【文章內(nèi)容簡介】 約 4500萬元 20211226 金風科技 深交所 131元 /股 約 /股 4000萬元 2021123 海利得 深交所 /股 /股 4312萬元 中比基金投資項目上市情況 本材料僅呈送中信證券特定客戶，敬請嚴格保密 16 ? 基本情況 ? 基本結(jié)構(gòu) ? 管理公司框架 ? 投資行業(yè) 目錄 ? 投資階段 ? 收益分配 ? 投資者利益保護 第二部分 綿陽基金方案要點 * *注：基金方案須經(jīng)國家發(fā)改委批準，最終條款以 《 綿陽基金私募備忘錄 》 等法律文件為準。 本材料僅呈送中信證券特定客戶，敬請嚴格保密 17 基本情況 綿陽科技城產(chǎn)業(yè)投資基金 概況 設(shè)立依據(jù) 根據(jù) 《 國家發(fā)展改革委關(guān)于同意開展綿陽科技城產(chǎn)業(yè)投資基金籌備工作的批復(fù) 》 （發(fā)改財金 [2021]115號）進行籌備。 基金名稱 綿陽科技城產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙） 基金類型 有限合伙（承諾出資、首期繳付其認繳出資額的 10％ ，取得項目投資收入即分配） 基金注冊地 四川省綿陽市 基金管理公司 中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司 基金規(guī)模 60億元人民幣（一次募足、分期繳付） 基金存續(xù)期 12年（投資期 6年，退出期 6年） 投資地域 立足中國（綿陽）科技城、輻射西部、面向全國。在同等條件下優(yōu)先投資于綿陽或與科技城建設(shè)相關(guān)的企業(yè)。 基金最低認繳出資 人民幣 1億元 ，但普通合伙人在特定情況下有權(quán)決定調(diào)整此最低額度限制。 本材料僅呈送中信證券特定客戶，敬請嚴格保密 18 基本結(jié)構(gòu) 中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司 中科成 環(huán)保集團 普通合伙人 有限合伙人 中信證券 （認繳 11億） 其他投資人 綿陽科技城產(chǎn)業(yè)投資基金 商業(yè)銀行 托管人 中國高新 投資集團 立足綿陽、輻射西部、面向全國 ? 綿陽產(chǎn)業(yè)基金是中信管理的第一只全國性產(chǎn)業(yè)基金，沒有投資于綿陽的比例限制。 投資 ? 基金將按照 《 合伙企業(yè)法 》 設(shè)立為有限合伙企業(yè)。 本材料僅呈送中信證券特定客戶，敬請嚴格保密 19 管理公司框架 基本結(jié)構(gòu) 主要股東 ? 中信證券 ：中國綜合實力最強的證券公司。2021年底總資產(chǎn) 1,， 2021年實現(xiàn)營業(yè)收入 、凈利潤 。 ? 中科成 ：是一家以污水處理投資、設(shè)計、建設(shè)、運營管理、關(guān)鍵設(shè)備生產(chǎn)及成套等業(yè)務(wù)為主業(yè)的專業(yè)化水處理集團企業(yè)。 2022021年度蟬聯(lián)“中國水業(yè)十大影響力企業(yè)”。 ? 高新集團 ：以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資、資產(chǎn)管理和資本運營、相關(guān)貿(mào)易與服務(wù)三大主業(yè)為核心的、中國最大規(guī)模的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資集團，由國資委負責管理的中央企業(yè)。 ? 中信證券絕對控股 2/3以上。 ? 中信證券在管理公司董事會中占絕對多數(shù)席位。 ? 管理公司將部分自有資金投資于基金，具體金額不低于基金總認繳出資額 1%。 ? 中信證券承諾以 11億元自有資金投資綿陽基金。 本材料僅呈送中信證券特定客戶，敬請嚴格保密 20 投資行業(yè) ? 基金主要投資于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、軍轉(zhuǎn)民產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、與中國（綿陽）科技城建設(shè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)及其他行業(yè)中具備成長性特征的優(yōu)勢企業(yè)。 ? 高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值連續(xù)多年保持 20%以上的增長幅度。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值在整個制造業(yè)中的比重從 1995年的 %增加到了2021年的 %。目前我國已經(jīng)積累了比較豐富的優(yōu)質(zhì)科技型中小企業(yè)資源。 高新技術(shù)產(chǎn)業(yè) 軍轉(zhuǎn)民產(chǎn)業(yè) 環(huán)保產(chǎn)業(yè) ? 據(jù)國防科工委統(tǒng)計， 20年來，國防科技工業(yè)已向民用部門轉(zhuǎn)移了 30000多項軍轉(zhuǎn)民技術(shù)和產(chǎn)品，使民用部門的產(chǎn)值增加了近 1000億元，國防科技工業(yè)民品產(chǎn)值年平均增長率達到 20%以上。 ? “十一五”期間我國政府環(huán)保資金投入約為13750 億元，將比“十五”期間增長 64%。據(jù)環(huán)?？偩值某醪綔y算，“十一五”期間，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)可望保持年均 15%~17%的增長速度。 其他成長性行業(yè) ? 基金還將重點關(guān)注其他行業(yè)中具備成長性特征的優(yōu)勢企業(yè)。 本材料僅呈送中信證券特定客戶，敬請嚴格保密 21 投資階段 ? 基金主要投資于未上市成長性企業(yè)股權(quán)，同時關(guān)注上市公司股權(quán)的戰(zhàn)略投資機會。 ? 未上市成長性企業(yè)股權(quán)投資 ：基金投資的目標企業(yè)為成長期、擴張期和成熟期未上市階段的企業(yè)。 ? 上市公司股權(quán)戰(zhàn)略投資 ：基金將選擇重點行業(yè)上市公司的股權(quán)進行長期戰(zhàn)略投資。 種子期 起步期 成熟期 未上市階段 擴張期 成長期 成熟期 上市階段 IPO 未上市成長性企業(yè)股權(quán)投資 上市公司股權(quán)戰(zhàn)略投資 本材料僅呈送中信證券特定客戶，敬請嚴格保密 22 收益分配 基金存續(xù)期 12年 投資期 6年 退出期 6年 ? 投資期：從基金設(shè)立日起至滿 6年之日或總認繳出資額投資完畢； ? 在投資期屆滿之后，有限合伙人將無須為投資于新的投資組合公司而履行其尚未完成的出資承諾。 ? 投資期如有項目退出，本金及收益立即返還投資人。 ? 退出期：投資期結(jié)束后至基金存續(xù)期限屆滿的期間為退出期； ? 在退出期內(nèi)，基金不應(yīng)投資于新的投資組合公司，但可以繼續(xù)對已有投資組合公司進行后續(xù)投資及跟進投資。 ? 基金項目一旦退出即分配收益，本金返還投資人。 ? 基金管理費 投資期：每年基金應(yīng)向中信產(chǎn)業(yè)基金管理公司支付相當于基金總認繳出資額之 2%的管理費。 退出期：每年基金應(yīng)向中信產(chǎn)業(yè)基金管理公司支付相當于尚未退出投資組合公司投資成本之 2%的管理費。 ? 利潤分成 最低預(yù)期收益率 10%/年。在基金收益達到最低預(yù)期收益率的前提下，將由基金投資人和中信產(chǎn)業(yè)基金管理公司分別按 80％和 20％的比例進行分配。 本材料僅呈送中信證券特定客戶，敬請嚴格保密 23 投資者利益保護 ? 普通合伙人承擔無限責任 根據(jù) 《 中華人民共和國合伙企業(yè)法 》 規(guī)定，中信產(chǎn)業(yè)基金管理公司對合伙企業(yè)債務(wù)承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔責任。 ? 重大事項由合伙人協(xié)商確定 合伙人大會是基金的最高權(quán)力機構(gòu)，基金重大事項由全體合伙人協(xié)商決定。 ? 投資者以適當方式參與管理公司 投資者將通過咨詢委員會等方式適度參與基金管理。 ? 基金份額轉(zhuǎn)讓和退出 合伙協(xié)議約定合伙期限的，在合伙企業(yè)存續(xù)期間，合伙人可以依法轉(zhuǎn)讓基金份額。 ? 信息披露 中信產(chǎn)業(yè)基金管理公司定期向有限合伙人披露經(jīng)審計的綿陽基金財務(wù)會計報告； 對涉及自身利益的情況，有限合伙人有權(quán)查閱綿陽基金財務(wù)會計賬簿等財務(wù)資料。 ? 優(yōu)先認購權(quán) 對于中信產(chǎn)業(yè)基金管理公司發(fā)起設(shè)立的其他基金，綿陽基金的投資者將獲得一定比例的優(yōu)先認購權(quán)。 本材料僅呈送中信證券特定客戶，敬請嚴格保密 24 第三部分 綿陽基金核心優(yōu)勢 ? 市場化運作 ? 有限合伙制基金的優(yōu)勢 ? 廣泛的項目資源 ? 一流的項目評估能力 ? 全面的資本運作增值能力 ? 強大的產(chǎn)業(yè)運營增值服務(wù) ? 退出階段的增值服務(wù) 目錄 本材料僅呈送中信證券特定客戶，敬請嚴格保密 25 市場化運作 基金優(yōu)先投資綿陽，但不限于綿陽 市場化運作 ? 管理公司將同時從中信證券內(nèi)部和外部兩個渠道按照市場化的原則招聘專業(yè)化、復(fù)合型頂尖人才加盟； ? 管理公司將會按照市場化的原則，建立激勵、約束機制，充分發(fā)揮專業(yè)團隊的積極性，控制投資和運營風險。 ? 地方政府支持但不干預(yù)基金運作，中信產(chǎn)業(yè)基金管理公司對于基