【正文】 商業(yè)銀行可以將活期存款相對穩(wěn)定的部份用于發(fā)放貸款。定期存款的存單一般不能轉讓，但是，大額可轉讓定期存單（CDS）的出現(xiàn)，使定期存單在到期兌現(xiàn)之前可以流通轉讓。是銀行穩(wěn)定的資金來源,可用于長期貸款業(yè)務。儲蓄存款具有兩個特點：儲蓄存款多是個人為了積蓄購買力而進行的存款。同業(yè)拆借的期限一般比較短，主要是用來解決臨時資金周轉的需要。（五）轉貼現(xiàn)（六）回購協(xié)議回購協(xié)議是商業(yè)銀行融通短期資金的一種方式，是指商業(yè)銀行將同一份金融資產(chǎn)（債券）賣出再按照約定的時期、價格買回來的合約。一、放款業(yè)務——取得收益的主要業(yè)務。票據(jù)貼現(xiàn)值的計算：貼現(xiàn)值＝票據(jù)面額－貼現(xiàn)利息貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)值=可以貼現(xiàn)的五種主要票據(jù)：銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票、商業(yè)期票 銀行票據(jù)（本票、匯票） 政府債券貼現(xiàn)與放款的區(qū)別：①放款是到期后收取利息，貼現(xiàn)則是在貼現(xiàn)業(yè)務發(fā)生時從票據(jù)面額中預先扣除利息。⑤放款要在到期時才能還本付息，而貼現(xiàn)的票據(jù)可隨時在市場上買賣，提前收回本息。以票據(jù)為抵押的放款和以商品為抵押放款均能加速資本的周轉，促進生產(chǎn)的擴大。包括債券（國庫券、公債券、公司債券）和股票。第四節(jié) 商業(yè)銀行的中間業(yè)務商業(yè)銀行的中間業(yè)務是指銀行不運用或較少運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，從中收取手續(xù)費的業(yè)務。三、代收業(yè)務是銀行接受客戶的委托，根據(jù)憑證代替客戶收取款項的業(yè)務。七、租賃業(yè)務是銀行通過所屬的專業(yè)機構將大型設備出租給企業(yè)使用的業(yè)務。派生存款是銀行用轉帳方式發(fā)放貸款、貼現(xiàn)和投資時創(chuàng)造的存款。 rd（法定存款準備率）E（超額準備金）=R（實有準備金）—D條件2：銀行實行比例存款準備金制度。銀行擴張信用的能力取決于兩大因素：即原始存款數(shù)額的大小和法定存款準備金率的高低。 t ）復習思考題：如何認識商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能？ 簡述商業(yè)銀行的業(yè)務經(jīng)營原則？ 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債業(yè)務和中間業(yè)務都包括哪些內(nèi)容？ 貼現(xiàn)和放款有哪些不同之處？ 投資與放款有哪些不同之處 說明存款的創(chuàng)造過程與原理？ 教法提示：多媒體教學圖示教學授課題目（教學章）第六章 中央銀行課次第14次——第15次授課方式理論課課時安排從9教學周——10教學周，共4課時教學目的、要求（分掌握、熟悉、了解三個層次）：了解中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟條件；掌握中央銀行的性質(zhì)與特點，重點掌握中央銀行的職能；熟悉中央銀行的作用；掌握中央銀行的主要業(yè)務。 票據(jù)交換和清算的需要：銀行業(yè)務與日俱增，票據(jù)清償和結算矛盾突出，中央銀行的出現(xiàn)從根本上解決了全國性票據(jù)交換和清算問題。 中央銀行起源于17世紀中葉，形成中央銀行制度是在19世紀末葉。主要代表：美國聯(lián)邦儲備銀行體系二、中央銀行制度的發(fā)展中央銀行普遍推行時期。 ④向專門行使中央銀行職能轉化。業(yè)務對象特殊 ——金融機構和政府。即主要依靠經(jīng)濟手段對經(jīng)濟進行干預和管理。在政策制定和執(zhí)行上有一定的獨立性。中央銀行以所擁有的經(jīng)濟力量對金融領域進行管理、監(jiān)督、調(diào)控。目前除少數(shù)國家（美國、日本）的鑄幣由財政部發(fā)行外，大都由中央銀行負責貨幣的發(fā)行。中央銀行集中存款的意義：第一、有利于維護金融業(yè)的安全與穩(wěn)定，防止商業(yè)銀行倒閉。（三）中央銀行是政府的銀行是指中央銀行是管理全國金融的國家機構，代表國家貫徹執(zhí)行財政金融政策，代為管理財政收支。 對金融市場進行管理。發(fā)行貨幣原則集中壟斷發(fā)行；要有可靠的信用基礎；維持高度的彈性。（三）集中存款準備金業(yè)務現(xiàn)金準備集中存于央行，除了增強整個銀行后備力量，防止商行倒閉，更主要是的央行通過存款準備金可以控制商業(yè)銀行的貸款量。教學重點及難點提示：金融市場的要素、職能、作用重點掌握貨幣市場與資本市場的基本種類和內(nèi)容教學主要內(nèi)容：第一節(jié) 金融市場概述一、金融市場的經(jīng)濟基礎廣義的金融市場是通過金融工具交易進行資金融通的場所與行為的總和。交易場所特殊。交易方式特殊。商品經(jīng)濟的發(fā)展，必然帶來信用制度的發(fā)展，產(chǎn)生多種信用形式和信用工具，多種信用形式和信用工具的運用和流通，必然導致金融市場的形成。二、金融市場要素（一）交易對象——貨幣資金在不同的場合，交易對象表現(xiàn)不同：在信貸市場，交易對象是貨幣資金，是借貸資金的交易和轉讓。它是證明金融交易金額、期限、價格的書面文件。（1）作為資金的供應者，它通過發(fā)放貸款、拆借、貼現(xiàn)、抵押、買進債券等方式向市場輸出資金；（2）作為資金的需求者，它通過吸收存款、再貼現(xiàn)、拆借等方法，將資金最大限度地集中到自己手里；（3）金融機構還提供信用工具，如支票、匯票、存單、保單等等，向金融市場提供資金交易的工具。同時也是市場資金的需求者，在使用消費信貸和拋出證券時，也會從金融市場抽回資金，成為市場資金的需求者。作為管理者，它代表國家管理金融市場；作為資金的供給者，通過在貼現(xiàn)、再貸款、購回證券與票據(jù)，收購黃金、外匯等方式投放基礎貨幣；作為資金需求者，它主要吸納商業(yè)銀行的存款準備金，通過在公開市場業(yè)務拋售證券、票據(jù)，回收金融市場上過多的資金；作為中介者，為銀行辦理資金清算。在外匯市場，貨幣的價格表現(xiàn)為匯率。資本市場（長期資金市場）是指融資期限在一年以上的資金市場，其資金主要用于固定資產(chǎn)投資的需要。二者的供求狀況是一致的，當資本市場上交易旺盛，證券價格上漲，往往需要較多的資金，此時貨幣市場的資金需求也會增加。（三）有形市場和無形市場按金融交易的具體場地或空間，分為有形無形市場。發(fā)行市場也叫初級市場或一級市場，是票據(jù)或證券等金融工具最初發(fā)行的場所。二者區(qū)別：貨幣市場是調(diào)節(jié)短期資金的場所，資本市場是使實際儲蓄轉變?yōu)橥顿Y的場所；貨幣市場的票據(jù)大多是由較大二級市場，流動性高，資本市場的二級市場較弱，期限較長，風險較大，流動性較差；貨幣市場交易頻繁，交易量較大，資本市場交易量較??；貨幣市場的參與者注重流動性，資本市場的參與者注重證券的安全性和盈利性，追求投資價值；貨幣市場的票據(jù)證券發(fā)行人必須有較高的信用，資本市場政府、企業(yè)都可以發(fā)行，違約風險大，期限較長，也增加了利率變動風險；貨幣市場基本是由商業(yè)銀行控制，央行職能通過存款準備金予以影響，資本市場受影響因素較多，不是某一個部門可以控制的；貨幣市場以日、周、月計算利息，資本市場以年計息。證券市場的交易組織系統(tǒng)可劃分為交易所交易和場外交易兩種。在借貸市場，借貸資金的價格就是借貸利率。海外投資者（國外部門）在金融市場對外開放的情況下，海外投資者可以到國內(nèi)投資和籌資，進行信貸活動、投資活動。企業(yè)單位是金融市場運行的基礎金融市場是企業(yè)單位籌集和運用資金的場所，企業(yè)和銀行之間總保持著存貸關系，也和其他企業(yè)或者金融機構保持中投融資關系。具體講，又可以分為金融機構、企業(yè)、個人、政府及海外投資者、中央銀行等。但從本質(zhì)上講，交易的對象仍然是貨幣資金。金融市場的地位：是整個市場體系中最基本的組成部分之一，是聯(lián)系其他市場的紐帶。交易動機特殊。交易價格特殊。金融市場與普通商品市場的不同點：交易對象特殊。三、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務（一）再貼現(xiàn)和再貸款業(yè)務（二）對政府的貸款（三）金銀、外匯儲備業(yè)務（四）證券買賣業(yè)務四、中央銀行的中間業(yè)務中央銀行的清算業(yè)務大體可分為三項：1．辦理票據(jù)集中交換，主辦票據(jù)交換所；2．辦理交換差額的集中清算，通過各行在中央銀行開設的賬戶劃撥；3．辦理異地資金轉移，提供全國性的資金清算職能。（二）代理國庫業(yè)務央行經(jīng)辦政府的財政收支，執(zhí)行國庫的出納職能，如接受國庫的存款、對付國庫簽發(fā)的支票、代理收解稅款、提政府發(fā)債、還本付息等。（三）集中清算，加速資金周轉。 控制貨幣供應量。對商業(yè)銀行發(fā)放貸款，充當最后貸款人 即在商業(yè)銀行資金困難時，提供信貸。即主要只同商業(yè)銀行發(fā)生業(yè)務關系，集中商業(yè)銀行的準備金并對它們提供信用。二、中央銀行的職能（一）中央銀行是發(fā)行的銀行是指中央銀行是國家唯一的貨幣發(fā)行機構。中央銀行不以營利為目的，不經(jīng)營一般的銀行業(yè)務。調(diào)節(jié)的主要對象是貨幣供應量，對經(jīng)濟的調(diào)控屬于間接調(diào)控，其調(diào)節(jié)作用是依據(jù)一系列的經(jīng)濟規(guī)律而發(fā)揮的。作用特殊 ——不起一般的信用中介作用，其作用是實施貨幣政策，加強金融調(diào)控，為銀行和政府提供金融服務。（一）中央銀行是特殊的金融機構中央銀行具有一定的金融機構的性質(zhì)，表現(xiàn)： ▲中央銀行是一國金融體系的重要組成部分；▲中央銀行是金融業(yè)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，從普通銀行分離出來后，仍然從事貨幣信用等金融活動；▲中央銀行的資產(chǎn)負債表與普通銀行一樣，負債方有存款，資產(chǎn)方有貸款。 ②強化中央銀行貨幣政策對經(jīng)濟的干預作用。(二)中央銀行的產(chǎn)生途徑 由商業(yè)銀行演化為中央銀行。金融監(jiān)管的需要：銀行數(shù)量不斷增加，業(yè)務越來越廣，需要專門機構對金融業(yè)的經(jīng)營活動進行必要管理和監(jiān)督。教學主要內(nèi)容：第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展一、中央銀行的產(chǎn)生（一）中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟條件 統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要：銀行券分散發(fā)行，信用能力有限，不能保障貨幣流通的穩(wěn)定性。1/rd△D表示經(jīng)過派上的活期存款總額的變動；△P表示原始存款的變動派生倍數(shù) （三）派生存款計算商業(yè)銀行存款的創(chuàng)作過程說明：銀行擴張信用的能力，首先取決于兩大因素——原始存款額度的大小，與信用的擴張成正比法定存款準備率的高低，與信用的擴張成反比 派生存款規(guī)模的計算公式： 1 派生后活期存款總額 = 原始存款 ——————— 法定存款準備率 派生存款總額 =派生后活期存款總額 － 原始存款 最初超額準備 或：派生存款總額 = —————————— 法定存款準備率 1貨幣乘數(shù)＝————————— 存款準備金率 貨幣供給量＝基礎貨幣貨幣乘數(shù) M ＝ B K三、派生倍數(shù)的修正現(xiàn)金漏損現(xiàn)金漏損率超額準備金E活期存款轉為定期存款活期存款和定期存款的法定存款準備率不同，定期準備率低，活期準備高。過程：甲銀行吸收存款 → 提取部分比例準備金后向A客戶發(fā)放貸款 形成客戶在甲銀行的存款 → A客戶用存款進行轉帳支付 → 形成乙銀行B客戶的存款增加 → 乙銀行繼續(xù)前面過程 → 銀行體系可以派生出數(shù)倍的存款貨幣。二、存款的創(chuàng)造過程與原理存款貨幣的創(chuàng)造是在商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款和組織轉帳結算的過程中上進行的。目前各國一般都以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行必須保留的最低數(shù)額的準備金，即法定存款準備金，準備金超過法定存款準備金的部分，為超額準備金。 九、表外業(yè)務是指商業(yè)銀行所經(jīng)營的不記入資產(chǎn)負債表內(nèi)，因而不構成資產(chǎn)負債總額的業(yè)務。五、代客買賣業(yè)務 是銀行接受客戶的委托，代為買賣有價證券、貴金屬和外匯的業(yè)務。二、信用證業(yè)務商品信用證：是銀行應買方要求，開給賣方的一種保證付款的憑證。投資與放款的不同處： 放款是銀行應借款人的請求而發(fā)放，投資由銀行以購買證券方式貸放； 放款一般到期后才能收回，投資由銀行在公開市場出售收回； 方款一般用于生產(chǎn)經(jīng)營活動，與產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)發(fā)生聯(lián)系，投資用于證券投機活動。浮動利率放款（1）對資信良好且與銀行有長久合作關系的客戶，給予優(yōu)惠利率；（2）在市場利率不穩(wěn)定的條件下，在基準利率的基礎上浮動半個到一個百分點。墊頭——票據(jù)面額與放款和的差額。③放款的申請人即為銀行的直接債務人，而貼現(xiàn)的申請人并非銀行的直接債務人。（二）按使用貸款的經(jīng)濟內(nèi)容不同，分為經(jīng)營性貸款、有價證券經(jīng)紀人貸款和消費性貸款。最具規(guī)模、影響最大的國際金融市場就是歐洲貨幣市場，所以國際金融市場借款也常常被叫做歐洲貨幣市場借款。再貸款——是指商業(yè)銀行開出票據(jù)或以政府債券作抵押向中央銀行取得的貸款。三、其他負債業(yè)務——主動型負債其他負債是指商業(yè)銀行的各種借入款。定期存款單可以作為抵押品取得銀行貸款。定期存款所要求的準備率低于活期存款。（二）通知存款通知存款是指存款人在存款時未約定期限，在提取存款時，必須提前一定時間通知銀行，以便銀行提前準備資金，保證支付的存款。具有很強的派生能力。商業(yè)銀行存款分為：活期存款、通知存款、定期和儲蓄存款（不能簽發(fā)支票，限于個人，非盈利性組織）。自有資本應從銀行盈余中補充，通過擴股和股息資本化來增加自有資本。他們聯(lián)系密切，安全性是前提，流動性是條件，盈利性是目的。（三）流動性原則流動性指商業(yè)銀行隨時滿足客戶提存、清償要求及合理資金需求的能力。盈利性原則占據(jù)核心地位。優(yōu)點：能有效擴大資本總量，做到業(yè)務多樣化可以更好地進行風險管理和收益管理，能夠兼單一銀行制和分支銀行制的優(yōu)點于一身 缺點：容易形成銀行業(yè)的集中和壟斷，不利于自由競爭。缺點：容易形成壟斷，不利于自由競爭；加大了銀行內(nèi)部的控制難度，執(zhí)行決策時容易出現(xiàn)偏差；