【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 作至少持續(xù)到 2020 年下半年，由此氧化鋁短缺的狀況在 2020 年難以改變。如上所述各要有色金屬品種的價(jià)格將小幅上升?？傊?，在產(chǎn)量和價(jià)格均增長(zhǎng)的情況下，整個(gè)有色金屬行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益將繼續(xù)改善，走出低谷指日可待。 有色金屬行業(yè)內(nèi)企業(yè)重組現(xiàn)象將愈演愈烈 有色金屬工業(yè)局成立三大企業(yè)集團(tuán)，一個(gè)很重要的目的就是加強(qiáng)有色金屬行業(yè)內(nèi)的資本運(yùn)作，擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模。由此從 2020 年起，有色金屬行業(yè)內(nèi)企業(yè)間的兼并將開始演繹，尤其是以上市公司為核心的資本運(yùn)作。如稀 土稀有集團(tuán) 公司中的錫行業(yè)、鉭行業(yè)、硬質(zhì)合金等行業(yè)涉及到的錫業(yè)股份、東方鉭業(yè)、金海股份等，有望組建以上述公司為核心的相關(guān)子行業(yè)的集團(tuán)公司，另外對(duì)于銅鋁等行業(yè)內(nèi)的兼并也極有可能開始進(jìn)行，以產(chǎn)生具有一定競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)集團(tuán)。這是我國(guó)有色金屬行業(yè)走向世界市場(chǎng)必不可少的途徑。 第二部分 銅 美國(guó)和歐洲的銅消費(fèi)量約占全球總消費(fèi)量的一半以上，美國(guó)的銅消費(fèi)量約占全球的 21%左右，年消費(fèi)量約為 250 萬(wàn)噸。歐洲的銅消費(fèi)約占全球的 32%。銅礦產(chǎn)量最大的國(guó)家是智利，其次是美國(guó)和加拿大。我國(guó)在世界銅市場(chǎng)也是一個(gè)非常重要的角色 。因?yàn)槲覈?guó)是一個(gè)銅消費(fèi)大國(guó)，每年要消費(fèi)一百多萬(wàn)噸，同時(shí)，由于我國(guó)每年平均要進(jìn)口大量的銅，我國(guó)每年的進(jìn)口量也直接對(duì)國(guó)際銅市的價(jià)格產(chǎn)生影響。 我國(guó)銅工業(yè)的現(xiàn)狀 我國(guó)銅工業(yè)的現(xiàn)狀是生產(chǎn)能力發(fā)展較快，資源不足，技術(shù)相對(duì)落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，整個(gè)行業(yè)處于微利狀態(tài)。 銅資源貧乏，供應(yīng)量不足 我國(guó)銅資源的現(xiàn)狀是：儲(chǔ)量大、品位高的礦床少，而少量高品位礦床又在交通不便的青藏地區(qū)。 1998 年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的銅精礦金屬含量為 萬(wàn)噸，電解銅的產(chǎn)量為 萬(wàn)噸，缺口主要依靠進(jìn)口銅精礦解 決，進(jìn)口銅精礦占國(guó)內(nèi)銅精礦消耗總量的 3040%。這主要是由于我國(guó)銅資源的狀況決定的。我國(guó)的銅資源以硫化礦為主，銅資源主要分布在五個(gè)地區(qū)。其中，長(zhǎng)江中下游（鄂、贛、皖）占 %；西藏占 15%；川、滇地區(qū)占 12%；甘肅占 %；晉南占 %；其余的%則分別分布在其他各省。 目前，我國(guó)的銅礦山大部分都是 50 年代探礦， 60 年代生產(chǎn)，經(jīng)過(guò) 2030 年的開采，已出現(xiàn)資源枯竭、銅礦石品位逐年下降的趨勢(shì)，導(dǎo)致生產(chǎn)成本上升，效益下降。例如，東北的華銅銅礦、湖北大冶有色公司的龍角山銅礦和安徽銅陵有色公司 的金口嶺等都已先后閉坑停產(chǎn)。同時(shí)，我國(guó)銅資源的品位也在下降， 1997年，我國(guó)銅金屬品位平均在 %，同時(shí)外贊比亞的銅品位 %；扎伊爾的 5%；澳大利亞的 %相比，我國(guó)的銅礦石原品位非常低。 此外，世界上的產(chǎn)銅大國(guó)主要依靠大型銅礦，一般一個(gè)礦山一年產(chǎn)銅少則十幾萬(wàn)噸，多則幾十萬(wàn)噸。而我國(guó)目前的銅礦山主要是中小礦山，每年的銅金屬含量產(chǎn)量總計(jì)也只有 40多萬(wàn)噸。雖然我國(guó)規(guī)劃了“九五”期間西藏玉龍銅礦、新疆的阿舍勒銅礦等十一個(gè)礦山的開發(fā)，這些礦山的開發(fā)可成為接替資源，緩解銅資源緊張的局面。但是，銅礦山的 建設(shè)投資大、建設(shè)周期長(zhǎng)，短期內(nèi)還難以見(jiàn)效，到 2020 年最多也只能提供 1015萬(wàn)噸的金屬量，銅資源緊張的狀況近幾年還不會(huì)緩解。 總的來(lái)說(shuō)，我國(guó)銅資源條件不理想，大型銅礦少，特別是金屬儲(chǔ)量超過(guò) 500萬(wàn)噸的大型礦山更少，目前僅有德興和玉龍二個(gè)銅礦儲(chǔ)量較大。 近幾年我國(guó)銅產(chǎn)量迅速增加、銅冶煉企業(yè)數(shù)目多、規(guī)模普遍偏小、產(chǎn)業(yè)集中度低 前幾年，由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度較快，對(duì)銅的需求較大，以及銅價(jià)較高，生產(chǎn)銅的廠商利潤(rùn)可觀，促使國(guó)內(nèi)銅生產(chǎn)企業(yè)不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，銅的產(chǎn)量逐年增加，但企業(yè)規(guī)模較小。目前國(guó)內(nèi) 具有 10 萬(wàn)噸以上生產(chǎn)能力以上的僅有：江西銅業(yè)、湖北大冶、安徽銅陵和云南冶煉四家（除湖北大冶，其余三家均有部分資產(chǎn) 上市），而且它們與國(guó)外大企業(yè)年產(chǎn) 2030 萬(wàn)噸的生產(chǎn)規(guī)模相比差距明顯，國(guó)內(nèi)其余的絕大多數(shù)銅生產(chǎn)企業(yè)是年產(chǎn)能力幾千噸的小企業(yè)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。 表（ 21）我國(guó)近幾年銅的產(chǎn)量年份 1994 1995 1996 1997 1998 產(chǎn)量（萬(wàn)噸） 我國(guó)銅材加工能力已有較大增長(zhǎng)， 1997 年達(dá)到了 142 萬(wàn)噸。但我國(guó)銅材加工能力的增長(zhǎng) 主要來(lái)自地方銅材加工能力的增長(zhǎng)，并已占國(guó)內(nèi)銅材生產(chǎn)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)， 1997 年，國(guó)家重點(diǎn)銅加工企業(yè)洛陽(yáng)銅加工廠、西北銅加工廠、上海冶煉廠、云南冶煉廠、銅陵有色金屬公司及沈陽(yáng)有色金屬加工廠生產(chǎn)的銅加工材總共達(dá)到 萬(wàn)噸，僅占全年全國(guó)總產(chǎn)量的 %。占國(guó)內(nèi)產(chǎn)量 %的銅材，則是由 12001300 家地方銅材加工企業(yè)生產(chǎn)，這些企業(yè)主要分布在江蘇、浙江、山東及廣東等沿海省份，以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、合資企業(yè)居多，規(guī)模均較小，加工能力弱，不少品種的銅材依靠進(jìn)口。 生產(chǎn)、管理技術(shù)落后，生產(chǎn)成本較高 銅 的生產(chǎn)技術(shù)主要有兩種：火法冶煉和濕法冶煉。濕法冶煉的成本一般為660880 美元 /噸，火法冶煉的成本一般為 15401760 美元 /噸。目前，濕法冶煉的銅產(chǎn)量迅速擴(kuò)大。 1995 年世界濕法冶煉產(chǎn)量為 110 萬(wàn)噸， 1997 年濕法冶煉銅產(chǎn)量為 178 萬(wàn)噸。以全球最大的產(chǎn)銅國(guó)智利來(lái)說(shuō)，估計(jì) 1998 年濕法冶煉銅產(chǎn)量將較 1997 年提高 萬(wàn)噸。從全球范圍來(lái)看，僅僅兩年時(shí)間，濕法冶煉的產(chǎn)量將在 1998 年和 1999 年分別增長(zhǎng) 11%。 但是，目前國(guó)內(nèi)的銅冶煉工藝仍主要采用火法冶煉，濕法冶煉的銅每年僅數(shù)千噸。由于濕法冶煉更 具有競(jìng)爭(zhēng)性，因此目前世界范圍內(nèi)的濕法冶煉銅的數(shù)量在逐年增加， 1997 年達(dá)到 178萬(wàn)噸，占全球精銅產(chǎn)量的 %左右，預(yù)計(jì)今后每年將以 20%的速度增長(zhǎng)。 由于國(guó)內(nèi)銅企業(yè)存在技術(shù)裝備落后、管理粗放等問(wèn)題，據(jù)有關(guān)研究分析資料表明，我國(guó)每噸銅的成本比世界銅的平均成本高出約 200 美元 /噸。盡管國(guó)內(nèi)電解銅價(jià)格已跌破成本價(jià)，但發(fā)達(dá)國(guó)家在這個(gè)價(jià)位上，仍有利可圖。 銅產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理 前幾年，由于銅冶煉加工的利潤(rùn)遠(yuǎn)高于銅礦開采的利潤(rùn)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)銅行業(yè)存在重冶煉輕開采的傾向，形成銅精礦、電解銅和銅加工 的倒金字塔畸形結(jié)構(gòu)。 1997年，我國(guó)生產(chǎn)的銅金礦金屬含量為 萬(wàn)噸，電解銅的產(chǎn)量為 萬(wàn)噸，而銅的加工能力為 142 萬(wàn)噸，銅的礦山、冶煉、加工產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)是典型的倒寶塔型。 國(guó)家政策鼓勵(lì)銅的進(jìn)口，禁止銅的出口 由于銅是重要的戰(zhàn)略物資，同時(shí)我國(guó)是一個(gè)缺銅的國(guó)家，因此，我國(guó)目前對(duì)銅金屬的進(jìn)口貿(mào)易政策是：鼓勵(lì)原料進(jìn)口（銅精礦免稅，精銅關(guān)稅為 2%），限制成品出口；禁止銅出口（但允許來(lái)料加工復(fù)出口）。我國(guó)原則上是禁止銅出口的，近年來(lái)，只有在海關(guān)監(jiān)管下的來(lái)料加工合同項(xiàng)目下，才允許精銅的出口。如在 近幾年來(lái)，因冶煉能力增長(zhǎng)迅速，生產(chǎn)商開始以來(lái)料加工的形式進(jìn)口銅精礦、出口精銅，對(duì)此生產(chǎn)商需支付 17%的增值稅，得到 9%的退稅。 產(chǎn)品需求不旺，銅價(jià)低迷，企業(yè)處境艱難 盡管由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)對(duì)銅消費(fèi)增長(zhǎng)有一定的促進(jìn)左右，但同時(shí)存在一些問(wèn)題。由于電線、電纜行業(yè)普遍不景氣，用戶廠家均有一定量的庫(kù)存，同時(shí)，銅產(chǎn)品進(jìn)口重，進(jìn)口銅材的比例增加，抑制了國(guó)內(nèi)精銅消費(fèi)的增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的報(bào)道， 1997 年 19月全國(guó) 6個(gè)主要城市銅消費(fèi)量同比下降了 %，而銅庫(kù)存 上升了 %，銅材的消費(fèi)量同比下降了 %，庫(kù)存增加了 %， 1997 年的銅消費(fèi)較 1996 年不但沒(méi)有增加，反而有所下降，預(yù)期 1998 年的銅消費(fèi)量也難有太大的增加。 199 1999 年將出現(xiàn)國(guó)內(nèi)銅消費(fèi)減少，銅供過(guò)于求的狀況。面對(duì)這一景況， 1998 年 6 月，中國(guó)六大銅企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人，商討在銅價(jià)已跌破成本價(jià)的情況下如何維護(hù)市場(chǎng)，并發(fā)起設(shè)立有色銅企業(yè)協(xié)調(diào)委員會(huì)，同時(shí)決定共同削減電解銅產(chǎn)量 9萬(wàn)噸。 國(guó)內(nèi)的銅加工企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況普遍不景氣。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)表明， 1997年我國(guó)銅加工材總量從 1996 年的 135萬(wàn)噸下降到 萬(wàn)噸。銅加工企業(yè)目前的情況是 ：開工不足，設(shè)備利用率低，絕大多數(shù)企業(yè)的設(shè)備利用率低于 50%；企業(yè)負(fù)債沉重，貨款回收困難，資金周轉(zhuǎn)率低，流動(dòng)資金匱乏；銅加工企業(yè)缺乏開發(fā)高技術(shù)含量、高附加值產(chǎn)品的能力，只能在普通產(chǎn)品中搶占市場(chǎng)，而技術(shù)含量高的產(chǎn)品只能長(zhǎng)期依靠進(jìn)口。如 1997年我國(guó)進(jìn)口電子信業(yè)所需的銅箔 ；銅加工企業(yè)規(guī)模較小，無(wú)力與國(guó)際大公司競(jìng)爭(zhēng)，由于國(guó)外企業(yè)的設(shè)備自動(dòng)化水平高，綜合成品率高，進(jìn)口產(chǎn)品加上關(guān)稅的價(jià)格比國(guó)內(nèi)同類產(chǎn)品低三分之一，導(dǎo)致進(jìn)口銅材的數(shù)量逐年增加。進(jìn)入 1999 年以后，由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的回升，政府加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資力 度，啟動(dòng)房地產(chǎn)消費(fèi)政策，使得銅企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況有所好轉(zhuǎn)，企業(yè)效益開始逐步提升，整個(gè)行業(yè)在 1999 年實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。 影響銅工業(yè)發(fā)展的因素分析 就銅來(lái)說(shuō)，它是一個(gè)被廣泛應(yīng)用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)方面的世界性基礎(chǔ)產(chǎn)品，其價(jià)格的波動(dòng)受到很多因素的影響。 第一、受到世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響 美國(guó)的影響。美國(guó)的銅消費(fèi)量約占世界總消費(fèi)量的四分之一以上，其經(jīng)濟(jì)情況的好壞對(duì)全球銅消費(fèi)的增長(zhǎng)起主導(dǎo)作用。 中國(guó)的影響。中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的高速增長(zhǎng)對(duì)國(guó)際銅市場(chǎng)有帶動(dòng)作用，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)居世界之首，銅的消 費(fèi)在電氣、機(jī)械制造、輕工、交通運(yùn)輸、建設(shè)、電子等一系列行業(yè)將被廣泛應(yīng)用。我國(guó)的銅消費(fèi)潛力巨大，我國(guó)人均消費(fèi)量相對(duì)較低，近為 ，與中等發(fā)展中國(guó)家的 34公斤相比還有很大的差距。 東南亞金融危機(jī)的影響。由于東南亞金融危機(jī)，該地區(qū)和日、韓兩國(guó)對(duì)銅的需求量將減少，對(duì)銅價(jià)將有一定的沖擊。 其它國(guó)家、地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)銅消費(fèi)量也有一定的影響。 表（ 22） 1998 年世界一些國(guó)家銅消費(fèi)水平 消費(fèi)量（萬(wàn)噸） 占世界總消費(fèi)量的百分比 (%) 人均消費(fèi)量（磅） 中國(guó) 奧地利 比利時(shí) 法國(guó) 德國(guó) 意大利 荷蘭 葡萄牙 西班牙 歐共體總計(jì) 日本 英國(guó) 美國(guó) 世界總計(jì) 第二、受應(yīng) 用消費(fèi)領(lǐng)域所在行業(yè)影響 根據(jù)銅消費(fèi)結(jié)構(gòu)的不同，不同行業(yè)對(duì)銅的影響是完全不一樣的，因此要分析中國(guó)銅工業(yè)的發(fā)展，必須要分析電氣行業(yè)的發(fā)展因?yàn)槠渌急戎刈畲螅覈?guó)要隨時(shí)跟蹤新的應(yīng)用領(lǐng)域的出現(xiàn)以及消費(fèi)結(jié)構(gòu)的演變。下面兩表為中國(guó)和世界某些國(guó)家銅的消費(fèi)結(jié)構(gòu)（ %） 表（ 23）中國(guó)銅消費(fèi)結(jié)構(gòu)（ %） 表（ 24）發(fā)達(dá)國(guó)家銅消費(fèi)結(jié)構(gòu)（ %）行業(yè) 所占比例 行業(yè) \國(guó)家 美國(guó) 西歐 日本 電氣 40 建筑 48 27 輕工 20 電力 15 26 機(jī)械制造 通用工程 18 13 電子 10 運(yùn)輸 9 15 汽 車 2 其他 11 19 交通運(yùn)輸 3 郵電及其他 第三、濕法冶煉（ SXEW）的技術(shù)進(jìn)步對(duì)銅市有著深遠(yuǎn)的影響 傳統(tǒng)的火法冶煉成本為 15401760美元 /噸，而濕法冶煉的平均成本僅為 800美元 /噸左右。但濕法冶煉有其局限性：雜質(zhì)含量高和受制于礦石的類型和品位。但通過(guò)技術(shù)的改良，越來(lái)越多的國(guó)家開始用濕法冶煉，濕法冶煉銅占銅礦產(chǎn)量已由 1980 年的 %上升到 1997 年 18%，估計(jì) 1999 年世界濕法冶煉的產(chǎn)量將上升到 302 萬(wàn)噸，約占世界總產(chǎn)量 的 22%。隨著濕法冶煉比重的上升，其對(duì)銅價(jià)格的影響走勢(shì)有著深遠(yuǎn)的影響。 第四、銅企業(yè)管理水平、一國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策等對(duì)同銅的價(jià)