【文章內(nèi)容簡介】 ＝（元） NPV乙＝4000PVIF14％，1＋5000PVIF14％，2＋6000PVIF14％，3－10000 ＝4000＋5000＋6000－10000 ＝（元） ∵NPV甲和NPV乙均大于0，又NPV甲﹥NPV乙 ∴兩個方案均可行，甲方案為最佳方案。《公司理財》作業(yè)集答案第四章 流動資產(chǎn)管理一、名詞解釋 1．信用政策：是企業(yè)在給客戶提供賒銷時，應(yīng)遵循的原則、標(biāo)準(zhǔn)、條件、程序和對策等。主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收款政策等內(nèi)容。 2．信用標(biāo)準(zhǔn)：是指企業(yè)對客戶的信用要求所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，通常以預(yù)期的壞帳損失率作為判別標(biāo)準(zhǔn)。 3．信用條件：指企業(yè)對客戶提供賒銷所規(guī)定的付款條件，主要包括信用期限、折扣期間和現(xiàn)金折扣三個組成部分。 4．經(jīng)濟訂貨批量：能夠使一定時期訂貨成本和儲存成本之和最低的采購批量即為經(jīng)濟訂貨批量。 5．再訂貨點：當(dāng)公司再次發(fā)出訂單訂貨時，尚存的存貨量即再訂貨點。 6．保險儲備量：為防止需求和供貨變化增加存貨儲存的數(shù)量即為保險儲備量。二、單項選擇1．D 2．B 3．D 4．A 5．B 6．C7．C 8．A 9．D 10．C 11．B 12．A13．B 14．D 15．C 16．B 17．A 18．B 19．C三、多項選擇1．ABCDE 2．ADE 3．BE 4．ACD 5．BCD 6．ABCDE 7．ACD 8．BCDE 9．ABCDE 10．AD四、判斷改錯1．錯 改：企業(yè)現(xiàn)金持有量越多，進行證券交易的次數(shù)越少，相應(yīng)的轉(zhuǎn)換成本越少。2．錯 改：現(xiàn)金的持有成本與現(xiàn)金持有量成比例關(guān)系。3．對4．錯 改：存貨模式中，最佳現(xiàn)金余額就是使現(xiàn)金機會成本和轉(zhuǎn)換成本之和最低的現(xiàn)金余額。5．錯 改：企業(yè)存貨過多，會增加企業(yè)的風(fēng)險和承擔(dān)較高成本，但過少有可能導(dǎo)致缺貨成本上升或失去某些有利的商機，所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)保持一個合理的存貨量。6．錯 改：企業(yè)給客戶提供現(xiàn)金折扣的主要目的是為了促使客戶盡快付款。7．錯 改：為保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需，企業(yè)持有現(xiàn)金應(yīng)當(dāng)合理。8．對五、計算與綜合分析1．最佳現(xiàn)金余額＝＝140000（元）最佳轉(zhuǎn)換次數(shù)＝＝5（次）現(xiàn)金管理總成本＝＝14000（元）2．在n/30信用條件下： 凈收益A＝4200（1－65％）－（） ＝（萬元）在n/60信用條件下： 凈收益B＝4560（1－65％）－（） ＝（萬元）在n/90信用條件下： 凈收益C＝4800（1－65％）－（） ＝（萬元） ∵凈收益A 、凈收益B、凈收益C均大于0，且凈收益B最大 ∴最佳方案為B方案，即n/60信用條件。3．在n/60信用條件下： 凈收益＝4560（1－65％）－（） ＝（萬元） 在3/10，1/20，n/60信用條件下： 應(yīng)收賬款平均收賬期＝60％10＋15％20＋（1－60％－15％）60＝24（天） 凈收益＝4560（1－65％）－4560（60％3％＋15％1％）－（） ＝（萬元） 由計算可知，企業(yè)應(yīng)選擇“3/10，1/20，n/60”的信用條件。4．（1）逐次測試法項目各種批量（全年需要量1200件）采購次數(shù)①123456每次采購量②1200600400300240200平均儲存量③600300200150120100年儲存成本④360018001200900720600年訂貨成本⑤4008001200160020002400年總成本⑥400026002400250027203000②＝1200247。① ③＝②247。2 ④＝③6 ⑤＝①400 ⑥＝④＋⑤（2）公式法Q＝＝400（件） ＝＝3（次） TC＝＝2400（元） 《公司理財》作業(yè)集答案第五章 固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)管理一、名詞解釋1．使用年限法：又稱直線法，是按固定資產(chǎn)使用年限平均計提折舊的方法。 2．工作量法：指以固定資產(chǎn)能提供的工作量為單位來計算折舊額的方法。 3．雙倍余額遞減法：指在不考慮固定資產(chǎn)殘值的情況下,用直線折舊率的兩倍作為固定資產(chǎn)折舊率,與固定資產(chǎn)在每一會計期間的期初賬面價值相乘,從而確定當(dāng)期折舊額的一種方法。 4．年數(shù)總和法：指固定資產(chǎn)原值減去殘值后的凈額乘以一個逐年遞減的分數(shù)（折舊數(shù)）來確定折舊額的方法。 5．固定資產(chǎn)經(jīng)濟使用年限：是由固定資產(chǎn)使用的經(jīng)濟效益決定的,它指固定資產(chǎn)的平均成本最低時的使用年限。 6．固定資產(chǎn)技術(shù)使用年限：是指由固定資產(chǎn)所包含的技術(shù)所決定的使用年限，是設(shè)備從開始使用直至因技術(shù)落后而被淘汰為止所經(jīng)歷的時間。 7．固定資產(chǎn)物質(zhì)使用年限：是由于物質(zhì)磨損的原因所決定的設(shè)備使用年限，即設(shè)備從開始投入使用，由于磨損使設(shè)備老化、壞損，直至報廢為止所經(jīng)歷的時間。二、單項選擇1．A 2．D 3．B 4．C 5．B 6．C三、多項選擇1．ABC 2．AE 3．ABDE 4．ACE 5．ABCDE 6．ABCE四、判斷改錯1．錯 改：生產(chǎn)經(jīng)營用及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的勞動資料，不論單位價值大小，只要使用期限超過一年，就是固定資產(chǎn)；不屬于生產(chǎn)經(jīng)營用的勞動資料，只要單位價值在2000元以上，并且使用期限超過兩年，也應(yīng)作為固定資產(chǎn)。2．錯 改：固定資產(chǎn)賬面價值反映固定資產(chǎn)在目前市場情況下和技術(shù)水平下的實際價值。3．對4．錯 改：固定資產(chǎn)的平均成本最低時的使用年限就是固定資產(chǎn)的經(jīng)濟使用年限。5．錯 改：無形資產(chǎn)沒有實物形態(tài)，應(yīng)收賬款也不具有實物形態(tài)，但是應(yīng)收賬款屬于流動資產(chǎn)。6．對7．錯 改：無形資產(chǎn)在確定攤銷年限時，合同規(guī)定了受益年限，法律也規(guī)定了有效年限，則攤銷年限以二者中最短者為準(zhǔn)。五、計算與綜合分析1．第一年折余價值的現(xiàn)值＝74000PVIF10％，1＝74000＝67266（元） 第二年折余價值的現(xiàn)值＝66000PVIF10％，2＝66000＝54516（元）第三年折余價值的現(xiàn)值＝58000PVIF10％，3＝58000＝43558（元）第四年折余價值的現(xiàn)值＝50000PVIF10％，4＝50000＝34150（元）第五年折余價值的現(xiàn)值＝42000PVIF10％，5＝42000＝26082（元）第六年折余價值的現(xiàn)值＝34000PVIF10％，6＝74000＝19176（元）第七年折余價值的現(xiàn)值＝26000PVIF10％，7＝26000＝13338（元）第八年折余價值的現(xiàn)值＝18000PVIF10％，8＝18000＝8406（元）第九年折余價值的現(xiàn)值＝10000PVIF10％，9＝10000＝4240（元）第十年折余價值的現(xiàn)值＝2000PVIF10％，10＝2000＝772（元）第一年運行成本的現(xiàn)值＝10000PVIF10％，1＝10000＝9090（元） 第二年運行成本的現(xiàn)值＝10000PVIF10％，2＝10000＝8260（元）第三年運行成本的現(xiàn)值＝10000PVIF10％，3＝10000＝7510（元）第四年運行成本的現(xiàn)值＝11000PVIF10％，4＝11000＝7513（元）第五年運行成本的現(xiàn)值＝11000PVIF10％，5＝11000＝6831（元）第六年運行成本的現(xiàn)值＝12000PVIF10％，6＝12000＝6768（元）第七年運行成本的現(xiàn)值＝13000PVIF10％，7＝13000＝6669（元）第八年運行成本的現(xiàn)值＝14000PVIF10％，8＝14000＝6538（元）第九年運行成本的現(xiàn)值＝15000PVIF10％，9＝15000＝6360（元）第十年運行成本的現(xiàn)值＝16000PVIF10％，10＝16000＝6176（元）第一年平均年成本＝（元）第二年平均年成本＝（元）第三年平均年成本＝（元）第四年平均年成本＝＝25307（元）第五年平均年成本＝ ＝（元）第六年平均年成本＝ ＝（元）第七年運行成本現(xiàn)值累計＝9090＋8260＋7510＋7513＋6831＋6768＋6669 ＝52641（元）第七年平均年成本＝（元）第八年運行成本現(xiàn)值累計＝9090＋8260＋7510＋7513＋6831＋6768＋6669＋6538 ＝59179（元）第八年平均年成本＝（元）第九年運行成本現(xiàn)值累計＝59179＋6360＝65539（元）第九年平均年成本＝（元）第十年運行成本現(xiàn)值累計＝65539＋6176＝71715（元）第十年平均年成本＝（元）由計算可知，第九年平均年成本最低，因此該設(shè)備的經(jīng)濟使用年限為9年?！豆纠碡敗纷鳂I(yè)集答案第六章 證券投資與