【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 企業(yè)要求的每筆貸款數(shù)額不大 ,但貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)，如調(diào)查、評(píng)估、監(jiān)督等都與大型企業(yè)貸款大致相同，若貸款的科技型中小企業(yè)數(shù)增多 ,必然致使銀行的貸款單位 交易成本和監(jiān)督費(fèi)用上升，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行出于利潤(rùn)最大化的目的而減少對(duì)科技型中小企業(yè)的貸款。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，多數(shù)科技型中小企業(yè)的融資總成本 (包括貸款利息、登記費(fèi)、公證費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等 )高達(dá) 12%17%，一般比大中型優(yōu)勢(shì)企業(yè)的貸款成本高出一倍左右。由于科技型中小企業(yè)貸款成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，因此金融機(jī)構(gòu)對(duì)此類(lèi)貸款定價(jià)較高。而中央銀行對(duì)商業(yè)銀行規(guī)定了基準(zhǔn)利率及很小的浮動(dòng)范圍，使得正式與非正式金融市場(chǎng)的利差擴(kuò)大，從而抑制了銀行的放款積極性，間接上增加了科技型中小企業(yè)的融資成本。銀行管理體制的過(guò)度集中。在一級(jí)法人管理制 度下，信貸審批權(quán)上收，信貸資金傳遞環(huán)節(jié)增加，從而降低了銀行對(duì)科技型中小企業(yè)服務(wù)的效率。所有這些，都加大了科技型中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，使科技型中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。 （四） 融資結(jié)構(gòu)不合理 直接融資和間接融資比例嚴(yán)重失調(diào)。目前我國(guó)科技型中小企業(yè)間接融資的比例高達(dá)98%，銀行信貸是其間接融資的最主要方式，但在我國(guó)商業(yè)銀行全部信貸余額中，科技型中小企業(yè)貸款余額占比不足 25%，由于科技型中小企業(yè)不能像國(guó)有大型企業(yè)那樣，通過(guò)招股或發(fā)行債券的形式的融資，一般只能向銀行申請(qǐng)貸款，所以其融資主要表現(xiàn)為銀行借款為主。 在以銀行借款為主要渠道的融資方面，借款的形式又是以抵押或擔(dān)保貨款為主，信用貸款對(duì)絕大多數(shù)科技型中小企業(yè)一直是可望而不可及的事情。在借款期限上，科技型中小企業(yè)一般只能借到短期借款，若以固定資產(chǎn)或進(jìn)行科技開(kāi)發(fā)為目的的申請(qǐng)中長(zhǎng)期貸款，則常常會(huì)被銀行拒之門(mén)外。由于商業(yè)貸款主要考評(píng)科技型中小企業(yè)的抵押和盈利能力，而較少考慮到科技創(chuàng)新和成長(zhǎng)性，導(dǎo)致了科技型中小企業(yè)融資難。 4 二、我國(guó)科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析 （一）企業(yè)自身規(guī)模小，信用等級(jí)低，財(cái)務(wù)制度不健全 科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)決定了其存在諸多 不足，而且這些不足很多是先天性的，較難改變。表現(xiàn)在企業(yè)規(guī)模小，自有資金不足?？萍夹椭行∑髽I(yè)在創(chuàng)業(yè)初期和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)和制約的最主要因素就是企業(yè)自有資金太少。因?yàn)榭萍夹椭行∑髽I(yè)的資金來(lái)源主要是靠家族，朋友等籌集的，所以資金規(guī)模一般較小。由于企業(yè)自有資金量小，銀行在審核企業(yè)貸款時(shí)，一般不通過(guò)。由于科技型中小企業(yè)應(yīng)急償債能力不強(qiáng)，加之企業(yè)借款多半為短期借款，一旦失去銀行貸款，企業(yè)將出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。 企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力不僅表現(xiàn)在產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格、數(shù)量、質(zhì)量等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)上，同時(shí)也受企業(yè)形象、社 會(huì)責(zé)任、環(huán)保意識(shí)、可持續(xù)發(fā)展能力等因素的影響。 科技型 中小企業(yè)的這些條件更是大大低于大企業(yè)。 我國(guó) 科技型中小 企業(yè)的注冊(cè)資本一般都在幾十萬(wàn)至幾百萬(wàn)不等，規(guī)模普遍偏小、實(shí)力弱，許多 科技型 中小企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)承受力差，經(jīng)營(yíng)狀況不穩(wěn)定，難以同大企業(yè)抗衡 。從 科技型 中小企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)能力和對(duì)社會(huì)責(zé)任考慮，銀行都無(wú)法支持那些競(jìng)爭(zhēng)乏力的 科技型 中小企業(yè)，因而 科技型 中小企業(yè)在信貸投放的競(jìng)爭(zhēng)中，就難得到銀行的信任。 科技型中小企業(yè)的自身特點(diǎn)制約其融資?？萍夹椭行∑髽I(yè)在產(chǎn)品的研制開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售等各方面都具有 高風(fēng)險(xiǎn)的特征。其主要表現(xiàn)有：企業(yè)發(fā)展易受經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響，變數(shù)大且無(wú)法預(yù)測(cè)；企業(yè)自身規(guī)模小，實(shí)物資產(chǎn)少，知名度和信譽(yù)度低；企業(yè)貸款多為流動(dòng)資金，貸款需求急、頻率高且管理成本高。因此，這類(lèi)企業(yè)一般很難獲得銀行的支持和吸引到投資者的注意力。相對(duì)于大企業(yè)而言， 科技型 中小企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)量少、質(zhì)量差、信用等級(jí)低、資信較差，抵押貸款和信用貸款都比較困難。因此，導(dǎo)致了 科技型 中小企業(yè)對(duì)銀行貸款的強(qiáng)烈需求與銀行的可貸資金之間難以有效結(jié)合。 科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，一方面不能充分反映企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況， 目前社會(huì)獨(dú)立的資產(chǎn)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)又缺位，因而難以快速準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，使金融機(jī)構(gòu)不能通過(guò)資產(chǎn)抵押形式向企業(yè)提供抵押貸款；另一方面，金融機(jī)構(gòu)難以通過(guò)審核其財(cái)務(wù)來(lái)評(píng)價(jià)其資信，使銀行對(duì)企業(yè)的信用放貸難有較大的作為。 其中大多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)制度又不健全，也并不需要會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，其信息基本上是不透明的。在申請(qǐng)貸款時(shí)，也就很難向銀行提供其真實(shí)的信用情況。而銀行缺乏動(dòng)力搜集有關(guān) 科技 5 型中小 企業(yè)信用及財(cái)務(wù)狀況的翔實(shí)材料。再加上 科技型中小 企業(yè)缺乏歷史盈利記錄和歷史數(shù)據(jù)，這就意味著企業(yè)被銀行拒之于信貸融資的大門(mén)之外。因?yàn)椋鶕?jù)我國(guó)現(xiàn)行銀行貸款方法的規(guī)定，沒(méi)有盈利記錄的企業(yè)是不會(huì)被納入貸款對(duì)象范圍之內(nèi)的。 （二）缺乏與科技型中小企業(yè)相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu) 長(zhǎng)期以來(lái) ,金融機(jī)構(gòu)由于種種原因不重視、不信任對(duì)科技型中小型企業(yè)的投資。在目前的金融機(jī)構(gòu)體系中，缺乏與科技資源融資結(jié)構(gòu)相匹配的金融機(jī)構(gòu)。而且當(dāng)前大部分 金融機(jī)構(gòu) 也沒(méi)有建立科技型中 小企業(yè)融資部門(mén) 。在全國(guó)性商業(yè)銀行體系中，四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行等全國(guó)性股份制商業(yè)銀行都沒(méi)有專(zhuān)門(mén)針對(duì) 科技型中小企業(yè)、高新技術(shù)園區(qū)和國(guó)家重大科技專(zhuān)項(xiàng)捉供金融服務(wù)的業(yè)務(wù)。而區(qū)域商業(yè)銀行體系更是連科技創(chuàng)新活動(dòng)也沒(méi)有納入到它們的業(yè)務(wù)范疇之內(nèi)。城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社，基本都是以普通企業(yè)為支持對(duì)象的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。同時(shí)，由于受地域的局限和資本不足的約束，一些重大的科技創(chuàng)新活動(dòng)，它們也沒(méi)有能力承擔(dān)融資任務(wù)。而且大型國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略以城市為重心、大型客戶(hù)為重點(diǎn)，并收縮其經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，給科技型中小企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域留下了空白，而貸款責(zé)任追究制度也使金融機(jī)構(gòu)的貸款標(biāo)準(zhǔn)過(guò)分的嚴(yán)格，短期內(nèi)信貸資金的增長(zhǎng)呈下降和緊縮狀態(tài)。 由于科技型中小企業(yè)自身規(guī)模限制，沒(méi)有足夠的自有資本進(jìn)行抵押貸款，只能依靠擔(dān)保貸款。 而 我國(guó)為科技型中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的機(jī)構(gòu)并不多，即便有也因擔(dān)保資金來(lái)源不足、擔(dān)?；鸩荒苡行б?guī)避風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保方式單一等問(wèn)題而難以有效運(yùn)作 。導(dǎo)致 金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技型中 小企業(yè)貸款面 窄， 貸款額 度小，不能滿(mǎn)足科技型中小企業(yè)的發(fā)展。 （三）信用評(píng)級(jí)體系不健全，抵押擔(dān)保難 信用評(píng)級(jí)又稱(chēng)“資信評(píng)級(jí)”或“信譽(yù)評(píng)估”，是一種金融信息服務(wù)業(yè)務(wù)。在西方國(guó)家，信用評(píng)級(jí)主要是對(duì)某一特定的有價(jià)證券，從經(jīng)濟(jì)、政治、法律以及其他各個(gè)角度 判斷其可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行測(cè)定，并以專(zhuān)門(mén)的符號(hào)，來(lái)標(biāo)明債券本利按期支付或股票收益的可靠程度。我國(guó)近年來(lái)有些地方把這一業(yè)務(wù)又運(yùn)用到工商業(yè)或金融業(yè)，對(duì)其資信狀況、負(fù)債償還能力等進(jìn)行評(píng)估，并以一定的