預(yù)測(cè)理論與應(yīng)用(編輯修改稿)
2025-10-04 11:28 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 011T h T T h T h h T h Th T h Ty b b b bbb? ? ? ???? ? ? ? ? ???? ? ? ? ? ?? ? ?,1 1 1 1 1 110( ) ( )T h T T h T h TT h T h h T h T h T h Thi T h iie y yb b b b bb? ? ? ? ? ??? ? ?? ? ? ? ? ? ???????? ? ? ? ? ? ? ? ?? ? 從而， 1,0( ) ( ) 0hT h T i T h iiE e E b ??? ? ?????122,0v a r ( )hT h T iieb ????? ? 基于 AR模型的預(yù)測(cè) AR(1)可以寫(xiě)成 ??? ?? ? ),0(~21 ????WNyytttt??? ?? ?),0(~ 21????WNyytttt 11T T Tyy ??????1,T T Tyy ?? ?2 1 2T T Tyy ??? ? ???2, 1 ,T T T Tyy ????…… 從以上過(guò)程我們可以看出，基于AR模型的預(yù)測(cè)，實(shí)質(zhì)上是運(yùn)用了所謂的“鏈?zhǔn)椒▌t”（ Chain Rule），一環(huán)一環(huán)地套下去，可以獲得未來(lái)任意一期的預(yù)測(cè)值。 將 AR（ 1）寫(xiě)成 MA(∞) 的形式，即， 對(duì)比得出， 2 2 2 1 2( 1 ) +t t t t ty L L? ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? ?iib ?? 可以得到 AR(1)模型對(duì)應(yīng)的預(yù)測(cè)誤差項(xiàng)的方差及其標(biāo)準(zhǔn)差表達(dá)式 112 2 2 2, 00v a r ( )hh iT h T iiieb? ? ???? ??????112 2 2 2,00v a r ( )hhiT h T iiieb ? ? ???????? ?? 表 51 預(yù)測(cè)準(zhǔn)確度的 常用度量指標(biāo) 預(yù)測(cè)準(zhǔn)確定的度量指標(biāo) 金融計(jì)量學(xué) 張成思 目錄 1. 金融計(jì)量學(xué)初步 2. 差分方程、滯后運(yùn)算與動(dòng)態(tài)模型 3. 平穩(wěn) AR模型 4. 平穩(wěn) ARMA模型 5. 預(yù)測(cè)理論與應(yīng)用 6. 非平穩(wěn)時(shí)間序列模型 7. 單位根檢驗(yàn)法 8. 向量自回歸 （ VAR） 模型 9. 結(jié)構(gòu)向量自回歸 （ SVAR） 模型 10. 協(xié)整與誤差修正模型 11. GARCH模型 12. 非線(xiàn)性時(shí)序模型 13. CAPM理論與應(yīng)用 14. 事件研究方法 第一章 金融計(jì)量學(xué)初步 金融計(jì)量學(xué)的范疇 金融時(shí)間序列數(shù)據(jù) 金融計(jì)量分析中的基本概念 金融計(jì)量軟件介紹 金融計(jì)量學(xué)的范疇 金融計(jì)量學(xué)的范疇涵蓋微觀(guān)和宏觀(guān)兩個(gè)層面。資產(chǎn)定價(jià)模型（ CAPM）、行為金融分析中的事件研究方法等屬于微觀(guān)金融領(lǐng)域的計(jì)量分析，而動(dòng)態(tài)時(shí)間序列模型更多地用在宏觀(guān)金融領(lǐng)域。 隨著學(xué)科的發(fā)展，金融計(jì)量方法的微觀(guān)與宏觀(guān)分析也不是絕對(duì)涇渭分明的，微宏觀(guān)分析的結(jié)合也是金融計(jì)量分析中經(jīng)常遇到的現(xiàn)象。 從具體內(nèi)容上看，金融計(jì)量學(xué)涵蓋了宏微觀(guān)金融理論檢驗(yàn)、資本資產(chǎn)定價(jià)、金融變量相關(guān)關(guān)系的假設(shè)檢驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀態(tài)對(duì)金融市場(chǎng)的影響分析以及金融變量預(yù)測(cè)等多方面的內(nèi)容。 金融時(shí)間序列數(shù)據(jù) 廣義地講，將某種金融隨機(jī)變量按出現(xiàn)時(shí)間的順序排列起來(lái)稱(chēng)為金融時(shí)間序列。 從現(xiàn)實(shí)世界的角度看，金融時(shí)間序列就是指在一定時(shí)期內(nèi)按時(shí)間先后順序排列的金融隨機(jī)變量。 圖 上證綜合指數(shù)時(shí)間序列數(shù)據(jù) 1 , 0 0 02 , 0 0 03 , 0 0 04 , 0 0 05 , 0 0 06 , 0 0 02 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0(a)2020年 1月 2020年 10月 數(shù)據(jù)來(lái)源： 國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù) 圖 上證綜合指數(shù)時(shí)間序列數(shù)據(jù) 01 , 0 0 02 , 0 0 03 , 0 0 04 , 0 0 05 , 0 0 06 , 0 0 07 , 0 0 02 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0(b) 2020年 7月 1日 2020年 10月 29日（ 5天 /周） 數(shù)據(jù)來(lái)
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