【文章內容簡介】 164 安世亞太 AIG Global Investment Group 1500萬美元 202161 西安瑞微 日本瑞薩科技、西安高新開發(fā)區(qū)風投 1600萬元 2021323 第 37 頁 Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 37 私募股權融資 流程 項目信息 項目初選 盡職調查 談判 設計交易結構 整合 退出 簽約 收購 融資評估 重組 價值評估 商業(yè)計劃書 尋找VC/PE VC/PE 企業(yè) 行業(yè)研究 公司調研 投資備忘錄 ? 項目信息搜索 ? 細分行業(yè)研究 ? 企業(yè)競爭力評估 ? 企業(yè)重組（業(yè)務、資產、人員等） ? 企業(yè)價值評估 ? 融資方案設計 ? 商業(yè)計劃書撰寫 ? 商業(yè)盡職調查 ? 協(xié)助談判 ? 協(xié)助設計交易結構 ? 整合方案設計（業(yè)務、資產、人員等） ? 項目投資可行性研究 ? 上市顧問 ? 并購顧問 第 38 頁 Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 私募股權融資要點 企業(yè)私募股權融資 ? 充分了解私募股權融資流程和操作要點 ? 根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段和融資目的選擇投資者 ? 合理利用政府信用提高融資成功率 ? 把握私募股權融資的時機和節(jié)奏 ? 尋求專業(yè)融資顧問的幫助 38 第 39 頁 Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 私募股權融資 案例 神州信息 資本投資額（人民幣或美元等值金額） 計入注冊資本的金額（人民幣或美元等值金額） 計入資本公積的金額（人民幣或美元等值金額） 占神州信息股權比例 223,594,900 223,594,900 神州軟件 276,405,100 45,017,100 231,388,000 小計 500,000， 000 268,612,000 231,388,000 % 340,000,000 55,330,900 284,669,100 中新創(chuàng)投 60,000,000 9,767,500 50,232,500 小計 400,000,000 65,098,400 334,901,600 % Infinity IChina Investments (Israel) 60， 000,000 9,778,000 50,222,000 40,000,000 6,511,600 33,488,400 小計 100,000， 000 16,289,600 83,710,400 % 總計 1,000,000,000 360,000,000 650,000,000 100% 39 第 40 頁 Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 40 私募股權融資 案例 中微半導體 ? 中微半導體成立于2021年。 ? 致力于高真空半導體制程設備的研發(fā)、生產、銷售及服務一體化 ? 首家專為中國和亞洲半導體產業(yè)開發(fā)加工亞微米及納米級大規(guī)模集成線路關鍵設備的公司 ? 時間： 2021年 ? 企業(yè)所處階段：初創(chuàng)期 ? 融資金額： 3800萬美元 ? 投資方：華登國際、紅點投資、光速創(chuàng)業(yè)投資、全球催化劑合伙人、美國中西部合伙人、海灣合伙人 ? 主要投資人： 陳立武、 Chris Schaepe、 Geoff Yang ? 時間： 2021年 ? 企業(yè)所處階段：發(fā)展期 ? 融資金額： 4300萬美元 ? 投資方：華登國際、紅點投資、光速創(chuàng)業(yè)投資、全球催化劑合伙人、美國中西部合伙人、海灣合伙人、 三星創(chuàng)業(yè)投資公司、高盛集團有限公司、 KT Venture Group ? 主要投資人：陳立武、 Chris Schaepe、 Geoff Yang ? 時間： 2021年 ? 企業(yè)所處階段：擴張期 ? 融資金額： 5800萬美元 ? 投資方：華登國際、紅點投資、光速創(chuàng)投、全球催化劑合伙人、美國中西部合伙人、海灣合伙人、 三星創(chuàng)投資、高盛、上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司、上海浦東科技投資有限公司、高通、 KT Venture ? 主要投資人：陳立武、 Chris Schaepe、 Geoff Yang、陶冶 中微半導體 第一輪融資 第二輪融資 第三輪融資 第四輪融資 ? 時間： 2021年 ? 企業(yè)所處階段：擴張期 ? 融資金額： 4600萬美元 ? 投資方： 上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司、 華登國際、紅點投資、光速創(chuàng)投、全球催化劑合伙人、美國中西部合伙人、 高盛高通等 ? 主要投資人：陳立武、 Chris Schaepe、 Geoff Yang、陶冶 第 41 頁 Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 41 引入戰(zhàn)略投資 案例 中芯國際 截止 2021年 11月 10日 發(fā)行新股 認股權證全部行使（如適用） 普通股 占已發(fā)行股本比 例 普通股 占經(jīng)擴大已發(fā)行 股本比例 普通股 占經(jīng)擴大已發(fā)行 股本比例 大唐電信 3,699,094,300 % 3,699,094,300 % 3,699,094,300 % 上海實業(yè) 2,253,277,340 % 2,253,277,340 % 2,253,277,340 % 臺積電 — — 1,789,493,218 % 2,485,407,248 % 其他 16,416,293,591 % 16,416,293,591 % 16,416,293,591 % 總計 22,368,665,231 100% 24,158,158,449 100% 24,854,072,479 100% 第 42 頁 Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 42 增資擴股 第 43 頁 Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 43 增資擴股 上市公司 定向增發(fā)和公開增發(fā) 定向增發(fā) 公開增發(fā) ? 證券發(fā)行管理辦法：采用非公開方式，向特定對象發(fā)行股票的行為。 ? 非公開發(fā)行對象 ：（一）特定對象符合股東大會決議規(guī)定的條件；（二）發(fā)行對象不超過十名。發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應當經(jīng)國務院相關部門事先批準。 ? 證券法第十條規(guī)定： “ 有下列情況之一的，為公開發(fā)行 （一）向不特定對象發(fā)行證券；（二）向累計超過二百人的特定對象發(fā)行證券；（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。 ” 第 44 頁 Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 增資擴股 上市公司 案例 華勝天成 序號 項目名稱 資金需求（萬元） 擬投入募集資金 （萬元） 1 云計算環(huán)境下的信息融合服務平臺建設及市場推 廣項目 21,000 21,000 2 物聯(lián)網(wǎng)應用支撐平臺的研發(fā)及行業(yè)應用推廣項目 8,000 8,000 3 面向“服務型城市”的新一代信息整合解決方案 18,000 18,000 4 數(shù)據(jù)治理軟件及行業(yè)解決方案 12,000 12,000 5 軟硬一體化的 IT資源和機房監(jiān)控產品研發(fā)及推廣項目 7,800 7,800 6 補充流動資金 13,200 13,200 合計 80,000 80,000 44 第 45 頁 Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 增資擴股 上市公司 案例 中國軟件 45 項目名稱 募集資金投入規(guī)模 1 增資上海中標軟件有限公司 10,000萬 2 基礎軟件應用平臺研發(fā)與產業(yè)化 5,000萬 3 基于系統(tǒng)仿真的災難評估支撐平臺研發(fā)與產業(yè)化 7,000萬 4 軌道交通自動售檢票系統(tǒng)的研發(fā)與產業(yè)化 7,000萬 5 內網(wǎng)安全產品研發(fā)與產業(yè)化 4,000萬 6 補充流動資金 7,000萬 合計 40,000萬 第 46 頁 Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 46 增資擴股 非上市公司 增資 高新技術成果 增資 土地使用權 工業(yè)產權及非專利技術 股權 債權 現(xiàn)金 第 47 頁 Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 47 增資擴股 非上市公司 案例 鼎利發(fā)展 掛名出資 ? 2021年 5月 16日，以葉明為甲方、葉濱為乙方、香洲鼎利通信器材公司為丙方，三方簽訂了一份《掛名股東協(xié)議》，約定甲、乙方兩方作為公司的實際出資人，享有公司資產的所有權、經(jīng)營權和處分權。丙方是公司名義上的出資人，沒有實際出資，在公司驗資報告中的資金實際由乙方出資，所占股權比例由乙方享有權利并承擔義務。 ? 2021年 8月，葉明將其擁有的鼎利發(fā)展公司 60%的股權轉讓給了原告王耘，并由王耘擔任鼎利發(fā)展公司的法定代表人。當月 22 日，王耘、葉濱和被告簽訂了一份《掛名股東協(xié)議之補充協(xié)議》，三方認可《掛名股東協(xié)議》對三方均有約束力。 ? 2021年 9月 27日，珠海市香洲區(qū)人民法院依法作出了“（ 2021）香民二初字第 972 號”《民事判決書》：確認香洲鼎利通信器材公司不是原告珠海鼎利通信科技發(fā)展有限公司的股東；確認珠海鼎利通信科技發(fā)展有限公司的股東為王耘和葉濱，各占出資比例為 60%和 40%。 序號 出資股東 出資金額 持股比例 1 葉明 30萬 60% 2 葉濱 15萬 30% 3 香洲鼎利通信器材公司 5萬 10% 合計 50萬 100% 第 48 頁 Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 48 增資擴股 非上市公司 案例 脈山龍實業(yè) 實物增資 ? 2021 年 5 月 13 日，深圳市脈山龍實業(yè)有限公司通過股東會決議，同意以截至 2021 年 5 月31 日的未分配利潤轉增注冊資本，并由新老股東對脈山龍實業(yè)增資。 ? 2021年 4月 6日，深圳海勤達會計師事務所對汪書福出資認購公司股權的實物資產進行了評估，評估基準日為 2021年 3月 31日，評估價值為 ，出具了深海評報字 [2021]第 009號《資產評估報告》。 ? 2021年 5月 31日，中天勤會計師事務所對脈山龍實業(yè)的未分配利潤予以確認，出具了特審報字（ 2021）第 A079號《審計報告》。 ? 2021年 6月 30日，深圳市中天勤會計師事務所對上述增資事項予以驗證，出具了中天勤驗資字（ 2021）第 A050號《驗資報告》。 股東 原出資額 新增出資額 新增出資形式 出資額 比例 1 汪書福 70萬 貨幣 % 實物資產 231萬 未分配利潤轉增 2 汪豐福 30萬 貨幣 % 99萬 未分配利潤轉增 3 羅波 0 50萬 貨幣 50萬 % 4 安慰 0 25萬 貨幣 25萬 % 合計 1000萬 100% 第 49 頁 Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 49 增資擴股 非上市公司 案例 訊飛有限 股權增資 ? 訊飛有限是原安徽硅谷天音信息科技有限公司股東科大實業(yè)、安徽省企業(yè)技術開發(fā)投資有限責任公司（后更名為 “經(jīng)貿投資 ”）、劉慶峰等 22位自然人以所持硅谷天音 100%股權對應的凈資產（根據(jù)安徽資產評估事務所皖評字 [1999]第 055號《資產評估報告》，截止 1999年 9月 30日經(jīng)評估的凈資產為 2,）折股 2,940萬元作為出資（其中：實物資產作價 300萬元，無形資產作價 2,640萬元）；安徽省信托投資公司、合肥永信電腦有限責任公司、合肥美菱集團控股有限公司分別以現(xiàn)金 1,020萬元、 1,020萬元、 1,020萬元作為出資，共同投資設立。 ? 科技部政策法規(guī)與體制改革司于 2021年 5月 23日出具了國科政便字（ 2021） 011號函，認定該等無形資產是國家重點支持發(fā)展的高新技術，同意作價金額為 2,640萬元，占注冊資本的 44%。 股東 出資額 出資形式 比例 1 科大實業(yè)、經(jīng)貿投資、劉慶峰等 22位自然人 300萬 實物 49% 1167萬 AnyWhere電子郵件系統(tǒng)技術