【文章內(nèi)容簡介】 驗。不動產(chǎn)組成部分的價值存在相互影響關(guān)系。建筑物對于其所占有的土地使用權(quán)存在價值減損的可能。如果建筑物對于其所占有的土地使用權(quán)存在價值減損情形，評估土地使用權(quán)價值時應(yīng)當合理計算該損失金額并加以扣除。對于土建工程與設(shè)備安裝工程為一體的不動產(chǎn)，注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當關(guān)注設(shè)備安裝工程與不動產(chǎn)的關(guān)系，合理進行區(qū)分，并應(yīng)當考慮機器設(shè)備等資產(chǎn)對不動產(chǎn)價值的影響。注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行不動產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，一般情況下，應(yīng)當對所評估的不動產(chǎn)進行現(xiàn)場調(diào)查，明確不動產(chǎn)存在狀態(tài)并關(guān)注其權(quán)屬狀況。特殊情況下，如果采用抽樣等方法對不動產(chǎn)進行現(xiàn)場調(diào)查，注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當制定合理的抽樣方法，并充分考慮抽樣風(fēng)險。注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行不動產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當根據(jù)評估對象特點、價值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，分析市場法、收益法和成本法三種資產(chǎn)評估基本方法以及假設(shè)開發(fā)法、基準地價修正法等衍生方法的適用性，恰當選擇評估方法。注冊資產(chǎn)評估師運用市場法評估不動產(chǎn)時，應(yīng)當進行交易情況修正、交易日期修正和不動產(chǎn)狀況修正。運用收益法評估不動產(chǎn)時，有租約限制的，租約期內(nèi)的租金宜采用租約所確定的租金，租約期外的租金應(yīng)當采用正常客觀的租金，并在評估報告中恰當披露租約情況。不動產(chǎn)的重置成本通常采用更新重置成本。當評估對象為具有特定歷史文化價值的不動產(chǎn)時，應(yīng)當盡量采用復(fù)原重置成本。建筑物的貶值包括實體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟性貶值。業(yè)績預(yù)告及業(yè)績快報項目上交所深交所創(chuàng)業(yè)板需要披露業(yè)績預(yù)告的情況會計年度結(jié)束后1個月，預(yù)計年度出現(xiàn)下列情形：凈利潤為負值；凈利潤與上年同期相比上升或下降50%以上；實現(xiàn)扭虧為盈。中期可以業(yè)績預(yù)告會計年度結(jié)束后1個月，預(yù)計年度出現(xiàn)下列情形：凈利潤為負值；凈利潤與上年同期相比上升或下降50%以上；實現(xiàn)扭虧為盈。中期出現(xiàn)上述情形也必須業(yè)績預(yù)告。同深主板業(yè)績快報定期報告披露前。正式報告差異10%，要更正，說明差異原因；差20%，披露定期報告同時董事會公告道歉。差20%，披露定期報告同時董事會公告道歉。同深主板第一、盈虧計算。按照開平倉時間劃分，盈虧計算中可分為下列四種類型：當日開倉當日平倉；當日開倉后未平倉轉(zhuǎn)為持倉；上一交易日持倉當日平倉；上一交易日持倉當日繼續(xù)持倉。各種類型的計算方法如下： 當日開倉當日平倉的，計算其買賣差額；當日開倉而未平倉的，計算當日結(jié)算價與開倉價的差額；上一交易日持倉（歷史持倉）當日平倉的，計算平倉價與上一交易日結(jié)算價的差額；上一交易日持倉當日持倉的，計算當日結(jié)算價與上一交易日結(jié)算價的差額。在進行差額計算時，不要搞錯買賣的方向。例1：某客戶在某期貨經(jīng)紀公司開戶后存入保證金100萬元，在11月1日開倉買進12月滬深300指數(shù)期貨合約60手，成交價為1300點，同一天該客戶賣出平倉30手滬深300指數(shù)期貨合約，成交價為1315點，當日結(jié)算價為1310點， 為了計算方便，假定合約乘數(shù)為每點100元（后面例子同樣假設(shè)合約乘數(shù)每點100元），交易保證金比例為8%，手續(xù)費為單邊每手10元，則客戶的賬戶情況為：當日平倉盈虧=（13151300）30100=45,000元當日開倉持倉盈虧=（13101300）（6030）100=30,000元當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧=45000+30000=75,000元手續(xù)費＝1090=900元當日權(quán)益＝1，000,000＋75,000－900＝1，074，100元保證金占用＝1310301008％＝314，400元（注：結(jié)算盈虧后保證金按當日結(jié)算價而非開倉價計算）資金余額（可開倉交易資金）＝1，074,100－314,400＝759,700元例2：11月2日該客戶買入15手12月滬深300指數(shù)期貨合約，成交價為1330點；隨后又賣出平倉45手12月合約，成交價為1345點；后來又賣出50手12月合約，成交價為1335點。當日結(jié)算價為1360點，則其賬戶情況為：當日平倉盈虧=（13451330）15100＋（13451310）30100=22,500+105,000=127,500元當日開倉持倉盈虧=（13351360）50100=－125,000元當日盈虧=127,500－125,000=2,500元手續(xù)費＝10110=1100元當日權(quán)益＝1，074,100＋2,500－1100＝1，075,500元保證金占用＝1360501008％＝544,000元資金余額（可開倉交易資金）＝1，075，500－544,000＝531,500元例3：11月3日，該客戶買進平倉30手，成交價為1350點；后來又買進開倉12月合約60手，成交價為1370點。當日結(jié)算價為1370點，則其賬戶情況為：平倉盈虧=（13601350）30100=30,000元歷史持倉盈虧=（13601370）20100=－20,000元（注意，持倉合約成本價已不是實際開倉價1335點，而是上日結(jié)算價1360點）當日開倉持倉盈虧=（13701370）60100=0元當日盈虧=30,000－20,000＋0=10,000元手續(xù)費＝1090=900元當日權(quán)益＝1，075，500＋10,000－900＝1，084，600元保證金占用＝1370801008％＝876，800元資金余額（可開倉資金）＝1，084，600－876,800＝207，800元第二、保證金計算我們知道，當日權(quán)益減去持倉保證金就是資金余額。如果當日權(quán)益小于持倉保證金，意味著資金余額是負數(shù)，也意味著保證金不足。按照規(guī)定，期貨經(jīng)紀公司會通知帳戶所有人在下一交易日開市之前將保證金補足。此舉即稱為追加保證金。如果帳戶所有人在下一交易日開市之前沒有將保證金補足，按照規(guī)定，期貨經(jīng)紀公司可以對該帳戶所有人的持倉實施部分或全部的強制平倉，直至留存的保證金符合規(guī)定的要求。例4：某客戶帳戶原有保證金200,000元，11月8日，開倉買進12月滬深300指數(shù)期貨合約15手，均價1300點（每點100元），手續(xù)費為單邊每手10元，當日結(jié)算價為1295點，保證金比例為8％。當日開倉持倉盈虧=（12951300）15100=－7,500元手續(xù)費＝1015=150元當日權(quán)益＝200,000－7500－150＝192,350元保證金占用＝1295151008％＝155,400元資金余額（即可交易資金）＝192,350－155,400＝36,950元11月9日，該客戶沒有交易，但12月滬深300指數(shù)期貨合約的當日結(jié)算價降為1250點，當日帳戶情況為：歷史持倉盈虧=（12501295）15空頭套期保值空頭套期保值是指已持有股票組合或預(yù)期將持有股票組合的投資者，為了防止股票組合下跌的系統(tǒng)風(fēng)險，賣出股指期貨。如果大盤下跌，用股指期貨交易中獲得的收益彌補股票組合下跌的損失；如果大盤上漲，股指期貨交易中的虧損由股票組合的盈利來彌補，從而使持有股票組合的市值保持在賣出股指期貨時的水平。多頭套期保值多頭套期保值是指持有現(xiàn)金或預(yù)計將持有現(xiàn)金的投資者欲投入股市，由于預(yù)計股市上漲，為了控制股票買入成本，可以買入股指期貨，預(yù)先鎖定將來購入股票的價格水平，在資金可投入股市時再買入股票，并把股指期貨平倉了結(jié)。如果股市上漲，股指期貨的盈利可彌補后