個人理財投資理財基礎(chǔ)知識(編輯修改稿)
2025-06-09 02:56 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 利， ? 紅利則是在上市公司分派股息之后按持股比例向股東分配的剩余利潤。 獲取股息和紅利，是股民投資于上市公司的基本目的，也是股民的基本經(jīng)濟(jì)權(quán)利 投資工具 3–股票 26 ? 影響股票投資價值的因素 內(nèi)部因素 ? 公司凈資產(chǎn) ? 盈利水平 ? 股利政策 ? 股份分割 ? 資產(chǎn)重組 外部因素 ? 宏觀經(jīng)濟(jì)因素 ? 行業(yè)因素 ? 市場因素 27 定理一： 沒有人 能夠 預(yù)測股票市場的短期走勢。 定理二： 股票市場的長期走勢取決于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況。 定理三： 股票的價格長期來看取決于股票的內(nèi)在價值，與市場的噪聲無關(guān)。 ? 股市定理 傻瓜投資法： 定期定量購買并長期持有！ 28 是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運(yùn)用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得投資收益和資本增值?；鸱譃榉忾]型基金與開放型基金。 定 義 特 征 ? 專業(yè)化管理 ? 分散投資風(fēng)險 ? 獲得規(guī)模效益，降低投資成本 ? 具有資金、技術(shù)、信息、人才、渠道等優(yōu)勢 ? 在我國，基金托管人必須由合格的商業(yè)銀行擔(dān)任，基金管理人必須由專業(yè)的基金管理公司擔(dān)任。基金投資人享受證券投資基金的收益，也承擔(dān)虧損的風(fēng)險 . 投資工具 4–基金 29 按是否可增加或贖回劃分 ?開放式基金：基金成立后，投資者可隨時申購或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定 ?封閉式基金：基金規(guī)模發(fā)行前已確定，發(fā)行后投資者不得贖回，只能在市場上轉(zhuǎn)讓給第三者 按組織形態(tài)劃分 ?公司型基金：具有共同投資目標(biāo)的投資者組成以贏利為目的的股份有限公司進(jìn)行運(yùn)營 ?契約型基金：根據(jù)一定的信托契約原理組織起來的代理投資制度 按投資目標(biāo)劃分 ?成長型基金：把追求資本的長期成長作為投資目的 ?收入型基金：以能為投資者帶來高水平當(dāng)期收入為目的 ?平衡型基金：綜合平衡上述因數(shù)作為投資目的 按投資對象劃分 ?股票基金 ?債券基金 ?貨幣基金 ?衍生證券基金 ? 基金的分類 30 內(nèi)容 封閉型基金 開放型基金 存續(xù)期限 通常有 固定的 封閉期 隨時 可向基金管理人贖回 發(fā)行規(guī)模 有規(guī)模限制 沒有規(guī)模限制 轉(zhuǎn)讓方式 存續(xù)期內(nèi)不能贖回，只能在證券市場上出售給第三者 可在首次發(fā)行結(jié)束一段時間后，提出贖回申請。 價格計算標(biāo)準(zhǔn) 受市場供求關(guān)系影響，并不必然反映公司凈資產(chǎn)。 取決于基金單位凈值的大小。 投資策略 基金單位數(shù)不變，資本不會減少，宜長期投資。 為應(yīng)付投資者贖回兌現(xiàn)，必須保持一定的資產(chǎn)流動性。 ? 開放式 基金和封閉式基金的區(qū)別 31 ? 收入型、成長型和平衡型基金的比較 ? ? ? 成長型基金 平衡型基金 收入型基金 投資風(fēng)險 潛在收
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