【文章內(nèi)容簡介】 法頒布以后的各種基金）、④銀行存款（一般存款、協(xié)議存款等）、⑤銀行間同業(yè)拆借市場（國外還有金融債、⑥國債場外交易的大宗交易市場等。其中 各家保險公司在證券投資基金方面的投資額最高不超過上年年末資 產(chǎn)的 15%。 《保險法》中 有關(guān)組織形式和從業(yè)人員的規(guī)定：我國保險公司只能是股份制公司和國家獨資公司。保險公司董事長、總經(jīng)理（經(jīng)理）、上市公司董事會組成人員（董事、董事會秘書、獨立董事）等的公司的高管人員，應(yīng)符合保監(jiān)會發(fā)布的《保險公司高級管理人員任職資格管理規(guī)定》。各種門類的專業(yè)人員，如核保員、理賠員、精算員、會計師等，有專業(yè)技術(shù)人員的配備要求。公司必須聘用經(jīng)金融監(jiān)督管理部門認(rèn)可的精算專業(yè)人員，建立精算報告制度。保監(jiān)會定期舉辦的保險代理從業(yè)人員基本資格考試、保險經(jīng)紀(jì)從業(yè)人員基本資格考試、保險公估從業(yè)人員基本 資格考試、保險精算師資格考試，對報考人員的條件有相應(yīng)的要求。 2．償付能力監(jiān)管 保監(jiān)會 2020年發(fā)布的第１號令即《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》，除建立了預(yù)警指標(biāo)體系外，對保險公司的償付能力 10監(jiān)測方法更加明確： 財產(chǎn)保險、短期人身保險業(yè)務(wù)的最低償付能力額度為下述兩項中較大的一項 ： 第一項：最近會計年度自留保費減保費稅收后人民幣 1億元以下部分的 18%和 1億元以上部分的百分之 16%； 第二項：最近三年年平均賠付金額 11人民幣 7 千萬元以下部分的 26%和 7千萬元以上部分的百分之 23%。 對于經(jīng)營期間不滿 三年的保險公司，采用第一項規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn) 。 短期人身保險業(yè)務(wù) (保險期限 1年或或 1年以內(nèi) )的計算也適合該方法。 長期人身保險業(yè)務(wù) (保險期限超過 1年 )的最低償付能力額度為下述兩項之和 ： 第一項：投資連結(jié)類業(yè)產(chǎn)品期末壽險責(zé)任準(zhǔn)備金的 1%和其他壽險產(chǎn)品期末壽險責(zé)任準(zhǔn)備金的 4%。 （ 上款所指的壽險責(zé)任準(zhǔn)備金，是指中國保監(jiān)會規(guī)定的法定最低責(zé)任準(zhǔn)備金。 ） 第二項：保險期間小于三年的定期死亡保險風(fēng)險保額的 %，保險期間為三年到五年的定期死亡保險風(fēng)險保額的 %，保險期間超過五年的定期死亡保險和其他險種風(fēng)險保額的 %。在統(tǒng)計中未對定期死亡保險區(qū)分保險期間的，統(tǒng)一按風(fēng)險保額的 %計算。 （ 風(fēng)險保額為有效保額減去期末責(zé)任準(zhǔn)備金，其中有效保額是指若發(fā)生了保險合同中最大給付額的保險事故，保險公司需支付的最高金額；期末責(zé)任準(zhǔn)備金為中國保監(jiān)會規(guī)定的法 10 保險公 司的實際償付能力為：會計年度末實際資產(chǎn)價值減去實際負(fù)債的差額。這個數(shù)額不能低于一個標(biāo)準(zhǔn)，這個標(biāo)準(zhǔn)就是最低償付能力額。 11 綜合賠款金額為賠款支出、未決賠款準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差、分保賠款支出之和減攤回分保賠款和追償款收入。 中國商業(yè)保險的資產(chǎn)增長情況 05001000150020202500300035001995年1996年1997年1998年1999年金額(億元)國有保險 平安 太平洋 新華人壽 華泰財產(chǎn) 泰康人壽 其他 定最低責(zé)任準(zhǔn)備金。） 再保險公司最低償付能力額度等于其財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)和人身保險業(yè)務(wù)分別規(guī)定計算的最低償付能力額度之和。 對償付能力不足的保險公司，保監(jiān)會將要求公司進(jìn)行解釋、提交改進(jìn)報告，或者實施進(jìn)一步的檢查以評估其償付能力；另外在對償付能力額度進(jìn)行強(qiáng)制性監(jiān)管方面，凡是實際償付能 力額度低于法定最低償付能力額度的，保監(jiān)會將根據(jù)其嚴(yán)重程度分別采取責(zé)令提出整改方案、責(zé)令分保、限制經(jīng)營費用規(guī)模、責(zé)令拍賣不良資產(chǎn)、限制高級管理人員薪酬水平和在職消費水平直至責(zé)令停止新業(yè)務(wù)和依法接管等措施。 同時，保監(jiān)會還將把對保險公司的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)范圍、增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、資金運(yùn)用渠道等審批事項與公司的償付能力狀況掛鉤，將償付能力是否充足作為一項基本條件。 三、行業(yè)技術(shù)狀況 在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，保險行業(yè)屬于第三產(chǎn)業(yè)中的金融服務(wù)業(yè) 。它在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位如下圖所示： 轉(zhuǎn)移風(fēng)險 風(fēng)險識別 風(fēng)險估算 損失的嚴(yán)重程度 頻 率 財務(wù)措施 物質(zhì)措施 圖 12 風(fēng)險管理在產(chǎn)業(yè)中的地位 保險學(xué)科的發(fā)展同社會人口學(xué)有著密切的聯(lián)系，應(yīng)有助于社會人力資源的合理配置，有助于中國解決目前及今后人口方面的問題；并且也與醫(yī)學(xué)、工程技術(shù)學(xué)、數(shù)學(xué)、公共關(guān)系學(xué)等學(xué)科有廣泛的聯(lián)系。因此，保險學(xué)并不是一個相對獨立的學(xué)科，而市一門與其他學(xué)科相互聯(lián)系、相互影響的綜合性的邊緣性科 學(xué)。 隨著人類遺產(chǎn)基因信息的破譯成功，西方保險技術(shù)的發(fā)展，已經(jīng)開始研究如何制定生命倫理法律，使人們在選擇保險時能正確利用遺傳基因信息。同樣，其他類似科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，也常預(yù)示著保險業(yè)需要做相應(yīng)的改革。 現(xiàn)代保險經(jīng)營以概率論和大數(shù)法則等科學(xué)的數(shù)理理論為基礎(chǔ)；保險費率的厘訂、各種保險準(zhǔn)備金的提取等都是以精密的數(shù)理計算為依據(jù)； 保險技術(shù)涵蓋了精算、財務(wù)、稅務(wù)、法律、管理、培訓(xùn)、核保、銷售、客戶服務(wù)、核賠、投資、計算機(jī)信息管理系統(tǒng)等眾多領(lǐng)域的內(nèi)容； 保險條款中含有一定數(shù)量的專業(yè)化述語。 因此，保險行業(yè)應(yīng)屬于技術(shù)密集型和資金 密集型的行業(yè)。 保險行業(yè)風(fēng)險管理 自留 轉(zhuǎn)移 消除 減輕自留 正常生產(chǎn)經(jīng)營活動 社會成員 以醫(yī)療保險為例，醫(yī)療保險的技術(shù)關(guān)鍵在于掌握醫(yī)療發(fā)生頻率、醫(yī)療費用數(shù)據(jù)和精算體系，另外還需要保險公司、醫(yī)院、醫(yī)療設(shè)備以及患者的良好合作。目前國際上已有亞洲急難救助服務(wù)等醫(yī)療機(jī)構(gòu)參與到我國保險業(yè)中的服務(wù)。 在保險營銷領(lǐng)域，平安保險公司的調(diào)研測算顯示：代理人、經(jīng)紀(jì)人、電話銷售、互聯(lián)網(wǎng)的保險業(yè)務(wù)銷售成本之比為 152:116:20:10。由此來看，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)入保險領(lǐng)域?qū)菰诒匦?。以車險營銷為例，目前我國保險公司已開發(fā)出網(wǎng)絡(luò)車險服務(wù)體系，但從目前我國保險銷售和保險服務(wù)的整體狀況看，我國保險業(yè)的信息化普及 程度還不高，客戶數(shù)據(jù)還不能實現(xiàn)網(wǎng)上處理，保費、投資等相關(guān)數(shù)據(jù)也還不能實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)傳輸，財務(wù)處理軟件不完善；因此，目前在我國保險 IT領(lǐng)域，還有許多細(xì)節(jié)缺乏針對性的設(shè)計和服務(wù)。 由于保險基金主要來源于保險費收入，在國際上保險投資基金往往是由保險公司發(fā)起和設(shè)立，由于保險基金規(guī)模一般比較大，保險投資基金投資的領(lǐng)域比較廣，但為了滿足保險基金的補(bǔ)償作用，社會對其投資收益水平的要求，也是相應(yīng)比較高的。除了不投資非流動性較差和風(fēng)險性較高的非上市公司股票，以及非抵押或非擔(dān)保貸款外，一般對可投資資產(chǎn)還要有投資比例的控制。因此保險基 金普遍采用投資組合管理的方式，不同的險種的保險基金，運(yùn)營方式不同，一般分收入型、成長型、平衡型等。一般應(yīng)用的數(shù)學(xué)模型包括馬柯威茨的均值方差模型、資本資產(chǎn)定價模型、資本資產(chǎn)套利模型等。 目前隨著我國保險業(yè)的發(fā)展，精算師是保險市場奇缺的人才，這種狀況直接影響到我國保險市場上，產(chǎn)品單一、缺乏差異性。根據(jù)我國目前社會發(fā)展?fàn)顩r分析，養(yǎng)老保險和醫(yī)療健康保險應(yīng)是人身保險的重要產(chǎn)品。但 2020 年我國意外傷害保險、健康保險、補(bǔ)充醫(yī)療保險的保險費收入和 2020年基本持平，在人身險總收入構(gòu)成中降低了 ，這和目前我 國養(yǎng)老、醫(yī)療制度改革的影響相背離。由于目前我國保監(jiān)會規(guī)定的壽險預(yù)定利率水平較低（ %以下）， 2020 年我國傳統(tǒng)的人壽保險新單保險費低于 2020年的水平，比較 2020 年投資型保險的高增長，保險精算在我國保險業(yè)中顯得比保險投資技術(shù)更加薄弱。今后，隨著我國保險市場的進(jìn)一步開放，各家保險公司在保險精算專業(yè)上的實力競爭也將更加關(guān)鍵。 第二章 行業(yè)發(fā)展的需求分析 一、保險行業(yè)的基本發(fā)展?fàn)顩r及總量分析 我國 1949年以后社會保險發(fā)展的三個階段： 第一階段： 1949至 1968年，以企業(yè)為主，社會調(diào)劑為輔的勞動保險 制度。 第二階段： 1969至 1979年，職工的勞動保險全部由企業(yè)辦理。 第三階段： 1980 年后逐漸建立起由政府、企業(yè)和個人共同負(fù)擔(dān)的社會保險制度。到2020年，社會保險體系包括養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、醫(yī)療保險、工傷保險、生育保險等。 我國 1949年以后商業(yè)保險發(fā)展的三個階段： 第一階段： 1949 至 1958 年，成立中國人民保險公司，負(fù)責(zé)統(tǒng)一經(jīng)營管理我國的商業(yè)保險業(yè)務(wù)（包括政策性強(qiáng)制保險）。 第二階段： 1959至 1979年，國內(nèi)商業(yè)保險業(yè)務(wù)停辦。 第三階段： 1980年以后，保險業(yè)在逐漸恢復(fù)國內(nèi)業(yè)務(wù)的同時，改革管理 體制，和國際保險業(yè)接軌。 可見，當(dāng)前階段的社會保險的保障原則，是為勞動者提供基本的保障，對于較高生活水平的需求者和沒有參加社會保險的流動勞務(wù)人員 12，要通過商業(yè)保險補(bǔ)充保障計劃。因此，近年來商業(yè)保險和社會保險相互促進(jìn)，協(xié)調(diào)發(fā)展的態(tài)勢更加明顯。 圖表 21 1992—— 2020我國各項保險保險費收入狀況 12 2020 年，城鎮(zhèn)居住人口占總?cè)丝诘?%；鄉(xiāng)村居住人口占總?cè)丝诘?%；城鄉(xiāng)的就業(yè)人員 73025萬人，城鎮(zhèn)就業(yè)人員為 23940 萬人（比上年同比增加 789萬人）。城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員 11166萬人（比上年減少 447 萬人），在崗職工人數(shù) 10792 萬人（比上年減少 467 萬人）。城鎮(zhèn)私營和個體從業(yè) 人員 3658 萬（比上年增加 254 萬人）。可見，我國就業(yè)人口往城鎮(zhèn)流動、崗位往私營和個體企業(yè)流動的趨勢比較明顯。 保險費收入按剔除通貨膨脹后的1 9 8 0 年可比價格計算各項保費收入（億元人民幣）%%%%%%增長率商業(yè)保險保費收入 社會保險費收入 分保保費收入商業(yè)保費收入增長率 社會保險費收入增長率 分保保費收入增長率商業(yè)保險保費收入 社會保險費收入 分保保費收入 商業(yè)保費收入增長率 % % % % % % % % % % %社會保險費收入增長率 % % % %分保保費收入增長率 % % % % %1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2020 2020 2020 圖表 22 我國商業(yè)保險公司資產(chǎn)和社會保險基金結(jié)余的比較 0202000400000600000800000（百萬元人民幣）0102030405060（%）商業(yè)保險資產(chǎn)合計 94079 142851 179627 212357 274963 344130 485264 649410社會保險基金滾存結(jié)余 63160 78360 122800 188810 242450商業(yè)保險資產(chǎn)增長率% 社會保險基金結(jié)余增長率% 1995年 1996年 1997年 1998年 1999年 2020年 2020年 2020年 資料來源：中國勞動和社會保障部網(wǎng)站和《中國保險報》 圖表 22 1992— 2020年中國保險費收入增長率和國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率的比較 增長率（%）國內(nèi)生產(chǎn)總值 8商業(yè)保險費收入 社會保險費收入 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2020 2020 2020 (保險費收入按剔除通貨膨脹以后的 1980年可比價格計算 ) 資料來源：《中國保險年鑒》、中國勞動和社會保障部網(wǎng)站 圖表 23 1992—— 2020年中國的保險深度和保險密度 保險密度（元/人）保險深度（%）商業(yè)保險保險密度 社會保險保險密度 商業(yè)保險保險深度 社會保險保險深度 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2020 2020 2020保險深度= 保險費收入/ G D P保險密度= 保險費收入/ 人