【文章內(nèi)容簡介】 場的類型和構(gòu)成要素、金融機(jī)構(gòu)的類型 。,素質(zhì)目標(biāo),培養(yǎng)表達(dá)能力、展現(xiàn)自我的能力、團(tuán)隊(duì)合作素質(zhì)。,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,55,小組討論１：,人民幣升值對(duì)企業(yè)理財(cái)?shù)挠绊懀?小組討論２：,升息對(duì)企業(yè)理財(cái)?shù)挠绊懀?2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,56,情景模擬分析：,反壟斷法和反不正當(dāng)競爭法的悖論 （由兩組學(xué)生自薦上臺(tái)扮演兩個(gè)公司的管理人員和服務(wù)人員，演繹壟斷競爭和不正當(dāng)競爭的場面，再請(qǐng)大家分析法律環(huán)境對(duì)公司理財(cái)?shù)挠绊?。?2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,57,案例分析：,東南亞金融危機(jī)——金融環(huán)境對(duì)公司理財(cái)?shù)挠绊?法律環(huán)境、金融環(huán)境和其他外部環(huán)境對(duì)公司理財(cái)?shù)挠绊?：,教師歸納：,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,58,第一節(jié) 公司理財(cái)?shù)姆森h(huán)境,一、公司組織法規(guī),“公司”和“企業(yè)” 一樣嗎？,問題：,一、個(gè)體企業(yè)： “個(gè)人業(yè)主制”,二、合伙企業(yè) ：,三、公司制企業(yè)： 無限責(zé)任公司、有限責(zé)任公司、股份有限公司、兩合公司。,普通合伙企業(yè)：（常見形式）合伙人承擔(dān)無限連帶責(zé)任。 有限合伙企業(yè)：（少見）合伙人承擔(dān)有限連帶責(zé)任。,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,59,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,60,二、稅務(wù)征管法規(guī),三、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)（三個(gè)層次）,四、金融證券法規(guī),（一）稅收對(duì)公司財(cái)務(wù)管理的影響：,1.高稅收：企業(yè)現(xiàn)金流出增加——減少投資、增加籌資、增加留存比例 2.低稅收：企業(yè)現(xiàn)金流入增加——增加投資、減少籌資、增加分配比例,（二）稅種及發(fā)展趨勢：（自學(xué)）,（一）企業(yè)財(cái)務(wù)通則：最高層次、主導(dǎo) （二）行業(yè)財(cái)務(wù)制度：各行業(yè)最一般要求、主體 （三）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法：具體規(guī)則、補(bǔ)充,公司在籌資、投資時(shí)必須遵循的法規(guī),2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,61,第二節(jié) 金融市場,舉例1：人民幣升值對(duì)企業(yè)有什么影響？,同樣出口一臺(tái)彩電（5600元人民幣），假設(shè) 原來：1美元=8元人民幣，外商花700美元 現(xiàn)在：1美元=7元人民幣，外商花800美元。,出口減少！,舉例2：升息對(duì)企業(yè)理財(cái)有什么影響？,籌資成本提高、抑制投資、股利分配隨利率水平提高而增加。,1978年 US$ 100=RMB165。 170 2001年 US$ 100=RMB165。 830 昨天 US$ 100=RMB165。 794 2006年底 US$ 100=RMB165。 700,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,62,一、金融市場的類型 P23,有形市場（外匯交易所） 外匯市場 無形市場 短期借貸市場 同業(yè)拆借市場 貨幣市場 票據(jù)貼現(xiàn)市場 大額定期存單 短期證券市場 金融市場 資金市場 一級(jí)市場（發(fā)行） 長期證券市場 資本市場 二級(jí)市場（流通） 長期借貸市場 黃金市場：,,,,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,63,二、金融市場的作用 P25,三、金融市場的構(gòu)成要素 P25,（一）核心要素 個(gè)人 企業(yè) 交易主體：政府 金融機(jī)構(gòu) 中央銀行 交易客體：金融工具 交易價(jià)格：利率,（二）非核心要素 金融中介機(jī)構(gòu) 金融管理機(jī)構(gòu),=基礎(chǔ)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率 =（純利率+通貨膨脹附加率）+（變現(xiàn)力附加率+違約風(fēng)險(xiǎn)附加率+到期風(fēng)險(xiǎn)附加率）,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,64,四、我國的主要金融機(jī)構(gòu),中央銀行：,商業(yè)銀行：國有獨(dú)資商業(yè)銀行 股份制商業(yè)銀行 城市商業(yè)銀行,專業(yè)銀行： 投資銀行 國家開發(fā)銀行 政策銀行 中國進(jìn)出口銀行 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,非銀行金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)、信托、租賃等。,是以經(jīng)營工商業(yè)存款、貸款為主要業(yè)務(wù)，并以銀行利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的“企業(yè)法人”。,“政府的銀行”、“銀行的銀行”、“發(fā)行的銀行”,是提供國家政策性專項(xiàng)貸款的專業(yè)銀行。,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,65,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,66,承擔(dān)為國家大型重點(diǎn)項(xiàng)目提供專項(xiàng)貸款。,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,67,承擔(dān)國家糧油儲(chǔ)備、農(nóng)副產(chǎn)品合同收購和為農(nóng)業(yè)基本建設(shè)發(fā)放專項(xiàng)貸款，并代理財(cái)政支農(nóng)資金的撥付及監(jiān)督。,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,68,為大宗進(jìn)出口貿(mào)易提供專項(xiàng)貸款，其中主要是為大型成套機(jī)電設(shè)備進(jìn)出口提供貸款。,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,69,五、金融資產(chǎn)價(jià)值確定,商業(yè)票據(jù) 信用證 股票 債券,哪些是金融資產(chǎn)呢？,流動(dòng)性： 風(fēng)險(xiǎn)性： 收益性 ：,提問：所有資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的是？,現(xiàn)金,市場風(fēng)險(xiǎn)、公司特有風(fēng)險(xiǎn),“億安科技”：1999年初每股8元——2000年2月每股超100元——2002年2月每股不足10元。,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,70,提問：以上三個(gè)特征相互之間的關(guān)系？,流動(dòng)性、收益性成反比；風(fēng)險(xiǎn)性、收益性成正比。,舉例： 6個(gè)月的短期商業(yè)票據(jù) / 3年期長期債券 流動(dòng)性： 強(qiáng) / 弱 收益性： 低 / 高 風(fēng)險(xiǎn)性： 低 / 高,六、有效市場假說與信息不對(duì)稱問題（略）,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,71,第三節(jié) 公司理財(cái)其他外部環(huán)境因素,第四節(jié) 公司微觀環(huán)境,一、企業(yè)類型,按組建類型：,控股型企業(yè)集團(tuán),產(chǎn)業(yè)型企業(yè)集團(tuán),按組建體制：,母子公司體制,總分公司體制,按股權(quán)結(jié)構(gòu)：,獨(dú)資公司,股份公司,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,72,二、財(cái)務(wù)管理體制,（一）企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)（回顧、P38圖）,（二）財(cái)務(wù)總監(jiān)與獨(dú)立董事,（三）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理方式,三、財(cái)務(wù)管理組織機(jī)構(gòu) （看P41圖）,2005.1.8長虹選出四名獨(dú)立董事,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,73,【小結(jié)】 本章主要應(yīng)掌握企業(yè)的三種不同組織形式 ，特別是公司制企業(yè)中有限責(zé)任公司和股份有限公司的特征。了解相應(yīng)的法規(guī)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響。 著重掌握金融市場的分類、我國主要金融機(jī)構(gòu)的職能、金融資產(chǎn)的屬性。 了解企業(yè)的其他分類方式內(nèi)部的區(qū)別，理解財(cái)務(wù)管理體制在不同方面的體現(xiàn)。,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,74,【例1】在不存在通貨膨脹的情況下，利率組成因素包括（ ） A、純利率 B、違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 D、期限性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率,溫故而知新,【例2】一般講，流動(dòng)性高的金融資產(chǎn)具有的特點(diǎn)是（ ） A、收益率高B、市場風(fēng)險(xiǎn)小C、違約風(fēng)險(xiǎn)大D、變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)大,【例3】金融市場與企業(yè)理財(cái)?shù)年P(guān)系，其主要表現(xiàn)為（ ） A、金融市場是企業(yè)投資和籌資的場所 B、企業(yè)通過金融市場可以轉(zhuǎn)換長短期資金 C、企業(yè)是金融市場的主體 D、金融市場為企業(yè)理財(cái)提供有意義的信息,ABD,B,ABCD,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,75,【例4】獨(dú)資和合伙企業(yè)的所有者用于承擔(dān)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)是（ ） A、注冊(cè)資本 B、法定資本 C、個(gè)人全部財(cái)產(chǎn) D、實(shí)際投入資本,【例5】下列有關(guān)有限責(zé)任公司的內(nèi)容正確的有（ ） A、公司的資本總額不分為等額的股份 B、公司只向股東簽發(fā)出資證書 C、不限制股東人數(shù) D、承擔(dān)有限責(zé)任,【例6】獨(dú)資公司和股份公司是按照企業(yè)的（ ）來分的 A、組建形式 B、組建體制 C、治理結(jié)構(gòu) D、股權(quán)結(jié)構(gòu),C,ABD,D,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,76,針對(duì)本組的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃初步設(shè)計(jì)好本公司的現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨管理制度和方法。,能力訓(xùn)練項(xiàng)目作業(yè)：,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,77,公司理財(cái)基本技能,主講：周顧宇 湖職院工商管理分院 Email: jmzgy@hzvtc.net,第四講 貨幣時(shí)間價(jià)值,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,78,能力目標(biāo),能夠熟練地用貨幣時(shí)間價(jià)值觀念來分析企業(yè)日常經(jīng)營以及家庭、個(gè)人日常生活中的一些實(shí)際問題。,知識(shí)目標(biāo),明確資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)意義，掌握復(fù)利終值、復(fù)利現(xiàn)值、年金終值、年金現(xiàn)值等概念和計(jì)算公式，并能熟練運(yùn)用公式 。,素質(zhì)目標(biāo),培養(yǎng)數(shù)字應(yīng)用能力、信息處理能力。,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,79,小組討論１： ——貨幣時(shí)間價(jià)值的理解和計(jì)算,案例討論：你會(huì)計(jì)算商品房按揭貸款還款額嗎？ 假如我買的商品房售價(jià)25萬，采用分期付款方式，10年付清，每年付款一次，每次付多少？,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,80,如果我和別人借5萬元，我是年底馬上還清好呢？還是從今年開始每年年底還給他1萬元，分5年還清好？（假設(shè)對(duì)方不收利息）,案例討論2： ——私人之間借款的償還,2025/1/4,模塊一:公司理財(cái)基本技能,81,案例討論3——水煮三國,劉備愛上了孫權(quán)的妹妹孫尚香，但他已49歲，如果孫小姐的夢中情人是28歲的小伙子，能共同生活到70歲，那他就能給對(duì)方42年的情感價(jià)值。如果換成自己，只有21年。但相同時(shí)間內(nèi)，每個(gè)人創(chuàng)造的價(jià)值是不同的。 情敵：每年創(chuàng)造價(jià)值35000，按每年244個(gè)工作日、每天8小時(shí)計(jì)算，每小時(shí)價(jià)值17