108 美國(guó)貨幣發(fā)行制度： 美國(guó)貨幣發(fā)行制度的獨(dú)立性極強(qiáng)，各聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行需要領(lǐng)取現(xiàn)鈔，都要經(jīng)過聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的批準(zhǔn)，各地聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)代表機(jī)構(gòu)，每天都要向委員會(huì)報(bào)告發(fā)行和回籠的情況。 其發(fā)行實(shí)行 “ 發(fā)行抵押 ” 制度，規(guī)定各聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的貨幣發(fā)行必須提供 100％合格抵押品，以及附加擔(dān)保品?？沙渥鞯盅浩返挠校航鹱C券；政府債券；合格的商業(yè)票據(jù)、抵押票據(jù)、銀行承兌票據(jù)；合格的州和地方政府的債券。這種發(fā)行抵押，使得聯(lián)邦儲(chǔ)備券成為具有充分擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)發(fā)行，沒有規(guī)定的限額，具有相當(dāng)?shù)膹椥浴? 英國(guó)的貨幣發(fā)行制度。 英格蘭銀行可以根據(jù)所持有的黃金超額發(fā)行。盡管 1939年的銀行法規(guī)定銀行券的發(fā)行最高限，并要求 100％的政府債券或其他證券作為發(fā)行準(zhǔn)備。但目前，英格蘭銀行的貨幣發(fā)行已經(jīng)由部分信用保證轉(zhuǎn)變?yōu)橥耆男庞帽ＷC。英格蘭銀行雖然只在英格蘭和威爾士享有貨幣發(fā)行權(quán)，蘇格蘭和北愛爾蘭商業(yè)銀行的貨幣發(fā)行貨幣要以英格蘭銀行發(fā)行的貨幣作為保證。英格蘭銀行通過自己的分支機(jī)構(gòu)向商業(yè)銀行供應(yīng)貨幣，并且貸款給貼現(xiàn)所和承兌所，而不直接貸款給商業(yè)銀行。 各國(guó)貨幣發(fā)行制度的共性：都實(shí)行經(jīng)濟(jì)發(fā)行，不作財(cái)政發(fā)行；都規(guī)定要有十足的資產(chǎn)作保證；都規(guī)定發(fā)行的最高限額。 二、經(jīng)理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù) 110－ 1 （一）國(guó)庫(kù)體制的有關(guān)概念 國(guó)庫(kù) 是國(guó)家金庫(kù)的簡(jiǎn)稱，是專門負(fù)責(zé)辦理國(guó)家預(yù)算資金的收納和支出的機(jī)關(guān)。國(guó)家的全部預(yù)算收入都由國(guó)庫(kù)收納入庫(kù)，一切預(yù)算支出都由國(guó)庫(kù)撥付。 國(guó)家財(cái)政預(yù)算收支保管一般有兩種形式： 一是國(guó)庫(kù)制， 又分為獨(dú)立國(guó)庫(kù)制和委托國(guó)庫(kù)制。獨(dú)立國(guó)庫(kù)制是指國(guó)家專門設(shè)立相應(yīng)的機(jī)構(gòu)辦理國(guó)家財(cái)政預(yù)算收支的保管、出納工作；委托國(guó)庫(kù)制是指國(guó)家不單獨(dú)設(shè)立機(jī)構(gòu)，而是委托銀行代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù) 。二是銀行制， 是指國(guó)家不專門設(shè)立金庫(kù)機(jī)構(gòu)，由財(cái)政部門在銀行開戶，將國(guó)家預(yù)算收入作為存款存入銀行的管理體制。世界上經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家多采用委托國(guó)庫(kù)制。 （二）中央銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)的優(yōu)越性 中央銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)是其履行政府銀行職能的具體體現(xiàn)。中央銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)收繳方便，調(diào)撥靈活，資金安全，數(shù)字準(zhǔn)確，有利于中央銀行的宏觀調(diào)控，有利于發(fā)揮銀行的監(jiān)督作用。 （三）中國(guó)的國(guó)庫(kù)產(chǎn)生和發(fā)展 111 中國(guó)的國(guó)庫(kù)發(fā)展大體上經(jīng)歷了兩個(gè)階段： 一是以實(shí)物形式為主的國(guó)庫(kù)， 從周朝一直延續(xù)到 1908年的清朝； 二是銀行代理國(guó)庫(kù) ，始于清朝末年， 1908年原戶部銀行改為大清銀行。新中國(guó)建立后，先后公布了三個(gè)法律文件，分別是 1950年的 《 中央金庫(kù)條例 》 、 1987年的 《 中華人民共和國(guó)國(guó)家金庫(kù)條例 》 和 1995年 《 中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》 ，確定了由中國(guó)人民銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)。 1994年，全國(guó)實(shí)行分稅制，劃分了中央和地方的事權(quán)和收入。中國(guó)人民銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)的工作也隨之作相應(yīng)的調(diào)整：國(guó)家金庫(kù)分別設(shè)立了中央國(guó)庫(kù)和地方金庫(kù)兩個(gè)工作機(jī)構(gòu)。中央國(guó)庫(kù)實(shí)行了業(yè)務(wù)上垂直領(lǐng)導(dǎo)的管理體制，地方金庫(kù)實(shí)行中國(guó)人民銀行與地方政府雙重領(lǐng)導(dǎo)的體制。 中國(guó)人民銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)的職責(zé) 準(zhǔn)確及時(shí)地收納國(guó)家預(yù)算收入； 審查辦理財(cái)政庫(kù)款的支撥； 對(duì)各級(jí)財(cái)政庫(kù)款和預(yù)算收入進(jìn)行會(huì)計(jì)賬務(wù)核算； 協(xié)助財(cái)政征收機(jī)關(guān)組織預(yù)算收入及時(shí)繳庫(kù)，監(jiān)督財(cái)政預(yù)算收入的退庫(kù)； 組織管理和檢查指導(dǎo)下級(jí)國(guó)庫(kù)和國(guó)庫(kù)經(jīng)收處的工作及其他同國(guó)庫(kù)有關(guān)的業(yè)務(wù)； 總結(jié)交流經(jīng)驗(yàn)，及時(shí)解決存在的問題； 協(xié)助財(cái)政稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)督企業(yè)單位，同時(shí)向國(guó)家繳納款項(xiàng)。 國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容 113 （ 1）國(guó)庫(kù)款項(xiàng)的吸納，主要有三種吸納方式：就地繳庫(kù)，集中繳庫(kù)，自取匯繳； （ 2）國(guó)庫(kù)款項(xiàng)的劃分：中央預(yù)算固定收入，地方預(yù)算固定收入，中央與地方共享收入； （ 3）國(guó)庫(kù)款項(xiàng)的報(bào)解； （ 4）國(guó)庫(kù)款項(xiàng)的退庫(kù)：技術(shù)性差錯(cuò)需要退庫(kù)，改變企業(yè)隸屬關(guān)系財(cái)務(wù)結(jié)算，計(jì)劃上繳稅利，超過應(yīng)繳數(shù)額，稅收附加費(fèi)代征手續(xù)費(fèi)，財(cái)政部明文規(guī)定或?qū)ｍ?xiàng)批準(zhǔn)的其他退庫(kù)項(xiàng)目。 （ 5）預(yù)算支出的撥付：又叫 “ 財(cái)政撥款 ” ，是指財(cái)政部門根據(jù)年度支付預(yù)算、季度計(jì)劃和用款單位申請(qǐng)、計(jì)劃用途以及撥款程序，按領(lǐng)撥關(guān)系將財(cái)政資金撥付給用款單位。 三、集中存款準(zhǔn)備業(yè)務(wù) 115－ 8 （一）集中存款準(zhǔn)備業(yè)務(wù)的含義 存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行為應(yīng)付客戶提取存款和劃撥清算的需要而設(shè)置的專項(xiàng)資金。一部分是支付準(zhǔn)備金，即庫(kù)存現(xiàn)金，為保證存款支付和票據(jù)清算而保留的貨幣資金；另一部分是法定存款準(zhǔn)備金，依照法律的規(guī)定，商業(yè)銀行必須將其存款的一部分上繳中央銀行。 實(shí)行存款準(zhǔn)備金制度的意義。保證商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的清償能力，有利于約束商業(yè)銀行貸款規(guī)模，控制信用規(guī)模和貨幣供應(yīng)量。 （二）存款準(zhǔn)備金制度的內(nèi)容 法定存款準(zhǔn)備金比例的確定。按存款的類別規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率，按銀行規(guī)模、經(jīng)營(yíng)環(huán)境規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率。 規(guī)定存款準(zhǔn)備金的構(gòu)成。存款準(zhǔn)備金又分為第一準(zhǔn)備和第二準(zhǔn)備，第一準(zhǔn)備是指銀行應(yīng)付客戶提取現(xiàn)象，隨時(shí)可以兌現(xiàn)的資產(chǎn)，主要包括庫(kù)存現(xiàn)金及存款在中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金。第二準(zhǔn)備是指銀行最容易變現(xiàn)而不致遭受重大損失的資產(chǎn)，主要是有價(jià)證券及其他流動(dòng)資產(chǎn)，也叫 “ 保證準(zhǔn)備 ” 。 （三）中國(guó)存款準(zhǔn)備金制度 中國(guó)商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備包括三個(gè)部分：一是庫(kù)存現(xiàn)金；二是法定存款準(zhǔn)備金；三是超額存款準(zhǔn)備金。 中國(guó)的法定存款準(zhǔn)備金制度的主要內(nèi)容。規(guī)定所有的金融機(jī)構(gòu)都要繳納，直接交存人民銀行，規(guī)定調(diào)整的比例，按旬末余額計(jì)提，每月調(diào)整一次，人民銀行對(duì)遲交金額處以罰息，我國(guó)的準(zhǔn)備金率目前為 6%。 第 七 章 中央銀行的其他業(yè)務(wù) 本章重點(diǎn) 一、代理發(fā)行和兌付國(guó)債業(yè)務(wù) 二、清算業(yè)務(wù) 三、金銀管理業(yè)務(wù) 四、中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)原則 重點(diǎn)掌握 中央銀行業(yè)務(wù)基本經(jīng)營(yíng)原則 中央銀行業(yè)務(wù)的限制性規(guī)定 一、代理發(fā)行和兌付國(guó)債業(yè)務(wù) 121－ 5 （一）國(guó)債的分類 按 償還期限 劃分，可分為短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債。按 發(fā)行募集形式 可分為強(qiáng)制國(guó)債和自愿國(guó)債。按 計(jì)息方式 可分為付息國(guó)債和貼現(xiàn)國(guó)債。按 使用用途 可分為建設(shè)國(guó)債、赤字國(guó)債和替換國(guó)債。 （二）中央銀行代理國(guó)債發(fā)行和兌付的意義 彌補(bǔ)財(cái)政赤字，促進(jìn)財(cái)政收支的平衡； 聚集社會(huì)閑散資金，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)； 國(guó)家信用保證，為居民提供可靠的投資對(duì)象； 調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)重點(diǎn)建設(shè)； 國(guó)家信用和銀行信用相結(jié)合，有利于實(shí)現(xiàn)金融宏觀調(diào)控。 （三）中國(guó)國(guó)債業(yè)務(wù)的內(nèi)容 國(guó)債發(fā)行的具體操作。國(guó)債的印制；國(guó)債的調(diào)撥：實(shí)物券的調(diào)撥，收款單的調(diào)撥，國(guó)債款項(xiàng)的上劃，發(fā)行結(jié)束的清理工作。 國(guó)債的兌付。兌付；清理銷毀；殘破污損國(guó)債的兌付 二、清算業(yè)務(wù) 125－ 9 （一）清算業(yè)務(wù)的含義和意義 作為銀行的銀行，各商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)都在中央銀行開立賬戶，它們之間的資金往來和債權(quán)債務(wù)關(guān)系自然就要由中央銀行來辦理。 所謂清算，即指一定經(jīng)濟(jì)行為所引起的貨幣關(guān)系的計(jì)算和結(jié)清，亦稱“結(jié)算”。 清算又分現(xiàn)金清算和轉(zhuǎn)賬清算。 現(xiàn)金清算 是指直接用現(xiàn)金進(jìn)行支付清算， 轉(zhuǎn)賬清算 是指收付雙方通過銀行賬戶將款項(xiàng)從付款人賬戶劃到收款人賬戶的貨幣支付行為。中央銀行主持一國(guó)的資金清算事宜，有利于縮短資金在途時(shí)間，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金效益；節(jié)約社會(huì)勞動(dòng)；有利于提高銀行工作效率，增強(qiáng)銀行信譽(yù)，有利于中央銀行正確制定和執(zhí)行金融政策，有效地進(jìn)行金融宏觀調(diào)控。 （二）國(guó)外的清算系統(tǒng) 各國(guó)中央銀行對(duì)本國(guó)支付體系的參與有兩個(gè)極端，一是完全不參與，支付系統(tǒng)完全由私營(yíng)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)與管理，如加拿大、英國(guó)等。二是中央銀行積極參與從支付活動(dòng)規(guī)則的制定到直接提供支付服務(wù)等一系列支付系統(tǒng)的工作。在這種情況下，銀行清算系統(tǒng)一般都是在中央銀行的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下建立的。首先各國(guó)主要商業(yè)銀行通常都有自己獨(dú)立的清算系統(tǒng)，對(duì)于跨系統(tǒng)的業(yè)務(wù)的處理則由中央銀行在各大城市建立的清算中心完成，中央銀行控制和管理著這些清算中心，并負(fù)責(zé)管理清算的內(nèi)容和結(jié)果。這一類型的典型范例就是法國(guó)和美國(guó)。 （三）我國(guó)中央銀行的清算業(yè)務(wù) 集中辦理票據(jù)交換，集中清算交換的差額，辦理異地的資金轉(zhuǎn)移。 三、金銀管理業(yè)務(wù) 129－ 31 （一）金銀管理業(yè)務(wù)概述 國(guó)家根據(jù)金融、外匯管理、金銀儲(chǔ)備等方面政策的需要，而對(duì)金銀收購(gòu)、配售、加工、進(jìn)出境等方面進(jìn)行管理的行為。金銀管理的主要職責(zé)是： 管理國(guó)家金銀儲(chǔ)備； 管理金銀收購(gòu)和配售； 管理金銀收購(gòu)和配售價(jià)格； 審批經(jīng)營(yíng)金銀的業(yè)務(wù)； 管理和檢查金銀市場(chǎng)； 管理金銀進(jìn)出境； 監(jiān)督 《 中華人民共和國(guó)金銀管理?xiàng)l例 》 的實(shí)施。 （二）金銀管理業(yè)務(wù)內(nèi)容 金銀收購(gòu)，金銀調(diào)撥，金銀庫(kù)存保管，金銀配售，金銀專項(xiàng)貸款，金銀制品管理，金銀進(jìn)出境管理。 四、中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)原則 131－ 3 （一）中央銀行業(yè)務(wù)基本經(jīng)營(yíng)原則 不以盈利為目的，不經(jīng)營(yíng)一般銀行業(yè)務(wù)，不支付存款利息，資產(chǎn)具有最大流動(dòng)性，定期公布業(yè)務(wù)狀況，在國(guó)內(nèi)設(shè)立相應(yīng)的分支機(jī)構(gòu)，保持相對(duì)獨(dú)立性。 （二）中央銀行業(yè)務(wù)的限制性規(guī)定 不得直接從事商業(yè)票據(jù)的承兌業(yè)務(wù)； 2