【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 步優(yōu)化，實(shí)觀稅利較大幅度增長(zhǎng)，行業(yè)改革穩(wěn)步推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體上保持了良 好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。 存在問題 煙草行業(yè)市場(chǎng)基礎(chǔ)仍不牢固； 較多公司還不能完全做到以市場(chǎng)為導(dǎo)向開展購銷，市場(chǎng)需求的品牌（如低檔煙和少數(shù)名優(yōu)煙）不能足量購進(jìn)，部分品牌壓攤銷售，供求矛盾突出； 煙草企業(yè)內(nèi)部管理仍較薄弱； 部分省區(qū)走私煙比較猖獗。 國際市場(chǎng)變動(dòng) 美國的煙草產(chǎn)量正在逐步下降，近幾年津巴布韋的煙草產(chǎn)量也在大幅下跌，相反，巴西的煙草產(chǎn)量正在增長(zhǎng)，中國也成長(zhǎng)為烤煙的第二大出口國。馬拉維的煙草生產(chǎn)也呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。 前景預(yù)測(cè) 展望 2020 年的煙草行業(yè)，工商分離、關(guān)閉小企業(yè)，仍將繼續(xù)開展； 卷煙產(chǎn) 品結(jié)構(gòu)將有較大提升，高檔煙消費(fèi)可能持續(xù)增 長(zhǎng)，中檔煙將明顯增多，低檔煙將大幅度減少。 業(yè)內(nèi)對(duì)策建議 深入推進(jìn)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，加快“ 關(guān)小”進(jìn)度和企業(yè)聯(lián)合兼并重組整合步伐； 積極穩(wěn)妥地搞好煙草工商管理體制改革，全 面推進(jìn)和加強(qiáng)卷煙銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。 ― 10 ― 銀行業(yè)務(wù)支持系統(tǒng) 煙 草 表 4： “十五”建筑規(guī)模及發(fā)展目標(biāo)預(yù)測(cè) 序號(hào) 建設(shè)內(nèi)容 九五計(jì)劃預(yù)計(jì)完成 2020年 1 全國工程建設(shè)與建筑規(guī)模要求峻工面積 12億平方米 14億平方米 2 城市規(guī)劃：城市建制達(dá)到 鎮(zhèn)建制達(dá)到 全國城市非農(nóng)業(yè)人口 城市化水平達(dá)到 800個(gè) 2萬個(gè) 一、 5億人 28% 1200個(gè) 一． 5～ 3萬個(gè) 5億人 35% 3 建設(shè)城市住宅及房地產(chǎn)面積 9億平方米 25億平方米 4 村鎮(zhèn)建設(shè)：建村鎮(zhèn)住宅 建公共建筑 建生產(chǎn)性建筑 一、 4億平方米 50億 平方米 8億平方米 10億平方米 5 建筑施工機(jī)械產(chǎn)品需求量 建筑施工機(jī)械產(chǎn)品產(chǎn)值 289萬噸 722億元 555萬噸 1100億元 二、行業(yè)強(qiáng)勢(shì)、弱勢(shì)、機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)（ SWOT） 強(qiáng)勢(shì) 煙葉種植規(guī)模事態(tài)良好，煙葉生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)基本步入良性發(fā)展； 卷煙產(chǎn)銷協(xié)調(diào)增長(zhǎng)，省際間卷煙交易平穩(wěn)有序； 品牌集中度進(jìn)一步提高，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐步趨于合理； 重點(diǎn)企業(yè)總體發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，名優(yōu)卷煙規(guī)模進(jìn)一步 擴(kuò)大； 卷煙價(jià)格基本穩(wěn)定。 弱勢(shì) 整個(gè)煙草市場(chǎng)基礎(chǔ)較為薄弱； 市場(chǎng)需求的品牌（如低檔煙和少數(shù)名優(yōu)煙）不能足量購進(jìn)，部分品牌壓攤銷售，供求矛盾突出。 機(jī)會(huì) 國家政策扶持，引導(dǎo)，推進(jìn)行業(yè)改革。 風(fēng)險(xiǎn) 國際化競(jìng)爭(zhēng)將日益激烈，隨著融合的遞進(jìn)，國際社會(huì)對(duì)中國煙草的保護(hù)政策將施加越來越大的壓力。 三、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo) 圖表 15： 2020 年 1～ 11月份煙草行業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)運(yùn)行情況 本行業(yè) A 同比增長(zhǎng) 全部工業(yè)企業(yè) B a/b 總產(chǎn)值（變價(jià)） 1253260178 總產(chǎn)值（不變價(jià)） 1139118136 產(chǎn)品銷售收入 1245785801 利潤(rùn)總額 稅金總額 應(yīng)收賬款 產(chǎn)成品 紙煙進(jìn)口（千美元） * 30921 —— —— 烤煙出口（千美元） * 161453 —— —— 紙煙出口（千美元） * 202020 —— —— 注：帶 *數(shù)據(jù)來源《海關(guān)統(tǒng)計(jì)》。 ― 11 ― 銀行業(yè)務(wù)支持系統(tǒng) 煙 草 表 4： “十五”建筑規(guī)模及發(fā)展目標(biāo)預(yù)測(cè) 序號(hào) 建設(shè)內(nèi)容 九五計(jì)劃預(yù)計(jì)完成 2020年 1 全國工程建設(shè)與建筑規(guī)模要求峻工面積 12億平方米 14億平方米 2 城市規(guī)劃：城市建制達(dá)到 鎮(zhèn)建制達(dá)到 全國城市非農(nóng)業(yè)人口 城市化水平達(dá)到 800個(gè) 2萬個(gè) 二、 5億人 28% 1200個(gè) 二． 5～ 3萬個(gè) 5億人 35% 3 建設(shè)城市住宅及房地產(chǎn)面積 9億平方米 25億平方米 4 村鎮(zhèn)建設(shè)：建村鎮(zhèn)住宅 建公共建筑 建生產(chǎn)性建筑 二、 4億平方米 50億平方米 8億平方米 10億平方米 5 建筑施工機(jī)械產(chǎn)品需求量 建筑施工機(jī)械產(chǎn)品產(chǎn)值 289萬噸 722億元 555萬噸 1100億元 V 龍頭 /重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè) 一、龍頭 /重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo) 圖表 16：業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 單位：千元 /人 排名 銷售收入 資產(chǎn) 利潤(rùn) 從業(yè)人數(shù) 1 14797000 41940690 3264320 3420 2 14637937 25424679 5293420 5339 3 9137700 11434500 1720200 4534 4 8473652 9573105 1228151 2280 5 6755370 5680500 848240 4359 6 6735828 5329731 1166095 1167 7 6065310 7278075 1083140 1270 8 5048437 4995914 722866 1748 9 4601944 7013283 270081 2963 10 4358640 3936960 847260 1738 二、企業(yè)在全國各地的分布 圖表 17： 2020 年 1～ 11 月份煙草行業(yè)企業(yè)在全國分布情況 地區(qū) 企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)比重（ %） 全國 262 58 % 北京市 1 0 % 天津市 1 0 % 河北省 3 0 % 山西省 2 1 % 內(nèi)蒙 2 0 % 遼寧省 4 1 % 吉林省 7 2 % 黑龍江省 9 0 % 上海市 2 0 % 江蘇省 6 0 % ― 12 ― 銀行業(yè)務(wù)支持系統(tǒng) 煙 草 表 4： “十五”建筑規(guī)模及發(fā)展目標(biāo)預(yù)測(cè) 序號(hào) 建設(shè)內(nèi)容 九五計(jì)劃預(yù)計(jì)完成 2020年 1 全國工程建設(shè)與建筑規(guī)模要求峻工面積 12億平方米 14億平方米 2 城市規(guī)劃：城市建制達(dá)到 鎮(zhèn)建制達(dá)到 全國城市非農(nóng)業(yè)人口 城市化水平達(dá)到 800個(gè) 2萬個(gè) 一、 5億人 28% 1200個(gè) 一． 5～ 3萬個(gè) 5億人 35% 3 建設(shè)城市住宅及房地產(chǎn)面積 9億平方米 25億平方米 4 村鎮(zhèn)建設(shè)：建村鎮(zhèn)住宅 建公共建筑 建生產(chǎn)性建筑 一、 4億平方米 50億 平方米 8億平方米 10億平方米 5 建筑施工機(jī)械產(chǎn)品需求量 建筑施工機(jī)械產(chǎn)品產(chǎn)值 289萬噸 722億元 555萬噸 1100億元 浙江省 5 0 % 安徽省 15 2 % 福建省 10 3 % 江西省 8 2 % 山東省 18 4 % 河南省 28 9 % 湖北省 22 7 % 湖南省 12 3 % 廣東省 18 3 % 廣西 7 2 % 海南省 1 0 % 重慶市 6 1 % 四川省 14 3 % 貴州省 19 10 % 云南省 20 1 % 陜西省 12 2 % 甘肅省 7 2 % 寧夏 2 0 % 新疆 1 0 % 詳細(xì)分規(guī)模企業(yè)分布情況參見下篇企業(yè)分析部分。 ― 13 ― 銀行業(yè)務(wù)支持系統(tǒng) 煙 草 表 4： “十五”建筑規(guī)模及發(fā)展目標(biāo)預(yù)測(cè) 序號(hào) 建設(shè)內(nèi)容 九五計(jì)劃預(yù)計(jì)完成 2020年 1 全國工程建設(shè)與建筑規(guī)模要求峻工面積 12億平方米 14億平方米 2 城市規(guī)劃：城市建制達(dá)到 鎮(zhèn)建制達(dá)到 全國城市非農(nóng)業(yè)人口 城市化水平達(dá)到 800個(gè) 2萬個(gè) 二、 5億人 28% 1200個(gè) 二． 5～ 3萬個(gè) 5億人 35% 3 建設(shè)城市住宅及房地產(chǎn)面積 9億平方米 25億平方米 4 村鎮(zhèn)建設(shè)：建村鎮(zhèn)住宅 建公共建筑 建生產(chǎn)性建筑 二、 4億平方米 50億平方米 8億平方米 10億平方米 5 建筑施工機(jī)械產(chǎn)品需求量 建筑施工機(jī)械產(chǎn)品產(chǎn)值 289萬噸 722億元 555萬噸 1100億元 下篇：煙草行業(yè)分析說明 I 行業(yè)分析 一、行業(yè)運(yùn)行分析 （一） 2020 年煙草行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)分析 2020 年 1 至 11 月份全國卷煙銷量同比增長(zhǎng) ％ 1～ 11 月份，國內(nèi)卷煙統(tǒng)計(jì)銷售 億支（ 萬箱），同比增長(zhǎng) ％。商業(yè)企業(yè)卷煙單箱銷售收入為 元，同比提升％。主要原 因是一至四類煙銷售結(jié)構(gòu)同比增長(zhǎng)，五類煙下降。其中同比增長(zhǎng)的百分點(diǎn)數(shù)是：一類煙 ；二類煙 ；三類煙 ；四類煙 。五類煙則同比下降 個(gè)百分點(diǎn)，同比減少銷量 億支（ 萬箱）。 商業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)卷煙經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 億元，同比增長(zhǎng) ％。經(jīng)營(yíng)毛利率為 ％，同比增加 個(gè)百分點(diǎn)。 重點(diǎn)地區(qū)：廣東銷量增長(zhǎng)最多 銷量同比增加的省市區(qū)（西藏?zé)o對(duì)比）有 28 個(gè)，其中增幅超過 10％的省份有：寧夏 ％（同比增量 萬箱）、深圳 ％（ 萬箱）、山西 ％（ 萬箱）、陜西 ％（ 萬箱）。銷量同比下降的省份則有 4個(gè)，它們是重慶、湖南、云南、內(nèi)蒙古。 在全國銷量前 10位省份中，廣東銷量增長(zhǎng)最多（ ％），但卷煙 ― 14 ― 銀行業(yè)務(wù)支持系統(tǒng) 煙 草 表 4： “十五”建筑規(guī)模及發(fā)展目標(biāo)預(yù)測(cè) 序號(hào) 建設(shè)內(nèi)容 九五計(jì)劃預(yù)計(jì)完成 2020年 1 全國工程建設(shè)與建筑規(guī)模要求峻工面積 12億平方米 14億平方米 2 城市規(guī)劃：城市建制達(dá)到 鎮(zhèn)建制達(dá)到 全國城市非農(nóng)業(yè)人口 城市化水平達(dá)到 800個(gè) 2萬個(gè) 一、 5億人 28% 1200個(gè) 一． 5～ 3萬個(gè) 5億人 35% 3 建設(shè)城市住宅及房地產(chǎn)面積 9億平方米 25億平方米 4 村鎮(zhèn)建設(shè)：建村鎮(zhèn)住宅 建公共建筑 建生產(chǎn)性建筑 一、 4億平方米 50億 平方米 8億平方米 10億平方米 5 建筑施工機(jī)械產(chǎn)品需求量 建筑施工機(jī)械產(chǎn)品產(chǎn)值 289萬噸 722億元 555萬噸 1100億元 利潤(rùn)下降最大（－ ％）。分析原因主要是：廣東銷量為全省銷量，但利潤(rùn)只反映省公司本級(jí)，而今年工商分設(shè)后，省產(chǎn)卷煙分由省公司、工業(yè)公司和煙廠銷售。 湖南銷量下降最大（－ ％），但卷煙利潤(rùn)上升卻最多（ ％）。主要是因?yàn)榫頍熶N售結(jié)構(gòu)和毛利率大幅度提升。今年一、二、三類煙同比增加 個(gè)百 分點(diǎn)，毛利率增加 個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)可增加利潤(rùn) 5個(gè)億以上；銷量下降的全部是低檔煙，影響利潤(rùn)不到 1個(gè)億。 重點(diǎn)城市：?jiǎn)蜗滗N售收入過 1 萬元的 14 個(gè) 36個(gè)重點(diǎn)城市 1～ 11月銷售卷煙 億支（ 萬箱），同比增幅為 ％，占全國總銷量的 ％。其中名優(yōu)煙銷量 億支（ 萬箱），同比增幅 ％。卷煙單箱銷售收入為 9725元，同比提升 ％。 36 個(gè)重點(diǎn)城市 1－ 11 月實(shí)現(xiàn)卷煙經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 96 億元，同比增加％，占全國卷煙經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 億元 的 ％。 1～ 11 月卷煙經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)較多的城市有：拉薩（ ％）、廣州（ ％）、呼和浩特（ ％）和濟(jì)南（ ％）等。 36 個(gè)重點(diǎn)城市的卷煙經(jīng)營(yíng)毛利率為 ％，同比增加 個(gè)百分點(diǎn)，比全國平均經(jīng)營(yíng)毛利率 ％高出 個(gè)百分點(diǎn)，但西寧（ ％）、蘭州（ ％）、?？冢?％）和烏魯木齊（ ％） 4 個(gè)城市低于全國平均水平（省外調(diào)進(jìn)經(jīng)省銷售公司）。 商業(yè)庫存：同比減少 億支 11月底，全國商業(yè)企業(yè)庫存卷煙 億支（ 萬箱），比上年同月 億支（ 萬箱）減少 億支（ 萬箱）。 ― 15 ― 銀行業(yè)務(wù)支持系統(tǒng) 煙 草 表 4： “十五”建筑規(guī)模及發(fā)展目標(biāo)預(yù)測(cè) 序號(hào) 建設(shè)內(nèi)容 九五計(jì)劃預(yù)計(jì)完成 2020年 1 全國工程建設(shè)與建筑規(guī)模要求峻工面積 12億平方米 14億平方米 2 城市規(guī)劃：城市建制達(dá)到 鎮(zhèn)建制達(dá)到 全國城市非農(nóng)業(yè)人口 城市化水平達(dá)到 800個(gè) 2萬個(gè) 二、 5億人 28% 1200個(gè) 二． 5～ 3萬個(gè) 5億人 35% 3 建設(shè)城市住宅及房地產(chǎn)面積 9億平方米 25億平方米 4 村鎮(zhèn)建設(shè)：建村鎮(zhèn)住宅 建公共建筑 建生產(chǎn)性建筑 二、 4億平方米 50億平方米 8億平方米 10億平方米 5 建筑施工機(jī)械產(chǎn)品需求量 建筑施工機(jī)械產(chǎn)品產(chǎn)值 289萬噸 722億元 555萬噸 1100億元 1?11 月的存銷比天數(shù)由去年的 26 天減為今年的 22