【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 證券，銀行管資金”的原則，將投資者的證券賬戶(hù)與證券保證金賬戶(hù)嚴(yán)格進(jìn)行公離管理。★股票的收益主要來(lái)源于股利和資本利得。★股票及股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)隆風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)組合投資實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通?？梢酝ㄟ^(guò)組合投資不同程度的得到分散?！镢y行代理保險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行采取相互協(xié)作的戰(zhàn)略，充分利用和協(xié)同雙方的優(yōu)勢(shì)資源，通過(guò)銀行的銷(xiāo)售渠道代理銷(xiāo)售保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營(yíng)方式來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)多元化金融需求的一種綜合的金融服務(wù)?！镢y行代理的險(xiǎn)種包括：壽險(xiǎn)（分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)）、財(cái)險(xiǎn)（房貸險(xiǎn)、對(duì)公抵押物財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)）?！镢y行代理國(guó)債的種類(lèi)有：憑證式國(guó)債、實(shí)物式國(guó)債、記賬式國(guó)債。★國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)：價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)）、再投資風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)）、債券贖回風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)?！镢y行代理信托類(lèi)產(chǎn)品是指信托公司委托商業(yè)銀行為向合格投資者推介信托計(jì)劃。其風(fēng)險(xiǎn)是：投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)、信托公司風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。★銀行代理黃金業(yè)務(wù)的種類(lèi)：條塊現(xiàn)貨、金幣、黃金基金、紙黃金。第六章 理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)★理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶(hù)提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等四種專(zhuān)業(yè)化服務(wù)?！飮?guó)內(nèi)理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)流程步驟：①收集客戶(hù)信息（客戶(hù)信息，客戶(hù)外部環(huán)境信息）②客戶(hù)財(cái)務(wù)分析（資產(chǎn)負(fù)債分析，收支分析，風(fēng)險(xiǎn)保障分析，現(xiàn)金流與資產(chǎn)預(yù)測(cè)分析，財(cái)務(wù)比例分析）③客戶(hù)財(cái)務(wù)目標(biāo)分析與確認(rèn)（人生目標(biāo)，階段性目標(biāo)分解，各階段財(cái)務(wù)目標(biāo)，財(cái)務(wù)目標(biāo)確認(rèn)）④財(cái)務(wù)規(guī)劃（基本財(cái)務(wù)規(guī)劃現(xiàn)金流管理、消費(fèi)管理、債務(wù)管理，保險(xiǎn)規(guī)劃，稅務(wù)規(guī)劃，人生事件規(guī)劃，投資規(guī)劃）⑤投資組合（建立投資組合，客戶(hù)收益率預(yù)測(cè)和客務(wù)未來(lái)預(yù)測(cè)）⑥實(shí)施計(jì)劃（實(shí)施時(shí)間表，實(shí)施步驟）⑦績(jī)效評(píng)估（建立評(píng)估條件，考核業(yè)績(jī)，調(diào)整資產(chǎn)配置）。★理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的特點(diǎn)：顧問(wèn)性、專(zhuān)業(yè)性、綜合性、制度性、長(zhǎng)期性?！锞涂蛻?hù)而言，尋求理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的根本目的是實(shí)現(xiàn)人生目標(biāo)中的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，管理人生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低對(duì)財(cái)務(wù)狀況的焦慮，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。★就銀行而言，通過(guò)理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)實(shí)現(xiàn)客戶(hù)關(guān)系管理目標(biāo)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)銀行產(chǎn)品的顧問(wèn)式、組合式銷(xiāo)售，提高銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。★客戶(hù)信息可分為定量信息和定性信息；還可分為財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息?！锟蛻?hù)信息的收集方法：①初級(jí)信息的收集方法：通過(guò)與客戶(hù)溝通獲得，并且還要采用數(shù)據(jù)調(diào)查表來(lái)幫助收集定量信息②次級(jí)信息的收集方法：次級(jí)信息的獲得需要從業(yè)人員在平日的工作中注意收集和積累，建立專(zhuān)門(mén)數(shù)據(jù)庫(kù)，以隨時(shí)調(diào)用?！镢y行從業(yè)人員向客戶(hù)提供財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃的顧問(wèn)服務(wù)時(shí)，需要掌握兩類(lèi)個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，以便用于分析個(gè)人特定時(shí)間的財(cái)務(wù)狀況，評(píng)估個(gè)人財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況?！铿F(xiàn)金流量表的作用：①有助于發(fā)現(xiàn)個(gè)人消費(fèi)方式上的潛在問(wèn)題②有助于找到解決問(wèn)的方法③有助于更有效地利用財(cái)務(wù)資源?！镂磥?lái)現(xiàn)金流量表：預(yù)測(cè)客戶(hù)的未來(lái)收入、預(yù)測(cè)客戶(hù)的未來(lái)支出。在預(yù)測(cè)客戶(hù)未來(lái)收入時(shí)，可將收入分為：常規(guī)性收入、臨時(shí)性收入。估計(jì)客戶(hù)未來(lái)支出時(shí)，需考慮兩種狀態(tài)下的支出：滿(mǎn)足客戶(hù)基本生活的支出、客戶(hù)期望實(shí)現(xiàn)的支出水平?！盎旧睢?，是指在保證客戶(hù)正常生活水平不變情況下，考慮了通貨膨脹后的支出數(shù)額預(yù)測(cè)，而并非僅指實(shí)現(xiàn)基本生存狀態(tài)的生活水平★客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)特征是進(jìn)行理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的重要因素之一?？蛻?hù)的風(fēng)險(xiǎn)特征由三個(gè)方面構(gòu)成：①風(fēng)險(xiǎn)偏好②風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度③實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力。此外還有風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析客戶(hù)的體現(xiàn)特征。風(fēng)險(xiǎn)矩陣中的投資組合中一般情況下的參考建議，在實(shí)際工作中為客戶(hù)進(jìn)行投資組合設(shè)計(jì)時(shí)，除了考慮客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)特征外，還要考慮其他因素，如利率趨勢(shì)、當(dāng)時(shí)市場(chǎng)狀況、客戶(hù)投資目標(biāo)等因素?！锲渌碡?cái)特征：投資渠道偏好、知識(shí)結(jié)構(gòu)、生活方式、個(gè)人性格?！锟蛻?hù)的理財(cái)目標(biāo)可分為：短期目標(biāo)、中期目標(biāo)、長(zhǎng)期目標(biāo)?！镓?cái)務(wù)規(guī)劃涉及現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理，保險(xiǎn)規(guī)劃，稅務(wù)規(guī)劃，人生事件規(guī)劃及投資規(guī)劃等財(cái)務(wù)安排問(wèn)題?，F(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理是解決客戶(hù)資金節(jié)余的問(wèn)題，這是做理財(cái)規(guī)劃的起點(diǎn)；保險(xiǎn)規(guī)劃是研究風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的問(wèn)題；稅務(wù)規(guī)劃是減少客戶(hù)支出的問(wèn)題；人生事件規(guī)劃及投資規(guī)劃是解決客戶(hù)住房、教育及養(yǎng)老等需要面臨的問(wèn)題；投資規(guī)劃是討論客戶(hù)資產(chǎn)保值增值的問(wèn)題?！铿F(xiàn)金管理的目的：①滿(mǎn)足日常的、周期性的支出需求②滿(mǎn)足應(yīng)急資金的需求③滿(mǎn)足未來(lái)消費(fèi)的需求④滿(mǎn)足財(cái)富積累與投資獲利的需求?！铿F(xiàn)金預(yù)算編制的程序：①設(shè)定長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)，并計(jì)算達(dá)到各類(lèi)理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)所需的年儲(chǔ)蓄額②預(yù)測(cè)年度收入，并做最好與最壞狀況下的分析③算出年度支出預(yù)算目標(biāo)，年度收入－年儲(chǔ)蓄目標(biāo)＝年度支出預(yù)算④對(duì)預(yù)算進(jìn)行控制與差異分析?！锵M(fèi)管理：①即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)②消費(fèi)支出的預(yù)期③孩子的消費(fèi)④住房、汽車(chē)等大額消費(fèi)⑤保險(xiǎn)消費(fèi)?！飩鶆?wù)管理：㈠在有效債務(wù)管理中，應(yīng)先算好可負(fù)擔(dān)的額度，再擬訂償債計(jì)劃，按計(jì)劃還清負(fù)債，負(fù)債是平衡現(xiàn)在與未來(lái)享受的工具，需考慮的因素①貸款需求②家庭現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)實(shí)力③預(yù)期收支情況④還款能力⑤合理選擇貸款種類(lèi)和擔(dān)保方式⑥選擇貸款期限與首期用款及還貸方式⑦信貸策劃特殊情況的處理㈡在合理的利率成本下，個(gè)人的信貸能力即貸款能力取決于以下兩點(diǎn)①客戶(hù)收入能力②客戶(hù)資產(chǎn)價(jià)值㈢在債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意的事項(xiàng)①債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例，總負(fù)債不要超過(guò)凈資產(chǎn)②債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系，貸款期限不要超過(guò)退休年齡③債務(wù)支出與家庭收入的合理比例，④短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的合理比例，要充分考慮債務(wù)的時(shí)間特性和客戶(hù)生命周期以及家庭財(cái)務(wù)資源的時(shí)間特性要匹配⑤債務(wù)重組，當(dāng)債務(wù)出現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候，債務(wù)重組是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況改善的重要方式?！镌趥€(gè)人理財(cái)規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理的目的是：①讓客戶(hù)有足夠地資金去應(yīng)付日常生活地開(kāi)支②建立緊急應(yīng)變基金去應(yīng)付突發(fā)事件③減少不良資產(chǎn)及增加儲(chǔ)蓄能力★保險(xiǎn)規(guī)劃的功能：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、合理避稅★設(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)的原則：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、量力而行、分析客戶(hù)保險(xiǎn)需要★在制定保險(xiǎn)規(guī)劃前應(yīng)考慮的因素：適應(yīng)性、客戶(hù)經(jīng)濟(jì)支付能力、選擇性★保險(xiǎn)規(guī)劃的步驟：確定保險(xiǎn)標(biāo)的、選定保險(xiǎn)產(chǎn)品、確定保險(xiǎn)金額、明確保險(xiǎn)期限★可保利益應(yīng)符合的3要求：必須是法律認(rèn)可的利益、必須是客觀(guān)存在的利益、必須是可以衡量的利益。衡量投保人對(duì)被保險(xiǎn)人是否具有可保利益，要看投保人與被保險(xiǎn)人之間是否存在合法的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。★購(gòu)買(mǎi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)時(shí)，一般來(lái)說(shuō)，投保人會(huì)選擇足額投?！铩叭说膬r(jià)值”常用的評(píng)估方法：生命價(jià)值法、財(cái)務(wù)需求法、資產(chǎn)保存法。★保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)包括：未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)★稅法的3個(gè)基本原則：稅收法定原則、社會(huì)政策原則、稅收效率原則★稅收規(guī)劃的原則：合法性、目的性、規(guī)劃性、綜合性。合法性是稅收規(guī)劃最基本原則，目的性是稅收規(guī)劃最根本原則，規(guī)劃性是稅收規(guī)劃最有特色的原則?！锒愂找?guī)劃的基本內(nèi)容分為：避稅規(guī)劃（避稅規(guī)劃的特點(diǎn)：非違法性，有規(guī)則性，前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險(xiǎn)性，有利于促進(jìn)稅法質(zhì)量的提高，反避稅性）；節(jié)稅規(guī)劃（節(jié)稅規(guī)劃的特點(diǎn)：合法性，有規(guī)則性，經(jīng)營(yíng)的調(diào)整性與后期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性，有利于促進(jìn)稅收政策的統(tǒng)一和調(diào)控效率的提高，倡導(dǎo)性）；轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃（轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃的特點(diǎn)：純經(jīng)濟(jì)行為，以?xún)r(jià)格為主要手段，不影響財(cái)政收入，促進(jìn)企業(yè)改善管理、改進(jìn)技術(shù)）?！锒愂找?guī)劃的主要步驟：⑴了解客戶(hù)的基本情況和要求①婚姻狀況②子女及其他贍養(yǎng)人員③財(cái)務(wù)情況④投資意向⑤對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度⑥納稅歷史情況⑦要求增加短期所得還是長(zhǎng)期資本增值⑧投資要求⑵控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行★教育規(guī)劃包括：個(gè)人教育投資規(guī)劃、子女教育規(guī)劃?！锿诵菀?guī)劃包括：利用社會(huì)保障的計(jì)劃、購(gòu)買(mǎi)商業(yè)性人壽保險(xiǎn)公司的年金產(chǎn)品的計(jì)劃、企業(yè)與個(gè)人的退休金計(jì)劃?！锿诵菀?guī)劃中的誤區(qū)：計(jì)劃開(kāi)始太遲、對(duì)收入和費(fèi)用的估計(jì)太過(guò)于樂(lè)觀(guān)、投資過(guò)于保守?！锿诵菀?guī)劃的步驟：①客戶(hù)退休生活設(shè)計(jì)②客戶(hù)退休第一年費(fèi)用需求分析③客戶(hù)退休期間費(fèi)用總需求分析④確定退休后的年收入情況?！锿诵菀?guī)劃的最大影響因素：通貨膨脹率、工資薪金收入成長(zhǎng)率、投資報(bào)酬率★投資的最大特征：用確定的現(xiàn)值犧牲，換取可能的不確定的（有風(fēng)險(xiǎn)的）未來(lái)收益★投資策略的制定：先要確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，再根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好，確定采取穩(wěn)健型還是激進(jìn)型的策略；分析投資對(duì)象包括基本分析和技術(shù)分析；構(gòu)建投資組合涉及確定具體的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的比例；管理投資組合主要包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正?！锿顿Y規(guī)劃的步驟：①確定客戶(hù)的投資目標(biāo)②讓客戶(hù)認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力③根據(jù)客戶(hù)的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃④實(shí)施投資計(jì)劃⑤監(jiān)控投資計(jì)劃。第七章 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)★個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行和客戶(hù)是兩個(gè)平等的民事法律主體，民事主體之間進(jìn)行的民事活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)首先遵守《民法通則》的規(guī)定。平等的民事法律主體之間進(jìn)行的民事法律活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循民事法律的自愿、公平、等價(jià)有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則?！锓ㄈ耸蔷哂忻袷聶?quán)利能力和民事行為能力，依法獨(dú)立享有民事權(quán)利和承擔(dān)民事義務(wù)的組織。法人成立的條件：①依法成立②有必要的財(cái)產(chǎn)和經(jīng)費(fèi)③有自己的名稱(chēng)、組織機(jī)構(gòu)和場(chǎng)所④能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任?！锓ㄈ说姆诸?lèi)：企業(yè)法人、機(jī)關(guān)法人、事業(yè)單位法人、社會(huì)團(tuán)體法人、非法人組織?！锎淼奶卣鳎孩俅砣隧氃诖頇?quán)限內(nèi)實(shí)施代理行為②代理人須以被代理人的名義實(shí)施代理行為③代理行為必須是具有法律效力的行為④代理行為須直接對(duì)被代理人發(fā)生效力⑤代理人在代理活動(dòng)中具有獨(dú)立的法律地位。★代理分為委托代理、法定代理、指定代理?！锎淼姆韶?zé)任：①?zèng)]有代理權(quán)、超越代理權(quán)或者代理權(quán)被終止后的行為，只有經(jīng)過(guò)被代理人的追認(rèn)，被代理人才承擔(dān)民事責(zé)任②代理人不履行職責(zé)而給被除數(shù)代理人造成損害的，由代理人和第三負(fù)連帶責(zé)任③代理人和第三人串通，損害被代理人權(quán)益的，由代理人和第三人負(fù)連帶責(zé)任④第三人知道行為人沒(méi)有代理權(quán)、超越代理權(quán)或者代理權(quán)已被終止還與行為人實(shí)施民事行為給他人造成損害的，由第三人和行為人負(fù)連帶責(zé)任⑤代理人知道被委托代理的事項(xiàng)違法仍然進(jìn)行代理活動(dòng)的，或者被代理人知道代理人的代理行為違法不表示反對(duì)的，由被代理人和代理人負(fù)連帶責(zé)任?！锎淼慕K止：①代理期間屆滿(mǎn)或者代理事務(wù)完成②被代理人取消委托或者代理人辭去委托③代理人死亡④代理人喪失民事行為能力⑤作為被代理人或者代理人的法人終止?！锓ǘù砘蛘咧付ù斫K止：①被代理人取得或者恢復(fù)民事行為能力②被代理人或者代理人死亡③理人喪失民事行為能力④指定代理的人民法院或者指定單位取消指定⑤由其他原因引起的被理人和代理人之間的監(jiān)護(hù)關(guān)系。★采用格式條款訂立合同的，提供格式條款的一方應(yīng)當(dāng)遵循公平原則確定當(dāng)事人之間的權(quán)利和義務(wù)，并采取合理的方式提請(qǐng)對(duì)方注意免除或者限制其責(zé)任的條款，按照對(duì)方的要求，對(duì)該條款予以說(shuō)明。對(duì)格式條款的理解發(fā)生爭(zhēng)議的，應(yīng)當(dāng)按照通常理解予以解釋。對(duì)格式條款有兩種以上解釋的，應(yīng)當(dāng)作出不利于提供格式條款一方的解釋。格式條款和非格式條款不一致的，應(yīng)當(dāng)采用非格式條款?！餆o(wú)效合同：①一方以欺詐、脅迫的手段訂立合同，損害國(guó)家利益②惡意串通，損害國(guó)家、集體利益或者第三人利益③以合法形式掩蓋非法目的④損害社會(huì)公共利益⑤違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定?！锖贤忻庳?zé)條款的無(wú)效：①造成對(duì)方人身傷害②因故意或者重大過(guò)失造成對(duì)方財(cái)產(chǎn)損失的?！锟沙蜂N(xiāo)的合同：①因重大誤解訂立的②在訂立合同時(shí)顯失公平的?！锟罐q：貸款人享有先履行抗辯權(quán)，指負(fù)有先履行債務(wù)的貸款人在貸款合同簽訂后，有確切證據(jù)證明借款人經(jīng)營(yíng)狀況嚴(yán)重惡化、轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)或抽逃資金以逃避債務(wù)、喪失商業(yè)信譽(yù)、有喪失或可能喪失履行債務(wù)能力的其他情形，難以按期歸還貸款時(shí)，可中止（暫時(shí)停止）將會(huì)約定款項(xiàng)，并要求借款人提供適當(dāng)擔(dān)保。借款人在合理期限內(nèi)未恢復(fù)履行能力并未提供適當(dāng)