企業(yè)并購流程-全文預(yù)覽
【正文】 推廣至歐洲的黑人后裔，該品牌成為了生產(chǎn)少數(shù)種群護發(fā)產(chǎn)品的國際領(lǐng)軍品牌。 歐萊雅 ?1998年收購了專注于種群發(fā)質(zhì)的美國品牌 SoftSheen。 歐萊雅 ?歐萊雅首先通過一系列戰(zhàn)略收購，將紐約發(fā)展成為繼巴黎之后歐萊雅在世界上的第二個重要據(jù)點。 ?薪酬制度的改革或調(diào)整 。 ?風(fēng)險因素分析及應(yīng)對措施； ?整合方案 。 可行性研究報告 ?對盡職調(diào)查提出結(jié)論性意見 。 律師 ?負責(zé)盡職調(diào)查中法律事務(wù)的調(diào)查工作； ?負責(zé)準(zhǔn)備并購合同或協(xié)議等法律文件； ?使并購專家的意見和建議合法化 ， 并提出最低法律成本及最高效率相平衡的意見和建議； ?協(xié)助處理戰(zhàn)略性法律事務(wù) ， 如市場開發(fā) 、長期投資 、 合營合作等； 注冊會計師、資產(chǎn)評估師 ?對企業(yè)的未來發(fā)展前景進行預(yù)測 ， 預(yù)測企業(yè)的客戶價值 、 收入 、 成本費用 、 利潤 ， 預(yù)測企業(yè)的價值 ， 為確定收購價格提出建議； ?提出建立和完善整合階段財務(wù)管理制度和會計核算制度的意見和建議 。 組織并購班子 ?并購專家 (企業(yè)、中介機構(gòu) ) ?律師 ?注冊會計師、資產(chǎn)評估師 ?技術(shù)專家 擬定工作流程，制定工作安排 時間表，明確責(zé)任和分工 并購專家 ? 負責(zé)擬定及實施并購方案； ? 提出并購盡職調(diào)查清單 ， 全面負責(zé)盡職調(diào)查工作； ? 主持并購談判工作； ? 負責(zé)并購后的整合工作 。 富通昭和上市失敗案例 ?9月 2日， “ 富通昭和 ” 和主承銷商中信證券聯(lián)合發(fā)布公告： “ 因準(zhǔn)備工作尚未完全做好，本著對廣大投資者負責(zé)的態(tài)度，經(jīng)協(xié)商，并經(jīng)中國證監(jiān)會同意，決定推遲本次發(fā)行。 案例 ?2023年 12月 22日新聞集團和自由媒體集團宣布，自由媒體集團同意出讓其所持有的市價 110億美元的新聞集團股份，以換取對全美主要衛(wèi)星電視臺直播電視公司的控股權(quán)， 3個美國地區(qū)性體育臺和。 ?新聞集團持有出版業(yè)和廣播業(yè)中最知名的資產(chǎn)，如?？怂箠蕵芳瘓F（ FOX）、英國天空廣播公司（ BSY）和紐約郵報等。 絕對多數(shù)條款： 在公司章程中規(guī)定，公司的合并需要獲得絕對多數(shù)的股東投贊成票，這個比例通常為 80%，同時，對這一條款的修改也要絕對多數(shù)股東同意才能生效。 ?控制權(quán)：特許經(jīng)營權(quán)、委托管理、租賃、商標(biāo)、核心技術(shù)、企業(yè)聯(lián)合等。 無產(chǎn)業(yè)或業(yè)務(wù)限制 ? 舉例：李舒服并 Volvo，是行業(yè) 新僑收購深發(fā)展是財務(wù) ,并于 10年內(nèi)退出 平安收深發(fā)展是行業(yè) :向金融領(lǐng)域投資拓展 并購對象 ? 股權(quán)： 最大風(fēng)險是債務(wù)問題 ,最難處理的是股權(quán)價格和商譽的計量 100%股權(quán)通常是浪費 ,沒必要 ,優(yōu)點是好管理 。 ?財務(wù)投資人 ：策略性投資，自我發(fā)展能力，退出，無產(chǎn)業(yè)或業(yè)務(wù)限制，資本回報。龍江交通和吉林高速依法承繼東北高速的資產(chǎn)、負債、權(quán)益、業(yè)務(wù)和人員，東北高速在分立完成后依法解散并注銷。 ?2023年 5月，三家股東一起否決了 《 2023年度報告及其摘要 》 、 《 2023年度財務(wù)決算報告 》 、 《 2023年度財務(wù)預(yù)算報告 》和 《 2023年度利潤分配預(yù)案 》 。 ? 企業(yè)合并， 同一控制下的企業(yè)合并 :沒有正式交易 ,只有轉(zhuǎn)移 非同一控制下的企業(yè)合并 :有正式交易 并購的基本涵義之“分” ?分立，通常是指對公司的資產(chǎn)、負債和權(quán)益進行分割，將原來一家公司分立形成兩家或兩家以上公司的行為。 ? 合并：也稱新設(shè)合并，是指兩家或兩家以上公司合并成一家新公司的行為。 廣義的并購： 合：并購 分：分立 并購的基本涵義之 “ 合 ” 并購 — 并 ? 兼并：也稱吸收合并，通常是指一家企業(yè)取得其他企業(yè)全部資產(chǎn)或股權(quán)，并使其喪失法人資格或改變法人實體的行為。 ?核心：控制權(quán) 從會計概念解讀并購 從會計概念上分析并購的涵義，是從投資企業(yè)與被投資企業(yè)的關(guān)系來解讀： ? 控制，共同控制，重大影響，無控制、無共同控制、無重大影響。 案例 ?公司效益好的資產(chǎn)在吉林境內(nèi)，但公司大部分募集資金卻投到黑龍江，由此引發(fā)股東之間的矛盾。 ? 東北高速分立為兩家公司，即黑龍江交通發(fā)展股份有限公司和吉林高速公路股份有限公司。 并購參與者 ?并購主體 誰，來并購是首先要回答的問題、二者的著眼點、思路、獲利、退出方式都不同 ?并購對象 買什么 ,核心是控
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1