【文章內容簡介】 00 租金收入 1000 已實現(xiàn)資本利得 2000 工資收入 15000 投資收益 1000 外匯收入 16000 收入總額 36000,收支儲蓄表3月份,保險費用 200 利息費用商業(yè)貸款 2137 利息費用公積金 328 利息費用消費貸款 647 契稅 15000 電話費 450 水電煤費 600 服裝費 2000,收支儲蓄表3月份,生活費用 2000 利息費用民間貸款 1000 費用總額 25462 凈值(本月儲蓄) 10538,資產負債表3月31日,現(xiàn)金 136850 活期存折 18839 牡丹信用卡 13600 外匯 16000 預付家具費 1000 預付保費 2200 流動資產總額 188489,資產負債表3月31日,股票 30000 國債 10000 定期存款 50000 黃金 5000 古董 8000 紀念幣 3750 房屋租借 160000 股份投資公司 30000 投資資產總額 296750,資產負債表3月31日,住房 800000 車 150000 家電 50,000 家具 45000 自用資產總額 1045000 總資產 1530239,資產負債表3月31日,應付稅金契稅 15000 應付透支款長城信用卡 2000 消費貸款 136808 民間貸款 36000 房貸商業(yè)貸款 508150 公積金貸款 97268 負債總額 795226,資產負債表3月31日,期初凈值 716225 本月儲蓄 10538 未實現(xiàn)資本利得 8250 期末凈值 735013 總負債和凈值 1530239,預計財務報表,預計收入時 設定最低增長比率和適度增長比率 預計支出時 設定最低增長比率和期望增長比率,企業(yè)財務報表分析,資產負債表 損益表 現(xiàn)金流量表 比率分析,比率分析－企業(yè)財務比率分析,流動性比率 資產管理能力比率 長期償債能力 盈利能力比率 市場價值比率 綜合分析,家庭財務比率分析,流動比率 11.1 現(xiàn)金比率 資本結構(財務杠桿作用) 1.08 凈值乘數(shù) 2.1 投資組合投資負債率 12.1% 總資產負債率 52% 利息倍比 3.56 生息資產周轉率 0.121 資產結構 生息資產報酬率 3.6% 收入凈值率,例三財務分析,分析結論: 流動性太強,短期償債能力很強,資金得收益性差 長期償債能力差,財務風險很高,負債主要用于消費和自用資產的購置,使負債的杠桿作用降低 資產的周轉率很低,獲利少 報酬率很低,費用較高,例三財務分析,建議: 加強生息資產的投資,提高投資收益,降低生活費用.,財務比率分析－家庭,償付比率 ＝凈資產/總資產 理論上，償付比率的變化范圍在0－1之間，通常應高于0.5較好 太低，意味著主要靠借貸維持 太高，如接近1，則客戶沒有充分利用信用額度，沒有利用負債的杠桿作用,財務比率分析－家庭,負債總資產比例 ＝負債/總資產 理論上，償付比率的變化范圍在0－1之間，通常應控制在0.5以下較好 負債收入比例 ＝負債/稅前收入 在0.4以下時，財務狀況屬于良好狀態(tài) 在0.36時最合適,財務比率分析－家庭,流動性比例 ＝流動性資產/每月支出 通常認為，該比例為3，即流動性資產可以滿足其三個月的開支，該客戶的資產結構流動性較好。 但收入穩(wěn)定的人，該比率可以適當降低，以增加資產的收益能力。,財務比率分析－家庭,儲蓄比率 ＝儲蓄/稅后收入 根據(jù)具體客戶定，沒有唯一指標 投資與凈資產比例 ＝投資資產（生息資產）/凈資產 通常認為該比率應保持在50％以上，才能保證資產有合適的增長率 年輕客戶通常在20％左右,家庭財務比率分析與財務診斷,衡量家庭財務結構的指標： 負債比率＝總負債／總資產 ＝房貸成數(shù)＊房地產權數(shù)＋融資比率＊生息資產權數(shù) 房貸成數(shù)＝房貸額／房地產市值 融資比率＝融資額／生息資產市值 *財務杠桿作用 凈值投資比率＝生息資產／凈資產＝生息資產／總資產＊總資產／凈資產＝投資資產比重＊凈值系數(shù),資產負債表結構分析,投資資產,投資負債,投資凈值,消費負債,消費負債凈值,自用資產,自用資產負債,自用資產凈值,投資資產可生息 應提高其比重,盡量避免消費負債 投資負債獲利應及時 還清 自用資產負債應考慮 負擔能力,年凈值變動＝ 儲蓄＋投資價值變動－ 自用資產折舊,凈資產投資比率模擬分析,家庭財務比率分析與財務診斷,衡量財富成長性的指標： 理財成就率＝目前的凈資產／（目前的年儲蓄＊已工作年數(shù)） 資產成長率＝資產變動額／期初總資產＝（年儲蓄＋年投資收益）／期初總資產 ＝年儲蓄／年收入＊年收入／期初總資產＋生息資產／期初總資產＊投資報酬率 ＝儲蓄率＊總資產周轉率＋生息資產比重＊投資報酬率 總資產周轉率=（工作收入+理財收入）/資產,家庭財務比率分析與財務診斷,衡量生涯階段財務充足率的指標： 財務自由度＝（凈資產＊投資報酬率）／年支出 目標值為退休時等于１ 收支平衡點＝固定支出／工作收入凈結余比率 相對收支率＝（目前的年收入／區(qū)域平均收入）／（目前的年支出／區(qū)域平均支出） 標準值為１,家庭財務比率分析與財務診斷,衡量投資受市場變化影響程度的指標： 利率敏感度＝貸款－存款－債券投資額 衡量當利率水平有重大變化時應有的應急措施，該比率越高，利率變動對凈資產的影響越大。 利率期限結構分析 衡量固定利率下市場利率變化與后續(xù)現(xiàn)金流量對存款收益率的影響 匯率敏感度＝外匯資產－外匯負債 股市走勢模擬分析,個人財務診斷的要領,破解理財迷信 沒財可理，如何理財 只要能守財，不必理財 規(guī)避理財陷阱 拖延開始積累財富的時間 沒有預算概念，隨意消費 盲目投資 不考慮負擔能力的超額借貸 理財目標的合理性和可行性及改善方向,致富公式與生涯狀況模擬分析,致富公式的運用原則 致富公式－凈值成長率g=凈儲蓄／凈資產 ＝Ｖ／Ｅ V/E=〔 (WC)+(MI)〕/E, WC=S, M+F*r, I=L*I V/E= (S+F*rL*i)/E=〔 S/A+F*r/AL*i/A〕/(E/A) S/A=S/W*W/M*M/F*F/A, M/F=r g=V/E=(S/W*W/M*r*F/A+F*r/AL*i/A)/E/A =〔 (1+sw)rfil〕/e 其中，s=薪資儲蓄率＝Ｓ毛儲蓄／Ｗ薪資收入 w=Ｗ薪資收入／Ｍ理財收入,致富公式與生涯狀況模擬分析,r=投資報酬率＝Ｍ理財收入／Ｆ生息資產 f=Ｆ生息資產／Ａ總資產 i=Ｉ理財支出／Ｌ負債支出 l=Ｌ負債總額／Ａ總資產 e=Ｅ凈值／Ａ總資產 凈儲蓄＝毛儲蓄＋理財收入－理財支出 毛儲蓄＝薪資收入－生活支出 理財收入＝生息資產＊投資報酬率 理財支出＝負債＊負債平均利率,致富公式與生涯狀況模擬分析,如何提高凈值成長率 提高薪資儲蓄率s 提高投資報酬率r 提高生息資產占總資產的比重f 降低薪資收入占理財收入的比重w 降低凈值占總資產的比重 可分四階段行動計劃： 第一，初入社會工作，只有工作收入。提高收入，堅持儲蓄。 第二，理財收入低于工作收入。提高投資報酬率。 第三，理財收入大于工作收入。提高風險投資組合，控制風險。 第四，退休后只有理財收入。偏向收益穩(wěn)定的債券投資。 以致富公式檢驗以前的理財軌跡 成功案例 失敗案例,致富公式與生涯狀況模擬分析,以致富公式對未來做模擬分析－成功案例,失敗案例,收入支出與儲蓄管理,家庭收入來源管理 家庭預算的編制與控制 家庭預算的運用策略,家庭收入來源管理,家庭收入來源分類與特性 受聘者－上班族 自營＋受聘－傭收族 一般自營者－小本開店族 專業(yè)自營者－自由職業(yè)者 小企業(yè)主 大企業(yè)主 下崗及其它面臨再就業(yè)者,理財策略,上班族 特點 收入穩(wěn)定,但額外收入較少 策略 嚴格控制現(xiàn)金流量 開源節(jié)流 不能超負荷購置資產和負債 定額定期儲蓄以積累投資資產 加強理財投資,理財策略,自營+收雇傭收族 收入特點 以傭金為主,受環(huán)境影響很大 策略 擬定不同收入狀況下的收支模式,增加防御能力 每月儲蓄=(當月收入基本收入)*邊際儲蓄率 組合投資 理財規(guī)劃時注意生涯規(guī)劃順序,理財策略,一般自營者小本開店族 收入特點 取決于經(jīng)營狀況 策略 掌握CREATE觀念 科學選擇投資項目 進行科學的財務規(guī)劃 考慮環(huán)境因素,理財策略,專業(yè)自營者自由職業(yè)者 收入特點 收入較高,但不一定穩(wěn)定 策略 維持高收入的同時積極理財,居安思危,理財策略,小企業(yè)主 收入特點 取決于經(jīng)營狀況 策略 善于選擇帳戶 靈活運用金融匯款方式 充分利用財務杠桿作用 有效防范風險,理財策略,大企業(yè)主 收入特點 收入豐厚 策略 由專業(yè)顧問進行理財規(guī)劃 節(jié)稅規(guī)劃和遺產規(guī)劃為重點規(guī)劃內容 以信托方式理財,理財策略,下崗及其它面臨再就業(yè)族 收入特點 享受國家最基本生活保障 策略 制定合理的家庭消費計劃 盡可能低消費 提升人力資本,創(chuàng)造再就業(yè)機會,家庭支出管理,家庭應有多少收入來應付支出 基礎收入＝期望的生活費用需求＊家庭人口數(shù) 應有收入＝基礎收入＋購房貸款本息＋退休金儲蓄＋教育金儲蓄 每月還貸本息額=房價*未償還比例/(年金現(xiàn)值系數(shù)*12) 每月退休金儲蓄=(期望的月生活費用需求*2人*退休后生活年數(shù))/離退休年數(shù) 每月教育金儲蓄=(未成年子女數(shù)*期望水平的教育費用)/離子女上學年數(shù)*12,家庭預算的編制與控制－規(guī)劃流程,月儲蓄預算,月收入 薪資、傭金 房租、利息,信用卡,活期存款,月支出預算 衣食住行 房貸本息,定 期 定 額,零 存 整 取,,年儲蓄預算,整 筆 投 資,年 繳 保 費,年 度 贈 與,年度收入 年終獎金 紅利、股利,借貸,短期定存,年支出預算 國外旅游 學費、繳稅,家庭預算控制方式(P75,表4),薪資轉帳憑證,收入,儲 蓄 目 標,家 庭 預 算,現(xiàn)金抽屜,自動提款機,銀行帳戶,現(xiàn)金消費 發(fā)票記錄,定期定額 投資帳戶,房貸本息 繳款帳戶,發(fā)卡銀行 繳款帳戶,差異分析,實際支出,刷卡消費 簽帳記錄,,,,,,家庭儲蓄的運用策略 家庭現(xiàn)金流量結構分析,工作收入,生活支出,工作儲蓄,理財收入,利息、保費支出,理財儲蓄,資產負債調整現(xiàn)金流入,資產負債調整現(xiàn)金流出,資產負債調整現(xiàn)金凈流量,工作收入是源頭活水 退休后只有理財收入 工作期間應逐年 提高理財收入比重,生活支出可預算控制 貸款及繳保費應控制 在退休前繳清 退休后只有生活支出,該期現(xiàn)金變動＝ 工作儲蓄＋理財儲蓄 ＋資產負債調整 現(xiàn)金凈流量,家庭儲蓄的運用策略,提高家庭儲蓄的可能方式 增加家庭工作收入 增加家庭理財收入 降低家庭生活支出 降低家庭理財支出 防范理財風險 不隨便借錢給別人。 不隨便提供金融擔保。 不參與民間借貸活動。 不參與社會非法集資。 謹慎從事高風險投資.,家庭儲蓄的運用策略,進行區(qū)分儲蓄的方法 領取現(xiàn)金薪資收入者 先把儲蓄分離出來 以信貸消費預算法控制各項支出 以銀行薪資轉帳領取收入者 薪資入帳時即強迫儲蓄