金融雙學位畢業(yè)論文-歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟的單一監(jiān)管制度研究(編輯修改稿)
2025-03-12 02:33 本頁面
【文章內容簡介】 管機構應包括歐洲中央銀行 (ECB)、歐元區(qū)國家的監(jiān)管部門和非歐元區(qū)國家的主管部門。其中， 基于《歐盟運行條約》第 127 條第 6款的法律依據。 在歐盟層面委托 ECB執(zhí)行銀行監(jiān)管任務。歐元區(qū)國家所有的銀行都將納入 ECB監(jiān)管范圍， 但分兩個階段實施：2021年 7月 1日起主要納入具有系統(tǒng)重要性的大型銀行： 2021年 1月 1日起歐元區(qū)內其他銀行一并加入 ， 要確保 ECB 的核心地位。其最終監(jiān)管責任必須與強有力的系統(tǒng)控制權相匹配，還應當與成員國監(jiān)管機構密切合作， 充分發(fā)揮地方監(jiān)管者的優(yōu)勢和專長。非歐元區(qū)國家的主管部門可以通過與 ECB建立合作關系的方式參與 SSM， 在監(jiān)管機構中享有與歐元區(qū)國家對等的會員資格和否決權。此外． ECB還要與 EBA等現有監(jiān)管機構協(xié)調配合， 不可僭越其職 。 歐洲中央銀行將在歐元區(qū)與各國監(jiān)管機構（如德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局）合作，共同監(jiān)管超過 6000家銀行。這種大范圍的全面性監(jiān)管最初由法國提出，德國鑒于該全面性監(jiān)管將波及 本國國有州立銀行及地區(qū)性儲蓄銀行等而態(tài)度勉強，因此提出了配套式、漸進式監(jiān)管。使被監(jiān)管銀行數量如此之多，以至于對僅有有限資源的歐洲中央銀行來說幾乎不可能完成。也許更為實際的做法是，歐洲中央銀行在歐元區(qū)作為銀行業(yè)最終監(jiān)管人，而將具體的日常監(jiān)管審計等任務交給各國相應監(jiān)管機構。 以德國為例，圖 1 所示的是德國銀行業(yè)監(jiān)管的基本架構。在德國銀行法下，銀行業(yè)主要監(jiān)管機構分別為德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局及德國中央銀行（也稱“德意志聯(lián)邦銀行”）。相對于德國聯(lián)邦融監(jiān)管局的有限資源（全國范圍只有約 1500 名員工，但理論上卻需監(jiān)管 2021 多 家信貸機構， 800 家金融服務機構及 640家保險機構），德國中央銀行及其各州下屬機構有著相對充裕的資源和能力來執(zhí)行日常銀行業(yè)監(jiān)管審計等活動，并向德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局匯報（德國中央銀行約有 12800名員工，其中，不少員工都有著監(jiān)管審計等方面的專業(yè)培訓及實際操作經驗）。根據歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟的設立構想，之后的德國銀行業(yè)監(jiān)管框架頂層將很有可能加入歐洲中央銀行作為最終監(jiān)管人。但因當前德國的具體監(jiān)管審計等活動一直由德國中央銀行具體操作執(zhí)行，因此，即使歐洲銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管開始實施，不論從監(jiān)管審計能力還是可動用資源角度來看，德國的 金融監(jiān)管機構都有能力做出適時調整，也因為此，未來監(jiān)管改革的過渡應比較順利。 在此監(jiān)管框架下， 25家歐洲最大的、具有系統(tǒng)性影響的銀行將被歐洲中央銀行直接監(jiān)管。與此同時，歐洲中央銀行也有權利在任何一家銀行遇到重大問題時，介入并采取相應措施（清算與重組機制將提供適時所需的工具以配合聯(lián)合監(jiān)管）。 湖北大學本科畢業(yè)論文（設計） 6 (二 )單一監(jiān)管制度的地位 按照歐盟委員會的想法，銀行業(yè)聯(lián)盟應包括四大支柱，一是覆蓋歐盟所有銀行的單一歐盟存款擔保機制；二是用于處置系統(tǒng)重要性銀行及跨境銀行等的共同處置機構和共同處置基金 ；三是一個對系統(tǒng)重要性銀行及跨境銀行擁有最終監(jiān)管權的單一監(jiān)管機構；四是統(tǒng)一的歐盟銀行業(yè)審慎監(jiān)管規(guī)則。歐洲央行行長德拉吉對建立銀行業(yè)聯(lián)盟表示支持，但在他看來，四大支柱應凝聚成三，即泛歐存款擔保機制、歐洲銀行處置基金和歐洲銀行業(yè)集中監(jiān)管體系。 單一監(jiān)管機制、清算機制和存款保險機制是銀行業(yè)聯(lián)盟必不可少的三大支柱，彼此相輔相成、不可分割。即使在沒有危機的時候，銀行業(yè)監(jiān)管也要與破產清算、存款保險保持一致 這三大機制的主要機構設置及其相互關系如圖 4 所示 。如果銀行業(yè)聯(lián)盟將危機解決和融資的權力集中， 在歐盟層面卻沒有單一監(jiān)管機制的話。 將會帶來所謂的道德風險 ，由于監(jiān)管失敗的成本可由聯(lián)盟共同承擔，成員國監(jiān)管機構會低估銀行部門的風險。而歐盟無法察覺萌芽中的銀行危機， 最終將坐視危機迅速擴大 。反之， 如 果歐盟層面僅負責銀行業(yè)的共同監(jiān)管，而危機解決機制仍保留在國家層面， 又會產生其他問題 。當危機發(fā)生時，歐盟監(jiān)管機構會迅速把問題拋給成員國， 而成員國政府將拒絕承擔后果并將責任推給歐盟 。此外，投資者和儲戶也將面對區(qū)分銀行安全與否的困難，利益得不到保障。可見， 不健全的銀行業(yè)聯(lián)盟無法切斷銀行和主權債務危機之間的聯(lián)系，也就無法維 護金融穩(wěn)定。 湖北大學本科畢業(yè)論文（設計） 7 三、為何要建立該制度 （一） 重建存款人和投資者的信心 建立銀行業(yè)聯(lián)盟是歐盟應對 2021年爆發(fā)的金融危機的政策之一。推動歐洲銀行業(yè)監(jiān)督和監(jiān)管的一體化，是認識到歐洲貨幣體系和金融體系之間存在根本矛盾的必然結果。一方面是貨幣和金融市場的一體化，另一方面則是各國銀行業(yè)監(jiān)管和銀行業(yè)安全網的割裂。歐元的創(chuàng)建者們十分清楚“三元悖論”的存在：即固定匯率、一國貨幣政策獨立和開放的資本市場不可能同時存在，而解決之道就是建立貨幣聯(lián)盟和歐洲央行。不過，在當前的貨幣聯(lián)盟架構下，銀行業(yè)監(jiān)督仍由各國自主完成
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