【正文】 億 12 年（ 6+ 6） 該基金主要關(guān)注高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、軍轉(zhuǎn)民產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、與中國(guó)（綿陽(yáng)）科技城建設(shè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)及其他行業(yè)中具備成長(zhǎng)性特征的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，在同等條件下，將優(yōu)先投資于綿陽(yáng)或與科技城建設(shè)相關(guān)的企業(yè)，但并無(wú)硬性要求投資于綿陽(yáng)本地的比例。 圖 ：節(jié)能環(huán)保科技園產(chǎn)業(yè)體系 （三）行業(yè)環(huán)境 基金總體情況 近年來(lái)，隨著我國(guó)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，我國(guó)的產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)也呈現(xiàn)快速發(fā)展的趨勢(shì)，根據(jù)《中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資年鑒 2021》， 2021 年全年 ， 中國(guó)內(nèi)地已完成和正在募集 (不包括擬設(shè)立機(jī)構(gòu) /基金 )的基金共 329 個(gè) ， 其中透露募資額的基金共 278 個(gè) ， 計(jì)劃募集資本總額高達(dá) 億元。 當(dāng)前， 園區(qū)內(nèi)已建有資源集中采購(gòu)中心、工業(yè)鄰里中心、中小企業(yè)園及相當(dāng)規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)廠(chǎng)房，與之相配套的基礎(chǔ)設(shè)施正在建設(shè)當(dāng)中。按照“生態(tài)、低碳、循環(huán)、智能”的發(fā)展要求，新區(qū)主要打造石化、精品鋼、先進(jìn)裝備制造、節(jié)能環(huán)保和現(xiàn)代港口物流等 5 大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)規(guī)劃布局連云港石化產(chǎn)業(yè)基地，以煉化一體化大型龍頭項(xiàng)目為核心，打造世界級(jí)煉化一體化生產(chǎn)基地，發(fā)展成為江蘇沿海新型工業(yè)化基地；徐圩港區(qū)規(guī)劃建設(shè)約 116 個(gè)大中型碼頭泊位，形成 億噸貨物吞吐能力，打造以服務(wù)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶為宗旨的產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)型綜合大港。 綜上所述，徐圩新區(qū)設(shè)立節(jié)能 環(huán)保 產(chǎn)業(yè)投資 基金是必要的，也是可行的。 項(xiàng)目有合理的 運(yùn)作形式 與風(fēng)險(xiǎn)控制措施 。 徐圩新區(qū)節(jié)能環(huán)?？萍紙@規(guī)劃重點(diǎn)發(fā)展 高端環(huán)保裝備制造產(chǎn)業(yè)、工業(yè)節(jié)能裝備制造產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保型新材料產(chǎn)業(yè)、資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè) 四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，至 2030 年將引進(jìn) 400~600 家節(jié)能環(huán)保企業(yè)，產(chǎn)值達(dá) 500 億元，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)以中小企業(yè)為主，這將衍生大量的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金需求，經(jīng)測(cè)算， 2030 年，節(jié)能環(huán)?？萍紙@對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金的需求將達(dá) 40 億元 。 （二） 成立基金發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為產(chǎn)業(yè)園區(qū)的新常態(tài) 當(dāng)前我國(guó)多數(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)正在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型升級(jí)，發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)成為園區(qū)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要方式，在國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移日漸減少、國(guó)內(nèi)投資熱情日趨低落的情形下，傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)招商模式難以為繼，而產(chǎn)業(yè)投資模式日漸興起，如今，成立產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為產(chǎn)業(yè)園區(qū)的新常態(tài)，新能源產(chǎn)業(yè)投資基金、節(jié)能徐圩新區(qū) 節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金 可行性研究 報(bào)告 2 環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資基金、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資基金等專(zhuān)業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金大量出現(xiàn)，如 宜興環(huán)保工業(yè)園、蘇州國(guó)家環(huán)保高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)區(qū)均成立了 節(jié)能環(huán)保 產(chǎn)業(yè)投資基金 。 2021 年 5 月國(guó)務(wù)院印發(fā)《中國(guó) 制造 2025》文件，全面部署推進(jìn)實(shí)施制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略，該文件也成為 中國(guó)實(shí)施制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略第一個(gè)十年的行動(dòng)綱領(lǐng)。 三、項(xiàng)目提出的背景 （一） 《中國(guó)制造 2025》實(shí)施，節(jié)能環(huán)保 產(chǎn)業(yè)將 進(jìn)入新一輪增長(zhǎng)期 2021 年政府工作報(bào)告提出，要實(shí)施“中國(guó)制造 2025”，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、智能轉(zhuǎn)型、強(qiáng)化基礎(chǔ)、綠色發(fā)展，加快從制造大國(guó) 向制造強(qiáng)國(guó) 轉(zhuǎn)變 。節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)以中小企業(yè)為主，且存在 大量的科技型初創(chuàng)企業(yè)，融資難成為束縛行業(yè)發(fā)展的重要因素，如何從金融創(chuàng)新的角度解決節(jié)能環(huán)保企業(yè)的困境成為當(dāng)前的熱門(mén)話(huà)題， 成立產(chǎn)業(yè)投資基金，對(duì)節(jié)能環(huán)保企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資成為 解決這一問(wèn)題的重要手段 。 項(xiàng)目需求充分 。經(jīng)測(cè)算，建議節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金的募資規(guī)模為 5 至 20 億人民幣，采用私募、承諾出資的募資方式 ， 重點(diǎn) 整合 、募集 政府引導(dǎo)基金、連云港金融機(jī)構(gòu) 的 資金資源。項(xiàng)目正常運(yùn)行，不僅能保證資金安全，還能帶來(lái)約合 17%的年收益，可直接調(diào)動(dòng) 50 億元的社會(huì)投資 ，扶持約 50 家創(chuàng)業(yè)企業(yè)， 并帶來(lái)一定數(shù)量的財(cái)政收入 ， 本項(xiàng)目還 能 促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改善 新區(qū)的投資環(huán)境， 帶動(dòng)超過(guò) 5000 人就業(yè)，經(jīng)濟(jì)社會(huì) 效益巨大。徐圩新區(qū)規(guī)劃面積約 467 平方公里，其中，徐圩港區(qū) 74 平方公里，臨港產(chǎn)業(yè)區(qū) 210 平方公里，現(xiàn)代高效農(nóng)業(yè)區(qū) 183 平方公里。 （二）產(chǎn)業(yè)環(huán)境 節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)是徐圩新區(qū)規(guī)劃的五大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)之一，為科學(xué)、有序發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，新區(qū)規(guī)劃了節(jié)能環(huán)?？萍紙@， 園區(qū) 選址于 226 省道以西、燒香支河以東，西連中西部地區(qū)出口產(chǎn)品生產(chǎn)加工基地、東接精品鋼產(chǎn)業(yè)園、南臨石化產(chǎn)業(yè)園，規(guī)劃占地 22 平方公里。根據(jù)統(tǒng)籌規(guī)劃、整體規(guī)劃階段實(shí)施、引領(lǐng)與示范、高起點(diǎn)高標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)際化的規(guī)劃原則園區(qū)重點(diǎn)發(fā)展高端環(huán)保裝備制造產(chǎn)業(yè)、工業(yè)節(jié)能裝備制造產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保型新材料產(chǎn)業(yè)、資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保服務(wù)產(chǎn)業(yè)五大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè) ， 將產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、成果轉(zhuǎn)化、系統(tǒng)集成服務(wù)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)服務(wù)作為園區(qū)的發(fā)展動(dòng)力 ，并將 客商定位于國(guó)際 /國(guó)內(nèi)大型節(jié)能環(huán)保制造商、高校 /科研院所等科研機(jī)構(gòu)、節(jié)能環(huán)保系統(tǒng)集成商以及污水 /固危廢處理 /電鍍 /熱處理等靜脈產(chǎn)業(yè)服務(wù)商。 表 21： 各年份新募集風(fēng)險(xiǎn)資本情況 年份 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 金額（億元） 募集均額（億元） 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資年鑒 2021 注： 2021~2021年有效樣本數(shù)分別為 12 10 19 13 21 14 65家 節(jié)能環(huán)保 產(chǎn)業(yè)投資基金情況 目前市場(chǎng)上已存在多支以節(jié)能環(huán)保為主題的產(chǎn)業(yè)投資基金，產(chǎn)業(yè)基金的出現(xiàn)對(duì)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)融資打開(kāi)了一個(gè)新的路徑，“十二五”時(shí)期，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)進(jìn)入規(guī)?；l(fā)展期，產(chǎn)業(yè)投資基金成為其非常重要的融資手段。 4 建銀城投（上海）綠色環(huán)保股權(quán)投資基金 （ 公司 制） 202107 建銀國(guó)際和上海城投 RMB 200億 7 年（ 5+2） 包括但不限于生態(tài)資源保護(hù)利用、清潔產(chǎn)品制造與服務(wù)、新能源、節(jié)能減排、固體廢物處置、污水處理等多個(gè)領(lǐng)域。 8 南昌低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金 （有限合伙制） 202104 中國(guó)金融國(guó)際投資有限公司、中節(jié)能（深圳）投資集團(tuán)有限公司與南昌高新區(qū)管委會(huì) RMB 10億 投資南昌高新區(qū)的高科技、高成長(zhǎng)、新材料、新能源、物聯(lián)網(wǎng)、新經(jīng)濟(jì)等行業(yè)和領(lǐng)域 9 廣東南海節(jié)能環(huán)保創(chuàng)業(yè)投資基金 （有限合伙制） 202105 南?？毓?、和君集團(tuán) RMB 主要關(guān)注節(jié)能環(huán)保及相關(guān)行業(yè)，以不低于 60%投資于初創(chuàng)期、早中期的創(chuàng)新型企業(yè) 10 山西省節(jié)能環(huán)保創(chuàng)業(yè)投資基金 202109 山西省投資集團(tuán)有限公司 RMB 5 年 7 年 主要投向節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè) 徐圩新區(qū) 節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金 可行性研究 報(bào)告 9 11 中日節(jié)能環(huán)保 投資基金 202111 中國(guó)進(jìn)出口銀行、日本國(guó)際協(xié)力銀行和瑞穗銀行 RMB 10億 8 年 中日兩國(guó)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的合作項(xiàng)目（企業(yè)） 12 江蘇中茂節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金 （有限合伙制） 202104 金茂資本、中信建投、揚(yáng)州市創(chuàng)投 RMB 5 億 8 年（ 7+1） 對(duì)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)型企業(yè)進(jìn)行以股權(quán)投資、可轉(zhuǎn)債為主的投資 13 廈門(mén)七匹狼節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金 （有限合伙制） 202108 廈門(mén)七匹狼創(chuàng)業(yè)投資有限公司 RMB 8 年 節(jié)能環(huán)保等國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)與高新技術(shù)領(lǐng)域， 60%投資于節(jié)能環(huán)保等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，60%投資于具備原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或消化吸收再創(chuàng)新屬性、且處于初創(chuàng)期、早中期階段的企業(yè)； 50%投資于廈門(mén)。 ? 投資主體： 地方政府成為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金的重要發(fā)起方，國(guó)家財(cái)政、國(guó)際資本也開(kāi)始參與節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金建設(shè)。 ? 募集方式： 節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金可以公募或私募形式募集資金。 ? 基金類(lèi)型： 節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金多為有限合伙制、封閉式基金。 ? 退出方式： 節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)投資基金的投資必須通過(guò)再次出售而取得，其退出方式主要有三種 ：一是境內(nèi)外上市；二是場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)；三是兼并收購(gòu)。 目前，新區(qū)已經(jīng)接洽了多個(gè)節(jié)能環(huán)保科技項(xiàng)目。 （三）是擴(kuò)大方洋科技業(yè)務(wù)板塊，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力的需要 根據(jù)方洋科技編制的企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃，方洋科技定位于 高科技園區(qū)運(yùn)營(yíng)商和園區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資商 ， 以“園區(qū)運(yùn)營(yíng)服務(wù)、企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)”雙輪驅(qū)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展 ，重點(diǎn)發(fā)展 高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)實(shí)業(yè)投資 、 園區(qū)建設(shè)運(yùn)營(yíng)服務(wù) 、 科技平臺(tái)建設(shè)運(yùn)營(yíng) 及 科技培育與投融資 四大業(yè)務(wù)板塊。 環(huán)保高端裝備制造 主要發(fā)展領(lǐng)域包括：高端污染治理裝備制造、先進(jìn)環(huán)保監(jiān)測(cè)設(shè)備制造、環(huán)保藥劑生產(chǎn)等。包括廢油再生基礎(chǔ)油成套設(shè)備、工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用設(shè)備、舊鉛蓄電池資源化利用設(shè)備、廢油再生基礎(chǔ)油成套設(shè)備、廢舊線(xiàn)路板處理裝置、廢舊熒光燈管汞回收處理技術(shù)裝備等 環(huán)境生態(tài)修復(fù)領(lǐng)域技術(shù)裝備 環(huán)境生態(tài)修復(fù)領(lǐng)域以土壤修復(fù)領(lǐng)域?yàn)橹攸c(diǎn)，發(fā)展農(nóng)田土壤 ( 含污灌區(qū) ) 污染治理、工業(yè)場(chǎng)地土壤污染治理、礦區(qū)及周邊土壤污染治理以及生態(tài)敏感的濕地土壤污染治理相關(guān)技術(shù)裝備。 表 32：徐圩新區(qū)環(huán)保 先進(jìn)工業(yè)節(jié)能裝備制造 重點(diǎn)領(lǐng)域 主要領(lǐng)域 發(fā)展方向 工業(yè)節(jié)能鍋爐及鍋爐系統(tǒng)節(jié)能改造裝備 在燒結(jié)余熱發(fā)電鍋爐、干熄焦余熱鍋爐、高爐煤氣余熱鍋爐、轉(zhuǎn)爐煙氣余熱鍋爐、催化裝置、制氫裝置、重整裝置、硫磺回收裝置余熱鍋爐、水泥窯余熱鍋爐、玻璃窯余熱鍋爐、燃?xì)廨啓C(jī)余熱鍋爐、生物質(zhì)成型燃料鍋爐、生物質(zhì)循環(huán)流化床鍋爐等 ；鍋爐點(diǎn)火系統(tǒng)節(jié)能改造設(shè)備、鍋爐密閉風(fēng)機(jī)系統(tǒng)節(jié)能改造設(shè)備、鍋爐蓄熱式燃燒系統(tǒng)設(shè)備、智能鍋爐控制系統(tǒng)及相關(guān)設(shè)備 高效節(jié)能電機(jī)及變頻調(diào)速設(shè)備 稀土永磁電機(jī)、非晶高效電機(jī)、變頻調(diào)速三相異步電機(jī)、專(zhuān)用變頻器、矢量變頻器、中低壓變頻器 諧波治理及無(wú)功補(bǔ)償裝置 有源濾波器、無(wú)源濾波器、并聯(lián)電容器、靜止無(wú)功補(bǔ)償裝置（ SVC）、靜止無(wú)功發(fā)生器裝置（ SVG）、無(wú)源濾波裝置等 冷熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)裝備 背壓式汽輪機(jī)、抽氣凝汽式汽輪機(jī)、微型透平機(jī)、螺桿膨脹發(fā)電機(jī)、應(yīng)用于分布式冷熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)的燃?xì)廨啓C(jī)、內(nèi)燃機(jī)、汽輪機(jī)、斯特林發(fā)動(dòng)機(jī)、燃料電池、配套換熱制冷設(shè)備、配套控制裝置等具有高技術(shù)含量的核心裝備 熱泵系統(tǒng)裝備 蒸汽噴射式熱泵、吸收式熱泵、固體吸附式熱泵等 節(jié)能環(huán)保功能型新材料 重點(diǎn)發(fā)展節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域需求大，技術(shù)含量高的高端功能型節(jié)能環(huán)保材料以及結(jié)合區(qū)域與園區(qū)發(fā)展需求的低碳環(huán)保型環(huán)境友好材料等的研發(fā)與生產(chǎn)。具體來(lái)說(shuō)， 在以下領(lǐng)域 存在 產(chǎn)業(yè)投資 基金需求 ： ? 化工新材料領(lǐng)域：重點(diǎn)發(fā)展 SAP、碳纖維、 SBS、 SIS、異戊橡膠、脂肪族碳五石油樹(shù)脂、碳五碳九加氫石油樹(shù)脂、 PTMEG、尼龍 尼龍 6切片、 尼龍 66 鹽、 PBT、 PTT、特種不飽和聚酯樹(shù)脂、特種環(huán)氧樹(shù)脂等； ? 金屬制品領(lǐng)域： 金屬絲繩、金屬構(gòu)件、金屬構(gòu)件零件等金屬制品制造 ，切削工具、手工具等金屬工具制造，集裝箱及金屬包裝容器制造 等； ? 先進(jìn)裝備制造業(yè)領(lǐng)域：化工閥門(mén)、化工管道及配件、油罐附件、管線(xiàn)配件及組裝式復(fù)盤(pán)、精密零件加工，工程機(jī)械配套加工，有色金屬壓延加工、機(jī)床附件制造、異型零部件加工、模具制造以及部分電子器件的生產(chǎn)制造等 。 表 41： 投資基金類(lèi)型對(duì)比 類(lèi)型 概念 投資對(duì)象 資金來(lái)源 投資階段 投資周期 基金規(guī)模 退出方式 典型代表 私募股權(quán)投資基金 簡(jiǎn)稱(chēng) PE， 通過(guò)私募形式對(duì)非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資 通常為已產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的上市前企業(yè)。 方洋科技設(shè)立投資基金的主要目的是促進(jìn)推動(dòng)徐圩新區(qū)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，形成徐圩新區(qū)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)集群，符合產(chǎn)業(yè)投資基金的投資目標(biāo)。投資者投資基金以后便成為基金公司的股東，依法享有股東權(quán)利，并以其出資為限對(duì)基金債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。普通合伙人（一般為基金管理人）憑借其市場(chǎng)信譽(yù)和管理經(jīng)驗(yàn)負(fù)責(zé)基金的運(yùn)作與管理，在基金中的出資比例一般僅為 1%，對(duì)合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任；而有限合伙人作為基金的主要投資者，在基金中的出資比例通常為 99%，有限合伙人不參與基金的運(yùn)行與管理，以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任?；鸸芾砣耸腔鸬陌l(fā)起人，通過(guò)發(fā)行受益憑證將資金籌集起來(lái)組成信托財(cái)產(chǎn)，并根據(jù)信托契約進(jìn)行投資，并承擔(dān)相應(yīng)的受托人責(zé)任；基金保管人依據(jù)信托契約負(fù)責(zé)保管信托財(cái)產(chǎn)；基金投資人（即基金委托人）即受益憑證的持有人，根據(jù)信托契約分享投資成果，也以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。在我國(guó)目前的稅收法律環(huán)境下， 公司制基金在稅收地位上處于不利地位，而有限合伙制和信托制基金則處于較有利的地位 。 在信托制基金中，基金管理人除自身持有的基金份額外，只能收取信托合同中約定比率的管理費(fèi)，沒(méi)有資格分享基金收益，也不承擔(dān)基金虧損的風(fēng)險(xiǎn)，投資者獲得資本溢價(jià)收益，對(duì)基金管理者的激勵(lì)機(jī)制較弱 。一般來(lái)說(shuō)，合伙人初期會(huì)繳納數(shù)額較小的出資額，用于維持基金的日常運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。 因此，從方便資金募集和資金使用效率的角度來(lái)看，公司制和有限合伙制都要優(yōu)于信托制。公司制基金也可以在投資項(xiàng)目退出后將所得的資金留存繼續(xù)投資，但這可能會(huì)造成資金 閑置 ，降低基金收益率。如果基金在運(yùn)營(yíng)期間向投資者派發(fā)收益，其需要繳納的稅收與有限合伙制基金類(lèi)似。信托制基金的委托人會(huì)議并不是常設(shè)機(jī)構(gòu)，不能對(duì)基金管理人的投資行為進(jìn)行有效