【文章內容簡介】 不會影響貸款按時足額償還。其基本特征就是“一切正常”。 （ 2）關注類貸款。是指“盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素”。我們理解為借款人能夠用正常的經(jīng)營收入償還貸款本息，但存在“潛在缺陷”，可能影響貸款的償還。如果這些不利因素消失，則可以重新化為“正常類貸款”；如果情況惡化 ，影響本息償還，則要化為“次級類貸款”。 （ 3）次級類貸款。是指“借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失”。我們可以這樣理解：借款人必須靠正常營業(yè)收入之外的其他收入來償還本息，有可能造成一定損失。其名顯特征是“缺陷明顯，可能損失”。 （ 4）可疑類貸款。是指“借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定要造成較大損失”。我們可以這樣理解：可疑類貸款具有次級類貸款所有的變現(xiàn)特征，只是程度更加嚴重，往往是因重組或訴訟等原因使損失程度難以確定 而劃分為可疑類貸款。劃分可疑類貸款時要把握“肯定損失”這一基本特征。 （ 5）損失類貸款。是指“在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分”，這里，損失類貸款的基本特征是“損失嚴重”，無論采取什么措施和履行什么程序，貸款都注定要全部損失或收回價值微乎其微，已經(jīng)沒有意義將其作為銀行信貸資產在賬面上保留了。不過要注意，貸款劃分為損失類只是在賬面上的處理，并不意味著放棄債權，但凡有可能，還是要催收的。 2. 如何計算一級資本充足率、總資本充足率？ （ P47 頁） 答： 一 級資本充足率 =一級資本額∕風險調整資產 總資本充足率 =（一級資本額 + 二級資本額）∕風險調整資產 3. 息票債券的當期售價的折現(xiàn)公式及其含義。 （ P53 頁） 答： 要衡量債券目前的發(fā)行價格是否合理，首先需要計算債券的到期收益率： 計算出到期收益率 i。然后把到期收益率 i 與息票利率 i b進行比較。如果 i≥ i b ，則該債券的發(fā)行價格 Pd是可以接受的，并可以投資。 4. 信用風險的廣義和狹義概念。 （ P67 頁） 答： 信用風險有狹義和廣義之分。狹義的信用風險是指銀行信用風險，即信貸風 險，也就是由于借款人主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而導致借款本息不能按時償還，而給放款銀行帶來損失的風險。廣義的信用風險既包括銀行信貸風險，也包括除信貸風險以外的其他金融性風險，以及所有的商業(yè)性風險。如果拋開商業(yè)性風險不談，僅從金融性風險來看，廣義的信用風險是指所有因客戶違約或不守信而給信用提供者帶來損失的風險，比如資產業(yè)務中借款人不按時還本付息引起的放款人資產質量的惡化；負債業(yè)務中定期存款人大量提前取款形成的擠兌現(xiàn)象；表外業(yè)務中交易對手違約導致的或有負債轉化為表內實際負債。 5. 如何計算收益的均值 、收益的方差和標準差以及偏方差？ （ P7779 頁） 假設收益 R 取值 ri(i=1,2,…,n) 時的概率為 pi，則收益的均值μ為： 概率分布表 可能的結果 — 100 — 50 0 50 100 150 概率 收益的均值為：μ =（ — 100） +（ — 50） ++++=30 方差σ 2 (或標準差σ )反映事件的實際值與其均值的偏離程度，其計算公式為： σ 2 =（ 10030） 2+（ 5030） 2+（ 0— 30） 2+（ 50— 30） 2+（ 100― 30） 2+（ 150― 30） 2=5 350 方差反映可事件發(fā)生結果的波動狀況，從而可以用來揭示金融資產收益的變動幅度，即估量金融風險的大小。方差越大，說明事件發(fā)生結果的分布越分散，資產收益波動越大，金融風險越大；反之，方差越小，金融風險越小。 此外，在實際業(yè)務中，由于風險往往是針對損失而言的，人們更關心收益小于均值時的分布情況。因此，這里引入偏方差（σ 2— ）的概念： 式中的 μ i 為小于μ的 m 種收益，用來描述小于均值的收益的波動情況。 6. 信用風險的具體特征表現(xiàn)在哪些方面？ （ P6869 頁） 作為信用風險核心內容的信貸風險，可以從工商業(yè)貸款、貿易融資信貸、房地產貸款和個人消費信貸四種貸款的角度來探討。 （一）工商業(yè)貸款出現(xiàn)風險前的變現(xiàn)特征 工商業(yè)貸款一般分為流動資金貸款和定期貸款。 流動資金貸款的風險表現(xiàn)為： ① 借款企業(yè)用流動資金貸款發(fā)放工資 、管理費用、債務利息或其他與貸款用途無關的開支；②用流動資金貸款來購買長期資產，如固定資產等，或做資本性支出，如贖回本公司的股票、償還長 期債務、支付股息等；③借款企業(yè)不能按期償還對供應商的欠款，導致供應商不愿再向借款企業(yè)提件商業(yè)信用，從而使借款企業(yè)將來會更加依賴銀行資金；④銀行發(fā)放貸款時的抵押率過高，或是因為存貨跌價、應收賬款出現(xiàn)壞賬導致抵押物價值下降。 定期貸款的風險表現(xiàn)為：①貸款期限與用貸款資金購置的資產壽命不一致；②經(jīng)營中產生的現(xiàn)金流不足以償還定期貸款的本息；銷售收人低于預期水平，導致單位成本無法降低，現(xiàn)金緊張，償伏能力不佳；③在貸款還清之前，用貸款購置的長期資產已經(jīng)因技術更新而被淘汰，使得抵押率超過正常水平；④剩余的現(xiàn)金流人被用于支 付高工資或其他非必要用途；⑤貸款還本付息的壓力過大，使企業(yè)無法正常地積累和發(fā)展；⑥由于經(jīng)營不善或不可預測的行業(yè)性突變，借款人的財務狀況惡化。 （二）貿易融資信貸的風險表現(xiàn)特征 貿易融資包括出口押匯、進口押匯、打包放款和信用證業(yè)務等。貿易融資業(yè)務的風險表現(xiàn)為：一是信用問題，即借款人（進口商或出口商）無法償還貸款，或是信用證項下無追索權的買單，開證行未能履行付款義務；二是操作問題，即在國際貿易結算過程中因缺乏專業(yè)人員或健全的內部控制機制從而導致信用證和結算單據(jù)審核的失誤，以及在貸款的記賬、資金的劃撥等方面出現(xiàn)失 誤或人為的舞弊；三是匯率問題，即因為貿易融資涉及國際間的資金收付，如銀行買單付給出口商的可能是外幣，或者銀行代進口商支付的貨款也可能是外幣，這樣，銀行賬面就出現(xiàn)了外匯的頭寸，從而需要承擔由此產生的匯率風險 （三）房地產貸款的風險征兆 房地產貸款包括商業(yè)用房地產抵押貸款和個人房地產抵押貸款兩種。房地產貸款一般有融資期限長的特點，所以自然而然就會產生流動性風險。房地產貸款出現(xiàn)風險的征兆是：在同一地區(qū)不斷興建同類項目，致使出現(xiàn)項目供過于求的局而；項目的計劃或設計中途改變；商業(yè)用房的租金退讓或銷售折扣過大，導致項目 產生的現(xiàn)金流量低于可行性報告中預測的水平；出租率低，銷售價格低，或銷售緩慢，使得盈利率達不到預計水平，導致資金回籠緩慢，無法按時償還貸款；房地產項目涉及環(huán)境污染，被責令承擔清理責任，甚至需要拆遷；房地產所在地區(qū)將被政府重新規(guī)劃，對其房地產價值產生不利影響；發(fā)現(xiàn)借款人借款是為了投機而炒作房地產，還款的唯一來源是房產出手后的銷售款；原來的房地產貸款被展期，但缺乏可行的還款計劃。 （四）個人消費信貸的風險征兆 個人消費信貸的風險前兆是：借款人到期沒有償還貸款；借款人的收人出現(xiàn)較大下降，或變更了工作單位，而新工作的穩(wěn)定程度不如前一份工作，或新工作的預期收人不理想；借款人身體受到了傷害，比如致殘使得原工作技能受到影響；借款人所在行業(yè)出現(xiàn)了飽和或蕭條的征兆；銀行發(fā)放貸款以后發(fā)現(xiàn)借款人提供的擔保品或抵押品完全是虛假的，或是多頭擔保、抵押，或是不足值擔保、抵押；當銀行發(fā)放的個人消費貸款是固定利率時，恰遇國家上調利率。 7. 度量借款人的 “5C”分別指什么內容？ （ P7172 頁） 在德爾菲法中，專家借以判斷一筆信貸是否應發(fā)放給借款人的依據(jù)是什么呢？比較有效的決策依據(jù)是關于審查借款人五方面狀況的“ 5C”法，也有人稱之為 “專家制度法”，即審查借款人的品德與聲望（ Character）、資格與能力（ Capacity）、資金實力（ Capital）、擔保 (Collateral）、經(jīng)營條件和商業(yè)周期（ Condition or Cycle）。 8. 放款人是如何利用 CART結構圖通過分析財務比率來計算借款人違約比率的？ （ P7375 頁） （一）銀行通過對以往大量同類借款人（公司）的資料進行對比總結，確定各級分類標準的臨界值。 I級分類標準“現(xiàn)金流量對負債總額比率”的臨界值為 %； II級分類標準“留存收益對資產總額比 率”的臨界值為 %,“負債總額對資產總額比率”的臨界值為 %。 III 級分類標準“現(xiàn)金對銷售總額比率”的臨界值為 ％。 （二）根據(jù)借款人提供的有關財務報表，計算各自的現(xiàn)金流量對負債總額比率、留存收益對資產總額比率、負債總額對資產總額比率和現(xiàn)金對銷售總額比率。 （三）建立分類樹。首先，把每家公司的現(xiàn)金流量對負債總額比率與 I級分類標準的臨界值 ％進行比較，凡比率大于 ％的公司列分類樹右側一枝，凡比率小于等于 ％的公司列分類樹左側一枝。其次，根據(jù) II級分類標準繼續(xù)對這兩個分支進行考察。對右側一枝，以負債總額對資產總額比率為分類標準，凡該比率大于 ％的公司歸入違約組，凡該比率小于等于 ％的公司歸人非違約組。再次，將留存收益對資產總額比率小于等于 ％的公司歸入違約組，將該比率大于 ％的公司再使用第 III級分類標準進行劃分。最后，根據(jù)第 III級分類標準，凡是現(xiàn)金對銷售總額比率大于 ％的公司歸人非違約組，凡該比率小于等于 ％的公司歸人違約組。 （四）把違約借款人數(shù)量加總，得到違約借款人總數(shù)。用該總數(shù)除以借款人總數(shù)得到違約比率。 這是某銀行對其 200 家貸款公司進行分類和回歸樹的分析圖。該圖最終將這些借款公司分為違約借款人和非違約借款人。三個橢圓表示的是可能違約的公司數(shù)，其中真違約的公司數(shù)為 53 家（ 40+9+4=53）。被劃定可能違約的借款公司的違約比率＝ 53/(45+13+10） =％。另外，在被認為可能不違約的公司中，出現(xiàn) 5 家違約公司。被劃定可能不違約的借款公司的違約比率 = 5/(122+10） = ％這樣，在 200 家借款公司中最終出現(xiàn)信貸違約的公司總數(shù)為 58家，非違約公司總數(shù)為 142 家。這樣，估計的借款公司違約比率為 68/200=34%，實際的違約比率為 58/200=29%，兩者只相差 5 個百分點，其準確率比較高。 銀行信貸管理人員在估計借款公司貸款違約的可能性時，可以首先根據(jù) CART 結構分析圖劃定可能違約的借款公司數(shù)和可能不違約的公司數(shù)。其次利用下列公式估計出違約公司的數(shù)量： 違約公司總數(shù)＝可能違約的借款公司總數(shù) %＋可能不違約的借款公司總數(shù) % 然后根據(jù)每筆貸款違約風險的大小，劃分出需特別注意的正常貸款、不符合標準貸款、可疑貸款和壞賬貸款等類別，以便區(qū)別對待，分類 監(jiān)管。 9. 流動性風險的含義及產生的主要原因。 （ P8 9293 頁） 流動性風險，是指無法在不增加成本或資產價值不發(fā)生損失的條件下及時滿足客戶流動性需求的可能性。 （一）資產與負債的期限結構不匹配。金融機構的核心功能就是“期限轉換”，即將短期負債（如存款等）轉變?yōu)殚L期盈利資產（如貸款等）。如果不能夠把資產的到期日與負債的到期日提前安排一致，就會出現(xiàn)資產的變現(xiàn)流人與由負債的到期現(xiàn)金流出時間不吻合。這種資產與負債的期限結構不匹配是導致金融機構流動性風險的主要原因之一。 （二）資產負債質量結構不合理。如 果金融機構的資產質量高，其流動性就會好；相反，流動性就會差。比如，準備金不足，現(xiàn)金和變現(xiàn)能力強的資產少，而長期貸款、長期投資占比高，資產的變現(xiàn)能力就會差，流動性也就差。另一方面，如果金融機構的負債質量高，比如銀行發(fā)行的可轉讓大額定期存單、金融債券等，持有者可以到二級市場轉讓，而不必到發(fā)行銀行來變現(xiàn)，那么給銀行帶來的現(xiàn)金壓力就小；相反，如果金融機構的定期存款和長期借款多，基本不存在二級市場，給銀行帶來的變現(xiàn)壓力就大。 （三）經(jīng)營管理不善。經(jīng)營管理好，對客戶提供較高質量的多方位服務會使客戶對金融機構更加信任，一 般的流動性也強。如果經(jīng)營不善，金融機構不講信譽，長期貸款短期要收回，活期存款不能隨時支取，就會引起客戶的不信任，金融機構的流動性也會減弱。 （四）利率變動。當市場利率水平上升時，某些客戶將會提取存款或收回債權，轉為其他報酬更高的金融產品，某些貸款客戶會選擇貸款延期。由于利率變動對客戶的不同資金需求（如存款和貸款）會產生影響，所以會影響到金融機構的流動性程度。另外，利率的波動還將會引起金融機構所出售資產（換取流動性）市值的波動，甚至直接影響到金融機構在貨幣市場的借貸資金成本。 （五）貨幣政策和金融市場的原因。 當中央銀行采取緊縮性貨幣政策時，整個社會貨幣數(shù)量和信用總量減少，資金供給呈現(xiàn)緊張趨勢，金融機構籌集到資金的數(shù)量就會減少，很難滿足客戶資金需求（如貸款），流動性風險也會增大。金融市場的發(fā)展程度對金融機構的流動性也有重要影響。金融機構的流動性來源是由資產和負債兩個方面構成的：（ 1）資產方面，在金融市場發(fā)達的條件下，金融機構擁有的短期債券、票據(jù)、變現(xiàn)能力強的資產是保障流動性的很好工具，當?shù)谝粌洳蛔銜r金融機構可以隨時拋售這些資產獲取流動性；如果金融市場不夠發(fā)達，金融機構很難以合理的市場價格進行買賣，會提高交易成本 ，并且也不能及時滿足流動性要求。（ 2）負債方面，發(fā)達的金融市場，可以為金融機構隨時吸納流動性資產提供多種工具和手段，例如大額可轉讓定期存單，在資金緊張的情況下，持有人可在二級市場隨時進行轉讓，獲得流動性資金。當然，發(fā)達