現(xiàn)金流量表分析(11)(編輯修改稿)
2025-06-18 05:58 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 目可以判斷企業(yè)購(gòu)買(mǎi)商品的付現(xiàn)率情況，較低的付現(xiàn)率，說(shuō)明企業(yè)商業(yè)信用良好，或者說(shuō)明企業(yè)資金緊張。 ? 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 。此項(xiàng)目數(shù)額一般波動(dòng)不大。 ? 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 。此項(xiàng)目數(shù)額會(huì)隨銷(xiāo)售規(guī)模擴(kuò)大而增加。 ? 支付其它與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。 此項(xiàng)目數(shù)額不應(yīng)過(guò)多。 第二節(jié) 現(xiàn)金流量表分析 （二）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析 ? 收回投資所收到的現(xiàn)金。 如果此項(xiàng)目數(shù)額過(guò)大，表明企業(yè)正在縮小投資，原因是企業(yè)可能資金緊張、可能規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)、可能改變投資戰(zhàn)略。 ? 取得投資收益收到的現(xiàn)金 。此項(xiàng)目可以判斷投資回報(bào)率情況。 ? 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額。此項(xiàng)目數(shù)額一般不大。如果此項(xiàng)目數(shù)額較大，表明企業(yè)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將有所調(diào)整，或者表明企業(yè)未來(lái)的生產(chǎn)能力將受到嚴(yán)重影響，或者表明企業(yè)已經(jīng)選入財(cái)務(wù)危機(jī)之中，靠出售設(shè)備來(lái)維持經(jīng)營(yíng)。 ? 處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額。 第二節(jié) 現(xiàn)金流量表分析 ? 構(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金。 此項(xiàng)目表明企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)能力的強(qiáng)弱，可以了解企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)方向和獲利能力。 ? 投資支付的現(xiàn)金 。此項(xiàng)目表明企業(yè)參與市場(chǎng)運(yùn)作、實(shí)施股權(quán)及債券投資能力的強(qiáng)弱。 ? 取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 。 ? 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金、支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。 第二節(jié) 現(xiàn)金流量表分析 （三）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析 ? 吸收投資收到的現(xiàn)金。 此項(xiàng)目表明企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)籌資能力的強(qiáng)弱。 ? 取得借款收到的現(xiàn)金 。此項(xiàng)目表明企業(yè)通過(guò)銀行籌資能力的強(qiáng)弱，在一定程度上代表了企業(yè)商業(yè)信用的高低。 第二節(jié) 現(xiàn)金流量表分析 ? 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 。此項(xiàng)目有助于分析企業(yè)資金周轉(zhuǎn)是否進(jìn)入了良性循環(huán)狀態(tài)。良性循環(huán)是指時(shí)間上和金額上穩(wěn)定的還債狀態(tài)，而不是波動(dòng)很大。 ? 分配股利、利潤(rùn)和償付利息支付的現(xiàn)金 。利潤(rùn)分配情況可以反映企業(yè)現(xiàn)金的充裕程度。 ? 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金、支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。 一、將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流 凈利潤(rùn) +非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損失 （不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而屬于籌資和投資活動(dòng)的損失，如 處置固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失、 財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資損失） +公允價(jià)值變動(dòng)損失 （不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而屬于投資活動(dòng)的損失，如 交易 性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債、投資性房地產(chǎn)、 衍生工具、套期保值的損失 ） +不支付現(xiàn)金的費(fèi)用 （非流動(dòng)資產(chǎn)計(jì)提的損耗和損失，如計(jì)提的資產(chǎn)減 值準(zhǔn)備、計(jì)提固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)和長(zhǎng)期待 攤費(fèi)用攤銷(xiāo)的增加） +遞延所得稅資產(chǎn)減少 （各種稅費(fèi)的支出和返還，都?xì)w屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)） +遞延所得稅負(fù)債增加 （各種稅費(fèi)的支出和返還，都?xì)w屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)） +非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)的減少 （如存貨減少、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目減少） +經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加 （如應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)增加）
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