【文章內(nèi)容簡介】 為技術(shù)創(chuàng)新的生力軍，發(fā)明專利占全國的 66%，研發(fā)的新產(chǎn)品占全國的 82%[1]。 一般來說，在各國經(jīng)濟發(fā)展中起重要作用的 中小企業(yè)，卻在成長過程中面臨著眾多困難，其中最關(guān)鍵的即融資約束 [2]。 世界銀行對企業(yè)發(fā)展商業(yè)環(huán)境所進行的跨國調(diào)查 —— 世界商業(yè)環(huán)境調(diào)查表明融資障礙和通貨膨脹障礙 是中小企業(yè)生存和成長中面臨的最主要的兩個障礙，其中被調(diào)查的 7485個中小企業(yè)中有 %的企業(yè)認為融資約束是其發(fā)展中的主要障礙， 1726 個被調(diào)查的大型國企中僅有%的國企 給出同一答案。 由于中國金融發(fā)展水平低，金融市場不完善，中國企業(yè)更是普遍認為融資障礙是其發(fā)展的最大障礙。但中國中小企業(yè)所感知的融資障礙程度高于中國大企業(yè)，更高于世界中小企業(yè)的平均水平。 %的中國被調(diào)查中小企業(yè)認為融資領(lǐng)域的障礙是商業(yè)環(huán)境中影響其發(fā)展的主要障礙，而僅有 %的被調(diào)查大企業(yè)給出同一答案。 研究目的及意義 研究目的 隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的逐步建立，中小企業(yè)雖然在規(guī)模上都比較小，但數(shù)量眾多，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟的重要組成部分。然而我國中小企業(yè)的壽命明顯黑龍江工程學院本科生畢業(yè) 論文 2 低于世界平均水平，近年 我國中小企業(yè)壽命呈現(xiàn)出快速下降趨勢， 2020 年官方抽樣調(diào)查顯示我國中小企業(yè)壽命降到不足 3 年，而影響中小企業(yè)壽命的原因之一就是中小企業(yè)的融資難問題，融資難問題主要包括固定資產(chǎn)抵押難、貸款難等問題， 只有解決中小企業(yè)融資難的問題才能有助于中小企業(yè)正常的持續(xù)的發(fā)展 [3]。 研究意義 本文在詳細分析中小企業(yè)融資的基本知識和理論的基礎(chǔ)上，客觀的找出了影響中小企業(yè)成功融資問題的原因，同時結(jié)合我國對中小企業(yè)融資的政策及稅收政策，提出了克服中小企業(yè)融資難問題的策略及建議。從發(fā) 展的角度來看，資金對每個中小企業(yè)都是稀 缺資源，企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、 發(fā)展都時時刻刻離不開資金，而企業(yè)進行融資的根本目的就是為了企業(yè)自身生產(chǎn)與資本經(jīng)營的維持和發(fā)展。中小企業(yè)進行有效的融資對企業(yè)的生存與發(fā)展有很重要的意義，可以借助于企業(yè)融資難問題的分析，判斷企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能遇到的危機，使他們能夠依據(jù)這個問題的原因來檢驗企業(yè)整體的素質(zhì)，提高企業(yè)的整體水平，增強其內(nèi)在的融資能力。 本文的研究有助于提高中 小企業(yè)的壽命并逐漸擴大規(guī)模；有助于中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，活躍市場、 拉動經(jīng)濟 ，創(chuàng)造大量的就業(yè)崗位，提高就業(yè)人數(shù)，緩解就業(yè)壓力，維持社會穩(wěn)定、 推動中國的城 市化進程和“三農(nóng)”問題的解決；有助于中小企增強融資能力，建立中小產(chǎn)業(yè)集群，對壟斷企業(yè)的經(jīng)營有一定的沖擊。企業(yè)對國民經(jīng)濟的發(fā)展起補充作用。由于我 國的國土面積幅員遼闊，不同行業(yè)和不同地區(qū)的發(fā)展程度存在較大差異。 大型企業(yè)主要集中在一些壟斷程度較高的行業(yè)以及發(fā)展水平較高的地區(qū)，而中小企業(yè)主要在壟斷程度較低的行業(yè)以及發(fā)展水平較低的地區(qū)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動 ， 是國民經(jīng)濟的有益補充。 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 國外研究現(xiàn)狀 目前國際市場經(jīng)濟發(fā)達國家的中小企業(yè)融資方式主要分為兩大模式：一種是以英、美為代表的以證券融資方式 為主的模式，證券融資占企業(yè)外部融資的55%以上，以證券市場 —— 資本市場為核心的企業(yè)融資模式一般被稱為 “英美模式”（ English— America Model） 在這種融資體制下 ， 證券市場和資本市場是企業(yè)獲得外部資金的主要渠道 ， 而忽視銀行對企業(yè)的融資作用特別是美國的格拉斯 斯蒂格爾法 （ Galess— Stragall Act） 頒布以來 ， 該模式下的銀行與企業(yè)之間長期維持著 “ 保持距離型融資 ”關(guān)系； 另一種是以日、德為代表的以銀行融資方式為主的模式，銀行融資占企業(yè)外部融資的 80%以上，而以日本、德國為代表的黑龍江工程學院本科生畢業(yè) 論文 3 企業(yè)融資模式即 “日德模式”（ Japan— Germany Model） 主要采取了 “銀行導向型” 的融資方式。該模式以銀行系統(tǒng)的間接融資為核心，金融活動主要圍繞銀行信用展開，企業(yè)對銀行的依賴程度較高， 形成了銀企高度融合關(guān)聯(lián)的一體化模式。作為“日德模式”的基本核心， “主銀行”制度 （ Main Bank） 在其中又具有其獨特的運行特征 ， 對其他國家 ， 尤其是經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌中的國家具有極大的價值與借鑒意義 [4]。 各國政府都對中小企業(yè)融資進行扶持，扶持的方式主要有金融扶持、財稅扶持和其他扶持。金融扶持和財稅扶持都需動用政府資金，因此這一部分資金就是 中小企業(yè)資金來源的一個重要組成部分，而分門別類的其他扶持體系則幫中小企業(yè)克服種種困難得以生存和發(fā)展，提高 其 自身的融資能力 。 國內(nèi)研究現(xiàn)狀 近年來，中小企業(yè)的迅速發(fā)展，不僅成為我國經(jīng)濟的重要組成部分，也是構(gòu)建和諧社會的重要力量。雖然國家對中小企業(yè)的發(fā)展有所關(guān)注，但是相當一部分中小企業(yè)仍然面臨融資 困難的處境，處于資金無法得到需求的狀態(tài)。資金是企業(yè)發(fā)展的推動力，融資難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要原因， 對于中小企業(yè)來說企業(yè)自身積累較小，很難為融資做出貢獻。中小企業(yè)外源融資渠道狹窄，企業(yè)在很大程度上依賴于 銀行貸款，有價證券等，目前我國商業(yè)銀行為企業(yè)提供的貸款主要以短期的資金流動和固 定資產(chǎn)更新為主，中小企業(yè)很難從國有商業(yè)銀行中取得長期的信貸業(yè)務(wù)， 這嚴重制約了在國民經(jīng)濟中占重要地位的中小企業(yè)的正常發(fā)展和規(guī)模的擴大。林毅夫和李永軍在《中小金融機構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資》一文中，主要從我國資源稟賦構(gòu)成特色的角度分析了中小企業(yè)陷入融資困境的原因并提出政策建議。林毅夫認為，我國高度集中的金融體制與大銀行系統(tǒng)的屬性本身不適合為中小企業(yè)服務(wù)，并導致即今的中小企業(yè)融資難現(xiàn)象，建議將完善中小金融機構(gòu)的方針作為解決我國中小企業(yè)融資難 問題的根本出路。李志斌認為將相對分散化的金融機構(gòu)引入中小金融機構(gòu)，可以 使中小企業(yè)得到的信貸增加及優(yōu)化已有服務(wù)資源，提高整個經(jīng)濟的效率。 中小 企業(yè)的自有資金比重較低，資產(chǎn)負債比率比較高，中小企業(yè)財務(wù)信息失真嚴重，很難提供合宜的資產(chǎn)抵押物或信譽良好的第三方擔保，銀行處于風險規(guī)避考慮往往寧愿放棄獲利機會而不予中小企業(yè)貸款，從而加劇惡化了中小企業(yè)的生存外部環(huán)境。 研究方法和內(nèi)容 研究方法 文獻研究法 文獻研究法主要指搜集、鑒別、整理文獻，并通過對文獻的研究，形成對事黑龍江工程學院本科生畢業(yè) 論文 4 實科學認識的方法。本文在已有文獻的基礎(chǔ)上對相關(guān)概念進行界定，并在前人研究的基礎(chǔ)上進行研究。本論文通過文獻研究法系統(tǒng)的掌握中小企業(yè)融資的概念和特征及其相關(guān)理論。 描述性研究法 描述性研究法是將已有的現(xiàn)象、規(guī)律和理論通過自己的理解和驗證，給予敘述并解釋出來。本論文通過對介紹并分析中小企業(yè)融資的概念和理論和融資難問題產(chǎn)生的原因，提出解決中小企業(yè)融資難問題的對策建議。 定性分析法 定性分析法就是對研究對象進行“質(zhì)”的方面的分析。具體地說是運用 歸納和演繹、分析與綜合以及抽象與概括等方法，對獲得的各種材料進行思維加工，從而能去粗取精、去偽存真、由此及彼、由表及里，達到認識事物本質(zhì)、揭示內(nèi)在規(guī)律。 基本內(nèi)容 本文 首先 介紹了研究背景，明確了 研究目的及研究意義，提出了本文的研究議題。 其次 ，是理論分析，介紹了中小企業(yè)融資的一些基本知識和理論，并對中小企業(yè)融資概念、方式和特征進行分析，是本論文的研究基礎(chǔ)。 再次 ，本文對中小企業(yè)融資難問題進行了分析， 從 中小企業(yè)自身角度和外部融資環(huán)境 兩 方面分析了 中小企業(yè)融資難問題的原因。最后，透過 對 影響中小企業(yè)融資難問 題內(nèi)外部原因的分析，有針對性地 從 宏觀環(huán)境的支持和 中小企業(yè)自身素質(zhì)提高 兩 方面 提 出 解決中小企業(yè)融資難的 對策及建議。 黑龍江工程學院本科生畢業(yè) 論文 5 第 2 章 中小企業(yè)融資的相關(guān)理論 中小企業(yè) 的 概念及界定 中小企業(yè)的概念 企業(yè) 是從事商品生產(chǎn)、流通和其他服務(wù)活動，以產(chǎn)品或服務(wù)滿足社會需要并以獲 取 為目的，實行自主 經(jīng)營 、自負盈虧、自我約束、自我發(fā)展，具有法人資格的獨立的經(jīng)濟組織。按照企業(yè)規(guī)模分為大型企業(yè)、中型企業(yè)、小型企業(yè)。 中小型企業(yè)或中小企業(yè)，簡稱中小企業(yè)，是一個相對的概念，它是指相對于大企業(yè)而言，其人 員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟單位，此類企業(yè)通常是由單一個人或少數(shù)人提供資金組成，因此在經(jīng)營上多半是業(yè)主直接管理而較少受外界干涉。 同時中小企業(yè)也是一個動態(tài)的概念，過去被稱為大企業(yè)的，現(xiàn)在可能只是中等企業(yè)；而現(xiàn)在是中小企業(yè)的，若干年后又可能發(fā)展成長為大企業(yè)。中小企業(yè)又是一個比較復雜的概念，在不同的國家有不同的定義。即便在同一個國家，在不同的歷史時期，不同的部門也有不同的標準。 中小企業(yè)的界定 標準 一般來說，世界主要國家（地區(qū)）對中小企業(yè)的界定，主要從質(zhì)的規(guī)定和量的規(guī)定兩方面開展的。 質(zhì)的 規(guī)定主要指強調(diào)企業(yè)的獨立性和在同行業(yè)中是否處于壟斷或主導地位。一般要求是獨立性經(jīng)營核 算的經(jīng)濟實體，