南京財經(jīng)大學(xué)財務(wù)管理期末復(fù)習(xí)重點(編輯修改稿)
2024-10-19 11:47 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 投資者） 7)強(qiáng)制性轉(zhuǎn)換條款（目的保證轉(zhuǎn)股的順利進(jìn)行 ,擴(kuò)大權(quán)益融資） *認(rèn)股權(quán)證與認(rèn)沽權(quán)證的含義 認(rèn)股權(quán)證： 是按某種規(guī)定的價格優(yōu)先購買普通股的權(quán)利證書 。 認(rèn)沽權(quán)證：是指看跌期權(quán)，即期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi) 按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。 *認(rèn)股權(quán)證的價值受哪些因素的影響？ 認(rèn)股權(quán)證的價值有確定股票買權(quán)的方法來決定，要受到所認(rèn)購的股票的市場價格、權(quán)證規(guī)定的認(rèn)購價格（即執(zhí)行價格）、自認(rèn)股權(quán)證發(fā)行至到期日的時間長短、市場利率、是否分配現(xiàn)金股利等因素影響。 6*認(rèn)沽權(quán)證的價值受哪些因素影響？ 認(rèn)股權(quán)證的價值分為內(nèi)在價值和時間價值兩部分。 內(nèi)在價值受股票的市場價格，認(rèn)購價格和換股比率的影響。 內(nèi)在價值主要受權(quán)證距到期日的時間長短和標(biāo)的股票價格的變動性大小的影響。 第五章 *負(fù)債的特點 （ 1）負(fù)債是以往 或目前已經(jīng)完成的交易而形成的當(dāng)前債務(wù)，凡不屬于以往或目前已經(jīng)完成的交易，而是將來要發(fā)生的交易可能產(chǎn)生的債務(wù)，不能視為負(fù)債 （ 2）是要在將來支付的經(jīng)濟(jì)責(zé)任 （ 3）是可以確定和估計的金額 （ 4）是需要用現(xiàn)金或其它資產(chǎn)支付的、確實存在的債務(wù) （ 5）有確切的債權(quán)人和到期日 商業(yè)信用的形式有哪些？ 應(yīng)付賬款，應(yīng)付票據(jù)，預(yù)收賬款 債券信用等級的 劃分 P118 短期借款加息法的含義 是銀行發(fā)行分期等額償還貸款時，采用的利息收取方法。銀行根據(jù)名義利率計算的利息加到貸款本金上，計算出貸款的本金和，要求企業(yè)在貸款期內(nèi) 分期償還本息之和的金額。（企業(yè)所負(fù)擔(dān)的實際利率高于名義利率一倍） *融資租賃的形式有哪些？ （ 1）直接租賃，是一種購進(jìn)租出的方法，即由出租人融資向制造廠商支付貨款，購進(jìn)設(shè)備后直接租讓給用戶使用。 （ 2）售后租賃，即指企業(yè)先將自己擁有的某項資產(chǎn)賣給出租人，然后再將資產(chǎn)租回使用。 （ 3）杠桿租賃，實際上是一種擔(dān)保貸款租賃方式。 *融資租賃的租金構(gòu)成內(nèi)容 （ 1）租賃設(shè)備的購置成本，包括設(shè)備買價、運雜費和途中保險費 （ 2）利息，即出租人為承擔(dān)人購置設(shè)備融資而應(yīng)計的利息 （ 3）租賃手續(xù)費，即出租人辦理租賃設(shè)備的營業(yè)費用、營業(yè)稅和利潤 *售后租賃的含義 又稱先賣后租回回租，即指企業(yè)先將自己擁有的某項資產(chǎn)賣給出租人，然后再將資產(chǎn)租回使用。 第六章 *資本結(jié)構(gòu)決策的意義 （ 1）合理安排債務(wù)資本比例有利于降低企業(yè)的資本成本 （ 2）有利于發(fā)揮財務(wù)杠桿作用 （ 3）有利于提高公司價值 最佳資本結(jié)構(gòu)的含義 在資本結(jié)構(gòu)最佳點上，企業(yè)價值達(dá)到最大，同時加權(quán)平均資本成本達(dá)到最小。 息稅前利潤、經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務(wù)杠桿系數(shù)、總杠桿系數(shù)的計算 （ 1）息稅前利潤（企業(yè)支付利息和交納所 得稅之前的利潤） 息稅前利潤 =銷售收入 變動成本 固定成本 =利潤 + 利息費用 （ 2）經(jīng)營杠桿系數(shù)（ DOL） =息稅前利潤變動率 /銷售額（量）變動率（公式 1） 經(jīng)營杠桿系數(shù) =1+固定成本總額 /息稅前利潤（公式 2） 經(jīng)營杠桿系數(shù) =基期邊際貢獻(xiàn) /基期息稅前利潤（公式 3） （ 3）財務(wù)杠桿系數(shù)（ DFL） =普通股每股收益變動率 /息稅前利潤變動率 (公式 1) 財務(wù)杠桿系數(shù) =息稅前利潤 /(息稅前利潤 利息 )(公式 2) =息稅前利潤 /(息稅前利潤 利息 優(yōu)先股股利 /(1所得稅率 ))—
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