預測理論與應用(編輯修改稿)
2024-10-04 11:28 本頁面
【文章內容簡介】 011T h T T h T h h T h Th T h Ty b b b bbb? ? ? ???? ? ? ? ? ???? ? ? ? ? ?? ? ?,1 1 1 1 1 110( ) ( )T h T T h T h TT h T h h T h T h T h Thi T h iie y yb b b b bb? ? ? ? ? ??? ? ?? ? ? ? ? ? ???????? ? ? ? ? ? ? ? ?? ? 從而， 1,0( ) ( ) 0hT h T i T h iiE e E b ??? ? ?????122,0v a r ( )hT h T iieb ????? ? 基于 AR模型的預測 AR(1)可以寫成 ??? ?? ? ),0(~21 ????WNyytttt??? ?? ?),0(~ 21????WNyytttt 11T T Tyy ??????1,T T Tyy ?? ?2 1 2T T Tyy ??? ? ???2, 1 ,T T T Tyy ????…… 從以上過程我們可以看出，基于AR模型的預測，實質上是運用了所謂的“鏈式法則”（ Chain Rule），一環(huán)一環(huán)地套下去，可以獲得未來任意一期的預測值。 將 AR（ 1）寫成 MA(∞) 的形式，即， 對比得出， 2 2 2 1 2( 1 ) +t t t t ty L L? ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? ?iib ?? 可以得到 AR(1)模型對應的預測誤差項的方差及其標準差表達式 112 2 2 2, 00v a r ( )hh iT h T iiieb? ? ???? ??????112 2 2 2,00v a r ( )hhiT h T iiieb ? ? ???????? ?? 表 51 預測準確度的 常用度量指標 預測準確定的度量指標 金融計量學 張成思 目錄 1. 金融計量學初步 2. 差分方程、滯后運算與動態(tài)模型 3. 平穩(wěn) AR模型 4. 平穩(wěn) ARMA模型 5. 預測理論與應用 6. 非平穩(wěn)時間序列模型 7. 單位根檢驗法 8. 向量自回歸 （ VAR） 模型 9. 結構向量自回歸 （ SVAR） 模型 10. 協(xié)整與誤差修正模型 11. GARCH模型 12. 非線性時序模型 13. CAPM理論與應用 14. 事件研究方法 第一章 金融計量學初步 金融計量學的范疇 金融時間序列數據 金融計量分析中的基本概念 金融計量軟件介紹 金融計量學的范疇 金融計量學的范疇涵蓋微觀和宏觀兩個層面。資產定價模型（ CAPM）、行為金融分析中的事件研究方法等屬于微觀金融領域的計量分析，而動態(tài)時間序列模型更多地用在宏觀金融領域。 隨著學科的發(fā)展，金融計量方法的微觀與宏觀分析也不是絕對涇渭分明的，微宏觀分析的結合也是金融計量分析中經常遇到的現象。 從具體內容上看，金融計量學涵蓋了宏微觀金融理論檢驗、資本資產定價、金融變量相關關系的假設檢驗、經濟狀態(tài)對金融市場的影響分析以及金融變量預測等多方面的內容。 金融時間序列數據 廣義地講，將某種金融隨機變量按出現時間的順序排列起來稱為金融時間序列。 從現實世界的角度看，金融時間序列就是指在一定時期內按時間先后順序排列的金融隨機變量。 圖 上證綜合指數時間序列數據 1 , 0 0 02 , 0 0 03 , 0 0 04 , 0 0 05 , 0 0 06 , 0 0 02 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0(a)2020年 1月 2020年 10月 數據來源： 國泰安數據庫 圖 上證綜合指數時間序列數據 01 , 0 0 02 , 0 0 03 , 0 0 04 , 0 0 05 , 0 0 06 , 0 0 07 , 0 0 02 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0(b) 2020年 7月 1日 2020年 10月 29日（ 5天 /周） 數據來
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