企業(yè)并購(gòu)流程(完整版)
【正文】 力 一定是中短期快速退出，關(guān)注如何退出 目標(biāo)公司具有充足現(xiàn)金流和強(qiáng)大的再融資能力。沒(méi)有任何產(chǎn)權(quán)控制，但通過(guò) “ 特許 ” 一紙憑證實(shí)現(xiàn)精神控制） （企業(yè)聯(lián)合： 松散型協(xié)議 :如國(guó)航參加星空聯(lián)盟 ,客戶(hù)實(shí)現(xiàn)了聯(lián)合 ,但產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)沒(méi)聯(lián)合 ,是屬于業(yè)務(wù)協(xié)同組 ,形成市場(chǎng)控制權(quán) ,但比較小的控制權(quán) ) 支付手段 (拿什么買(mǎi) ) ? 支付現(xiàn)金 ? 轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn) :如資產(chǎn)置換 (尤其是上市公司 ) ? 發(fā)行權(quán)益性證券 :發(fā)股換資產(chǎn)從而收購(gòu) ? 支付股權(quán) :股權(quán)做對(duì)價(jià) ? 發(fā)行債券 :定向發(fā)行債券從而延期付款 ? 承擔(dān)債務(wù) ? 合同或協(xié)議約定的其他方式 :如加盟、委托、商標(biāo)控制特許） ? 無(wú)償劃轉(zhuǎn)：如國(guó)有資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn) 并購(gòu)目的 ?資本的低成本擴(kuò)張 ?業(yè)務(wù)與資產(chǎn)的整合 ?開(kāi)拓新的市場(chǎng)，增加市場(chǎng)份額 ?擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，降低成本費(fèi)用 ?獲得壟斷利潤(rùn)或相對(duì)壟斷利潤(rùn) ?獲取資本收益 反收購(gòu)策略 董事輪換制度： 在公司章程中規(guī)定，每年只能更換三分之一的董事。 案例 ?默多克家族持有新聞集團(tuán) 29%的股份，此舉是為了防止自己一手建立的企業(yè)被他人惡意收購(gòu)。 第二節(jié) 并購(gòu)的基本流程 并購(gòu)程序 ?前期準(zhǔn)備工作； ?與被并購(gòu)方開(kāi)始首論談判 ， 簽訂并購(gòu)意向書(shū)； ?盡職調(diào)查； ?擬訂全面的并購(gòu)方案 ， 提交并購(gòu)的可行性研究報(bào)告； ?準(zhǔn)備并購(gòu)談判所有的法律文件 ， 主要是并購(gòu)協(xié)議； 并購(gòu)程序 ?制定談判策略 ， 開(kāi)始并購(gòu)談判 ， 簽訂并購(gòu)協(xié)議； ?開(kāi)始過(guò)渡期； ?履行審批手續(xù)； ?交割； ?開(kāi)始整合期 。 并購(gòu)工作流程 工作內(nèi)容、分工與進(jìn)度表 意向書(shū) ?談判雙方的保密條款； ?談判代表及相關(guān)授權(quán)； ?談判程序及日程的安排； ?盡職調(diào)查的范圍 、 方式和權(quán)利； ?無(wú)對(duì)價(jià)的交易形式 、 交易的支付方式； ?排他性條款； ?相關(guān)費(fèi)用的承擔(dān) 。 過(guò)渡期的安排 ?企業(yè)重大決策的安排 ?日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的管理 ?財(cái)務(wù)審批流程 ?勞動(dòng)人事審批流程 ?市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)管理 ?采購(gòu)供應(yīng)管理 交割 ?資產(chǎn)交割清單與交接方法 ?負(fù)債交割清單 ?合同與協(xié)議交接清單 ?擔(dān)保、未決訴訟等或有事項(xiàng)的交接 ?相關(guān)證照、公章、文件的交接 ?評(píng)估基準(zhǔn)日至交割日盈虧的確認(rèn)與處理 整合 ?人力資源整合 ?企業(yè)文化整合 ?經(jīng)營(yíng)環(huán)境整合 ?管理體制與制度整合 ?經(jīng)營(yíng)管理整合 人力資源整合 ?必要的人事調(diào)整 。 歐萊雅 ?1996年歐萊雅收購(gòu)了美寶蓮，在當(dāng)時(shí)被認(rèn)為是最為冒險(xiǎn)的投資。收購(gòu)讓歐萊雅高檔化妝品進(jìn)入了日本這個(gè)從前只青睞本土品牌的戰(zhàn)略市場(chǎng)，使歐萊雅擁有了一個(gè)源于日本思想和美學(xué)的國(guó)際高端品牌。 ?巴黎歐萊雅 ?卡尼爾 ?美寶蓮紐約 ?巴黎創(chuàng)意美家 ?小護(hù)士 歐萊雅品牌：高檔化妝品 ?通過(guò)百貨商店、高檔化妝品店和旅游零售渠道銷(xiāo)售的高檔品牌，向世人奉獻(xiàn)尖端產(chǎn)品和高檔服務(wù)。 ?理解 : 有所為有所不為 ?時(shí)間：有時(shí)為有時(shí)不為 ?地點(diǎn)：有地為有地不為 ?人物：有人為有人不為 發(fā)展戰(zhàn)略 ?《 道德經(jīng) 》 第四十四章 知足不辱，知止不殆，可以長(zhǎng)久 。 治理大的國(guó)家，要考慮周全，措施不能漏洞百出，不能太急功近利，不能太磨磨唧唧。 2023年 3月 上午 5時(shí) 39分 :39March 28, 2023 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 2023年 3月 28日星期二 上午 5時(shí) 39分 16秒 05:39: 1楚塞三湘接，荊門(mén)九派通。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023年 3月 28日星期二 上午 5時(shí) 39分 16秒 05:39: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于提升自我。 2023年 3月 28日星期二 5時(shí) 39分 16秒 05:39:1628 March 2023 1空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。 上午 5時(shí) 39分 16秒 上午 5時(shí) 39分 05:39: 沒(méi)有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 , March 28, 2023 雨中黃葉樹(shù)，燈下白頭人。如此可以使身體健康長(zhǎng)壽 . 盡職調(diào)查 ?《 道德經(jīng) 》 第七十一章 知不知，上。 ?歐萊雅專(zhuān)業(yè)美發(fā) ?卡詩(shī) ?美奇絲 歐萊雅品牌：活性健康化妝品 ?全世界只在藥房銷(xiāo)售的醫(yī)學(xué)護(hù)膚品牌，由專(zhuān)業(yè)的藥劑師和皮膚學(xué)家提供專(zhuān)業(yè)的咨詢(xún)服務(wù)。 歐萊雅 ?2023年 12月歐萊雅收購(gòu)中國(guó)化妝品品牌小護(hù)士。 歐萊雅 ?1998年收購(gòu)了
環(huán)評(píng)公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1