【正文】 幣的創(chuàng)造是在商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款和組織轉(zhuǎn)帳結(jié)算的過(guò)程中上進(jìn)行的。 九、表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所經(jīng)營(yíng)的不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，因而不構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。二、信用證業(yè)務(wù)商品信用證：是銀行應(yīng)買(mǎi)方要求，開(kāi)給賣(mài)方的一種保證付款的憑證。浮動(dòng)利率放款（1）對(duì)資信良好且與銀行有長(zhǎng)久合作關(guān)系的客戶(hù)，給予優(yōu)惠利率；（2）在市場(chǎng)利率不穩(wěn)定的條件下，在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上浮動(dòng)半個(gè)到一個(gè)百分點(diǎn)。③放款的申請(qǐng)人即為銀行的直接債務(wù)人，而貼現(xiàn)的申請(qǐng)人并非銀行的直接債務(wù)人。最具規(guī)模、影響最大的國(guó)際金融市場(chǎng)就是歐洲貨幣市場(chǎng)，所以國(guó)際金融市場(chǎng)借款也常常被叫做歐洲貨幣市場(chǎng)借款。三、其他負(fù)債業(yè)務(wù)——主動(dòng)型負(fù)債其他負(fù)債是指商業(yè)銀行的各種借入款。定期存款所要求的準(zhǔn)備率低于活期存款。具有很強(qiáng)的派生能力。自有資本應(yīng)從銀行盈余中補(bǔ)充，通過(guò)擴(kuò)股和股息資本化來(lái)增加自有資本。（三）流動(dòng)性原則流動(dòng)性指商業(yè)銀行隨時(shí)滿(mǎn)足客戶(hù)提存、清償要求及合理資金需求的能力。優(yōu)點(diǎn)：能有效擴(kuò)大資本總量，做到業(yè)務(wù)多樣化可以更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和收益管理，能夠兼單一銀行制和分支銀行制的優(yōu)點(diǎn)于一身 缺點(diǎn)：容易形成銀行業(yè)的集中和壟斷，不利于自由競(jìng)爭(zhēng)。使銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)分集中。）四、商業(yè)銀行的組織形式（一）單一銀行制也稱(chēng)單元制，是不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)的銀行制度。銀行作為信用中介，屬于間接融資活動(dòng)，可以克服企業(yè)之間直接借貸的局限性。不經(jīng)營(yíng)普通商品，經(jīng)營(yíng)的是特殊商品貨幣和貨幣資本。（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生現(xiàn)代資本主義銀行是通過(guò)兩條途徑產(chǎn)生的：一是由舊式高利貸性質(zhì)的銀行逐漸適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)條件而轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義銀行；二是按資本主義原則組織起來(lái)的股份制銀行。（三）存貸款利差對(duì)投資和消費(fèi)的影響經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)時(shí)，投資的預(yù)期高收益會(huì)使貸款需求增長(zhǎng)，從而推高貸款利率，拉大利差。當(dāng)資本投資的邊際效率提高，利率將上升；當(dāng)邊際儲(chǔ)蓄傾向提高，利率將下降；當(dāng)交易與預(yù)防的貨幣需求增強(qiáng)，即流動(dòng)偏好增強(qiáng)時(shí)，利率將提高；當(dāng)貨幣供給增加時(shí)，利率將降低。（2）實(shí)際領(lǐng)域均衡的條件是投資I＝儲(chǔ)蓄 S，貨幣領(lǐng)域均衡的條件是貨幣需要L＝ 貨幣供給 M，整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)均衡必須在實(shí)際領(lǐng)域和貨幣領(lǐng)域同時(shí)達(dá)到均衡時(shí)才能實(shí)現(xiàn)?？少J資金的需求包括兩個(gè)部分，一是投資需求（ I ），二是貨幣貯藏的需求（△H ）。流動(dòng)性偏好理論凱恩斯認(rèn)為，利率是由貨幣需求與貨幣供給的數(shù)量決定的。（五）國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策對(duì)利率的影響利息率成為國(guó)家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要經(jīng)濟(jì)杠桿，利息率不能不受?chē)?guó)家經(jīng)濟(jì)政策的影響。2 市場(chǎng)蕭條，企業(yè)投資信心低，借貸需求下降。利息率的高低，是由借貸資本的供給和需求狀況決定的。這蘊(yùn)藏著金融腐敗的風(fēng)險(xiǎn)。300萬(wàn)美元（或等值的其它外幣）以下的小額存款利率水平由中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一制定。五、利率市場(chǎng)化的內(nèi)容金融交易主體享有利率決定權(quán)利率結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)由市場(chǎng)選擇同業(yè)拆借利率和短期國(guó)債利率是市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率中央銀行通過(guò)間接手段影響金融資產(chǎn)利率六、我國(guó)利率市場(chǎng)化的思路 中國(guó)人民銀行提出了我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的次序，那就是：先外幣，后本幣；先農(nóng)村，后城鎮(zhèn)；先貸款，后存款；先長(zhǎng)期，后短期，先大額，后小額。利率市場(chǎng)化是不完善間接調(diào)控體系的重要條件，有利于中央銀行宏觀調(diào)控。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)對(duì)利率實(shí)行直接管理體制，不適合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)。現(xiàn)值 (present value)：未來(lái)本利和的現(xiàn)在價(jià)值。國(guó)際金融市場(chǎng)的利率水平逐步趨向一致。（三）固定利率和浮動(dòng)利率固定利率是指在整個(gè)借貸期限內(nèi)，利率水平保持不變的利率?；鶞?zhǔn)利率有兩重含義：一是基準(zhǔn)利率決定一個(gè)國(guó)家金融市場(chǎng)利率水平；二是基準(zhǔn)利率的變化引導(dǎo)一個(gè)國(guó)家利率的總體變化方向。利息是隨著信用行為的產(chǎn)生而產(chǎn)生的，伴隨著信用形式和關(guān)系的發(fā)展而發(fā)展在一定意義上，利息也是信用存在和發(fā)展的必要條件。四、信用和危機(jī)當(dāng)與貨幣支付手段相聯(lián)系的信用關(guān)系的鏈條中斷時(shí)，會(huì)產(chǎn)生或加速經(jīng)濟(jì)危機(jī)。第四節(jié) 信用對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響一、信用對(duì)生產(chǎn)的影響通過(guò)提供貨幣資本，幫助企業(yè)完成資本轉(zhuǎn)移，促進(jìn)利潤(rùn)率的平均化，從而保持社會(huì)各部門(mén)比例關(guān)系的協(xié)調(diào)發(fā)展信用的存在可以節(jié)約流通費(fèi)用，增加生產(chǎn)資金。優(yōu)先股是一種股東有優(yōu)先于普通股分紅和優(yōu)先于普通股資產(chǎn)求償權(quán)的股票。發(fā)行程序不同——國(guó)庫(kù)券的發(fā)行由政府自己決定，而公債券的發(fā)行要經(jīng)過(guò)立法機(jī)關(guān)通過(guò)。商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)：是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的；票面必須載明特定的內(nèi)容；具有不可爭(zhēng)議性；具有流動(dòng)性。第二、流動(dòng)性——信用工具迅速變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的能力。股份信用體現(xiàn)的是一種財(cái)產(chǎn)所有關(guān)系而非債權(quán)債務(wù)關(guān)系。銀行發(fā)放信用卡也屬消費(fèi)信用。在產(chǎn)業(yè)周期各階段上，和產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)相反。首先、銀行信用是在商業(yè)信用發(fā)展到一定程度的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，其次、商業(yè)信用直接為生產(chǎn)和流通服務(wù)，是企業(yè)信用的首選，最后、銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的票據(jù)貼現(xiàn)、的票據(jù)承兌等業(yè)務(wù)也是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。（雙重支付、雙重歸流）（三）現(xiàn)代信用 現(xiàn)代信用也是借貸行為，但是范圍更廣，向全球化、一體化方向發(fā)展，信用形式也隨之更加抽象。借貸資本產(chǎn)生于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)周轉(zhuǎn)中暫時(shí)的貨幣資本閑置和臨時(shí)補(bǔ)充資本的需要。其條件有二：一是償還本金，二是要支付利息。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)，國(guó)家組織結(jié)構(gòu)和行為方式改變，貨幣制度也隨之發(fā)生相應(yīng)變化。不兌現(xiàn)信用貨幣制度取代金本位的必然性（1）黃金開(kāi)發(fā)能力的制約；（2）黃金充當(dāng)貨幣，是社會(huì)財(cái)富的極大浪費(fèi)；（3）在一戰(zhàn)的沖擊下，黃金分配極不平衡，難以維持其鑄造、熔化、流通、自由輸出入的需要。金銀復(fù)本位制在歷史過(guò)程中有三種不同的形態(tài)： （1）平行本位制：兩種本位幣都按所含金屬的實(shí)際價(jià)值流通。特點(diǎn)：不足值的貨幣；賤金屬鑄造，名義價(jià)值高于實(shí)際價(jià)值；不能自由鑄造；有限法償。三、貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響（一）貨幣是生產(chǎn)的第一推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)力。（三）貯藏手段定義：當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域，被持有者當(dāng)作獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的化身而保存起來(lái)時(shí)，執(zhí)行貯藏手段職能。第二節(jié) 貨幣的本質(zhì)和職能一、貨幣的本質(zhì) 貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，并體現(xiàn)一定社會(huì)的生產(chǎn)關(guān)系。 貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展一、貨幣是商品交換的產(chǎn)物（一）貨幣是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾發(fā)展的產(chǎn)物伴隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，形成了剩余產(chǎn)品、社會(huì)分工以及私有制，商品交換開(kāi)始出現(xiàn)。 特征：國(guó)家信用為基礎(chǔ)，強(qiáng)制流通，不可兌現(xiàn)（五）存款貨幣和電子貨幣產(chǎn)生背景：大宗交易不方便，紙幣存在也成本問(wèn)題信用制度發(fā)達(dá)、銀行結(jié)算手段先進(jìn)、計(jì)算機(jī)的普及應(yīng)用存款貨幣和電子貨幣的出現(xiàn)，打破了實(shí)體貨幣的觀念，將貨幣由有形貨幣引向無(wú)形貨幣。作用具有二重性：克服了物物交換的困難，促進(jìn)了商品流通和市場(chǎng)的擴(kuò)大；將交換過(guò)程分離為買(mǎi)賣(mài)兩個(gè)環(huán)節(jié)，出現(xiàn)買(mǎi)賣(mài)脫節(jié)、供求失衡的可能性。②在當(dāng)代不兌現(xiàn)信用貨幣條件下，國(guó)際公認(rèn)的幣值相對(duì)穩(wěn)定的硬通貨。輔幣：本位幣以下的小額貨幣，零星支付之用。金銀復(fù)本位制金鑄幣和銀鑄幣同時(shí)作為本位幣的制度。鑄造貨幣的金屬不能滿(mǎn)足流通的需要。三、貨幣制度與國(guó)家主權(quán)國(guó)家制度與貨幣制度關(guān)系密切，國(guó)家對(duì)貨幣制度和貨幣發(fā)行進(jìn)行管理，貨幣發(fā)行和貨幣制度成為國(guó)家的主權(quán)。（二）信用的特征信用是有條件的借貸行為。它是生息資本的一種形式。③借貸資本具有特殊的運(yùn)動(dòng)形式。（三）商業(yè)性的地位和作用商業(yè)信用的地位：商業(yè)信用是信用制度的基礎(chǔ)，是基本的信用形式。與社會(huì)聯(lián)系廣泛，克服了商業(yè)信用在信用能力上的局限性。類(lèi)型：企業(yè)對(duì)個(gè)人直接以商品形式提供的消費(fèi)信用，即指企業(yè)通過(guò)賒銷(xiāo)商品的形式，主要以分期付款方式向消費(fèi)者提供房屋或高檔消費(fèi)品；銀行向消費(fèi)者個(gè)人提供用于購(gòu)買(mǎi)房屋或高檔消費(fèi)品貸款。五、股份信用股份信用是股份公司以發(fā)行股票的方式籌集資金所體現(xiàn)的一種信用形式。（一）信用工具的特點(diǎn)第一、返還性——債權(quán)人按憑證記載償還債務(wù)的時(shí)間，到期收回債權(quán)金額。商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用的工具，是記載商業(yè)信用債權(quán)債務(wù)的一種憑證。債券①政府債券——公債券、國(guó)庫(kù)券、地方債券國(guó)庫(kù)券與公債券的區(qū)別：發(fā)行目的不同——國(guó)庫(kù)券是為了國(guó)庫(kù)的短期資金不足而籌資，而公債券是為國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌資。股票主要有兩大類(lèi)：普通股和優(yōu)先股普通股是股票中最普遍和最主要的形式，其權(quán)利主要有：經(jīng)營(yíng)參與權(quán)；盈余和剩余財(cái)產(chǎn)的分配權(quán)；優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。（3）互換協(xié)議互換是一種交易雙方商定在一定時(shí)間以后交換支付的合約，主要有貨幣互換和利率互換。利用信用可以有效的調(diào)節(jié)總需求和總供給。馬克思關(guān)于利息來(lái)源與本質(zhì)的理論認(rèn)為，利息就其本質(zhì)而言，是剩余價(jià)值的一種特殊表現(xiàn)形式，是利潤(rùn)的一部分。用公式表示：二、利息率的種類(lèi)（一）基準(zhǔn)利率與市場(chǎng)利率基準(zhǔn)利率通常是由一個(gè)國(guó)家中央銀行直接制定和調(diào)整，在整個(gè)利率體系中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用的利率。由同業(yè)協(xié)會(huì)組織的絕大多數(shù)成員共同商定和遵守，主要是存款利率和貸款利率。在國(guó)際金融領(lǐng)域，習(xí)慣把倫敦同業(yè)拆借利率（LIBOR）、紐約同業(yè)拆借利率（NIBOR）、新加坡同業(yè)拆借利率（CIBOR）、香港同業(yè)拆借利率（HIBOR）看作是該國(guó)際金融市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率。終值(final value)：未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的本利和，一般是指到期的本利和。利率管理體制取決于一國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制、金融體制、宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力和金融監(jiān)管水平。二、利率市場(chǎng)化的客觀必要性利率市場(chǎng)化是引導(dǎo)貨幣資金合理流動(dòng)、實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源優(yōu)化配置的重要條件。三、實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化需要的條件工商企業(yè)必須是自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展的經(jīng)濟(jì)法人有完善發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)企業(yè)化經(jīng)營(yíng)間接宏觀調(diào)控體系健全完善，調(diào)控靈活中央銀行有較強(qiáng)的獨(dú)立性，監(jiān)管充分有效四、我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的目標(biāo)建立由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率的機(jī)制，中央銀行通過(guò)運(yùn)用貨幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場(chǎng)利率，使市場(chǎng)機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。●2000年9月21日起，300萬(wàn)美元（或等值的其它外幣）以上的外幣存款利率由金融機(jī)構(gòu)與客戶(hù)協(xié)商確定。金融機(jī)構(gòu)中有可能出現(xiàn)“人情利率”和借機(jī)提高貸款利率的政策性漏洞，而不是真正根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)加成的原則對(duì)貸款利率實(shí)施合理定價(jià)。（二）供求和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)利息率的影響在利潤(rùn)率一定的情況下，貸者和借者之間的競(jìng)爭(zhēng)決定著利息率的高低。1 經(jīng)濟(jì)規(guī)模收縮，企業(yè)貨幣需求減少。利率與物價(jià)的變動(dòng)具有同向運(yùn)動(dòng)的趨向。只有儲(chǔ)蓄者愿意提供的資金與投資者愿意借入的資金相等時(shí)，利率才會(huì)達(dá)到均衡水平。他們認(rèn)為：利率是由可貸資金的需求與決定供給的。該模型的理論基礎(chǔ)有以下幾點(diǎn)：（1）整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可分為兩個(gè)領(lǐng)域，實(shí)際領(lǐng)域和貨幣領(lǐng)域。 從IS—LM模型我們可得以下結(jié)論：均衡利率的大小取決于投資需求函數(shù)、儲(chǔ)蓄函數(shù)、流動(dòng)偏好即貨幣需求函數(shù)和貨幣供給量。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，竟?fàn)幍募觿。绦写尜J利差呈現(xiàn)逐步縮小的趨勢(shì)。一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生（一）早期銀行的產(chǎn)生商業(yè)銀行源于貨幣兌換業(yè)。其次，商業(yè)銀行又是特殊企業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)象特殊。注意二點(diǎn)：充當(dāng)信用中介是銀行最基本的職能。（但在現(xiàn)代，商業(yè)銀行已經(jīng)不能發(fā)行銀行券。缺點(diǎn)：不利于銀行業(yè)發(fā)展，限制了業(yè)務(wù)發(fā)展和金融創(chuàng)新。美國(guó)。措施：客戶(hù)資信調(diào)查；資產(chǎn)分散，與負(fù)債規(guī)模保持一定比例；執(zhí)行和遵守國(guó)家和央行法令。六、我國(guó)商業(yè)銀行的組織形式國(guó)有股份制商業(yè)銀行民營(yíng)股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行中外合資銀行第二節(jié) 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)一、自有資本自有資本，包括財(cái)政撥給的信貸基金、銀行成立時(shí)發(fā)行股票所籌集的股份資本(簡(jiǎn)稱(chēng)股本)、公積金及未分配利潤(rùn)。活期存款的特點(diǎn)：活期存款的最大特點(diǎn)是可以通過(guò)簽發(fā)支票進(jìn)行轉(zhuǎn)帳結(jié)算。定期存款的特點(diǎn)：對(duì)于存款者來(lái)說(shuō)，定期存款具有投資性，是一種利率較高、風(fēng)險(xiǎn)較小的投資方式。要受到比較嚴(yán)格的監(jiān)管。（七）國(guó)際金融市場(chǎng)借款。②放款期限較長(zhǎng)，而貼現(xiàn)的票據(jù)期限較短。以股票或債券作擔(dān)保的放款信用放款（四）按成本定價(jià)方法分類(lèi)固定利率放款——客戶(hù)依據(jù)原先借款時(shí)與銀行約定的利率還本付息。一、匯兌業(yè)務(wù) 是銀行代理客戶(hù)把現(xiàn)款會(huì)給異地收款人的業(yè)務(wù)。八、其他新的中間業(yè)務(wù) 代理融通業(yè)務(wù)、咨詢(xún)和信息服務(wù)業(yè)務(wù)、電子計(jì)算機(jī)服務(wù)業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)。 rd法定存款準(zhǔn)備率的高低，直接影響銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力。公式：△D=△P 最后貸款人的需要：為保持商業(yè)銀行清償力，需要集中存款準(zhǔn)備金，為其在資金困難時(shí)提供資金支持，即需要最后貸款人。 19世紀(jì)初——20世紀(jì)中葉二戰(zhàn)結(jié)束 中央銀行強(qiáng)化時(shí)期 20世紀(jì)中葉二戰(zhàn)結(jié)束——現(xiàn)在 強(qiáng)化的主要方面表現(xiàn)如下： ①實(shí)行國(guó)有化。經(jīng)營(yíng)目的特殊 ——不以盈利為目的。因此，中央銀行的性質(zhì)具體為：中央銀行是代表政府監(jiān)督管理金融活動(dòng)的特殊機(jī)構(gòu)。（二）中央銀行是銀行的銀行是指中央銀行是商業(yè)銀行的銀行，地位處于商業(yè)銀行之上。 ——代理國(guó)庫(kù) ——對(duì)國(guó)家提供信貸 ——代表國(guó)家從事各種國(guó)際金融事務(wù) ——保管黃金外匯儲(chǔ)備及買(mǎi)賣(mài)和管理 ——制定并執(zhí)行有關(guān)金融法規(guī) ——充當(dāng)政府的經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)按照中央銀行的性質(zhì)劃分調(diào)節(jié)職能管理職能服務(wù)職能三、中央銀行的作用（一）調(diào)節(jié)貨幣流通，穩(wěn)定金融。我國(guó)貨幣發(fā)行實(shí)行集中統(tǒng)一發(fā)行原則、經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則、計(jì)劃發(fā)行原則。狹義的金融市場(chǎng)就是指證券市場(chǎng)。交易完成之后，雙方關(guān)系并沒(méi)有結(jié)束，還存在著本息的償付和收益分配等行為。在證券市場(chǎng)，直接交易的對(duì)象是股票或債券。（4）金融機(jī)構(gòu)還充當(dāng)資金交易的媒介。（四）交易價(jià)格即交易對(duì)象——貨幣資金的價(jià)格。資本市場(chǎng)包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、中長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)。有形市場(chǎng)指由具體的固定交易場(chǎng)