【文章內容簡介】 立的國家東中西區(qū)域合作示范區(qū)的先導區(qū)，是省委、省政府實施江蘇沿海開發(fā)戰(zhàn)略的重要載體，南連長三角，北接渤海灣，與日本、韓國隔海相望，將成為“一帶一路”沿線地區(qū)最便捷的出海通道。按照國務院批復的《國家東中西區(qū)域合作示范區(qū)建設總體方案》的要求，新區(qū)依托陸橋經濟帶，服務中西部，面向東北亞，提升出海通道功能，完善合作服務體系，加快港產聯(lián)動發(fā)展，建成服務中西部地區(qū)對外開放的重要門戶、東中西產業(yè)合作示范基地、區(qū)域合作體制機制創(chuàng)新試驗區(qū)，成為統(tǒng)籌區(qū)域經濟協(xié)調發(fā)展的生態(tài)文明示范區(qū) 。徐圩新區(qū)規(guī)劃面積約 467 平方公里，其中，徐圩港區(qū) 74 平方公里，臨港產業(yè)區(qū) 210 平方公里，現(xiàn)代高效農業(yè)區(qū) 183 平方公里。按照“生態(tài)、低碳、循環(huán)、智能”的發(fā)展要求，新區(qū)主要打造石化、精品鋼、先進裝備制造、節(jié)能環(huán)保和現(xiàn)代港口物流等 5 大主導產業(yè)，重點規(guī)劃布局連云港石化產業(yè)基地，以煉化一體化大型龍頭項目為核心，打造世界級煉化一體化生產基地，發(fā)展成為江蘇沿海新型工業(yè)化基地；徐圩港區(qū)規(guī)劃建設約 116 個大中型碼頭泊位，形成 億噸貨物吞吐能力，打造以服務絲綢之路經濟帶為宗旨的產業(yè)驅動型綜合大港。 在省委、省政府的高度重 視和市委、市政府的堅強領導下，經過五年時間的拼搏奮戰(zhàn)，徐圩新區(qū)已全面拉開重大基礎設施建設框架，海運、鐵路、公路、內河等港產聯(lián)動發(fā)展多式聯(lián)運體系初步形成；基本完成臨港主導產業(yè)空間布局，共引進入駐臨港重大產業(yè)項目 15 個，總投資 1541 億元，包括總投資 96 億元的珠江鋼管項目、總投資 92 億元的鎳合金新材料項目、年產 150 萬噸的 TPA 項目、總投資 234億元的醇基多聯(lián)產項目等，預計新區(qū) 2021年實現(xiàn)工業(yè)銷售 500億元，2021 年建成千億元園區(qū)； 30 萬噸級航道一期工程具備 10 萬噸級通航條件，已開工建設 10 個 310 萬噸級 專業(yè)碼頭泊位，在建碼頭建成后將形成 4000 萬噸以上徐圩新區(qū) 節(jié)能環(huán)保產業(yè)投資基金 可行性研究 報告 5 的貨物吞吐能力，徐圩港區(qū)已實現(xiàn)臨時開放，為臨港重大產業(yè)的快速發(fā)展奠定了良好基礎。預計再過 35 年左右時間的努力，徐圩新區(qū)將成為引領區(qū)域經濟發(fā)展的重要引擎，在江蘇沿海開發(fā)中充分發(fā)揮主力軍作用。 （二）產業(yè)環(huán)境 節(jié)能環(huán)保產業(yè)是徐圩新區(qū)規(guī)劃的五大主導產業(yè)之一，為科學、有序發(fā)展節(jié)能環(huán)保產業(yè)，新區(qū)規(guī)劃了節(jié)能環(huán)保科技園， 園區(qū) 選址于 226 省道以西、燒香支河以東，西連中西部地區(qū)出口產品生產加工基地、東接精品鋼產業(yè)園、南臨石化產業(yè)園，規(guī)劃占地 22 平方公里。 當前， 園區(qū)內已建有資源集中采購中心、工業(yè)鄰里中心、中小企業(yè)園及相當規(guī)模的標準廠房，與之相配套的基礎設施正在建設當中。其中，資源集中采購中心建筑面積 10 萬平米；工業(yè)鄰里中心總建筑面積 45 萬平米，一期 萬平米，目前，珠江鋼管部分員工已經入駐；標準廠房分單、多層建筑，已建成約 10 萬平方米；部分土地的水電氣、道路、消防、管廊等基礎設施均在建設當中，日處理能力 3 萬噸的污水處理廠一期工程已經建設完成。 圖 ：節(jié)能環(huán)保科技園選址情況 當前，由于園區(qū)起步較晚，入駐項目較少，但根據 中國環(huán)境投資聯(lián)盟編制的《徐圩新區(qū)節(jié)能環(huán)保產業(yè)園產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，徐圩新區(qū)節(jié)能環(huán)保產業(yè)園總體定位于推進國家中東西區(qū)域合作示范區(qū)及徐圩新區(qū)發(fā)展的綠色引擎、以國內外先進節(jié)徐圩新區(qū) 節(jié)能環(huán)保產業(yè)投資基金 可行性研究 報告 6 能環(huán)保技術、新裝備的引進、產業(yè)化孵化與國際先進環(huán)保產業(yè)的轉移承接為特色的現(xiàn)金節(jié)能環(huán)保裝備制造基地、面向東南亞等地區(qū)節(jié)能環(huán)保市場的節(jié)能環(huán)保裝備出口加工基地、面向徐圩新區(qū)工業(yè)廢棄物資源循環(huán)的靜脈產業(yè)與配套產業(yè)基地。根據統(tǒng)籌規(guī)劃、整體規(guī)劃階段實施、引領與示范、高起點高標準、國際化的規(guī)劃原則園區(qū)重點發(fā)展高端環(huán)保裝備制造產業(yè)、工業(yè)節(jié)能裝備制造產業(yè)、節(jié)能環(huán)保型新材料產業(yè)、資源循環(huán)利用產業(yè)、節(jié)能環(huán)保服務產業(yè)五大主導產業(yè) ， 將產業(yè)轉移、成果轉化、系統(tǒng)集成服務、循環(huán)經濟服務作為園區(qū)的發(fā)展動力 ，并將 客商定位于國際 /國內大型節(jié)能環(huán)保制造商、高校 /科研院所等科研機構、節(jié)能環(huán)保系統(tǒng)集成商以及污水 /固危廢處理 /電鍍 /熱處理等靜脈產業(yè)服務商。 圖 ：節(jié)能環(huán)?？萍紙@產業(yè)體系 （三）行業(yè)環(huán)境 基金總體情況 近年來，隨著我國戰(zhàn)略新興產業(yè)迅速發(fā)展，我國的產業(yè)投資基金行業(yè)也呈現(xiàn)快速發(fā)展的趨勢，根據《中國風險投資年鑒 2021》， 2021 年全年 ， 中國內地已完成和正在募集 (不包括擬設立機構 /基金 )的基金共 329 個 ， 其中透露募資額的基金共 278 個 ， 計劃募集資本總額高達 億元。 65 家機構 /基金己完成募集 (不徐圩新區(qū) 節(jié)能環(huán)保產業(yè)投資基金 可行性研究 報告 7 包括部分完成 )， 募資額達 億元 ， 與 2021 年募資額相比大幅下降 ， 平均每家機構 /基金募集的風險資本規(guī)模高達 億元 ， 與 2021 年基本持平。另有 264家機構 /基金正在進行募集 ， 但沒有披露募資是否完成 ， 據統(tǒng)計這些基金的募資總目標規(guī)模將達到 億元 ， 其中己募集到位 億元。 表 21： 各年份新募集風險資本情況 年份 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 金額（億元） 募集均額（億元） 數據來源：中國風險投資年鑒 2021 注： 2021~2021年有效樣本數分別為 12 10 19 13 21 14 65家 節(jié)能環(huán)保 產業(yè)投資基金情況 目前市場上已存在多支以節(jié)能環(huán)保為主題的產業(yè)投資基金，產業(yè)基金的出現(xiàn)對節(jié)能環(huán)保產業(yè)融資打開了一個新的路徑，“十二五”時期，節(jié)能環(huán)保產業(yè)進入規(guī)模化發(fā)展期，產業(yè)投資基金成為其非常重要的融資手段。 表 22:節(jié)能環(huán)保產業(yè)相關投資基金項目案例匯總 序號 基金名稱 發(fā)起時間 主發(fā)起方 基金規(guī)模 基金存續(xù)期 投資領域 1 綿陽科技城產業(yè)投資基金 （有限合伙制） 202109 中信證券、中科成環(huán)保集團、中國高新投資集團 RMB 60億 12 年（ 6+ 6） 該基金主要關注高新技術產業(yè)、軍轉民產業(yè)、環(huán)保產業(yè)、與中國（綿陽）科技城建設相關的產業(yè)及其他行業(yè)中具備成長性特征的優(yōu)勢企業(yè)，在同等條件下，將優(yōu)先投資于綿陽或與科技城建設相關的企業(yè)，但并無硬性要求投資于綿陽本地的比例。 2 國投創(chuàng)新（北京）投資基金 （有限合伙制） 202107 國家開發(fā)投資公司、航天科技投資控股有限公司、廣東鴻發(fā)投資集團有限公司、東莞信托有限公司、廣西投資集團有限公司 RMB 30億 主要投向為與產業(yè)升級、企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展相關的成長性企業(yè)，包括，新能源、節(jié)能環(huán)保等。 徐圩新區(qū) 節(jié)能環(huán)保產業(yè)投資基金 可行性研究 報告 8 3 廣東綠色產業(yè)投資基金 （有限合伙制） 202102 廣東省科技廳、深圳市國融信合投資股份有限公司、香港建基國際集團有限公司 基金規(guī)模50 億元人民幣，銀行配套 200億元人民幣，總規(guī)模達到 250億元人民幣 主要是運用 合同能源 管理（ EMC）模式進行節(jié)能減排項目，或以該模式為經營手段的節(jié)能服務公司（ ESCO）的項目股權，以及節(jié)能裝備或新能源開發(fā)相關的高科技企業(yè)股權等；基金前期的投資方向以推進城市照明示范城市項目為主，通過引導社會金融資本加大對城市綠色照明的投入，推動綠色照明產業(yè)發(fā)展。 4 建銀城投（上海）綠色環(huán)保股權投資基金 （ 公司 制） 202107 建銀國際和上海城投 RMB 200億 7 年（ 5+2） 包括但不限于生態(tài)資源保護利用、清潔產品制造與服務、新能源、節(jié)能減排、固體廢物處置、污水處理等多個領域。 5 江蘇金茂低碳產業(yè)創(chuàng)業(yè)投資有限公司 202111 江蘇省環(huán)科院、常熟東南開發(fā)區(qū)和江蘇金茂創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司 RMB 3 億 主要投資于江蘇范圍內以節(jié)能環(huán)保、新能源為主的低碳產業(yè)，重點是經過 23 年發(fā)展可能上市的公司。 6 武漢循環(huán)經濟產業(yè)投資基金 （有限合伙制） 202109 武漢經濟發(fā)展投資（集團）有限公司、弘毅投資（北京）有限公司等 RMB 200億 重點投資新能源、節(jié)能環(huán)保、光電子、生物工程等新興產業(yè)，積極關注金融服務、循環(huán)經濟園區(qū)開發(fā)、品牌消費、醫(yī)療健康、先進制造業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)等領域。 7 晨鳴綠色環(huán)保產業(yè)投資基金 （有限合伙制） 202111 山東晨鳴紙業(yè)集團股份有限公司 RMB 10億 5 年 股權投資綠色環(huán)保產業(yè)，包括但不限于新能源、新材料、節(jié)能、綠色地產、綠色金融、污染防治等盈利子行業(yè)。 8 南昌低碳環(huán)保產業(yè)基金 （有限合伙制） 202104 中國金融國際投資有限公司、中節(jié)能（深圳）投資集團有限公司與南昌高新區(qū)管委會 RMB 10億 投資南昌高新區(qū)的高科技、高成長、新材料、新能源、物聯(lián)網、新經濟等行業(yè)和領域 9 廣東南海節(jié)能環(huán)保創(chuàng)業(yè)投資基金 （有限合伙制） 202105 南?？毓?、和君集團 RMB 主要關注節(jié)能環(huán)保及相關行業(yè)，以不低于 60%投資于初創(chuàng)期、早中期的創(chuàng)新型企業(yè) 10 山西省節(jié)能環(huán)保創(chuàng)業(yè)投資基金 202109 山西省投資集團有限公司 RMB 5 年 7 年 主要投向節(jié)能環(huán)保產業(yè) 徐圩新區(qū) 節(jié)能環(huán)保產業(yè)投資基金 可行性研究 報告 9 11 中日節(jié)能環(huán)保 投資基金 202111 中國進出口銀行、日本國際協(xié)力銀行和瑞穗銀行 RMB 10億 8 年 中日兩國節(jié)能環(huán)保領域的合作項目（企業(yè)） 12 江蘇中茂節(jié)能環(huán)保產業(yè)基金 （有限合伙制） 202104 金茂資本、中信建投、揚州市創(chuàng)投 RMB 5 億 8 年（ 7+1） 對節(jié)能環(huán)保產業(yè)成長型企業(yè)進行以股權投資、可轉債為主的投資 13 廈門七匹狼節(jié)能環(huán)保產業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金 （有限合伙制） 202108 廈門七匹狼創(chuàng)業(yè)投資有限公司 RMB 8 年 節(jié)能環(huán)保等國家戰(zhàn)略新興產業(yè)與高新技術領域， 60%投資于節(jié)能環(huán)保等戰(zhàn)略性新興產業(yè)，60%投資于具備原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或消化吸收再創(chuàng)新屬性、且處于初創(chuàng)期、早中期階段的企業(yè)； 50%投資于廈門。 14 萬邦九鼎環(huán)保產業(yè)基金 （有限合伙制） 202103 北京萬邦達環(huán)保技術股份有限公司與昆吾九鼎投資管理有限公司 RMB 20億 5 年 基金將作為公司并購整合國內外環(huán)保產業(yè)優(yōu)質資源的平臺，聚焦 “大環(huán)保 ”產業(yè)鏈上下游具有重要意義的相關標的，充分發(fā)掘在工業(yè)水處理、市政水處理、煙氣治理、固廢處理處置、節(jié)能減排等方面的投資機會，服務于公司的外延發(fā)展，與主業(yè)成長形成雙輪驅動，鞏固和提高公司的行業(yè)地位。 15 中植美晨產業(yè)并購基金 （有限合伙制） 202104 山東美晨科技股份有限公司與常州燕湖資本管理有限公司、西藏鼎晨資產管理有限公司、自然人孫樂先生、常州燕湖永泰投資中心（有限合伙） 總規(guī)模為不超過 30億元，首期出資金額不超過 5億元 2 年，經各方協(xié)商可再延期一年 該基金將圍繞互聯(lián)網 +汽車后市場相關領域，互聯(lián)網 +節(jié)能環(huán)保相關領域開展投、融資業(yè)務，依托此平臺迅速做大做強上市公司美晨科技的產業(yè)并購業(yè)務。 根據以上案例的基本情況，總結得到以下幾點： ? 投資區(qū)域： 多數節(jié)能環(huán)保產業(yè)基金都有一定的地域性，是地方為支撐本地產業(yè)發(fā)展而設立的基金，因此基金的大部分用于投資區(qū)域內的企業(yè)。 ? 投資主體： 地方政府成為節(jié)能環(huán)保產業(yè)基金的重要發(fā)起方，國家財政、國際資本也開始參與節(jié)能環(huán)保產業(yè)基金建設。 ? 投資領域： 節(jié)能環(huán)保產業(yè)基金多數投資于節(jié)能環(huán)保及相關領域，同時也投資于新材料、新能源等高科技領域，以及園區(qū)和基地建設。 ? 基金規(guī)模： 由于主發(fā)起方和具體投資領域的不同，不同基金項目的規(guī)模徐圩新區(qū) 節(jié)能環(huán)保產業(yè)投資基金 可行性研究 報告 10 也有較大差異?？傮w來說，節(jié)能環(huán)保產業(yè)投資基金資金規(guī)模應不低于 23億元人民幣。 ? 募集方式： 節(jié)能環(huán)保產業(yè)投資基金可以公募或私募形式募集資金。環(huán)保產業(yè)就有投資大、風險低、收益穩(wěn)定、回收期長的特點，通常初期以私募方式設立，政府資金為“引導資金”，起到信用和財務杠杠的作用，再以吸引民間資金為主、其他資金為輔的資金供給結構。 ? 資金來源： 可以為民間私人持有資本、企業(yè)資金、商業(yè)銀行和證券公司資金、政府資金、保險基金和養(yǎng)老基金、外國投資者等。概括來說，主要是三方面渠道，一 是民間私人資本；二是機構投資者；三是政府資金。 ? 基金類型： 節(jié)能環(huán)保產業(yè)投資基金多為有限合伙制、封閉式基金。有限合伙制組織模式具有合理的激勵與約束機制，保證了投資決策的相對獨立和效率，也避免了公司型產業(yè)投資基金自然人股東存在的雙