【正文】 動的代數(shù)值，正缺口相當于資金出現(xiàn)了凈流出。當銀行的流動性負債小于流動性資產時，說明銀行有些資產或承諾沒有得到現(xiàn)有資金來源的充分支持。 12. 簡述衡量流動性的流動性缺口法。資產負債管理理論認為，商業(yè)銀行單靠資產管理，或單靠負債管理，都難以達到安全性、流動性和盈利 性的均衡。 流動性風險管理理論中的 “資產負債管理理論 ” 資產負債管理理論產生于 20 世紀 70 年代末、 80 年代初。過去人們考慮商業(yè)銀行流動性時，注意力都放在資產方，即通過調整資產結構，將一種流動性較低的資產轉換成另一種流動性較高的資產。貸款能否自動清償?shù)年P鍵不在于時間長短，而在于企業(yè)生產能否正常周轉，在于商品能否及時銷售出去。盡管活期存款隨存隨取，但一般總會形成一個穩(wěn)定余額，隨著經濟和銀行的發(fā)展，這個穩(wěn)定余額會不斷增加。 3．商業(yè)性貸款理論的缺陷。 (2）能適應商品交易對銀行信貸資金的需要。資金來源的高流動性要求資金運用的高流動性。因此，人們又稱之為“真實票據理論”。商業(yè)性貸款理論認為，商業(yè)銀行的資金來源主要是吸收的活期存款，商業(yè)銀行只發(fā)放短期的、與商品周轉相關聯(lián)或與生產物資儲備相適應的自償性貸款，也就是發(fā)放短期流動資金貸款。唯有等到市場利率降到足夠低，證券的價格不低于票面價格時，商業(yè)銀行才能以合理價格變現(xiàn)證券。如果流動性資產和可用頭寸小于未履約貸款承諾，說明商業(yè)銀行 現(xiàn)有的流動性不能滿足已承諾的貸款需求，銀行的流動性風險較大。該比率大，說明銀行應付潛在流動性需求的能力強；該比率小，則說明銀行應付潛在流動性風險的能力弱。該比例越高，銀行存儲的流動性越高，應付潛在流動性需求的能力也就越強。 貸款總額與核心存款的比例 =貸款總額／核心存款總額。 4．核心存款與總資產的比例。 3．存貸款比例?，F(xiàn)金資產比例 =現(xiàn)金資產／總資產。 （六）信用風險。金融市場的發(fā)展程度對金融機構的流動性也有重要影響。由于利率變動對客戶的不同資金需求（如存款和貸款）會產生影響，所以會影響到金融機構的流動性程度。經營管理好，對客戶提供較高質量的多方位服務會使客戶對金融機構更加信任，一 般的流動性也強。如 果金融機構的資產質量高，其流動性就會好；相反，流動性就會差。金融機構的核心功能就是“期限轉換”，即將短期負債（如存款等）轉變?yōu)殚L期盈利資產（如貸款等）。其次利用下列公式估計出違約公司的數(shù)量： 違約公司總數(shù)＝可能違約的借款公司總數(shù) %＋可能不違約的借款公司總數(shù) % 然后根據每筆貸款違約風險的大小，劃分出需特別注意的正常貸款、不符合標準貸款、可疑貸款和壞賬貸款等類別，以便區(qū)別對待，分類 監(jiān)管。另外，在被認為可能不違約的公司中，出現(xiàn) 5 家違約公司。 這是某銀行對其 200 家貸款公司進行分類和回歸樹的分析圖。再次，將留存收益對資產總額比率小于等于 ％的公司歸入違約組，將該比率大于 ％的公司再使用第 III級分類標準進行劃分。 （三）建立分類樹。 8. 放款人是如何利用 CART結構圖通過分析財務比率來計算借款人違約比率的？ （ P7375 頁） （一）銀行通過對以往大量同類借款人（公司）的資料進行對比總結，確定各級分類標準的臨界值。房地產貸款一般有融資期限長的特點，所以自然而然就會產生流動性風險。 流動資金貸款的風險表現(xiàn)為： ① 借款企業(yè)用流動資金貸款發(fā)放工資 、管理費用、債務利息或其他與貸款用途無關的開支；②用流動資金貸款來購買長期資產，如固定資產等，或做資本性支出，如贖回本公司的股票、償還長 期債務、支付股息等；③借款企業(yè)不能按期償還對供應商的欠款，導致供應商不愿再向借款企業(yè)提件商業(yè)信用，從而使借款企業(yè)將來會更加依賴銀行資金；④銀行發(fā)放貸款時的抵押率過高，或是因為存貨跌價、應收賬款出現(xiàn)壞賬導致抵押物價值下降。 此外，在實際業(yè)務中，由于風險往往是針對損失而言的，人們更關心收益小于均值時的分布情況。廣義的信用風險既包括銀行信貸風險，也包括除信貸風險以外的其他金融性風險，以及所有的商業(yè)性風險。如果 i≥ i b ，則該債券的發(fā)行價格 Pd是可以接受的，并可以投資。不過要注意，貸款劃分為損失類只是在賬面上的處理，并不意味著放棄債權，但凡有可能，還是要催收的。我們可以這樣理解：可疑類貸款具有次級類貸款所有的變現(xiàn)特征，只是程度更加嚴重，往往是因重組或訴訟等原因使損失程度難以確定 而劃分為可疑類貸款。我們可以這樣理解：借款人必須靠正常營業(yè)收入之外的其他收入來償還本息，有可能造成一定損失。我們理解為借款人能夠用正常的經營收入償還貸款本息，但存在“潛在缺陷”，可能影響貸款的償還。我們可以理解為借款人能夠用正常經營收入償還貸款本息，無論從借款人本身還是從外部環(huán)境看，都不會影響貸款按時足額償還。 （ P197 頁） （五）簡答題（每題 10 分，共 30 分）、（六）論述題（每題 15 分，共 15 分） 1. 貸款五級分類的類別如何劃分。根據計算結果，該國的負債 率未超出國際警戒標準，而債務率和償債率都超出了國際警戒標準。 （ P139141 頁） 外債總量管理（負債率、債務率、償債率）、外債結構管理（三個指標）的計算。 7 月 31 日 取出 5000萬美元存款及其以 %的利率計算的一個月的利息。他需要多少份期貨合約呢？ 解：該保值公司需要的合約數(shù)量為： 50,000,000/5,000,000x(31x12)/(30x12)=（份） , 也就是說，這位財務經理需要購買至少 10 份期貨合約。 例如， 6 月 12 日，一家公司的財務經理有 5000 萬美元資金，想在 7月份貸出去。 （ P132 頁） 波動值 =交易單位 X最低價格波動 例如：一位財務經理在利率為 %時買入了兩份 3個月的芝加哥期貨交易所的美國國債合約（每份合約面值為 10萬美元），因此，合約價格為： =. 在交割日，倫敦 3個月期的同業(yè)拆借利率為 %。試問補償多少？ 解： 從 6月 1日至 8月 31日 92天。合約的參考利率為倫敦同業(yè)拆借利率，到 2021年8月 31日為止（該合約以 360天為一年）。） 1 遠期利率協(xié)定的結算支付額的計算。所以，持續(xù)期缺口絕對值越大，利率風險敞口也就越大。 DA：資產的持續(xù)期； DL：負債的持續(xù)期； PA：資產的現(xiàn)值； PL：負債的現(xiàn)值。） 例 2（學習指導練習題）： 某銀行的利率敏感型資產為 3000億元，利率敏感型負債為 1500億元。 1 利率敏感性缺口的計算方法，銀行利潤的計算方法，利率的變化對銀行利潤變動的影響。 其計算公式如下： 3 個月移動平均值的計算公式為： 3．流動性需要計算表法 流動性需要計算表法是以經濟判斷為基礎的。其他因素 2）對企業(yè)存款的預測。 1 商業(yè)銀行流動性需要測定的計算。 ①基礎頭寸 = 庫存現(xiàn)金余額 + 在中央銀行一般性存款余額 ②可用頭寸 = 基礎頭寸 +（ — ）應清入清出匯差資金 +（ — ）到期同業(yè)往來 +（ — ）繳存存款調增減額 +（ — ）應調增調減二級準備金額 ③可貸頭寸 ,指某一時期可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金。唯有等到市場利率降到足夠低，證券的價格不低于票面價格時，商業(yè)銀行才能以合理價格變現(xiàn)證券。如果流動性資產和可用頭寸小于未履約貸款承諾，說明商業(yè)銀行現(xiàn)有的流動性不能滿足已承諾的貸款需求，銀行的流動性風險較大。該比率大，說明銀行應付潛在流動性需求的能力強；該比率小，則說明銀行應付潛在流動性風險的能力弱。該比例越高，銀行存儲的流動性越高，應付潛在流動性需求的能力也就越強。 貸款總額與核心存款的比例 =貸款總額／核心存款總額。 4．核心存款與總資產的比例。 3．存貸款比例?，F(xiàn)金資產比例 =現(xiàn)金資產／總資產。 （ P7778 頁）（同 參考樣題 簡答題 /論述題 5.） 假設收益 R 取值 ri(i=1,2,…,n) 時的概率為 pi，則收益的均值μ為： 概率分布表 可能的結果 — 100 — 50 0 50 100 150 概率 收益的均值為：μ =（ — 100） +（ — 50） ++++=30 方差σ 2 (或標準差σ )反映事件的實際值與其均值的偏離程度，其計算公式為： σ 2 =（ 10030） 2+（ 5030） 2+（ 0— 30） 2+（ 50— 30） 2+（ 100― 30） 2+（ 150― 30） 2=5 350 方差反映可事件發(fā)生結果的波動狀況，從而可以用來揭示金融資產收益的變動幅度 ，即估量金融風險的大小。用公式表示就是： 一項資產的風險可分解為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。 （ P100 頁） 超額儲備是商業(yè)銀行在中央銀行的存款加現(xiàn)金減去法定準備金。根據期權合約的協(xié)議價格與標的資產市場價格的關系，可以把 期權的狀態(tài)分為實值、虛值和兩平。 更一般地說，對于任何 1年期的貼現(xiàn)發(fā)行債券，到期收益率 i都可以寫作： 從上述公式我們可以看出：就貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，其到期收益率與當期債券價格反向相關。如果 i≥ i b ，則該債券的發(fā)行價格 Pd是可以接受的，并可以投資。 （ P47 頁） 一級資本充足率 =一級資本額∕風險調整資產 總資本充足率 =（一級資本額 + 二級資本額）∕風險調整資產 銀行盈利分解分析法的計算公式。然后用各級別貸款額乘以相應的權重，再相加，即為加權風險貸款余額。 （ 3） 加權風險貸款余額 /（核心資本 +準備金）。如果要更清楚的反映銀行不良貸款的分布情況，以便找到問題的集中點，也可以用以下公式表示： ①次級貸款余額 /全部貸款余額；②可疑貸款余額 /全部貸款余額；③損失貸款余額 /全部貸款余額。④充分發(fā)揮社會中介的監(jiān)督作用。 （ 4）加強審慎監(jiān)管體系建設 構筑以銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會為主體、機構內控為基礎、行業(yè)自律為紐帶、社會監(jiān)督為補充，“四位一體”的復合型金融監(jiān)管體制，以預防金融風險的發(fā)生。為此，應在公司治理結構方面做好以下幾項工作： ① 改進國有商業(yè)銀行的分權結構。如果公司治理結構存在缺陷，會增大金融體系風險。①增加描述市場總體金融風險和金融機構風險的指標，為風險監(jiān)測和預警提供信息支持。目前我國金融市場上有一些風險評級機構和風險評級指標體系，但是還不夠完善，還需要做好以下工作： ①健全科學的金融預警指標體系。 ② 流動性風險，是指銀行流動資金不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風險。 ② 市場風險。電大 《金融風險管理》期末復習 考試 整理 資料小抄 考試題型 ： 單項選擇題（每題 1 分，共 10 分）多項選擇題（每題 2 分，共 10 分） 判斷題（每題 1 分，共 5 分）計算題（每題 15 分，共 30 分） （考試有計算題，一定要帶計算器） 簡答題（每題 10 分，共 30 分）論述題（每題 15 分，共 15 分） （一定要展開論述） 復習資料整理： 樣題參考、 期末復習重點、 習題輔導 、 學習指導、 藍本、 （考試可帶計算器） 電大 金融風險管理 樣題參考 （一）單項選擇題（每題 1分，共 10 分） 狹義的信用風險是指銀行信用風險，也就是由于 __________主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來本息損失的風險。是指合同的一方不履行義務的可能性。 （ 2）商業(yè)銀行面臨的內部風險包括 ： ① 財務風險，主要表現(xiàn)在資本金嚴重不足和經營利潤虛盈實虧兩個方面。 （ 1）建立金融風險評估體系 金融 風險管理主要有四個環(huán)節(jié)，即識別風險，衡量風險，防范風險和化解風險，這些都依賴于風險評估，而風險評估是防范金融風險的前提和基礎。我國目前盡管已形成較為完善的市場統(tǒng)計指標體系，但對風險監(jiān)測和預警的支持作用還有限，與巴塞爾委員會《有效銀行監(jiān)管的核心原則》要求還有差距。 （ 3）建立良好的公司治理結構 金融機構 治理結構是否良好對金融風險防范 是至關重要的。股份制商業(yè)銀行表面上看有著良好治理結構，但實際運行中也存在一些問題，如股東貸款比例過高，小股東收益被忽視等。 ④ 加強信息披露和透明度建設。③建立金融行業(yè)自律機制。該指標反映的是銀 行貸款質量的惡化程度，其中不良貸款余額是指次級類、可疑類和損失類貸款額的總和。正常貸款比例和關注貸款比例還能夠反映貸款的變化趨勢，如果關注貸款比例增 長，說明銀行貸款的安全性在降低。中國人民銀行提供的參考權重指標是：正常 1%，關注3%～ 5%，次級 15%～ 25%，可疑 50%～ 75%，損失 100%。 一級資本充足率和總資本充足率的計算方法。然后把到期收益率 i 與息票利率 i b進行比較。如果當期 買入價格為 900美元，我們使之等于 1年后收到的 1 000美元的現(xiàn)值， 得到： 900 = 1000/（ 1 + i）， i = %。這取決于期權協(xié)議價格 S 與標的資產的市場價格 X。 超額儲備以及超額儲備比例的計算方法。 （ P5556 頁） 資本資產定價模型（ CAPM）可用于說明資產風險報酬的大小，即資產的預期回報率與無風險利率（即不存在任何違約可 能的證券的利率）之間差額的大小。 計算均值、方差和標準差。 （ P100 頁） ( 同 參考樣題 簡答題 /論述題 10.) 1．現(xiàn)金資產比例。超額準備比例＝（在央行存款＋現(xiàn)金）一法定準備金。但存貸款比例指標不能反映貸款和存款的結構差別。 5．貸款總額與