【文章內容簡介】 ＝（元） NPV乙＝4000PVIF14％，1＋5000PVIF14％，2＋6000PVIF14％，3－10000 ＝4000＋5000＋6000－10000 ＝（元） ∵NPV甲和NPV乙均大于0，又NPV甲﹥NPV乙 ∴兩個方案均可行，甲方案為最佳方案?！豆纠碡敗纷鳂I(yè)集答案第四章 流動資產管理一、名詞解釋 1．信用政策：是企業(yè)在給客戶提供賒銷時，應遵循的原則、標準、條件、程序和對策等。主要包括信用標準、信用條件和收款政策等內容。 2．信用標準：是指企業(yè)對客戶的信用要求所規(guī)定的標準，通常以預期的壞帳損失率作為判別標準。 3．信用條件：指企業(yè)對客戶提供賒銷所規(guī)定的付款條件，主要包括信用期限、折扣期間和現(xiàn)金折扣三個組成部分。 4．經濟訂貨批量：能夠使一定時期訂貨成本和儲存成本之和最低的采購批量即為經濟訂貨批量。 5．再訂貨點：當公司再次發(fā)出訂單訂貨時，尚存的存貨量即再訂貨點。 6．保險儲備量：為防止需求和供貨變化增加存貨儲存的數量即為保險儲備量。二、單項選擇1．D 2．B 3．D 4．A 5．B 6．C7．C 8．A 9．D 10．C 11．B 12．A13．B 14．D 15．C 16．B 17．A 18．B 19．C三、多項選擇1．ABCDE 2．ADE 3．BE 4．ACD 5．BCD 6．ABCDE 7．ACD 8．BCDE 9．ABCDE 10．AD四、判斷改錯1．錯 改：企業(yè)現(xiàn)金持有量越多，進行證券交易的次數越少，相應的轉換成本越少。2．錯 改：現(xiàn)金的持有成本與現(xiàn)金持有量成比例關系。3．對4．錯 改：存貨模式中，最佳現(xiàn)金余額就是使現(xiàn)金機會成本和轉換成本之和最低的現(xiàn)金余額。5．錯 改：企業(yè)存貨過多，會增加企業(yè)的風險和承擔較高成本，但過少有可能導致缺貨成本上升或失去某些有利的商機，所以，企業(yè)應當保持一個合理的存貨量。6．錯 改：企業(yè)給客戶提供現(xiàn)金折扣的主要目的是為了促使客戶盡快付款。7．錯 改：為保證企業(yè)生產經營所需，企業(yè)持有現(xiàn)金應當合理。8．對五、計算與綜合分析1．最佳現(xiàn)金余額＝＝140000（元）最佳轉換次數＝＝5（次）現(xiàn)金管理總成本＝＝14000（元）2．在n/30信用條件下： 凈收益A＝4200（1－65％）－（） ＝（萬元）在n/60信用條件下： 凈收益B＝4560（1－65％）－（） ＝（萬元）在n/90信用條件下： 凈收益C＝4800（1－65％）－（） ＝（萬元） ∵凈收益A 、凈收益B、凈收益C均大于0，且凈收益B最大 ∴最佳方案為B方案，即n/60信用條件。3．在n/60信用條件下： 凈收益＝4560（1－65％）－（） ＝（萬元） 在3/10，1/20，n/60信用條件下： 應收賬款平均收賬期＝60％10＋15％20＋（1－60％－15％）60＝24（天） 凈收益＝4560（1－65％）－4560（60％3％＋15％1％）－（） ＝（萬元） 由計算可知，企業(yè)應選擇“3/10，1/20，n/60”的信用條件。4．（1）逐次測試法項目各種批量（全年需要量1200件）采購次數①123456每次采購量②1200600400300240200平均儲存量③600300200150120100年儲存成本④360018001200900720600年訂貨成本⑤4008001200160020002400年總成本⑥400026002400250027203000②＝1200247。① ③＝②247。2 ④＝③6 ⑤＝①400 ⑥＝④＋⑤（2）公式法Q＝＝400（件） ＝＝3（次） TC＝＝2400（元） 《公司理財》作業(yè)集答案第五章 固定資產與無形資產管理一、名詞解釋1．使用年限法：又稱直線法，是按固定資產使用年限平均計提折舊的方法。 2．工作量法：指以固定資產能提供的工作量為單位來計算折舊額的方法。 3．雙倍余額遞減法：指在不考慮固定資產殘值的情況下,用直線折舊率的兩倍作為固定資產折舊率,與固定資產在每一會計期間的期初賬面價值相乘,從而確定當期折舊額的一種方法。 4．年數總和法：指固定資產原值減去殘值后的凈額乘以一個逐年遞減的分數（折舊數）來確定折舊額的方法。 5．固定資產經濟使用年限：是由固定資產使用的經濟效益決定的,它指固定資產的平均成本最低時的使用年限。 6．固定資產技術使用年限：是指由固定資產所包含的技術所決定的使用年限，是設備從開始使用直至因技術落后而被淘汰為止所經歷的時間。 7．固定資產物質使用年限：是由于物質磨損的原因所決定的設備使用年限，即設備從開始投入使用，由于磨損使設備老化、壞損，直至報廢為止所經歷的時間。二、單項選擇1．A 2．D 3．B 4．C 5．B 6．C三、多項選擇1．ABC 2．AE 3．ABDE 4．ACE 5．ABCDE 6．ABCE四、判斷改錯1．錯 改：生產經營用及其他與生產經營有關的勞動資料，不論單位價值大小，只要使用期限超過一年，就是固定資產；不屬于生產經營用的勞動資料，只要單位價值在2000元以上，并且使用期限超過兩年，也應作為固定資產。2．錯 改：固定資產賬面價值反映固定資產在目前市場情況下和技術水平下的實際價值。3．對4．錯 改：固定資產的平均成本最低時的使用年限就是固定資產的經濟使用年限。5．錯 改：無形資產沒有實物形態(tài)，應收賬款也不具有實物形態(tài)，但是應收賬款屬于流動資產。6．對7．錯 改：無形資產在確定攤銷年限時，合同規(guī)定了受益年限，法律也規(guī)定了有效年限，則攤銷年限以二者中最短者為準。五、計算與綜合分析1．第一年折余價值的現(xiàn)值＝74000PVIF10％，1＝74000＝67266（元） 第二年折余價值的現(xiàn)值＝66000PVIF10％，2＝66000＝54516（元）第三年折余價值的現(xiàn)值＝58000PVIF10％，3＝58000＝43558（元）第四年折余價值的現(xiàn)值＝50000PVIF10％，4＝50000＝34150（元）第五年折余價值的現(xiàn)值＝42000PVIF10％，5＝42000＝26082（元）第六年折余價值的現(xiàn)值＝34000PVIF10％，6＝74000＝19176（元）第七年折余價值的現(xiàn)值＝26000PVIF10％，7＝26000＝13338（元）第八年折余價值的現(xiàn)值＝18000PVIF10％，8＝18000＝8406（元）第九年折余價值的現(xiàn)值＝10000PVIF10％，9＝10000＝4240（元）第十年折余價值的現(xiàn)值＝2000PVIF10％，10＝2000＝772（元）第一年運行成本的現(xiàn)值＝10000PVIF10％，1＝10000＝9090（元） 第二年運行成本的現(xiàn)值＝10000PVIF10％，2＝10000＝8260（元）第三年運行成本的現(xiàn)值＝10000PVIF10％，3＝10000＝7510（元）第四年運行成本的現(xiàn)值＝11000PVIF10％，4＝11000＝7513（元）第五年運行成本的現(xiàn)值＝11000PVIF10％，5＝11000＝6831（元）第六年運行成本的現(xiàn)值＝12000PVIF10％，6＝12000＝6768（元）第七年運行成本的現(xiàn)值＝13000PVIF10％，7＝13000＝6669（元）第八年運行成本的現(xiàn)值＝14000PVIF10％，8＝14000＝6538（元）第九年運行成本的現(xiàn)值＝15000PVIF10％，9＝15000＝6360（元）第十年運行成本的現(xiàn)值＝16000PVIF10％，10＝16000＝6176（元）第一年平均年成本＝（元）第二年平均年成本＝（元）第三年平均年成本＝（元）第四年平均年成本＝＝25307（元）第五年平均年成本＝ ＝（元）第六年平均年成本＝ ＝（元）第七年運行成本現(xiàn)值累計＝9090＋8260＋7510＋7513＋6831＋6768＋6669 ＝52641（元）第七年平均年成本＝（元）第八年運行成本現(xiàn)值累計＝9090＋8260＋7510＋7513＋6831＋6768＋6669＋6538 ＝59179（元）第八年平均年成本＝（元）第九年運行成本現(xiàn)值累計＝59179＋6360＝65539（元）第九年平均年成本＝（元）第十年運行成本現(xiàn)值累計＝65539＋6176＝71715（元）第十年平均年成本＝（元）由計算可知，第九年平均年成本最低，因此該設備的經濟使用年限為9年?！豆纠碡敗纷鳂I(yè)集答案第六章 證券投資與