【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 0萬(wàn)噸，%，%。煤炭方面，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力增大以及國(guó)內(nèi)外煤價(jià)倒掛嚴(yán)重等因素影響，中國(guó)進(jìn)口煤炭量大增。韓國(guó)5月份煤炭進(jìn)口量仍然保持旺盛，5月同比增加了33%。日本鋼鐵企業(yè)開工率有所回升，但是由于日本煤炭庫(kù)存量較為充足，因此進(jìn)口量沒有出現(xiàn)大幅上漲趨勢(shì)。部分煤炭出口方發(fā)生了罷工及不可抗力情況，對(duì)煤炭的出口量產(chǎn)生了一定的影響。谷物方面，美國(guó)、俄羅斯以及澳大利亞和烏克蘭的干旱天氣或致小麥減產(chǎn)。據(jù)估計(jì)，烏克蘭東部和南部地區(qū)糧食收成損失可能會(huì)達(dá)到30%，俄羅斯的小麥也預(yù)計(jì)損失15%。小宗散貨方面，印尼采取一系列的政策致使本月鎳礦運(yùn)輸需求有所減少。大型船舶交付比例漲幅明顯，運(yùn)力供給依然處于高位截止2012年5月25日，國(guó)際干散貨船舶總運(yùn)力為9177艘。年初至今船隊(duì)凈變動(dòng)為287艘，3299萬(wàn)載重噸，大型船舶運(yùn)力增長(zhǎng)量依然明顯。其中船舶交付量為505艘，船舶拆解量222艘。船舶交付量和拆解量上漲明顯。二、熱點(diǎn)分析中國(guó)國(guó)內(nèi)外煤炭?jī)r(jià)格倒掛，煤炭進(jìn)口量保持高位中國(guó)4月份煤炭進(jìn)口量達(dá)到了2505萬(wàn)噸，%，%。而根據(jù)5月25日數(shù)據(jù)顯示，目前中國(guó)國(guó)內(nèi)外動(dòng)力煤價(jià)格差已近200元/噸，達(dá)到歷史高位。受此影響，中國(guó)煤炭進(jìn)口量預(yù)計(jì)將持續(xù)保持高水平，并進(jìn)一步影響國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)。5月25日澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤價(jià)格和環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格 28日澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤FOB價(jià)格30日環(huán)渤海動(dòng)力煤FOB價(jià)格774元/噸巴拿馬型船供需失衡嚴(yán)重，指數(shù)月挫近800點(diǎn)4月的巴拿馬型船市場(chǎng)持續(xù)大漲，使大量閑置船舶重新回歸市場(chǎng)。本月盡管煤炭進(jìn)口量本月有所上升，但是受到谷物需求低迷的影響，加之短期內(nèi)大量運(yùn)力投入市場(chǎng)導(dǎo)致的運(yùn)力過(guò)剩問題凸顯，本月巴拿馬型船市場(chǎng)結(jié)束上月漲勢(shì)轉(zhuǎn)而大幅下挫，BPI在本月的最高值和最低值分別為1713點(diǎn)和923點(diǎn)，相差790點(diǎn)。淡水河谷拒絕中遠(yuǎn)船隊(duì)，大船事件再度升級(jí)5月8日，中遠(yuǎn)集團(tuán)對(duì)外表示，淡水河谷已有兩月拒絕使用中遠(yuǎn)船隊(duì)，而淡水河谷則表示“一直保持與中國(guó)相關(guān)機(jī)構(gòu)和主管部門就超大型船舶（VLOC）在中國(guó)港口停泊的有關(guān)規(guī)定交換意見”。淡水河谷與中國(guó)船東的矛盾日漸升級(jí)。2012年4月國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)月報(bào)發(fā)布日期：2012528 作者：sisi 閱覽次數(shù)：141 　　 4月份，國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)月初出現(xiàn)小幅下跌后出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)反彈，并于4月18日突破1000點(diǎn)大關(guān)，截止至4月30日，BDI指數(shù)報(bào)收于1155點(diǎn)，%，與去年同期基本持平。其中，海岬型船市場(chǎng)在出現(xiàn)直線上漲后轉(zhuǎn)而下跌，但跌幅有所收窄，截止至4月30日，BCI指數(shù)報(bào)收于1496點(diǎn)，%；與海岬型船走勢(shì)相反的巴拿馬型船市場(chǎng)在前期出現(xiàn)短暫小幅下跌走勢(shì)后出現(xiàn)直線上漲走勢(shì)，末期漲幅有所收窄，截止至4月30日，BPI指數(shù)報(bào)收于1725點(diǎn)，超過(guò)海岬型船指數(shù)229點(diǎn)，%；靈便型船市場(chǎng)在月初延續(xù)了上月末的下跌走勢(shì)，后期在大型船舶市場(chǎng)的帶動(dòng)下，市場(chǎng)逐漸回升，截止至4月30日，BSI指數(shù)報(bào)收于1101點(diǎn)，%。圖1 BDI走勢(shì)圖運(yùn)價(jià)指數(shù)突破千點(diǎn)大關(guān)，但是仍然處于低位4月份，干散貨各船型運(yùn)費(fèi)全線上漲，%%，這主要得益于煤炭、糧食和小宗散貨運(yùn)輸需求的增長(zhǎng)帶動(dòng)。4月18日，BDI指數(shù)報(bào)收于1006點(diǎn)，是春節(jié)的下跌以來(lái)首次恢復(fù)到1000點(diǎn)以上。盡管BDI指數(shù)上漲勢(shì)頭明顯，但是BDI指數(shù)仍然處于低位，與企業(yè)的3000點(diǎn)的盈虧平衡點(diǎn)還相距甚遠(yuǎn)。表1 運(yùn)價(jià)指數(shù)統(tǒng)計(jì)表截止4月30日本月均值均值環(huán)比漲跌幅最高點(diǎn)最低點(diǎn)BDI11551021%1156926BCI14961519%15761427BPI17251325%17381036BSI11011002%1102925數(shù)據(jù)來(lái)源：鳳凰財(cái)經(jīng)網(wǎng)，上海國(guó)際航運(yùn)研究中心整理谷物和鎳礦成為市場(chǎng)運(yùn)輸需求主要增長(zhǎng)點(diǎn)盡管中國(guó)鋼市需求低迷導(dǎo)致的鐵礦石需求放緩，但是受到四月份谷物、煤炭和鎳礦等大宗商品貨盤增多利好的影響，干散貨運(yùn)輸需求有所增加。鐵礦石方面，國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，%。其中中國(guó)3月份的粗鋼產(chǎn)量為6158萬(wàn)噸，%。四月份正處于國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)的小旺季，然而鋼材產(chǎn)量的增加對(duì)鐵礦石進(jìn)口量的帶動(dòng)并不明顯，海關(guān)總署的數(shù)據(jù)顯示，4月份中國(guó)鐵礦砂及精礦的進(jìn)口量為5768萬(wàn)噸，%。一方面，鐵礦石價(jià)格上漲抑制了鐵礦石進(jìn)口量，另一方面，目前部分貿(mào)易商仍然持謹(jǐn)慎采購(gòu)的態(tài)度，主要以消化庫(kù)存為主，大規(guī)模的補(bǔ)庫(kù)行為較少。煤炭方面，中國(guó)進(jìn)口煤炭需求節(jié)后升溫，加上國(guó)內(nèi)大秦鐵路線檢修，國(guó)內(nèi)煤炭量減少，加之國(guó)際煤炭的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，電廠對(duì)煤炭進(jìn)口需求增加；而據(jù)韓國(guó)最大的電力公司透露，由于韓國(guó)部分核反應(yīng)堆目前處于關(guān)閉狀態(tài)，為了填補(bǔ)核電空缺，他們也將選擇進(jìn)口更多的煤炭。而隨著歐洲經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，加上歐洲三港煤炭庫(kù)存持續(xù)高位，歐洲煤炭進(jìn)口量也大幅下降。谷物方面，阿根廷谷物收獲季節(jié)來(lái)臨，南美玉米、大豆、小麥等谷物貨量不斷涌入市場(chǎng)，小宗散貨方面，得益于印尼5月出口鎳礦等有利因素的帶動(dòng)下，鎳礦需求不斷上漲。大型船舶交付比例漲幅明顯，運(yùn)力供給依然處于高位截止2012年4月27日，國(guó)際干散貨船舶總運(yùn)力為9131艘。年初至今船隊(duì)凈變動(dòng)為241艘，2877萬(wàn)載重噸，大型船舶運(yùn)力增長(zhǎng)量依然明顯。其中船舶交付量為424艘，船舶拆解量185艘。船舶交付大型化，拆解小型化趨勢(shì)依舊延續(xù)。2012年3月國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)月報(bào)發(fā)布日期：2012410 作者：張永鋒 閱覽次數(shù)：260 　　 一、 市場(chǎng)評(píng)述3月份，國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)延續(xù)了2月末的弱勢(shì)漲勢(shì)，但總體仍然處于低位。截止至3月26日，BDI指數(shù)報(bào)收于912點(diǎn)，%。分市場(chǎng)方面，由于鐵礦石市場(chǎng)成交低迷，海岬型船市場(chǎng)呈現(xiàn)單邊下行走勢(shì)，截止至3月26日，BCI指數(shù)報(bào)收于1354點(diǎn)，%；得益于部分地區(qū)煤炭和谷物貿(mào)易需求回暖，巴拿馬型船市場(chǎng)和靈便型船市場(chǎng)均表現(xiàn)出穩(wěn)步回暖的走勢(shì)，尤其是靈便型船市場(chǎng)，表現(xiàn)尤其突出。截止至3月26日，BPI指數(shù)和BSI指數(shù)分別報(bào)收于1036點(diǎn)和1047點(diǎn)，%%。圖1 BDI指數(shù)走勢(shì)圖數(shù)據(jù)來(lái)源：鳳凰財(cái)經(jīng)網(wǎng)，上海國(guó)際航運(yùn)研究中心整理表1 運(yùn)價(jià)指數(shù)統(tǒng)計(jì)表截止26日本月末本月均值環(huán)比最高點(diǎn)最低點(diǎn)BDI912844%912763BCI13541466%15271384BPI935832%1036839BSI900712%1047732數(shù)據(jù)來(lái)源：鳳凰財(cái)經(jīng)網(wǎng)，上海國(guó)際航運(yùn)研究中心整理運(yùn)價(jià)指數(shù)仍然處于低位，部分干散貨企業(yè)虧本經(jīng)營(yíng)按照航運(yùn)業(yè)內(nèi)共識(shí)，航運(yùn)企業(yè)BDI指數(shù)的盈虧平衡點(diǎn)為3000點(diǎn)。但是進(jìn)入2012年以來(lái)，BDI指數(shù)長(zhǎng)期處于1000點(diǎn)以下。有業(yè)內(nèi)人士表示，船用燃油成本一般占航運(yùn)公司總成本的30%40%，但是隨著金融危機(jī)以來(lái)油價(jià)的不斷上漲，目前這個(gè)占比已經(jīng)提高到了50%60%，對(duì)于高油耗、長(zhǎng)航次的船舶甚至超過(guò)60%。在低運(yùn)價(jià)和高成本雙重打壓下，部分航運(yùn)企業(yè)長(zhǎng)期處于虧損經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。三大貨種需求呈現(xiàn)不同程度上漲走勢(shì)，但總體仍然處于低迷狀態(tài)根據(jù)國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，同比小幅上漲。其中歐盟、獨(dú)聯(lián)體、日本和印度的粗鋼產(chǎn)量同比有所滑落，北美和韓國(guó)同比上漲較為明顯。圖2 全球主要產(chǎn)鋼國(guó)家粗鋼產(chǎn)量三、四月份是中國(guó)傳統(tǒng)的鋼材需求的相對(duì)旺季，隨著氣溫的逐漸回暖，各種用鋼項(xiàng)目陸續(xù)開工建設(shè)，鋼材供給壓力略有好轉(zhuǎn)，鋼廠開工率提高，%，%。粗鋼產(chǎn)量的增加拉動(dòng)國(guó)內(nèi)鐵礦石進(jìn)口量，據(jù)海關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，2月份中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量為6498萬(wàn)噸，環(huán)比增加566萬(wàn)噸，%，進(jìn)口量?jī)H次于2011年1月份的6897萬(wàn)噸。庫(kù)存方面，目前國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存仍然處于高位，截止至3月23日，庫(kù)存總量為9844萬(wàn)噸，同比小幅滑落。隨著南半球天氣的好轉(zhuǎn)以及鐵礦石進(jìn)口需求的增加，澳洲、巴西和印度鐵礦石發(fā)貨量有所增加，但是印度由于出口鐵礦石保護(hù)措施限制導(dǎo)致發(fā)貨量明顯減少。圖2 中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量（萬(wàn)噸）煤炭需求方面，由于中國(guó)和日本鋼市尚處于低迷時(shí)期，鋼廠對(duì)原材料采購(gòu)較為謹(jǐn)慎，補(bǔ)庫(kù)積極性不高，加上由于歐洲溫暖的天氣和燃?xì)獍l(fā)電比例不斷提高，歐洲供暖和燃煤電廠對(duì)煤炭的需求量下滑，3月份煤炭海運(yùn)量仍然很低迷。供給方面，澳大利亞受到天氣因素影響，主要煉焦煤產(chǎn)區(qū)遭遇大雨侵襲，部分煤礦開采工作受到影響，加上澳大利亞7座煤礦舉行罷工事件升級(jí)，澳大利亞3月份煤炭產(chǎn)量整體下滑；而印度由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，煤炭出口需求2月份有所放緩，出口量環(huán)比已經(jīng)下跌了13%，3月份印度政府發(fā)布消息稱開始考慮免除煉焦煤進(jìn)口基本關(guān)稅。糧食方面，2011年全球谷物收成創(chuàng)記錄，有助于補(bǔ)充世界庫(kù)存。3月份，受益于主要谷物生產(chǎn)國(guó)良好的天氣，以及交易商補(bǔ)貨行為的雙重拉動(dòng)下，海運(yùn)需求大漲。大型船舶交付比例漲幅明顯，運(yùn)力供給依然處于高位截止2012年3月，國(guó)際干散貨船舶總運(yùn)力為9041艘，%。分船型運(yùn)力方面，截止到2012年3月，海岬型船隊(duì)共計(jì)1392艘，；巴拿馬型船隊(duì)共計(jì)2076艘，；大靈便型船隊(duì)共計(jì)2513艘，；靈便型船隊(duì)共計(jì)3060艘。各大型船的交付量漲幅明顯，%，而海岬型船的噸位上漲環(huán)比也達(dá)到5%。二、市場(chǎng)熱點(diǎn)煉焦煤季度談判日前韓國(guó)浦項(xiàng)鋼鐵公司與加拿大礦商泰克資源公司（Teck）就2012年第二季度的煉焦煤合同價(jià)格達(dá)成協(xié)議，價(jià)格環(huán)比第一季度均有所回落。表2 煉焦煤合同價(jià)格Elkview Standard優(yōu)質(zhì)硬焦煤合同價(jià)格（溫哥華離岸價(jià)）二級(jí)硬焦煤Elkview 2合同價(jià)格第一季度235美元/噸230美元/噸第二季度206美元/噸201美元/噸環(huán)比漲跌幅%%對(duì)此價(jià)格，各方看法不一。日本部分鋼企認(rèn)為此協(xié)議價(jià)低于預(yù)期，而有些則認(rèn)為符合預(yù)期。新加坡一家貿(mào)易商也表示二季度協(xié)議價(jià)格應(yīng)該在205210美元/噸之間。目前部分煉焦煤礦商推崇采用月度定價(jià)機(jī)制或者指數(shù)定價(jià)機(jī)制，而這兩種定價(jià)機(jī)制很可能使煉焦煤定價(jià)機(jī)制話語(yǔ)權(quán)更加向礦商靠攏。近年來(lái)，印度經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)拉動(dòng)了其國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張熱情，塔塔、印度鋼鐵管理局等公司紛紛投產(chǎn)，加上印度本國(guó)目前的基礎(chǔ)設(shè)施缺乏，印度的鋼鐵需求存在著巨大的潛力。從歷史上來(lái)看，印度煤炭消費(fèi)量一直比日本低，印度從澳大利亞進(jìn)口煤炭?jī)r(jià)格多以日澳談判的價(jià)格為參考。然而隨著印度鋼