【正文】 幣的創(chuàng)造是在商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款和組織轉(zhuǎn)帳結算的過程中上進行的。 九、表外業(yè)務是指商業(yè)銀行所經(jīng)營的不記入資產(chǎn)負債表內(nèi)，因而不構成資產(chǎn)負債總額的業(yè)務。二、信用證業(yè)務商品信用證：是銀行應買方要求，開給賣方的一種保證付款的憑證。浮動利率放款（1）對資信良好且與銀行有長久合作關系的客戶，給予優(yōu)惠利率；（2）在市場利率不穩(wěn)定的條件下，在基準利率的基礎上浮動半個到一個百分點。③放款的申請人即為銀行的直接債務人，而貼現(xiàn)的申請人并非銀行的直接債務人。最具規(guī)模、影響最大的國際金融市場就是歐洲貨幣市場，所以國際金融市場借款也常常被叫做歐洲貨幣市場借款。三、其他負債業(yè)務——主動型負債其他負債是指商業(yè)銀行的各種借入款。定期存款所要求的準備率低于活期存款。具有很強的派生能力。自有資本應從銀行盈余中補充，通過擴股和股息資本化來增加自有資本。（三）流動性原則流動性指商業(yè)銀行隨時滿足客戶提存、清償要求及合理資金需求的能力。優(yōu)點：能有效擴大資本總量，做到業(yè)務多樣化可以更好地進行風險管理和收益管理，能夠兼單一銀行制和分支銀行制的優(yōu)點于一身 缺點：容易形成銀行業(yè)的集中和壟斷，不利于自由競爭。使銀行業(yè)務經(jīng)營的風險過分集中。）四、商業(yè)銀行的組織形式（一）單一銀行制也稱單元制，是不設任何分支機構的銀行制度。銀行作為信用中介，屬于間接融資活動，可以克服企業(yè)之間直接借貸的局限性。不經(jīng)營普通商品，經(jīng)營的是特殊商品貨幣和貨幣資本。（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生現(xiàn)代資本主義銀行是通過兩條途徑產(chǎn)生的：一是由舊式高利貸性質(zhì)的銀行逐漸適應新的經(jīng)濟條件而轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義銀行；二是按資本主義原則組織起來的股份制銀行。（三）存貸款利差對投資和消費的影響經(jīng)濟快速增長時，投資的預期高收益會使貸款需求增長，從而推高貸款利率，拉大利差。當資本投資的邊際效率提高，利率將上升；當邊際儲蓄傾向提高，利率將下降；當交易與預防的貨幣需求增強，即流動偏好增強時，利率將提高；當貨幣供給增加時，利率將降低。（2）實際領域均衡的條件是投資I＝儲蓄 S，貨幣領域均衡的條件是貨幣需要L＝ 貨幣供給 M，整個社會經(jīng)濟均衡必須在實際領域和貨幣領域同時達到均衡時才能實現(xiàn)?？少J資金的需求包括兩個部分，一是投資需求（ I ），二是貨幣貯藏的需求（△H ）。流動性偏好理論凱恩斯認為，利率是由貨幣需求與貨幣供給的數(shù)量決定的。（五）國家經(jīng)濟政策對利率的影響利息率成為國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟活動的重要經(jīng)濟杠桿，利息率不能不受國家經(jīng)濟政策的影響。2 市場蕭條，企業(yè)投資信心低，借貸需求下降。利息率的高低，是由借貸資本的供給和需求狀況決定的。這蘊藏著金融腐敗的風險。300萬美元（或等值的其它外幣）以下的小額存款利率水平由中國銀行業(yè)協(xié)會統(tǒng)一制定。五、利率市場化的內(nèi)容金融交易主體享有利率決定權利率結構、期限結構和風險結構由市場選擇同業(yè)拆借利率和短期國債利率是市場的基準利率中央銀行通過間接手段影響金融資產(chǎn)利率六、我國利率市場化的思路 中國人民銀行提出了我國利率市場化改革的次序，那就是：先外幣，后本幣；先農(nóng)村，后城鎮(zhèn)；先貸款，后存款；先長期，后短期，先大額，后小額。利率市場化是不完善間接調(diào)控體系的重要條件，有利于中央銀行宏觀調(diào)控。長期以來，我國對利率實行直接管理體制，不適合當前經(jīng)濟發(fā)展形勢。現(xiàn)值 (present value)：未來本利和的現(xiàn)在價值。國際金融市場的利率水平逐步趨向一致。（三）固定利率和浮動利率固定利率是指在整個借貸期限內(nèi)，利率水平保持不變的利率?；鶞世视袃芍睾x：一是基準利率決定一個國家金融市場利率水平；二是基準利率的變化引導一個國家利率的總體變化方向。利息是隨著信用行為的產(chǎn)生而產(chǎn)生的，伴隨著信用形式和關系的發(fā)展而發(fā)展在一定意義上，利息也是信用存在和發(fā)展的必要條件。四、信用和危機當與貨幣支付手段相聯(lián)系的信用關系的鏈條中斷時，會產(chǎn)生或加速經(jīng)濟危機。第四節(jié) 信用對經(jīng)濟的影響一、信用對生產(chǎn)的影響通過提供貨幣資本，幫助企業(yè)完成資本轉(zhuǎn)移，促進利潤率的平均化，從而保持社會各部門比例關系的協(xié)調(diào)發(fā)展信用的存在可以節(jié)約流通費用，增加生產(chǎn)資金。優(yōu)先股是一種股東有優(yōu)先于普通股分紅和優(yōu)先于普通股資產(chǎn)求償權的股票。發(fā)行程序不同——國庫券的發(fā)行由政府自己決定，而公債券的發(fā)行要經(jīng)過立法機關通過。商業(yè)票據(jù)的特點：是在商業(yè)信用的基礎上產(chǎn)生的；票面必須載明特定的內(nèi)容；具有不可爭議性；具有流動性。第二、流動性——信用工具迅速變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的能力。股份信用體現(xiàn)的是一種財產(chǎn)所有關系而非債權債務關系。銀行發(fā)放信用卡也屬消費信用。在產(chǎn)業(yè)周期各階段上，和產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)相反。首先、銀行信用是在商業(yè)信用發(fā)展到一定程度的基礎上產(chǎn)生的，其次、商業(yè)信用直接為生產(chǎn)和流通服務，是企業(yè)信用的首選，最后、銀行資產(chǎn)業(yè)務中的票據(jù)貼現(xiàn)、的票據(jù)承兌等業(yè)務也是在商業(yè)信用的基礎上進行的。（雙重支付、雙重歸流）（三）現(xiàn)代信用 現(xiàn)代信用也是借貸行為，但是范圍更廣，向全球化、一體化方向發(fā)展，信用形式也隨之更加抽象。借貸資本產(chǎn)生于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)周轉(zhuǎn)中暫時的貨幣資本閑置和臨時補充資本的需要。其條件有二：一是償還本金，二是要支付利息。隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，電子貨幣、網(wǎng)絡銀行的出現(xiàn)，國家組織結構和行為方式改變，貨幣制度也隨之發(fā)生相應變化。不兌現(xiàn)信用貨幣制度取代金本位的必然性（1）黃金開發(fā)能力的制約；（2）黃金充當貨幣，是社會財富的極大浪費；（3）在一戰(zhàn)的沖擊下，黃金分配極不平衡，難以維持其鑄造、熔化、流通、自由輸出入的需要。金銀復本位制在歷史過程中有三種不同的形態(tài)： （1）平行本位制：兩種本位幣都按所含金屬的實際價值流通。特點：不足值的貨幣；賤金屬鑄造，名義價值高于實際價值；不能自由鑄造；有限法償。三、貨幣對經(jīng)濟的影響（一）貨幣是生產(chǎn)的第一推動力和持續(xù)推動力。（三）貯藏手段定義：當貨幣退出流通領域，被持有者當作獨立的價值形態(tài)和社會財富的化身而保存起來時，執(zhí)行貯藏手段職能。第二節(jié) 貨幣的本質(zhì)和職能一、貨幣的本質(zhì) 貨幣是固定充當一般等價物的特殊商品，并體現(xiàn)一定社會的生產(chǎn)關系。 貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展一、貨幣是商品交換的產(chǎn)物（一）貨幣是商品經(jīng)濟內(nèi)在矛盾發(fā)展的產(chǎn)物伴隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，形成了剩余產(chǎn)品、社會分工以及私有制，商品交換開始出現(xiàn)。 特征：國家信用為基礎，強制流通，不可兌現(xiàn)（五）存款貨幣和電子貨幣產(chǎn)生背景：大宗交易不方便，紙幣存在也成本問題信用制度發(fā)達、銀行結算手段先進、計算機的普及應用存款貨幣和電子貨幣的出現(xiàn)，打破了實體貨幣的觀念，將貨幣由有形貨幣引向無形貨幣。作用具有二重性：克服了物物交換的困難，促進了商品流通和市場的擴大；將交換過程分離為買賣兩個環(huán)節(jié)，出現(xiàn)買賣脫節(jié)、供求失衡的可能性。②在當代不兌現(xiàn)信用貨幣條件下，國際公認的幣值相對穩(wěn)定的硬通貨。輔幣：本位幣以下的小額貨幣，零星支付之用。金銀復本位制金鑄幣和銀鑄幣同時作為本位幣的制度。鑄造貨幣的金屬不能滿足流通的需要。三、貨幣制度與國家主權國家制度與貨幣制度關系密切，國家對貨幣制度和貨幣發(fā)行進行管理，貨幣發(fā)行和貨幣制度成為國家的主權。（二）信用的特征信用是有條件的借貸行為。它是生息資本的一種形式。③借貸資本具有特殊的運動形式。（三）商業(yè)性的地位和作用商業(yè)信用的地位：商業(yè)信用是信用制度的基礎，是基本的信用形式。與社會聯(lián)系廣泛，克服了商業(yè)信用在信用能力上的局限性。類型：企業(yè)對個人直接以商品形式提供的消費信用，即指企業(yè)通過賒銷商品的形式，主要以分期付款方式向消費者提供房屋或高檔消費品；銀行向消費者個人提供用于購買房屋或高檔消費品貸款。五、股份信用股份信用是股份公司以發(fā)行股票的方式籌集資金所體現(xiàn)的一種信用形式。（一）信用工具的特點第一、返還性——債權人按憑證記載償還債務的時間，到期收回債權金額。商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用的工具，是記載商業(yè)信用債權債務的一種憑證。債券①政府債券——公債券、國庫券、地方債券國庫券與公債券的區(qū)別：發(fā)行目的不同——國庫券是為了國庫的短期資金不足而籌資，而公債券是為國家經(jīng)濟建設籌資。股票主要有兩大類：普通股和優(yōu)先股普通股是股票中最普遍和最主要的形式，其權利主要有：經(jīng)營參與權；盈余和剩余財產(chǎn)的分配權；優(yōu)先認股權。（3）互換協(xié)議互換是一種交易雙方商定在一定時間以后交換支付的合約，主要有貨幣互換和利率互換。利用信用可以有效的調(diào)節(jié)總需求和總供給。馬克思關于利息來源與本質(zhì)的理論認為，利息就其本質(zhì)而言，是剩余價值的一種特殊表現(xiàn)形式，是利潤的一部分。用公式表示：二、利息率的種類（一）基準利率與市場利率基準利率通常是由一個國家中央銀行直接制定和調(diào)整，在整個利率體系中發(fā)揮基礎性作用的利率。由同業(yè)協(xié)會組織的絕大多數(shù)成員共同商定和遵守，主要是存款利率和貸款利率。在國際金融領域，習慣把倫敦同業(yè)拆借利率（LIBOR）、紐約同業(yè)拆借利率（NIBOR）、新加坡同業(yè)拆借利率（CIBOR）、香港同業(yè)拆借利率（HIBOR）看作是該國際金融市場的基準利率。終值(final value)：未來某一時點上的本利和，一般是指到期的本利和。利率管理體制取決于一國的經(jīng)濟體制、金融體制、宏觀經(jīng)濟調(diào)控能力和金融監(jiān)管水平。二、利率市場化的客觀必要性利率市場化是引導貨幣資金合理流動、實現(xiàn)社會資源優(yōu)化配置的重要條件。三、實現(xiàn)利率市場化需要的條件工商企業(yè)必須是自主經(jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展的經(jīng)濟法人有完善發(fā)達的金融市場商業(yè)銀行與其他金融機構實現(xiàn)企業(yè)化經(jīng)營間接宏觀調(diào)控體系健全完善，調(diào)控靈活中央銀行有較強的獨立性，監(jiān)管充分有效四、我國利率市場化改革的目標建立由市場供求決定金融機構存、貸款利率的機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具調(diào)控和引導市場利率，使市場機制在金融資源配置中發(fā)揮主導作用?！?000年9月21日起，300萬美元（或等值的其它外幣）以上的外幣存款利率由金融機構與客戶協(xié)商確定。金融機構中有可能出現(xiàn)“人情利率”和借機提高貸款利率的政策性漏洞，而不是真正根據(jù)風險加成的原則對貸款利率實施合理定價。（二）供求和競爭對利息率的影響在利潤率一定的情況下，貸者和借者之間的競爭決定著利息率的高低。1 經(jīng)濟規(guī)模收縮，企業(yè)貨幣需求減少。利率與物價的變動具有同向運動的趨向。只有儲蓄者愿意提供的資金與投資者愿意借入的資金相等時，利率才會達到均衡水平。他們認為：利率是由可貸資金的需求與決定供給的。該模型的理論基礎有以下幾點：（1）整個社會經(jīng)濟活動可分為兩個領域，實際領域和貨幣領域。 從IS—LM模型我們可得以下結論：均衡利率的大小取決于投資需求函數(shù)、儲蓄函數(shù)、流動偏好即貨幣需求函數(shù)和貨幣供給量。隨著利率市場化進程的加快，竟爭的加劇，商行存貸利差呈現(xiàn)逐步縮小的趨勢。一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生（一）早期銀行的產(chǎn)生商業(yè)銀行源于貨幣兌換業(yè)。其次，商業(yè)銀行又是特殊企業(yè)經(jīng)營對象特殊。注意二點：充當信用中介是銀行最基本的職能。（但在現(xiàn)代，商業(yè)銀行已經(jīng)不能發(fā)行銀行券。缺點：不利于銀行業(yè)發(fā)展，限制了業(yè)務發(fā)展和金融創(chuàng)新。美國。措施：客戶資信調(diào)查；資產(chǎn)分散，與負債規(guī)模保持一定比例；執(zhí)行和遵守國家和央行法令。六、我國商業(yè)銀行的組織形式國有股份制商業(yè)銀行民營股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行中外合資銀行第二節(jié) 商業(yè)銀行的負債業(yè)務一、自有資本自有資本，包括財政撥給的信貸基金、銀行成立時發(fā)行股票所籌集的股份資本(簡稱股本)、公積金及未分配利潤?；钇诖婵畹奶攸c：活期存款的最大特點是可以通過簽發(fā)支票進行轉(zhuǎn)帳結算。定期存款的特點：對于存款者來說，定期存款具有投資性，是一種利率較高、風險較小的投資方式。要受到比較嚴格的監(jiān)管。（七）國際金融市場借款。②放款期限較長，而貼現(xiàn)的票據(jù)期限較短。以股票或債券作擔保的放款信用放款（四）按成本定價方法分類固定利率放款——客戶依據(jù)原先借款時與銀行約定的利率還本付息。一、匯兌業(yè)務 是銀行代理客戶把現(xiàn)款會給異地收款人的業(yè)務。八、其他新的中間業(yè)務 代理融通業(yè)務、咨詢和信息服務業(yè)務、電子計算機服務業(yè)務、銀行卡業(yè)務。 rd法定存款準備率的高低，直接影響銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力。公式：△D=△P 最后貸款人的需要：為保持商業(yè)銀行清償力，需要集中存款準備金，為其在資金困難時提供資金支持，即需要最后貸款人。 19世紀初——20世紀中葉二戰(zhàn)結束 中央銀行強化時期 20世紀中葉二戰(zhàn)結束——現(xiàn)在 強化的主要方面表現(xiàn)如下： ①實行國有化。經(jīng)營目的特殊 ——不以盈利為目的。因此，中央銀行的性質(zhì)具體為：中央銀行是代表政府監(jiān)督管理金融活動的特殊機構。（二）中央銀行是銀行的銀行是指中央銀行是商業(yè)銀行的銀行，地位處于商業(yè)銀行之上。 ——代理國庫 ——對國家提供信貸 ——代表國家從事各種國際金融事務 ——保管黃金外匯儲備及買賣和管理 ——制定并執(zhí)行有關金融法規(guī) ——充當政府的經(jīng)濟顧問按照中央銀行的性質(zhì)劃分調(diào)節(jié)職能管理職能服務職能三、中央銀行的作用（一）調(diào)節(jié)貨幣流通，穩(wěn)定金融。我國貨幣發(fā)行實行集中統(tǒng)一發(fā)行原則、經(jīng)濟發(fā)行原則、計劃發(fā)行原則。狹義的金融市場就是指證券市場。交易完成之后，雙方關系并沒有結束，還存在著本息的償付和收益分配等行為。在證券市場，直接交易的對象是股票或債券。（4）金融機構還充當資金交易的媒介。（四）交易價格即交易對象——貨幣資金的價格。資本市場包括股票市場、債券市場、中長期借貸市場。有形市場指由具體的固定交易場