【正文】 息的含義；利率的種類；單利與復(fù)利的計(jì)算；決定利率的因素；利率的期限結(jié)構(gòu)。第三個(gè)層次：是技術(shù)層面和經(jīng)營(yíng)管理層面。三、簡(jiǎn)單的概括把以上所述加以歸納，金融學(xué)科——寬口徑的金融學(xué)科——體系可分三個(gè)層次：第一個(gè)層次：寬口徑的金融學(xué)。技術(shù)層面的學(xué)問(wèn)，決不是“不重要”的學(xué)問(wèn)。這樣的判斷恐怕有些過(guò)頭：社會(huì)科學(xué)（經(jīng)濟(jì)科學(xué)也在其中）的各門學(xué)科，沒(méi)有掛上“工程”的不在少數(shù)，如果都?jí)虿簧稀翱茖W(xué)”，社會(huì)科學(xué)算不算“科學(xué)”也就大成疑問(wèn)了。保險(xiǎn)和保險(xiǎn)學(xué)的高度獨(dú)立，有其客觀的理由。比如，國(guó)外的研究已深入到揭示類如商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司之間質(zhì)的共同規(guī)律，而我們的精力卻只關(guān)注如何考察它們質(zhì)的差異來(lái)尋求分業(yè)管理的理論依據(jù)。我在80年代到90年代中期曾致力于這一領(lǐng)域的教學(xué)，不過(guò)也沒(méi)有涉及這一領(lǐng)域的全部。二是把貨幣銀行學(xué)發(fā)展為金融學(xué)科的“雜貨鋪”，即要面面具到，供一般學(xué)習(xí)金融問(wèn)題之用，起讀一本書(shū)知金融天下大事之效。金融功能分析也即抽象金融機(jī)構(gòu)的千差萬(wàn)別和不斷變化，通過(guò)揭示穩(wěn)定的金融功能來(lái)探討金融在經(jīng)濟(jì)生活中的地位、金融機(jī)構(gòu)的演進(jìn)規(guī)律等。Z②獨(dú)立性：通過(guò)金屬貨幣制度長(zhǎng)期獨(dú)立于信用關(guān)系之外可以看出來(lái)，金屬貨幣制度的發(fā)展，不同本位制的更替主要原因在于制度本身的缺陷，而非不適應(yīng)信用的發(fā)展。二、現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生與金融范疇的形成信用貨幣時(shí)代，貨幣的流通與信用的活動(dòng)，成了統(tǒng)一的過(guò)程。這就使譯文和原文更難保持一一對(duì)應(yīng)的關(guān)系?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念、范疇有許多就是這種情況。日本的外來(lái)語(yǔ)，有其優(yōu)越之處?！痹摃?shū)60年代之后的表述有較大的改變。舊稱銀根。他們的共同特點(diǎn)是：獲取這方面知識(shí)的主要來(lái)源——可能是直接的，也可能是間接的——是國(guó)外商學(xué)院。教學(xué)重點(diǎn)：金融及其涵蓋的領(lǐng)域；金融學(xué)科體系。把信用領(lǐng)域中的有限責(zé)任引入投資領(lǐng)域，出現(xiàn)了既是投資取得所有權(quán)又只負(fù)有限責(zé)任的股份有限公司形式。股份公司特點(diǎn)：（98頁(yè)）⑵股份無(wú)限公司：股東對(duì)公司債務(wù)負(fù)有無(wú)限清償責(zé)任，公司破產(chǎn)后，股東不僅購(gòu)買股票的錢收不回來(lái)，如果不夠，還要再拿，直至償還完債務(wù)。⑵分期付款：企業(yè)向消費(fèi)者提供的一種長(zhǎng)期消費(fèi)信用，他的具體做法是，消費(fèi)者與企業(yè)簽定分期付款合同，消費(fèi)者先付一部分貨款，剩下的部分按合同規(guī)定分期加息償還，在貨款付清之前，商品所有權(quán)屬于企業(yè)。國(guó)庫(kù)券是期限在一年以內(nèi)的，通常用于解決財(cái)政年度內(nèi)先支后收的暫時(shí)困難的一種信用工具。⑵銀行信用的客體是游離于再生產(chǎn)過(guò)程之外的貨幣資金。商業(yè)信用的作用和局限性⑴作用：有利于協(xié)調(diào)企業(yè)間的關(guān)系，保證生產(chǎn)流通的連續(xù)進(jìn)行，潤(rùn)滑著整個(gè)生產(chǎn)流通過(guò)程。四、資金流量分析把國(guó)民經(jīng)濟(jì)劃分為幾個(gè)部門，從貨幣收支的盈余和赤字角度建立數(shù)量模型，并具以進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，為資金流量核算或稱資金流量分析。與之相對(duì)應(yīng)，債權(quán)債務(wù)關(guān)系也是無(wú)所不在的，盈余方借出資金取得債權(quán)，赤字方借入資金承擔(dān)債務(wù)。高利貸信用地位的真正削弱還是因?yàn)橘Y本主義發(fā)展帶來(lái)得經(jīng)濟(jì)繁榮，資本主義創(chuàng)造了大量社會(huì)財(cái)富，被生活所迫不得不借款的人少了，可用于貸放的貨幣資本多了，借貸資本供求關(guān)系發(fā)生了根本改變，利率自然降低了。高利貸的供給小于需求。實(shí)物借貸與貨幣借貸：信用很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)一直以實(shí)物借貸和貨幣借貸兩種形式存在。教學(xué)內(nèi)容：信用的含義；金融范疇的形成；高利貸信用的特征；現(xiàn)代信用的主要形式；股份公司。美元的中心地位并未由此否定。三、我國(guó)的貨幣制度貨幣名稱是人民幣，單位是元，人民幣是唯一合法通貨，禁止外幣、金銀流通。2金塊本位制：是指沒(méi)有金幣的鑄造和流通，而由中央銀行發(fā)行的以金塊為準(zhǔn)備的紙幣流通的貨幣制度。⑶跛行本位制：即國(guó)家規(guī)定作為良幣的金幣可以自由鑄造，銀幣則不允許自由鑄造。復(fù)本位的內(nèi)容⑴黃金和白銀兩種金屬同時(shí)被確定為幣材。銀本位的內(nèi)容：⑴以白銀為幣材。⑵輔幣是有限法償?shù)呢泿?。此兩?xiàng)規(guī)定都是為了保證本位幣是足值的。本位幣用法定貨幣金屬按國(guó)家規(guī)定的規(guī)格經(jīng)國(guó)家造幣廠鑄成的鑄幣為本位幣，是一國(guó)流通中的基本通貨。馬克思從貨幣只能角度給貨幣定義為價(jià)值尺度與流通手段的統(tǒng)一。第五節(jié)貨幣的界說(shuō)貨幣是固定的充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，反映一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的兩個(gè)最基本的職能，商品要求把自己的價(jià)值表現(xiàn)出來(lái)，需要一個(gè)共同的一般的尺度，用該尺度表現(xiàn)并交換，商品需要等價(jià)交換，所以需要一個(gè)被社會(huì)公眾所公認(rèn)的交換媒介，這兩個(gè)最基本的要求由一種商品表現(xiàn)出來(lái)時(shí)就是貨幣。這就是價(jià)格。一戰(zhàn)前的銀行券都是可兌現(xiàn)的，持有銀行券的人可隨時(shí)用銀行券兌換黃金。四、信用貨幣是代替金屬貨幣充當(dāng)流通手段和支付手段的信用票據(jù)。四個(gè)優(yōu)點(diǎn)：價(jià)值高、易分割、易保存、便攜帶。商品A=一般等價(jià)物=商品B。價(jià)值形式的發(fā)展過(guò)程就是貨幣產(chǎn)生的過(guò)程。貨幣產(chǎn)生的基礎(chǔ)：貨幣是商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物，是為滿足商品交換的需要而產(chǎn)生的，所以自從有了商品交換就有了貨幣的萌芽，貨幣產(chǎn)生的基礎(chǔ)也就是商品產(chǎn)生的前提。二、對(duì)外交往中的貨幣——外匯國(guó)際之間的貨幣收支使用外匯，對(duì)一國(guó)居民來(lái)講，相對(duì)于本國(guó)貨幣，一切外國(guó)貨幣統(tǒng)稱為外匯。這一切的直接原因就是金融問(wèn)題。貨幣銀行學(xué)經(jīng)典培訓(xùn)教案作者：日期：貨幣銀行學(xué)教案河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院銀行管理教研室第一章貨幣與貨幣制度教學(xué)目的：明確貨幣的概念及圍繞貨幣的一些概念性問(wèn)題。明顯的一個(gè)例子就是1997年發(fā)生的東南亞金融危機(jī)，使曾經(jīng)世界上經(jīng)濟(jì)發(fā)展最具活力的地區(qū)變的一片蕭條，泰國(guó)由四小虎之一變成了一只病貓，韓國(guó)受到的打擊更大，一批世界知名企業(yè)破產(chǎn)倒閉，全球經(jīng)濟(jì)界開(kāi)始反思東亞經(jīng)濟(jì)模式。第一節(jié)經(jīng)濟(jì)生活中處處有貨幣一、經(jīng)濟(jì)生活中處處有貨幣個(gè)人、企業(yè)、政府都不能離開(kāi)貨幣而存在。馬克思的貨幣起源說(shuō)：貨幣是在商品交換發(fā)展的漫長(zhǎng)歷史過(guò)程中自發(fā)產(chǎn)生的，是商品內(nèi)在矛盾發(fā)展的必然結(jié)果。商品交換的基礎(chǔ)是價(jià)值的等價(jià)交換，但價(jià)值是看不見(jiàn)摸不著的，一種商品的價(jià)值只能通過(guò)交換才能表現(xiàn)出來(lái)，通過(guò)交換價(jià)值找到了看的見(jiàn)摸的著的外衣，這就是價(jià)值形式問(wèn)題。此為一般價(jià)值形式。二、金屬貨幣以金屬為幣材的貨幣。我們現(xiàn)在使用的人民幣并不是真正意義上的紙幣，因?yàn)樗⒉皇怯蓢?guó)家發(fā)行的而是由銀行發(fā)行的，屬于銀行券。之后發(fā)行權(quán)收歸中央銀行。貨幣是一種尺度，一種單位所有商品和勞務(wù)的價(jià)值都可用貨幣來(lái)表示。因此僅代表貨幣符號(hào)的紙幣可以充當(dāng)流通手段。此時(shí)無(wú)商品同時(shí)同地的相向運(yùn)動(dòng)（如果有就是流通手段了）；貨幣執(zhí)行支付手段可超出商品領(lǐng)域，如銀行信用、稅收、工資等。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中斯密認(rèn)為貨幣是“選票”。貨幣單位包括貨幣單位的名稱及貨幣單位所含金屬貨幣的數(shù)量。本位幣應(yīng)該足值，但由于鑄造技術(shù)或不斷磨損的原因會(huì)使成色或重量下降，因此規(guī)定本位幣法律所允許的鑄造誤差和磨損程度，是為公差，超過(guò)則可相政府兌換新幣。因輔幣是不足值的，如可自由鑄造則會(huì)收藏本位幣而大量鑄造輔幣。⑵白銀價(jià)格不穩(wěn)定。是資本主義原始積累時(shí)期最典型的貨幣制度存在于1618世紀(jì)的歐洲。格雷欣法則，兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，因市場(chǎng)比價(jià)與法定比價(jià)不一致，實(shí)際價(jià)值較高的良幣必然被收藏、熔化而退出流通，實(shí)際價(jià)值較低的劣幣則會(huì)充斥市場(chǎng)，即劣幣把良幣逐出流通領(lǐng)域。黃金可自由輸出入國(guó)境。國(guó)家對(duì)貨幣流通的管理和調(diào)節(jié)日益增強(qiáng)，各國(guó)都把貨幣政策作為實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的重要手段。以美元為中心的固定匯率制度讓位于浮動(dòng)匯率制度。八、對(duì)貨幣制度主權(quán)的挑戰(zhàn)思考題：概念：貨幣、無(wú)限法償、鑄幣、格雷欣法則、銀行券貨幣起源的兩個(gè)基本條件？貨幣的職能？ 貨幣制度的主要內(nèi)容？不兌現(xiàn)貨幣制度的特點(diǎn)？貨幣的本質(zhì)？若某年物價(jià)指數(shù)上升了10%，問(wèn)1）該年末的貨幣購(gòu)買力是年初的幾倍？2）某人年末持有一年的現(xiàn)金10000元，從貨幣購(gòu)買力角度看相當(dāng)于年初的多少？第二章信用教學(xué)目的：使學(xué)生了解什么是信用，及信用的重要性。二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用產(chǎn)生的一個(gè)前提條件理論上推應(yīng)該是私有制產(chǎn)生以后。⑵可用于放高利貸的資金有限，滿足不了要求。焦點(diǎn)是使利息率降到平均利潤(rùn)率以下。因此，信用關(guān)系是無(wú)所不在的。這種債權(quán)、債務(wù)比較關(guān)系是其他單位不具備的。⑵票據(jù)流通：商業(yè)票據(jù)通過(guò)背書(shū)是可以流通轉(zhuǎn)讓的，一張票據(jù)可以多次背書(shū)轉(zhuǎn)讓。金融機(jī)構(gòu)可以運(yùn)用的資金并不是他的自有資金，而是他的債務(wù)，是銀行吸收的存款，銀行信用表面是發(fā)生在金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間實(shí)際是銀行把別人的資金貸給這個(gè)企業(yè)。國(guó)家信用的工具——國(guó)債國(guó)債有國(guó)庫(kù)券和公債的區(qū)別。消費(fèi)信用的種類：⑴賒銷：與商業(yè)信用的賒銷類似，是向消費(fèi)者提供的短期的一種消費(fèi)信用。股份公司有三種類型：⑴股份有限公司：股東對(duì)公司債務(wù)清償只負(fù)有限責(zé)任，當(dāng)公司破產(chǎn)時(shí)，股東只以其入股金額為清償限額。投資中，投資者取得的是所有權(quán)，因此必須承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，但在股份公司中，如果讓股東承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，就無(wú)人認(rèn)購(gòu)股票了。教學(xué)內(nèi)容：金融的概念，金融涵蓋的領(lǐng)域，金融范疇的形成，金融學(xué)科的內(nèi)容。持有這樣用法的主要是：80年代，即開(kāi)始關(guān)注金融、研究金融的一些中老年理工學(xué)者；90年代中期起，在國(guó)外學(xué)成回國(guó)的開(kāi)始講現(xiàn)代“金融學(xué)”的中青年學(xué)者?！掇o源》（1937年普及本第11版）金融條的釋文是：“今謂金錢之融通狀態(tài)曰金融。即供給少需要多，則利率上騰，此種形態(tài)謂之金融緊迫，亦曰銀根短絀；供給多需要少，則利率下降，此種形態(tài)謂之金融緩慢，亦曰銀根松動(dòng)。歷史上，譯佛經(jīng)就是音譯。但更困難的是不存在完全對(duì)應(yīng)的詞匯。作為譯文的中文詞，在使用的過(guò)程中也同樣會(huì)由于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而強(qiáng)化或弱化某方面的含義。貨幣與信用，保持著相互獨(dú)立的狀態(tài)。信用使在債權(quán)人手中的閑置貨幣流動(dòng)起來(lái)，使金屬貨幣的不足可由信用貨幣的創(chuàng)造得到補(bǔ)充，促進(jìn)了信用貨幣的出現(xiàn)。再進(jìn)一步概括，可簡(jiǎn)述為金融領(lǐng)域中的決策學(xué)。無(wú)論是從金融市場(chǎng)角度的分析，還是從金融中介機(jī)構(gòu)角度的分析，都會(huì)關(guān)注它們之間的交匯區(qū)。以之作為金融學(xué)科體系中的主干，作為深入鉆研金融奧秘的主階。不過(guò)這些學(xué)術(shù)成果雖是有用的參考，用作教材卻不理想。只是嫌支離破碎，難以提升到較高的理論層次。在設(shè)計(jì)金融學(xué)科體系時(shí),對(duì)保險(xiǎn)學(xué)通常是“存而不論”，——說(shuō)白了，就是從金融學(xué)科體系建設(shè)的角度應(yīng)該如何推動(dòng)保險(xiǎn)學(xué)的建設(shè)提不出多少明確的思路。好像有一種說(shuō)法，金融學(xué)只有發(fā)展到“工程”階段，才成為“科學(xué)”。也許還要補(bǔ)充一句。能在介紹的同時(shí)，結(jié)合中國(guó)實(shí)際，講出些道理，是提高質(zhì)量的要點(diǎn)?，F(xiàn)在感到特別缺的是從理論上對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)的綜合研究。第四章利息和利率教學(xué)目的：使學(xué)生掌握利息的實(shí)質(zhì)，利息的計(jì)算方法，尤其是理解、接受貨幣時(shí)間價(jià)值的觀念。更普遍的一種說(shuō)法是把利率看成借貸資金的價(jià)格，這并不是按馬克思的價(jià)格定義來(lái)衡量的，只是利率和價(jià)格一樣都取決于供求關(guān)系的對(duì)比。收益的資本化⑴收益的資本化是指：任何有收益的事物，都可以通過(guò)其所帶來(lái)的收益與利率之比求得它相當(dāng)于多大的資本金額。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下基準(zhǔn)利率是指通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制形成的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的利率。名義利率是包含由對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?。官定利率是指由政府金融管理部門或中央銀行制定的利率。顯然，在單利中借出方受到損失，他第1年該得的利息在最后1年才得到，相當(dāng)于自己的錢被別人無(wú)償使用。例：假設(shè)一筆基金，其20年之后的未來(lái)值為10000元，若利息率為10%，每年需支付多少年金？每年需支付的年金=例：某人退休時(shí)，計(jì)劃10年內(nèi)每月提取200元作為生活費(fèi)，%，則此人在退休時(shí)應(yīng)一次性存入多少？元。四、利率和收益率收益率實(shí)質(zhì)就是利率，作為理論研究?jī)烧邿o(wú)實(shí)質(zhì)區(qū)別。他們認(rèn)為決定利率的是非貨幣實(shí)際因素，考慮的是生產(chǎn)率和節(jié)約。于是 兩條曲線的交點(diǎn)叫均衡點(diǎn)，是使投資與儲(chǔ)蓄相等的利率水平，即為市場(chǎng)利率。ISLM模型三、影響利率的因素風(fēng)險(xiǎn)因素（1）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)（2）違約風(fēng)險(xiǎn)（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（4）償還期風(fēng)險(xiǎn)（5）政策性風(fēng)險(xiǎn)管制利率對(duì)利率的影響管制利率就是由政府有關(guān)部門直接制定利率或利率變動(dòng)界限。四、我國(guó)的利率體制95年以前，我國(guó)利率完全由國(guó)務(wù)院統(tǒng)一制定，由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一管理基本屬于管制利率?！　。ǔ＿x擇基準(zhǔn)利率——如國(guó)債利率——的期限結(jié)構(gòu)代表。儲(chǔ)蓄的利率彈性。提高利率可以減少對(duì)資本的需求，緊縮投資，降低利率則會(huì)增加對(duì)資本的需求，擴(kuò)大投資。合理的利率結(jié)構(gòu)：存貸款之間保持合理的利差，各項(xiàng)存貸款之間保持合理的利率差別。７利率的期限結(jié)構(gòu)、即期利率、遠(yuǎn)期利率、到期收益率的含義 第五章金融市場(chǎng)教學(xué)目的：了解我國(guó)及世界金融市場(chǎng)的基本知識(shí)，明了金融市場(chǎng)的運(yùn)做內(nèi)容。交易對(duì)象有單一性，只能是貨幣資金，不能是其他，而商品市場(chǎng)的交易對(duì)象是有各種使用價(jià)值的商品，金融市場(chǎng)交易后轉(zhuǎn)移的只是使用權(quán)，所有權(quán)不轉(zhuǎn)移。二、金融市場(chǎng)中交易的產(chǎn)品、工具——金融資產(chǎn)　　、服務(wù)產(chǎn)品；金融市場(chǎng)上的交易對(duì)象是金融產(chǎn)品。 衡量非貨幣金融資產(chǎn)流動(dòng)性的指標(biāo)主要有 “買賣差價(jià)”、換手率等。嚴(yán)重時(shí)，可以造成市場(chǎng)“崩盤”；可以造成投資者由巨富立即變?yōu)槌嘭殹?在良好的市場(chǎng)環(huán)境和價(jià)格信號(hào)引導(dǎo)下，可以實(shí)現(xiàn)資源的最佳配置。⑴貨幣市場(chǎng)又叫短期資金市場(chǎng)，指期限在一年以內(nèi)的短期金融交易市場(chǎng)。按交易所涉及的地區(qū)范圍可分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)⑴國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)：在異國(guó)范圍內(nèi)僅由本國(guó)居民（包括法人和自然人）參加交易的市場(chǎng)?！　　罢鎸?shí)票據(jù)”；無(wú)真實(shí)交易背景的商業(yè)票據(jù)稱“融通票據(jù)”。　　，幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)都參與這個(gè)市場(chǎng)的交易。以回購(gòu)方式進(jìn)行的證券交易實(shí)際上是一種有抵押的貸款。 資本市場(chǎng)通常是指證券市場(chǎng)。我國(guó)一直籠統(tǒng)呼之為“券商”?！　?，我國(guó)的公司債目前多為3年、5年；長(zhǎng)期政府債券期限從一年起直至無(wú)期債券。 公司債券的發(fā)行與交易一般需要先通過(guò)權(quán)威的中立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)級(jí)，然后再進(jìn)入市場(chǎng)進(jìn)行交易。　　?！　。哼h(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和