【文章內(nèi)容簡介】 ① ② ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑧ 造紙 行業(yè)供應(yīng)鏈融資方案 ⑥ 銀行受讓租金收取權(quán)利，給租賃公司提供保理融資； ⑦ 承租人按約分期支付租金給銀行，承租人仍然提供發(fā)票，通過銀行給承租人。 ⑧ 當(dāng)承租人出現(xiàn)逾期或不能支付的情況時，如果銀行 和租賃公司約定有追索權(quán) ，承租人到期為還租時，租賃公司需根據(jù)約定向 銀行回購銀行未收回的融資款，如果供貨商或“其他第三方”提供資金余值回購保證或物權(quán)擔(dān)保的，由供貨商或其他第三方銀行回購銀行為收回的租賃款。如果是無追索保理，則保理銀行不得向租賃公司追索，只能想承租人追償。 （二）造紙企業(yè) 供應(yīng)鏈融資服務(wù)方案 （ 1）保兌倉 由于造紙行業(yè)內(nèi)部的競爭較為激烈，因此銷售渠道對于造紙行業(yè)十分關(guān)鍵，企業(yè)在銷售渠道方面的爭奪也十分激烈。鑒于這種情況，銀行方面可以為大型的、信用良好的造紙企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品提供保兌倉服務(wù)，一方面，能夠滿足企業(yè)拓展銷售渠道的 需求；另一方面，能夠滿足下游經(jīng)銷商方面的資金需求。 【業(yè)務(wù)流程】 圖表 15： 三 方保兌倉業(yè)務(wù)流程 資料來源：銀聯(lián)信 ①經(jīng)銷商與生產(chǎn)商簽訂《商品購銷合同》； ②經(jīng)銷商向銀行申請開立以生產(chǎn)商為收款人的銀行承兌匯票，并按照規(guī)定比例⑥續(xù)存保證金 銀行 ② 申請匯票并交保證金 ③開立匯票 ⑧ 再次發(fā)貨 ⑤ 發(fā)貨 ① 簽訂合同 經(jīng)銷商 生產(chǎn)商 ④通知發(fā)貨 ⑨退款 造紙 行業(yè)供應(yīng)鏈融資方案 交存初始保證金； ③銀行根據(jù)經(jīng)銷商的授信額度，為其開立銀行承兌匯票； ④銀行按保證金余額的規(guī)定比例簽發(fā)《提貨通知單》，并將銀行承兌匯票和《提貨通知單》一同交給生產(chǎn)商授權(quán)部門或人員； ⑤生 產(chǎn)商根據(jù)銀行簽發(fā)的《提貨通知單》向經(jīng)銷商發(fā)貨； ⑥經(jīng)銷商銷售產(chǎn)品后，在銀行續(xù)存保證金； ⑦銀行收妥保證金后，再次向生產(chǎn)商簽發(fā)與續(xù)存保證金金額相同的《提貨通知單》。銀行累計簽發(fā)《提貨通知單》的金額不超過經(jīng)銷商在銀行交存保證金的總余額； ⑧生產(chǎn)商再次向經(jīng)銷商發(fā)貨，如此循環(huán)操作，直至經(jīng)銷商交存的保證金余額達到銀行承兌匯票金額； ⑨銀行承兌匯票到期前 15 天，如經(jīng)銷商存入的保證金不足以兌付承兌匯票時，銀行要以書面的形式通知經(jīng)銷商和生產(chǎn)組織資金兌付，如到期日經(jīng)銷商仍未備足兌付資金，生產(chǎn)商必須無條件向銀行支付已到期的銀行 承兌匯票與《提貨通知單》之間的差額及相關(guān)利息和費用； （ 三 ） 下游經(jīng)銷商 供應(yīng)鏈融資服務(wù)方案 （ 1）動產(chǎn)質(zhì)押 由于紙制品的銷售具有鮮明的季節(jié)性，因此企業(yè)往往會在淡季進行一定的囤積，大量的存貨的積壓會對采購業(yè)務(wù)的資金流動帶來較大的障礙，對于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)，從而為企業(yè)提供服務(wù)。 造紙 行業(yè)供應(yīng)鏈融資方案 【業(yè)務(wù)流程】 圖表 16：動產(chǎn)抵（質(zhì)）押融資業(yè)務(wù)流程圖 資料來源：銀聯(lián)信 ① 銀行與 客戶、倉儲監(jiān)管方簽訂《倉儲監(jiān)管協(xié)議》； ② 客戶將存貨抵（質(zhì)）押給銀行； ③ 銀行為客戶提供授信； ④ 客戶補交保證金或補充同類抵（質(zhì)）押物； ⑤ 銀行向倉儲監(jiān)管方倉庫發(fā)出放貨指令； ⑥ 客戶向倉儲監(jiān)管方提取貨物。 （ 2）未來提貨權(quán)質(zhì)押 對于經(jīng)銷商方面，缺乏擔(dān)保物進行擔(dān)保，但是想進行大批量的采購用于獲得更高的商業(yè)折扣，但是上游企業(yè)地位較為強勢，不愿意對產(chǎn)品進行回購擔(dān)保， 銀行方面可以為經(jīng)銷商提供未來提貨權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)為其提供金融服務(wù)。 【業(yè)務(wù)流程】 倉儲監(jiān)管方 客戶 銀行 ⑤ ⑥ ④ ③ ② ① ① ① 造紙 行業(yè)供應(yīng)鏈融資方案 圖表 17：未來提貨權(quán)質(zhì)押服務(wù)流程圖 資料來源：銀聯(lián)信 ① 買賣雙方簽訂貿(mào)易合同，三方簽訂針對該授信的合作協(xié)議； ② 客戶向 銀行 交納一定比例的保證金； ③ 銀行向客戶提供授信，并直接用于向賣方的采購付款； ④ 客戶根據(jù)經(jīng)營需要向 銀行 追加保證金； ⑤ 銀行 通知賣方根據(jù)追加保證金的金額向客戶發(fā)貨； ⑥ 賣方向客戶發(fā)貨。 （四）典型案例及解析 深圳市中 暉紙業(yè)有限公司貨押業(yè)務(wù)方案 企業(yè)基本情況 深圳市中暉紙業(yè)有限公司注冊資本 500 萬元，專業(yè)從事紙張貿(mào)易，主要是文化用紙，如輕涂紙、銅版紙、雙膠紙和書紙。公司成立以來主要代理銷售的紙張品種包括太陽紙業(yè)的雙膠紙和白卡、 APP 的雙膠紙和銅版、晨鳴紙業(yè)的輕涂紙和太陽紙業(yè)的輕涂紙和雙膠紙。 （ 1）上下游主要供貨商和經(jīng)銷商。中暉紙業(yè)的上游供應(yīng)商有山東太陽紙業(yè)、泰山造紙、山東晨鳴紙業(yè)、佛山華豐紙業(yè)、 APP 成員企業(yè)等，目前該公司為金光紙業(yè)深圳地區(qū)的 7 大代理商之一，是山東晨鳴的銅版紙的輕涂紙系列廣東地區(qū)的唯一代理商。 供貨廠商 （商品賣方 ） 客戶 （商品買方） 銀行 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ① ① 造紙 行業(yè)供應(yīng)鏈融資方案 （ 2）中 暉紙業(yè)采取直銷為主、批發(fā)并重的銷售策略。直銷對象基本為深圳、東莞等地的大型彩印、印刷企業(yè)，如中華商務(wù)聯(lián)合印刷、旭日當(dāng)納利印刷、南山利豐雅高印刷等印刷企業(yè)，另一類為廣州、東莞、深圳和汕頭的批發(fā)商。 圖表 18：上游主要供貨商 供貨商名稱 交易貨物種類 上年交易金額 （萬元） 占申請人總購買 額比重（ %） 合作年限 太陽紙業(yè) 雙膠紙和銅版紙 1750 25 4 年 晨鳴紙業(yè) 輕涂紙 1800 26 4 年 華泰紙業(yè) 雙膠紙 1000 14 4 年 金光紙業(yè) 銅版紙和雙膠紙 1650 24 4 年 資料來源：銀聯(lián)信 圖表 19：下游主要客戶 下游客戶名稱 交易貨物種類 上年交易金額 （萬元） 占申請人總購買 額比重（ %） 合作年限 中華商務(wù)聯(lián)合 印刷 銅版紙和雙膠紙、輕涂紙 558 4 年 旭日當(dāng)納利印刷 銅版紙和雙膠紙、輕涂紙 584 4 年 南山利豐雅高 印刷 銅版紙和雙膠紙、輕涂紙 456 4 年 凸版印刷集團 銅版紙和雙膠紙 483 4 年 資料來源：銀聯(lián)信 （ 3）存貨明細及存貨周轉(zhuǎn)情況。該公司存貨 2268 萬元，存貨周轉(zhuǎn)率 5 次 /年。上年該公司存貨 3313 萬元，存貨周轉(zhuǎn)率 次 /年，存貨比年初上漲 1045 萬元，主要原因：該公司基于紙品行業(yè)為快速消耗品的特點、擁有適量的庫存可增加經(jīng)銷商的實力和信譽的考慮， 10 月，該公司在石巖新租了一個 3000 平方米的倉庫，采用就近客戶設(shè)倉戰(zhàn)略，滿足現(xiàn)款現(xiàn)貨的中小紙品批發(fā)商對于現(xiàn)貨的需求；下半年紙品市場價格下跌，經(jīng)銷商企業(yè)賺取了不少差價而惜售，還有紙品廠家對代理商給予庫存產(chǎn)品差價補貼和報價銷售策略。 （ 4）應(yīng)收、應(yīng)付賬款明細及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況。該公司應(yīng)收賬款 193 萬元。 上年應(yīng)收賬款 572 萬元，客戶主要包括中華商務(wù)聯(lián)合印刷 97 萬元、 旭日當(dāng)納利印刷85 萬元，南山利豐雅高印刷 80 萬元， 凸版印刷集團 70 萬元，豐高彩印 30 萬元。截至 12 月底沒有對外應(yīng)付款項。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 次 /年。 造紙 行業(yè)供應(yīng)鏈融資方案 銀行切入點分析 H 銀行認為該公司上游客戶是造紙企業(yè)如山東太陽紙業(yè)、泰山造紙和山東晨鳴紙業(yè)等，下游是印刷企業(yè)，由于該類紙造價較高，價格呈現(xiàn)上漲趨勢，市場需求極為穩(wěn)定，非常適合操作貨押融資。 該公司屬于典型的 紙品貿(mào)易商 ，中國紙品貿(mào)易商數(shù)量眾多，普遍現(xiàn)金流較大，非常值得銀行深度拓展。由于產(chǎn)成品屬于大 宗文化商品，市場需求量較大，適合作為質(zhì)押物。銀行可以積極營銷本地的大型造紙企業(yè)，要求向銀行推薦經(jīng)銷商，銀行對經(jīng)銷商進行批發(fā)營銷。 產(chǎn)品設(shè)計方案 H 銀行 根據(jù) 深圳市中暉紙業(yè)有限公司 的實際情況，決定以該公司的紙品為質(zhì)物，業(yè)務(wù)模式采用現(xiàn)貨質(zhì)押，貨權(quán)形式為動產(chǎn)，授信品種包括： 國內(nèi)信用證開證 /銀行承兌匯票 /流動資金貸款。同時， 保證金比例為 30%，質(zhì)押率不超過 70%，贖貨期為 4 個月。其中，由棗莊中暉機械鍛造有限公司連帶責(zé)任擔(dān)保。 其中， 供貨商為 山東太陽紙業(yè)股份有限公司；山東華泰紙業(yè)股份有限公司；山東晨鳴紙業(yè)集團股份有限公 司銷售分公司；金東紙業(yè)（江蘇股份有限公司）；金華盛紙業(yè)（蘇州工業(yè)園區(qū)）有限公司；金光紙業(yè)（深圳）有限公司；寧波中華紙業(yè)有限公司；亞洲漿紙有限公司；深圳市恒偉紙業(yè)有限公司；山東泰山紙業(yè)有限公司； 佛山華豐紙業(yè)有限公司 。 監(jiān)管模式為獨立監(jiān)管和輸出監(jiān)管。監(jiān)管合同及廠、商、銀合作協(xié)議為：標(biāo)準(zhǔn)合同。盯市渠道和取值方法為：中華商務(wù)網(wǎng)、市值和發(fā)票價格孰低值。 業(yè)務(wù)操作流程 （ 1）申請人以監(jiān)管人廣東東南倉儲管理有限公司和深圳盛達實業(yè)有限公司出具的質(zhì)押物清單向銀行申請辦理出質(zhì)、出賬手續(xù)。經(jīng)銀行貨押中心審查崗和主辦客戶經(jīng)理核庫后， 經(jīng)營單位落實質(zhì)押物手續(xù)，并簽署相應(yīng)的業(yè)務(wù)合同和質(zhì)押合同。 （ 2）銀行貨押中心綜合崗核價并簽訂質(zhì)押物價格審核確認單。審查崗出具核庫意見，計算質(zhì)押率，確定放款額，報貨押中心負責(zé)人復(fù)核并簽發(fā)確認意見。 （ 3）放款中心審核出賬申請資料，根據(jù)出質(zhì)權(quán)利憑證（質(zhì)押物清單）錄入并審核其他相關(guān)信息后簽發(fā)出賬通知。 造紙 行業(yè)供應(yīng)鏈融資方案 （ 4）銀行開立以指定供貨商為收款人或受益人的銀行承兌匯票或信用證，或向申請人發(fā)放流動資金貸款，保證金不得低于出賬金額的 30%，授信風(fēng)險敞口不高于出賬金額的 70%。 （ 5）申請人在約定的贖貨期內(nèi)向銀行發(fā)出提貨申請，繳 納不少于所申請?zhí)崛∝浳飪r值 70%的保證金。 （ 6）銀行在確認保證金億實際繳存后，通知廣東東南倉儲管理有限公司或深圳盛達實業(yè)有限公司發(fā)貨。 業(yè)務(wù)操作效果 商業(yè)銀行收益：本次申請人申請的循環(huán)授信額度為人民幣 3000 萬元。全部為現(xiàn)貨動態(tài)質(zhì)押，若按此比例，企業(yè)保證金存款比率為 30%，可穩(wěn)定存款 900 萬元，按%收取開票手續(xù)費收入，按 %收取開證手續(xù)費收入，按照貨物總值的 %收取的貨押業(yè)務(wù)手續(xù)費。 案例點評分析 紙品經(jīng)銷商紙是一個非常新穎的行業(yè)，其價格穩(wěn)定，市場需求量巨大，貨物周轉(zhuǎn)速度較快，成功拓展紙 品經(jīng)銷商，將給銀行帶來可觀的存款。同時，紙張經(jīng)銷商是制品流通的主要渠道，資金運作量大，上下游產(chǎn)業(yè)鏈清晰，非常適合銀行拓展銀行承兌匯票。 值得一提的是，本次案例中， H銀行采用銀行承兌匯票的用途為企業(yè)降低了財務(wù)費用。此外通常來說，造紙經(jīng)銷商屬于典型的票源大戶，從下游收到大量的銀行承兌匯票，同時需要向上游客戶支付大量的銀行承兌匯票，將收到的短銀行承兌匯票置換為長銀行承兌匯票，在保證支付通暢的同時，給客戶提供較好的理財，管理票據(jù)實行價值增值也是銀行提高自身利潤的一種很好渠道。 二、產(chǎn)品面向紙制品生產(chǎn)企業(yè)的造紙行業(yè)供 應(yīng)鏈服務(wù)方案 （一）造紙企業(yè) 供應(yīng)鏈融資服務(wù)方案 （ 1）商票保貼 對于造紙企業(yè)與下游紙制品生產(chǎn)企業(yè)進行交易時，常常會使用商業(yè)承兌匯票進行支付，而這種支付方式會在很大程度上對造紙企業(yè)的資金流動產(chǎn)生一定的障礙，因此，銀行方面可以為企業(yè)提供商票保貼的業(yè)務(wù)為其服務(wù)。 造紙 行業(yè)供應(yīng)鏈融資方案 【業(yè)務(wù)流程】 圖表 20：商業(yè)承兌匯票保貼（模式一） 對出票人授信流程圖 資料來源：銀聯(lián)信 ①客戶向收款方出具商業(yè)承兌匯票； ②銀行在額度內(nèi)為該票出具 保貼函； ③收款人持票憑保貼函向銀行貼現(xiàn)； ④票據(jù)到期前銀行向付款人收款，所收款項償還貼現(xiàn)款。 圖表 21：商票保貼融資（模式二） 對持票人授信 流程圖 資料來源：銀聯(lián)信 ①客戶在銀行取得商票貼現(xiàn)額度； ②客戶收受付款方出具的商業(yè)承兌匯票； ③收款人持票向銀行貼現(xiàn)，或者持票人將商票背書轉(zhuǎn)讓，被背書人持票向銀行申請貼現(xiàn)； 銀行 客戶（付款人） 收款人 ④ ② ③ ① 銀行 被背書人 付款方 客戶（收款人） ④ ② ③ ① ① ① ② ③ ④ ⑥ ⑤ 深發(fā)展銀 造紙 行業(yè)供應(yīng)鏈融資方案 ④票據(jù)到期前銀行向付款人收款，所收款項償還貼現(xiàn)款。 （ 2）訂單融資 對于企業(yè)中在年末接到大 量的訂單的情況，企業(yè)需要較為穩(wěn)定而快捷的融資方式進行融資，對于企業(yè)的這種需求，銀行方面可以為其提供訂單融資業(yè)務(wù)，幫助企業(yè)解決相應(yīng)的融資需求。 【業(yè)務(wù)流程】 圖表 22：訂單融