【文章內(nèi)容簡介】 減：所得稅費(fèi)用 20,820, 71,245, 50,424, 凈利潤 76,429, 195,208, 118,779, 利潤表的趨勢分析 從上表比較結(jié)果可知，該公司 2020 年營業(yè)收入比上年增加 37,461 萬元，同比增長 %，營業(yè)收入增長明顯，營業(yè)水平明顯提高。該公司 2020 年銷售商品提供勞務(wù)收到現(xiàn)金為 1,448,039,720 元，該數(shù)值與營業(yè)收入之比為 ，說明企業(yè)收入質(zhì)量不錯，而且有一定數(shù)量的預(yù)收賬款。 2020 年由資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回使得利潤增加 457,266 元。這年投資性房地產(chǎn)的公允價值變動收益使利潤增加 96,790 元，但是在該投資性房地產(chǎn)出售之前，這只是一種預(yù)期，對企業(yè)真是的現(xiàn) 金流量與經(jīng)營業(yè)績沒有實質(zhì)性的影響。對聯(lián)營企業(yè)的投資收益使利潤增加 6,695,917 元，這并不是公司的經(jīng)營成果。 2020 年利潤的營業(yè)利潤為 264,196,981 元，與上年同比增長 %；利潤總額為 266,454,098 元，與上年同比增長 %；凈利潤為 195,208,674 元，與上年同比增長 %。 成本費(fèi)用分析 項目 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 營業(yè)收入 營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財務(wù)費(fèi)用 期間費(fèi)用總和 2020 年的營業(yè)成本與 2020 年相比增加 % 。而營業(yè)稅金及附加明顯上升，與去年同比增長達(dá)到 %，如果按照營業(yè)稅金及附加與營業(yè)成本的比值來考慮， 2020 年這項比值是 ， 2020 年上升到 ，這意味著公司在營業(yè)稅金方面的納稅政策有所改變，增長的主要原因是本年銷售收入增長所致。 2020 年的銷售費(fèi)用比去年增加 45,213,586 元，同比增長 %，說明該企業(yè)的營銷力度大幅度增加，有開拓市場的可能。 2020 年的財務(wù)費(fèi)用中利息支出是 31,761,863 元，與 2020 年的借款費(fèi)用375,000,000 元之比為 %，而 2020 年的財務(wù)費(fèi)用中利息支出與借款費(fèi)用之比為%，說明 2020 年的資金成本上升。 具體項目分析 （ 1）營業(yè)收入：該項目比上期增長了 %，可知本期比上期經(jīng)營效果要好、經(jīng)營狀況進(jìn)步了。將其與資產(chǎn)相比得， 1,269,215,247。 3266， 210， =，上期的該比例為 894,601,247。 3189， 879， =，由于 ﹥ ，因此本期的經(jīng)營效率也比上期高。再將其與銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金進(jìn)行比較得， 247。 247。=﹥ 1，可知企業(yè)在本年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金遠(yuǎn)大于營業(yè)收入，可知營業(yè)收入中主要是貨幣資金，而非應(yīng)收賬款 ，可知營業(yè)收入的質(zhì)量良好。與關(guān)聯(lián)方交易的比例為 28， 084， 247。 1,269,215,=%，可知不存在過多的關(guān)聯(lián)方交易，作弊的可能性小，進(jìn)一步說明營業(yè)收入質(zhì)量良好。 （ 2）營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加：前者比上期增長了 %，遠(yuǎn)小于營業(yè)收入的增長幅度，說明企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)有所改進(jìn)，因而降低了生產(chǎn)成本。后者比上期增長了 %，主要為本年銷售收入增長相應(yīng)稅費(fèi)增加所致。 本期的毛利 =1,269,215,806,781,=550，627， 本期的毛利率 =550， 627， 247。 1,269,215,=%， 上期的毛利 =894,601,087,442,=328， 071， 上期的毛利率 =328， 071， 247。 894,601,=% 由于本期的毛利率比上期稍大，經(jīng)營效果稍好。 （ 3）財務(wù)費(fèi)用：本期的財務(wù)費(fèi)用主要是利息，而沒有匯兌損益。將本期的利息支出與借款、應(yīng)付票據(jù)比較得， 31， 761， 247。（ 375， 000， +150， 000， ） =%，再將上期的利息支出與借款、應(yīng)付票據(jù)比較得， 36， 440， 247。（ 450， 000， +590， 500， +105， 000， ）=% 可知，本期使用資金的成本比上期增長了將近一倍。 （ 4）銷售費(fèi)用：本期比上期增長了 %，將其與營業(yè)收入進(jìn)行比較得， 128,728,247。 1,269,215,=%，上期該比例為 83,515,247。894,601,=%，兩個比例相差不大可知，企業(yè)沒有為了避稅或者粉飾利潤而故意增加或是降低銷售費(fèi)用，本期比上期增加的銷售費(fèi)用主要是為了加大營銷力度，以銷售出更多產(chǎn)品，實現(xiàn)更多營業(yè)收入所致。 （ 5）管理費(fèi)用：本期比上期增長了 %，將其與企業(yè)的總資產(chǎn)比較得，132,225,247。 3266， 210， =%，上期該比例為 103,539,247。3189， 879， =%，可知，本期比上期經(jīng)費(fèi)控制得稍差，沒有異常變動。 （ 6）資產(chǎn)減值損失：比上期增加了 %，由提取了更多的壞賬準(zhǔn)備造成。 （ 7）公允價值變動：本期比上期增長了 %，由投資性房地產(chǎn)的公允價值上升造成。 （ 8）投資收益：本期比上期增長了 1,%，這全部來自于權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資收益，都是由于被投資單位的利潤增加造成，它取決于被投資方的經(jīng)營狀況，而且只是賬面上的，并不能變現(xiàn)，這與本企業(yè)的經(jīng)營利潤無關(guān)。 （ 9）營業(yè)外收入、營業(yè)外支出：前者比上期增長了 %，后者比上期減少了%，導(dǎo)致營業(yè)外收支凈額比上期增長了 %，這是利潤總額的來源，但與企業(yè)的經(jīng)營狀況無關(guān)，具有偶然性，不能作為預(yù)測未來用。 現(xiàn)金流量表及其分析 項目 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額 272,004, 102,137, 137,986, 342,515, 投資現(xiàn)金流量凈額 8,909, 13,080, 132,441, 38,670, 籌資現(xiàn)金流量凈額 214,104, 8,767, 12,150, 62,539, 總現(xiàn)金流量凈額 48,990, 97,825, 282,578, 318,645, 2020 年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 342515243 元，說明企業(yè)的日常營運(yùn)出現(xiàn)了困難，出現(xiàn)了收不抵支的情況，這個原因主要是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金比 2020 年增長了 %，但是購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金卻比 2020年增長了 %，同時由 于支付的各項稅費(fèi)同比增長了 %，這些都使經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)值，應(yīng)當(dāng)引起重視。 2020 年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 38670264 元，主要是由于大部分資金用于購建固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)，說明企業(yè)正在擴(kuò)大規(guī)模，開拓市場。 2020 年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 62539748 元，與去年同比增長%，但是增長數(shù)額不大，只有 50389048 元，這意味著企業(yè)在未來要償還一定的本金，支付一定的利息。 該企業(yè)總現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，主要是由經(jīng)營活動所引起的，它不僅 僅是企業(yè)的短期償債能力受到極大影響，可能還會影響到