跨國公司內(nèi)部貿(mào)易和轉(zhuǎn)移價(jià)格(編輯修改稿)
2025-06-19 05:09 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ? 2）以盡可能最低的價(jià)格提供原料，增加產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大子公司市場(chǎng)份額 ? 3）彌補(bǔ)母公司因跨國投資經(jīng)營(yíng)而產(chǎn)生的附加成本的需要 ? 4）為進(jìn)行研究開發(fā)工作籌集資金的需要 ? 5）為使母公司的利潤(rùn)最大化，包括規(guī)避東道國政府限制、避稅、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)等 ? 6）為使東道國滿意 34 ? 轉(zhuǎn)移價(jià)格兩方面的角色沖突 ? 1 作為價(jià)格，指導(dǎo)跨國公司內(nèi)部生產(chǎn)部門決定產(chǎn)量，購買部門決定購買量 ? 2 價(jià)格及隨后的利潤(rùn)測(cè)定幫助管理層將子公司作為單獨(dú)褓進(jìn)行評(píng)價(jià)。 ? 但滿足公司公司整體利潤(rùn)最大化的一些轉(zhuǎn)移價(jià)格可能使子公司面臨虧損，而滿足子公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的轉(zhuǎn)移價(jià)格從整個(gè)公司高度來看又可能是非最優(yōu)的。因此不情況下，轉(zhuǎn)移價(jià)格決定的方法也應(yīng)該是不一樣的。 35 二、轉(zhuǎn)移價(jià)格對(duì)跨國公司的影響 ? 一）影響利潤(rùn)水平 ? 主要是通過不同國家的不同稅率來實(shí)現(xiàn)的，既跨國公司可能通過制定不同的價(jià)格，把利潤(rùn)集中在稅率較低的國家和地區(qū)（即避稅港），從而減少公司的納稅總額，提交公司的稅后利潤(rùn)凈額。 ? 二）影響業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估 ? 三）影響資金配臵與流動(dòng) ? 四）改變跨國公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ? 五）其它影響 36 三 轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法與機(jī)制 ?一）成本加成法及決定機(jī)制 ?二）市場(chǎng)基礎(chǔ)法及其決定機(jī)制 ?三）協(xié)商定價(jià)法 ?四）公平價(jià)格法 37 成本加成法及決定機(jī)制 ?成本加成法，是以某種成本（完全成本、可變成本或邊際成本）為基礎(chǔ)，再加上一定比率的毛利作為商品轉(zhuǎn)移的價(jià)格。 ?當(dāng)中間產(chǎn)品不存在外部市場(chǎng)時(shí)，跨國公司內(nèi)部?jī)A向于采用成本定價(jià)法。 ?不存在外部市場(chǎng)，是指該跨國公司生產(chǎn)的中間產(chǎn)品，在公司以外市場(chǎng)上不存在需求者，同時(shí)該公司是這些中間產(chǎn)品的唯一供給者。 38 二）成本加成法的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn) ? 優(yōu)點(diǎn)： ? 1簡(jiǎn)單，不用在各個(gè)市場(chǎng)上尋求合理有利的標(biāo)準(zhǔn) ? 2 需要的數(shù)據(jù)可以方便的從公司內(nèi)部順利取得 ? 3 比較容易向有關(guān)當(dāng)局進(jìn)行說明解釋 ? 4 由于采用這種方法制定的轉(zhuǎn)移價(jià)格其規(guī)則明確，能夠避免由于缺少一定之規(guī)的價(jià)格制度帶來的多種磨擦，包括子公司之間的磨擦和公司與各有關(guān)政府當(dāng)局的磨擦 ? 5 給跨國公司在一定范圍內(nèi)比較靈活地改變其轉(zhuǎn)移價(jià)格留下了較大的余地，有一定的靈活性和可變性 39 ? 缺點(diǎn)： ? 如果商品或勞務(wù)的轉(zhuǎn)移價(jià)格是按實(shí)際發(fā)生的成本額定價(jià)的，即如果不加上一定的比率的毛利的話，那么只有最后一家子公司進(jìn)行最后銷售以后才能取得利潤(rùn)，其它子公司滑盈利，必然影響其它子公司的經(jīng)營(yíng)積極性； ? 但如果毛利率是按成本數(shù)額的一定百分比計(jì)算，各子公司出于自身利潤(rùn)的考慮，可能人為地提高成本（以至于不可能嚴(yán)格的成本控制），低的效率會(huì)簡(jiǎn)單的通過抬高的價(jià)格轉(zhuǎn)移到下一個(gè)部門，而接受的部門會(huì)處于不利的地位。整個(gè)公司來講，最終的銷售價(jià)格會(huì)很高。 40 ? 為解決這個(gè)問題，許多跨國公司采用標(biāo)準(zhǔn)成本制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格方法： ? 對(duì)各個(gè)子公司的轉(zhuǎn)移商品制定出統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)成本，這些商品的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格一律按標(biāo)準(zhǔn)成本計(jì)算，這樣，各子公司就會(huì)加強(qiáng)成本管理，盡可能削減公司的生產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，降低公司的成本以取得更多的利潤(rùn)， ? 但另一方面，跨國公司使用標(biāo)準(zhǔn)成本計(jì)算其轉(zhuǎn)移價(jià)格，就失去了成本加成法的靈活可變的優(yōu)勢(shì)。因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)成本一經(jīng)確定，再行改變就不太容易，否則容易引起跨國公司與東道同有關(guān)機(jī)構(gòu)之間的磨擦；此外，還可能影響子公司的業(yè)績(jī)水平，在子公司擁有一定的決策權(quán)時(shí)，還容易導(dǎo)致子公司的 “ 次優(yōu)決策 ” 情況的發(fā)生， “ 次優(yōu)決策 ”對(duì)子公司最優(yōu)，但整個(gè)公司來說沒有達(dá)到最優(yōu)。 41 ?可見： ?跨國公司采用標(biāo)準(zhǔn)成本作為確定轉(zhuǎn)移價(jià)格的標(biāo)準(zhǔn)，很容易導(dǎo)致公司決策功能的失調(diào)。 ?跨國公司的轉(zhuǎn)移價(jià)格決策權(quán)應(yīng)當(dāng)集中在公司總部，才能實(shí)現(xiàn)公司的宏觀利益最大化。 42 市場(chǎng)基礎(chǔ)法及其決定機(jī)制 ?市場(chǎng)基礎(chǔ)法是指跨國公司的轉(zhuǎn)移價(jià)格以公開市場(chǎng)的價(jià)格為基礎(chǔ)，扣除一定價(jià)格的折讓后確定。 ?一般說來，扣除一定的折讓是為了使接受轉(zhuǎn)移商品的單位能夠得到贏利，折讓的程度各公司不一致。 43 1 市場(chǎng)基礎(chǔ)法的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 ? 當(dāng)中間產(chǎn)品存在外部市場(chǎng)時(shí)，跨國公司內(nèi)部?jī)A向與采用市場(chǎng)基礎(chǔ)定價(jià)法。 ? 完全競(jìng)爭(zhēng)的中間產(chǎn)品外部市場(chǎng)指的是上游部門能以市場(chǎng)價(jià)格賣出任意多的中間產(chǎn)品，下游部門能以市場(chǎng)價(jià)格買進(jìn)任意多的中間產(chǎn)品，并不影響市場(chǎng)價(jià)格。 ? 這關(guān)鍵問題不是轉(zhuǎn)移價(jià)格的高低，而是確定中間產(chǎn)品的量的多少。 ? 由于中間產(chǎn)品外部市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的，所以轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)該等于外部市場(chǎng)價(jià)格。 ? 在其它條件一樣的情況下，內(nèi)部交易相對(duì)于外部市場(chǎng)交易的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在內(nèi)部交易省去了銷售、運(yùn)輸、
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