【文章內(nèi)容簡介】 來看，我國石化行業(yè)面臨的最大問題是下游需求低迷，只有落實擴大內(nèi)需的政策，推動整個宏觀經(jīng)濟真正好轉(zhuǎn) ，下游行業(yè)回暖，才能拉動石化產(chǎn)品的消費，使石化行業(yè)走出困境。 從中長期來看，《規(guī)劃》不僅針對石化企業(yè)當前面臨的困難提出了相應(yīng)措施，而且對未來三年石化行業(yè)的發(fā)展重點給出了明確的指導(dǎo)意見，著力淘汰落后產(chǎn)能，強調(diào)加快石化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和科技進步，有利于優(yōu)勢企業(yè)做大做強?！兑?guī)劃》既與 石化 產(chǎn)業(yè)“十一五”發(fā)展規(guī)劃相配套，同時又為 “十二五”產(chǎn)業(yè)規(guī)劃作了良好鋪墊，對我國石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展是重大利好。 積極采取措施改善進出口貿(mào)易環(huán)境 （ 1） 解禁 18種加工貿(mào)易禁止類 石化 產(chǎn)品 6月 3日，商務(wù)部和海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布《 2020年加工貿(mào)易禁止類商品目錄》，對加工貿(mào)易禁止類商品進行了調(diào)整，剔除了 18種 石化 產(chǎn)品，包括液化天然氣、液化丙烷、直接灌注香煙打火機等用液化丁烷、其他液化丁烷、其他直接灌注打火機等用液化燃料、其他液化石油氣及烴類氣、氣態(tài)天然氣、固體氫氧化鈉、氫氧化鈉水溶液，液體燒堿、砷化鋅、砷化鎵、二氟一氯甲烷、 1氯 2， 2環(huán)氧丙烷（表氯醇）（進口甘油出口環(huán)氧氯丙烷除外）、 1氯 2,3環(huán)氧丙烷 (表氯醇 )、合成靛藍 (還原靛藍 )、鋅鋇白、安裝玻璃用油灰等，此外，漆工用填料中僅允許環(huán)氧樹脂出口。 金融危機影響仍在繼續(xù)，世界 化 工 市場需求持續(xù)低迷，短期內(nèi)國內(nèi)市場需求大幅擴大的可能性不大，我國 化工 行業(yè)的出口壓力仍然很大。此次調(diào)整，旨在繼續(xù)嚴格禁止高排放、高能耗化工產(chǎn)品加工貿(mào)易的同時，將確實不屬高排放和高能耗的化工產(chǎn)品從禁止類目錄中剔除，這對進一步增強 化工 企業(yè)信心、保持外貿(mào)穩(wěn)定發(fā)展將發(fā)揮積極作用。 （ 2）調(diào)整 出口退稅率 和出口關(guān)稅促進出口 再次調(diào)整部分商品 出口退稅率 國研網(wǎng) 2020 年二季度化工行業(yè)分析報告 發(fā)展環(huán)境 分析 9 6 月 8 日，財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布通知，再次提高部分商品出口退稅率，涉及我國優(yōu)勢產(chǎn)品、勞動密集型產(chǎn)品、高技術(shù)含量產(chǎn)品和深加工產(chǎn)品總計 2600多個 10位稅號的商品。其中， 涉化產(chǎn)品有甲醇、農(nóng)藥、塑料和橡膠制品等。此次涉化商品出口退稅率的提高，分為三個檔次：三氯殺螨醇和殺螨醇出口退稅率提高到 9%；碳酸鹽及過碳酸鹽、無環(huán)烴全鹵化衍生物（指僅含氟和氯的）、甲醇、克百威、松香鹽及樹脂酸鹽、松香或樹脂酸衍生物的鹽（松香加合物的鹽除外）的出口退稅率提高到 13%；按 17%征稅的八氯二丙醚、二氯異丙醚和其他無環(huán)醚及其鹵化等衍生物提高到 15%。此外，部分塑料及其制品的出口退稅率均提高到13%。另有部分橡膠制品的出口退稅率提高到 15%。 在國際金融危機的影響下，從去年 11月至今年 6月，我 國出口已經(jīng)連續(xù) 8個月下滑，形勢異常嚴峻，我國已經(jīng)多次通過提高商品出口退稅率來刺激出口。不過，從目前情況看，提高 化工 出口退稅率雖然能夠刺激 化工 產(chǎn)品的國外需求，但由于發(fā)達國家市場持續(xù)低迷，因此短期內(nèi)該政策對外需的拉動作用十分有限，基本仍限于對市場信心的短暫提振， 但 長期來看對 化工 行 業(yè)發(fā)展有利。 化肥 出 口關(guān)稅調(diào)整 短期對 化肥行業(yè) 整體影響較小 國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會 6月 19日宣布， 自 2020年 7月 1日起，取消部分化肥及化肥原料的特別出口關(guān)稅，主要包括黃磷、磷礦石、合成氨、磷酸、氯化銨、重過磷酸鈣、二元復(fù)合肥等，共計 27項產(chǎn)品。同時，對黃磷繼續(xù)征收 20%的出口關(guān)稅，對其他磷、磷礦石繼續(xù)征收 10%35%的出口暫定關(guān)稅，對合成氨、磷酸、氯化銨、重過磷酸鈣、二元復(fù)合肥等化肥產(chǎn)品（包括工業(yè)用化肥）統(tǒng)一征收 10%的出口暫定關(guān)稅 ； 調(diào)整尿素、磷酸一銨、磷酸二銨等 3項化肥產(chǎn)品征收出口關(guān)稅的淡、旺季時段，將尿素的淡季出口稅率適用時間延長一個月，磷酸一銨、二銨的淡季出口稅率適用時間延長一個半月。 由于目前國際化肥市場供大于求，價格低于國內(nèi)價格，國內(nèi)企業(yè)出口意愿不強，因此降低出口關(guān)稅短期并不能促進化肥出口迅速回升。同樣，在延長淡季出口的情況下 ，這一政策對化肥的出口拉動作用也并不明顯，因此從短期來看，除非國際市場低迷真正改善，否則我國化肥出口形勢仍將十分嚴峻。長期來看，本次出口關(guān)稅調(diào)整的目的既是為了擴大出口，也希望能讓整個行業(yè)由上半年的平淡轉(zhuǎn)換到景氣狀態(tài)。這既可以在旺季保證國內(nèi)需求得到滿足，又可以在淡季促進企業(yè)出口，改善經(jīng)營狀況，將對化肥行業(yè)構(gòu)成長期利好。雖然關(guān)稅政策的調(diào)整能夠階段性地改善 化肥 企業(yè)盈利，但是行業(yè)能否真正走上健康發(fā)展的軌道還需看落后產(chǎn)能的淘汰、行業(yè)競爭格局的優(yōu)化等更深層次因素的改善。 從對具體化肥品種的影響來看， 此次政策對于主要的氮 肥品種尿素 的 出口關(guān)稅基本沒有變動，而延長一個月淡季時間，短期來看對氮肥出口影響不大。我國約 70%鉀肥由國外進口，鉀肥定價權(quán)掌握在國外壟斷企業(yè)中，此次關(guān)稅調(diào)整不會對鉀肥出口有實質(zhì)性影響。重過磷酸出口關(guān)稅取消淡旺季區(qū)別，統(tǒng)一降低至 10%，關(guān)稅降低后，我國磷礦資源優(yōu)勢將得以體現(xiàn)，磷肥出口形勢好轉(zhuǎn)的可能性較大。同時復(fù)合肥也是本次關(guān)稅調(diào)整力度和廣度較大的化肥品種，國研網(wǎng) 2020 年二季度化工行業(yè)分析報告 發(fā)展環(huán)境 分析 10 因此政策對磷肥和復(fù)合肥出口有較大的促進作用。 （ 3） 采取反傾銷措施以保護國內(nèi)市場 商務(wù)部最近連續(xù)對部分進口化工產(chǎn)品展開了一系列例行調(diào)查或做出反傾銷初裁公告。 6月 24日，商務(wù)部發(fā)布公告，決定對原產(chǎn)于沙特阿拉伯等地的進口甲醇進行反傾銷立案調(diào)查 。 6月 25日，商務(wù)部 發(fā)布聚酰胺 6,6切片反傾銷調(diào)查初裁公告 ， 初步裁定，在本案調(diào)查期內(nèi)，原產(chǎn)于美國、意大利、英國、法國和臺灣地區(qū)的進口聚酰胺 6,6切片存在傾銷，中國大陸聚酰胺 6,6切片產(chǎn)業(yè)受到了實質(zhì)損害，而且傾銷與實質(zhì)損害之間存在因果關(guān)系 ，商務(wù)部決定 自 2020年 6月 26日起，進口經(jīng)營者在進口原產(chǎn)于美國、意大利、英國、法國和臺灣地區(qū)的進口聚酰胺 6,6切片時，應(yīng)向 我國海關(guān)提供相應(yīng) 保證金 。 6月 26日，商務(wù)部發(fā)布公告，對己 二酸反傾銷調(diào)查 做 出初裁：在本案調(diào)查期內(nèi)，原產(chǎn)于韓國、歐盟和美國的進口己二酸存在傾銷，國內(nèi)己二酸產(chǎn)業(yè)受到了實質(zhì)損害，而且傾銷與實質(zhì)損害之間存在因果關(guān)系。商務(wù)部決定采用保證金形式實施臨時反傾銷措施。 受金融危機影響，國際市場需求疲軟，為了搶奪我國市場，多數(shù)國外化工產(chǎn)品正以低廉價格大量傾銷到 我國 ，導(dǎo)致我國甲醇、合成樹脂等產(chǎn)品進口量爆炸性增長 。 在進口來源地中，中東地區(qū)產(chǎn)品進口增量巨大，中東國家在聚乙烯、聚丙烯、甲醇、乙二醇等產(chǎn)品的進口總量中所占比例迅速攀升。 由于 進口產(chǎn)品價格遠低于國 內(nèi) 價格，國內(nèi)企業(yè)受到很大沖擊。 此外 ，這種傾銷行為也影響了國家的出口退稅和關(guān)稅政策，雖然 一些化工產(chǎn)品的 出口退稅率提高和關(guān)稅降低，但 其 出口額增長并不明顯，不少產(chǎn)品的出口交貨值仍在大幅度下滑。為了保護已受危機嚴重沖擊的國內(nèi)化工市場和產(chǎn)業(yè)，必須全面加強對進出口產(chǎn)品的監(jiān)控，及時采取反傾銷措施。 PVC期貨交易獲批有利于行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展 中國證監(jiān)會 4月 15日宣布批準大連商品交易所（簡稱“大商所”）開展聚氯乙烯（ PVC）期貨交易。按照《期貨交易管理條例》和《期貨交易所管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，在各項準備工作就緒和相關(guān)程序履行完畢后， 5月 25日，大商 所 PVC期貨正式上市交易。 我國雖然是全球 PVC的最大生產(chǎn)國及消費國，但是由于小型企業(yè) 較多 ， 不具備規(guī)模效應(yīng) ，在 PVC 的 國際 定價上缺乏話語權(quán)。 PVC 期貨 上市有利于減少企業(yè)間的低價同質(zhì)競爭 ， 有助于企業(yè) 在國際上掌握 一定的 話語權(quán) 。同時， PVC 價格形成途徑的拓寬，也將使 我國 PVC 價格更具權(quán)威性和公平性，提升 我 國在 大宗商品 國際定價 領(lǐng)域 的地位。 由于 PVC是重要的塑料品種，其行業(yè)發(fā)展受宏觀經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)政策、上下游供求關(guān)系等多重因素的影響，價格變化頻率快、幅度大，這使得期貨成為 PVC企業(yè)有效的避險工具，從而有利于穩(wěn)定行業(yè)結(jié)構(gòu)， 保證行業(yè)平穩(wěn)、健康、持續(xù)發(fā)展。 國研網(wǎng) 2020 年二季度化工行業(yè)分析報告 發(fā)展環(huán)境 分析 11 鐵路運價上調(diào)增加化肥業(yè)成本壓力 鐵道部 6月 30日發(fā)布通知，決定自 7月 1日起調(diào)整農(nóng)用化肥的鐵路運價。根據(jù)規(guī)定，整車農(nóng)用化肥基價 1由 /噸上調(diào)為 /噸，上漲 2元 /噸；基價 2由 /噸千米上調(diào)為 /噸千米，上漲 /噸千米。其貨物運費的計算方法是，整車貨物每噸運價 =基價 1+基價 2運價千米，其中基價 1為起步價，即車輛始發(fā)和終到作業(yè)費，基價2為噸千米價格。這也就意味著，農(nóng)用化肥的每 千米噸價上漲 /噸，上漲幅度達近十年來 之最。 逐步取消包括鐵路運價在內(nèi)的優(yōu)惠政策是化肥市場化改革的總體方向，但目前正值金融危機，國內(nèi)外市場需求明顯萎縮，再加上化肥市場已進入淡季，化肥價格本來就在走低，企業(yè)面臨的壓力非常大。以鐵路化肥運輸量最大的尿素為例，從山東、河南、江蘇等生產(chǎn)大省運到東北三省，運輸距離在 1000千米左右，運輸價格上漲達 10～ 20元 /噸。而磷復(fù)肥生產(chǎn)集中的云南、貴州、四川等地，要運輸?shù)缴綎|、河南等消費大省，其運輸價格也上漲了 15元 /噸左右。由于市場存貨較多，企業(yè)銷售壓力較大，化肥運費上漲以后的費用只能由生產(chǎn)企業(yè)暫時承擔，短時間無 法轉(zhuǎn)嫁到下游用戶，這給深陷危機泥淖的化肥企業(yè)增加了新的壓力。 清潔發(fā)展機制基金及相關(guān)項目實施企業(yè)將享所得稅優(yōu)惠 4 月 1 日，財政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于中國清潔發(fā)展機制基金及清潔發(fā)展機制項目實施企業(yè)有關(guān)企業(yè)所得稅政策問題的通知》（簡稱《通知》）。《通知》指出， CDM 項目實施企業(yè)按照《清潔發(fā)展機制項目運行管理辦法》（簡稱《辦法》）的規(guī)定，將溫室氣體減排量的轉(zhuǎn)讓收入，按照以下比例上繳給國家的部分，準予在計算應(yīng)納稅所得額時扣除：氫氟碳化物 (HFC)和全氟碳化物 (PFC)類項目，為溫室氣體減排量轉(zhuǎn)讓 收入的 65%；氧化亞氮 (N2O)類項目，為溫室氣體減排量轉(zhuǎn)讓收入的 30%。此外，對企業(yè)實施的將溫室氣體減排量轉(zhuǎn)讓收入的 65%上繳給國家的 HFC和 PFC類 CDM項目，以及將溫室氣體減排量轉(zhuǎn)讓收入的 30%上繳給國家的 N2O類 CDM項目，其實施該類 CDM項目的所得，自項目取得第一筆減排量轉(zhuǎn)讓收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業(yè)所得稅，第四年至第六年減半征收企業(yè)所得稅。 2020 年 10 月 12 日，我國頒布了《清潔發(fā)展機制項目運行管理辦法》 （簡稱《辦法》） ，明確規(guī)定中國境內(nèi)的中資或中資控股企業(yè)可以對外開展 CDM項 目。 目前我國 企業(yè) 參與 CDM的主要目的 還是 增加經(jīng)營收入。 據(jù)測算， 一個年減排量達到 100萬噸二氧化碳當量的 CDM項目，如果按每噸二氧化碳當量 8 美元的交易價格計算，即使只能得到 35%的交易額，企業(yè)也會得到 2020萬元左右的收入 ，這將有效鼓勵 化工 企業(yè)積極參與 CMD項目。就《通知》來看，與《 辦法》 規(guī)定相比， CDM項目收入上交國家 65%和留存企業(yè) 35%的比例沒有變化，但企業(yè)收入部分的所得稅獲得了減免。該項政策推出后，將有利于實施 CDM項目的 化工 企業(yè)降低稅負，提升業(yè)績。 從目前來看， 金融危機 對 CDM 項目影響較大，國際碳交 易價格大幅下跌，如 CER（核證國研網(wǎng) 2020 年二季度化工行業(yè)分析報告 發(fā)展環(huán)境 分析 12 減排量）價格 已 從 2020年 26歐元 /噸的高點下跌至 2020年上半年的 10歐元左右，全球碳交易量也出現(xiàn)大幅萎縮。 由于 海外的碳交易買家 受危機沖擊 ，履約能力驟降 ，使得 國內(nèi) 化工企業(yè)的 CDM項目面臨 巨大 風險。據(jù)統(tǒng)計，雷曼兄弟公司破產(chǎn)前在 CDM項目領(lǐng)域管理的碳資產(chǎn)總量達到 1500 萬噸，其中約有 2/3 來自中國。 此外，金融危機也加重了國內(nèi)化工企業(yè)的 CDM項目的融資難度。 國內(nèi) 企業(yè) 申請 CDM的項目 時 多將 CDM碳 交易 收益 算作 預(yù)期利潤的一部分 ，這樣一來， 項目獲得批準 可能性就較大 ，才能得到銀行等機構(gòu)的融資貸款。 但 CDM項目周期比較長，風險難以預(yù)期，因此，即使這些項目的投資收益可能高于傳統(tǒng)項目，銀行仍然不愿進行大規(guī)模的長期投資。 由于 金融危機 重創(chuàng)了國內(nèi)化工行業(yè)，這使得 金融機構(gòu) 貸款審查 更加謹慎 。盡管 CDM項目實施企業(yè)能按規(guī)定享受所有稅優(yōu)惠，但受危機影響，石化企業(yè)的 CDM項目存在較大違約風險和融資風險，因此，如何保證 CDM機制在危機背景下按約實施必須引起足夠重視。 國研網(wǎng) 2020 年二季度化工行業(yè)分析報告 運行情況分析 13 2 2020 年 二 季度 我國 化工 行 業(yè) 運行分析 化工 業(yè)是世界經(jīng)濟鏈條中的一個重要環(huán)節(jié) ， 它所涉及的下游產(chǎn)業(yè)鏈長而寬，影響力大。在金 融危機向?qū)嶓w經(jīng)濟轉(zhuǎn)移的大背景下， 化工 行業(yè)是受影響最直接和傳導(dǎo)最迅速的行業(yè)之一。上半年， 我 國化工業(yè)運行呈現(xiàn)低位企穩(wěn)回升態(tài)勢， 產(chǎn)量 同比降幅收窄，環(huán)比逐月增長；部分主要產(chǎn)品需求回升，價格總體回穩(wěn)；行業(yè)投資平穩(wěn)增長；效益下降減緩。但是，