【正文】 1年內(nèi)） C 類(lèi)客戶(hù)（回款2年內(nèi)） D 類(lèi)客戶(hù)（回款時(shí)間相當(dāng)長(zhǎng)不可靠）對(duì)客戶(hù)的審查內(nèi)容（5W）：who 人員素質(zhì)，銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，社會(huì)關(guān)系 　 　where 地理位置，物流配送情況 　　 when 從事本行業(yè)的時(shí)間，何時(shí)開(kāi)始合作，有否合作經(jīng)歷 　 　what 信用檔案，有無(wú)不良紀(jì)錄 　　 why關(guān)鍵點(diǎn)，為什么要合作，合作原因，合作動(dòng)機(jī)，合作前景 ，將應(yīng)收賬款納入業(yè)務(wù)的考核范圍1) 分層管理：應(yīng)收賬款的管理是一個(gè)系統(tǒng)工程，在公司內(nèi)部需要各部門(mén)之間相互協(xié)調(diào)、相互配合、相互監(jiān)督，形成一個(gè)應(yīng)收賬款管理的組織體系。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好,表明公司收賬速度快，平均收賬期短，賬損失少，資產(chǎn)流動(dòng)快，償債能力強(qiáng)。三、企業(yè)應(yīng)收賬款情況銷(xiāo)售收入的增加只會(huì)給這些企業(yè)帶來(lái)賬目的利潤(rùn)，不能帶來(lái)維持經(jīng)營(yíng)、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模所必須的現(xiàn)金流入，而且隨著應(yīng)收賬款數(shù)額的持續(xù)增加、平均賬齡的不斷增長(zhǎng)，可能出現(xiàn)的壞賬損失也越來(lái)越大，給企生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。圖表分析：（1）經(jīng)營(yíng)能力：根據(jù)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)周期等財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合分析，給出上市公司的經(jīng)營(yíng)能力評(píng)分。 而且對(duì)艾利奧特制造公司的商業(yè)信用及時(shí)地、準(zhǔn)確地做出判斷，以便本公司資金有效的獲取最大的收益。）現(xiàn)金折扣政策 現(xiàn)金折扣政策是企業(yè)對(duì)顧客在商品價(jià)格上所作的扣減。（二）信用政策的確定應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)的效果好壞，依賴(lài)于企業(yè)的信用政策。二、艾利奧特公司盈利能力分析主要指標(biāo)年份1967年1968年1969年1970年1071年銷(xiāo)售利潤(rùn)率%%%%%成本費(fèi)用利潤(rùn)率%%%%%凈資產(chǎn)收益率%%%%%在此,我們以銷(xiāo)售利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、:銷(xiāo)售利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/產(chǎn)品銷(xiāo)售凈收入*100%成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額*100%凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益總額*100%,隨后便成下降趨勢(shì),1971年降至最低水平,表明銷(xiāo)售收入的收益水平下降,公司經(jīng)營(yíng)上以收抵支的能力降低,但伴隨的卻是稅前凈利潤(rùn)的不增甚至下降(1969年除外).顯然公司的成本費(fèi)用的增加幅度大于收入的增加幅度,從而成本費(fèi)用率也呈下降態(tài)勢(shì),成本費(fèi)用的利用效率下降,經(jīng)濟(jì)效益下降,%%,表明投入資本的獲利水平下降,導(dǎo)致艾利奧特公司瀕臨破產(chǎn)。一般來(lái)說(shuō), 幾年來(lái)艾利奧特公司的資產(chǎn)負(fù)債率都超過(guò)80%以上,但長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債率卻只有20%,企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債大部分是 ,1971年后半期,企業(yè)再舉債能力受到嚴(yán)重限制。喬伊斯化工公司的應(yīng)收賬款管理也一樣是為了獲取最大的利潤(rùn)，因此它對(duì)應(yīng)收賬款的管理要恰到好處，就必須得對(duì)應(yīng)收賬款的信用政策（即本案例中對(duì)艾利奧特公司的信用政策）做出相應(yīng)的調(diào)查和確認(rèn)。（品質(zhì)指顧客的信譽(yù)，即履行償債義務(wù)的可能性；能力指顧客的償債能力，即其流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例；資本指顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，表明顧客可能償還債務(wù)的背景；抵押指顧客拒付款項(xiàng)或無(wú)力支付款項(xiàng)勢(shì)能備用作抵押的資產(chǎn)；條件指肯能影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。此外喬伊斯公司還應(yīng)制定出一系列的催收賬款政策，對(duì)艾利奧特制造公司的應(yīng)收賬款進(jìn)行及時(shí)的收結(jié)。中國(guó)遠(yuǎn)洋是中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸（集團(tuán)）總公司（與其下屬公司合稱(chēng)“中遠(yuǎn)集團(tuán)”，全球第二大綜合性航運(yùn)公司）的上市旗艦和資本平臺(tái)。黃色坐標(biāo)代表該股所在行業(yè)的平均值；紫色坐標(biāo)代表中國(guó)遠(yuǎn)洋控股有限公司的指標(biāo)。（6）現(xiàn)金流量：根據(jù)每股現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流與負(fù)債比、現(xiàn)金流量比率、凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量等財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合比較分析，給出上市公司現(xiàn)金流量評(píng)分；由圖表可以看出該公司的現(xiàn)金流量指標(biāo)高于該股所在行業(yè)現(xiàn)金流量指標(biāo)的平均值，但相對(duì)所有上市公司來(lái)說(shuō)還有一定差距。公司作為天津港保稅區(qū)和天津空港物流加工區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施的開(kāi)發(fā)建設(shè)主體，2008年繼續(xù)得到保稅區(qū)財(cái)政局提供的委托建設(shè)費(fèi)和運(yùn)營(yíng)養(yǎng)管補(bǔ)貼等資金支持；由此可看出中國(guó)遠(yuǎn)洋對(duì)于天津保稅局投資有限公司的應(yīng)收賬款收回可能性極大，壞賬損失少。營(yíng)運(yùn)指數(shù) 業(yè)務(wù)或銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)只給企業(yè)帶來(lái)了賬目利潤(rùn)，不能帶來(lái)維持經(jīng)營(yíng)、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模所必需的現(xiàn)金流入。初步的方案為：（1）對(duì)于賬齡超過(guò)信用期1—20天的客戶(hù)，由于拖欠時(shí)間較短，為了保存市場(chǎng)份額，不予催收；（2）對(duì)于賬齡超過(guò)信用期21—40天的客戶(hù)，可以通過(guò)寄發(fā)措辭婉轉(zhuǎn)的信件提示對(duì)方已經(jīng)過(guò)期款項(xiàng)事宜；（3）對(duì)于賬齡超過(guò)信用期41—60天的客戶(hù)，可以通過(guò)電話催詢(xún)；（4）對(duì)于賬齡超過(guò)信用期61—100天的客戶(hù)，可以委派專(zhuān)人與客戶(hù)當(dāng)面洽談；（5）對(duì)于賬齡超過(guò)信用期100天的客戶(hù)，先委派專(zhuān)人與客戶(hù)進(jìn)行措辭嚴(yán)厲的當(dāng)面洽談，如果仍無(wú)效果，必要時(shí)可提請(qǐng)有關(guān)部門(mén)仲裁或提請(qǐng)?jiān)V訟。從XYZ公司付款的歷史資料上看，1998年，該公司付款狀況尚可，雖然間或有拖欠現(xiàn)象，但是拖延欠款的時(shí)間不超過(guò)30天便可以結(jié)清賬款。 XYZ公司目前狀況的產(chǎn)生，是受多方面因素的影響，但歸結(jié)起來(lái)主要有條（1）XYZ公司所處地理位置不佳，交通條件不甚便利；（2）公司規(guī)模不大，無(wú)法取得規(guī)模效益，因而所銷(xiāo)售商品在價(jià)格上較之其他大型家電零售企業(yè)不具備優(yōu)勢(shì)；（3）公司經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所為租賃形式取得，高額的租金費(fèi)用使之無(wú)力承擔(dān)；（4）家電零售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，一些大規(guī)模的企業(yè)分割市場(chǎng)份額，會(huì)危及到諸如XYZ公司這樣的中小企業(yè)。他們所強(qiáng)調(diào)的產(chǎn)品為小型及微處理電腦，其市場(chǎng)目標(biāo)是針對(duì)需要使用電腦設(shè)備之小規(guī)模公司，但不需要購(gòu)買(mǎi)象IBM所供應(yīng)的大型電腦設(shè)備。該公司的長(zhǎng)短期負(fù)債利率為10%，金先生及李先生非常憂慮繼續(xù)保有其信用額度。從生產(chǎn)一種電腦形式轉(zhuǎn)變?yōu)榱硪环N形式之設(shè)置成本為5 000美元，此項(xiàng)數(shù)值可視為“訂貨成本”。2．呆帳損失減為15 000美元。（2）假定除了信用政策變動(dòng)外，該公司也變動(dòng)其存貨政策。