【正文】 目采取滾動(dòng)開(kāi)發(fā)策略，注重樹立陽(yáng)光品牌。 二、調(diào)整現(xiàn)有業(yè)務(wù)組合 ?改組天津、華東公司為房地產(chǎn)公司。 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)咨詢 第 6 頁(yè) 中國(guó)陽(yáng)光投資集團(tuán)有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 為了打造國(guó)內(nèi)一流的投資公司品牌，保持長(zhǎng)久的發(fā)展，中國(guó)陽(yáng)光必須建立起三個(gè)層面的業(yè)務(wù)組合 第一層面 核心業(yè)務(wù) 第二層面 新興業(yè)務(wù) 第三層面 候選業(yè)務(wù) 沒(méi)有開(kāi)發(fā)未來(lái)：沒(méi)有第三層面源源不斷提出新待開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，第 二層面業(yè)務(wù)會(huì)逐漸枯竭，最后是第一層面業(yè)務(wù)喪失，無(wú)法增長(zhǎng) 在穩(wěn)步推進(jìn)房地產(chǎn)項(xiàng)目的同時(shí)，加快對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)整合，改組改造現(xiàn)有子公司，完善管理體系，積極尋找新項(xiàng)目 進(jìn)入戰(zhàn)略性投資行業(yè)，如高新材料領(lǐng)域和文化體育產(chǎn)業(yè)，嘗試投資基金業(yè)務(wù) 積極開(kāi)展信托投資業(yè)務(wù)，成立控股集團(tuán)公司，上市融資 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)咨詢 第 7 頁(yè) 中國(guó)陽(yáng)光投資集團(tuán)有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 短期發(fā)展目標(biāo)：明確戰(zhàn)略與定位，完善管理體系，改組改造現(xiàn)有業(yè)務(wù)，拓展新業(yè)務(wù)領(lǐng)域 目標(biāo) 主要策略 建議實(shí)施時(shí)間 ?確定戰(zhàn)略與企業(yè)定位 ? 中國(guó)陽(yáng)光確立自身發(fā)展戰(zhàn)略與企業(yè)定位 ? 組織子公司開(kāi)展戰(zhàn)略研究 ? 2023年 3月前 ? 改組改造 現(xiàn)有企業(yè) ?拓展新業(yè)務(wù)領(lǐng)域 ? 華東、天津公司、浦東公司業(yè)務(wù)重組 ? 華東、天津公司、浦東公司改制，引入管理層和員工持股，轉(zhuǎn)變機(jī)制 ? 2023年 6月后 ? 穩(wěn)步推進(jìn)房地產(chǎn)、華星大廈項(xiàng)目 ? 積極尋找新項(xiàng)目，建立投資業(yè)務(wù)流程，進(jìn)行行業(yè)研究 ?開(kāi)展投資咨詢類業(yè)務(wù) ?建立融資渠道 ? 全年 ?完善管理體系 ? 重新設(shè)計(jì)中國(guó)陽(yáng)光的組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程 ? 建立公司本部和集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)的管理制度體系 ? 吸納投資專業(yè)人才，塑造企業(yè)文化 ? 2023年 36月 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)咨詢 第 8 頁(yè) 中國(guó)陽(yáng)光投資集團(tuán)有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 中期發(fā)展目標(biāo)：培育戰(zhàn)略性投資業(yè)務(wù)，整合集團(tuán)資源 目標(biāo) 主要策略 建議實(shí)施時(shí)間 ?培養(yǎng)戰(zhàn)略性 投資業(yè)務(wù) ?以參股方式投資進(jìn)入新材料等業(yè)務(wù)領(lǐng)域 ? 通過(guò)進(jìn)入體育產(chǎn)業(yè)，實(shí)行品牌戰(zhàn)略 ?發(fā)起設(shè)立房地產(chǎn)投資信托基金，成立基金管理公司 ?2年內(nèi) ?整合集團(tuán)資源 ? 整合協(xié)會(huì)資源，建立會(huì)員網(wǎng)絡(luò)，聯(lián)合成立有限公司 ? 在集團(tuán)內(nèi)形成各具側(cè)重點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè) ?北京房地產(chǎn)進(jìn)入收獲期，并開(kāi)工新項(xiàng)目 ?北京杜仲進(jìn)入市場(chǎng)推廣階段或退出 ?傳統(tǒng)木材經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常開(kāi)展，自負(fù)盈虧 ?天津中發(fā)木業(yè)進(jìn)入快速成長(zhǎng)階段，考慮擴(kuò)張 ?以投資咨詢業(yè)為依托，進(jìn)入資本市場(chǎng) ?發(fā)展新的集團(tuán)單位，擴(kuò)大集團(tuán)規(guī)模 ? 23年內(nèi) 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)咨詢 第 9 頁(yè) 中國(guó)陽(yáng)光投資集團(tuán)有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)：進(jìn)入信托投資領(lǐng)域，上市融資，成立控股集團(tuán) 目標(biāo) 主要策略 建議實(shí)施時(shí)間 ?進(jìn)入信托投資領(lǐng)域 ?成立控股集團(tuán)公司 ?上市融資 ?實(shí)施買殼上市，控股一上市公司 ?上市公司資產(chǎn)置換，改善上市公司業(yè)績(jī) ?上市公司增發(fā) /配股融資 ?通過(guò)上市公司實(shí)施產(chǎn)業(yè)整合 ?35年內(nèi) ?成立房地產(chǎn)投資信托公司 ?在政策允許的前提下，逐步介入其它信托投資業(yè)務(wù) ?將公司投資銀行業(yè)務(wù)整合進(jìn)入房地產(chǎn)信托投資公司 ?房地產(chǎn)信托投資公司增資擴(kuò)股 ?申請(qǐng)成立信托投資公司，全面進(jìn)入信托投資領(lǐng)域 ?公司組織架構(gòu)重組，成立控股集團(tuán)公司 ? 35年內(nèi) 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)咨詢 第 10 頁(yè) 中國(guó)陽(yáng)光投資集團(tuán)有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 新華信關(guān)于戰(zhàn)略性行業(yè)選擇的建議 新材料 農(nóng)業(yè) 體育產(chǎn)業(yè) 進(jìn)入時(shí)機(jī) 主業(yè)房地產(chǎn)確立后 的一年之內(nèi) 中期戰(zhàn)略進(jìn)入行業(yè)， 23年后 中期戰(zhàn)略進(jìn)入行業(yè)， 23年后 進(jìn)入領(lǐng)域 新材料（新型建材） 農(nóng)產(chǎn)品深加工 體育經(jīng)紀(jì)、媒體 進(jìn)入方式 合資企業(yè) 收購(gòu)兼并 戰(zhàn)略聯(lián)盟 風(fēng)險(xiǎn) 有內(nèi)部市場(chǎng)支持， 風(fēng)險(xiǎn)較小 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及收購(gòu)帶來(lái) 企業(yè)間的文化沖突 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、知名品牌 的競(jìng)爭(zhēng) 注意問(wèn)題 合作伙伴的選擇、 合資企業(yè)的控制權(quán) 是否具備經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)加工 企業(yè)的專業(yè)能力 合作伙伴的選擇、 專業(yè)人才的培養(yǎng) 建議 進(jìn)入新材料行業(yè)，將 新材料發(fā)展成第二主 業(yè)，作為上市儲(chǔ)備 不作為優(yōu)選行業(yè)， 若有機(jī)會(huì)，進(jìn)入 也要慎重 進(jìn)入，作為品牌品牌 戰(zhàn)略的主要載體，為 品牌宣傳服務(wù) 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)咨詢 第 11 頁(yè) 中國(guó)陽(yáng)光投資集團(tuán)有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 新華信對(duì)中國(guó)陽(yáng)光進(jìn)入投資銀行和信托投資業(yè)的建議 進(jìn)入時(shí)間 發(fā)展目標(biāo) 進(jìn)入策略 注意問(wèn)題 投資銀行 信托投資 ?2023年上半年。 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)咨詢 第 12 頁(yè) 中國(guó)陽(yáng)光投資集團(tuán)有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 新華信對(duì)于中國(guó)陽(yáng)光在房地產(chǎn)投資方面的建議 中國(guó)陽(yáng)光的優(yōu)勢(shì) 進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)中國(guó)陽(yáng)光的優(yōu)勢(shì)有兩點(diǎn) – 政府資源 – 股東的支持 注意的問(wèn)題 進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)是中國(guó)陽(yáng)光主業(yè)創(chuàng)新的重要一步，培養(yǎng)作為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的專業(yè)能力和專業(yè)人才，建立運(yùn)作得力和管理有效的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)隊(duì)伍 建議 ?發(fā)展地域：立足京、津、滬，逐步向華北、華東地區(qū)拓展 ?發(fā)展模式：滾動(dòng)式經(jīng)營(yíng)，一個(gè)項(xiàng)目一個(gè)項(xiàng)目踏踏實(shí)實(shí)地做 ?品牌定位：針對(duì)高、中、低三個(gè)消費(fèi)層次，推出不同的品牌，根據(jù)陽(yáng)光的發(fā)展戰(zhàn)略，今后品牌主要定位在中檔偏高的消費(fèi)層次 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)咨詢 第 13 頁(yè) 中國(guó)陽(yáng)光投資集團(tuán)有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 中國(guó)陽(yáng)光在經(jīng)營(yíng)發(fā)展策略上要堅(jiān)持一個(gè)中心，兩條腿走路，形成三大品牌系列 一個(gè)中心 兩條腿走路 三大品牌系列 目前業(yè)務(wù)組合上以房地產(chǎn)為中心，在資金、人力、組織上向房地產(chǎn)業(yè)傾斜，依靠房地產(chǎn)的發(fā)展為其他產(chǎn)業(yè)提供資金，對(duì)于其他產(chǎn)業(yè)要有進(jìn)有退，最終將中國(guó)陽(yáng)光發(fā)展成為 以房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、高新技術(shù)（控股上市公司）、信托投資為主業(yè)的大型控股集團(tuán)公司 。 ? 誠(chéng)信為先 – 中國(guó)陽(yáng)光以誠(chéng)實(shí)守信為在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)交往中的道德核心，立足企業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展，創(chuàng)造與合作伙伴的雙贏局面。 項(xiàng)目選擇 項(xiàng)目投資 集團(tuán)內(nèi)部整合 通過(guò)控股上市公司資產(chǎn)置換 擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模 進(jìn)入新的產(chǎn)業(yè) 獲取經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 獲取資本增值 實(shí)業(yè)投資過(guò)程示意圖 資料來(lái)源：新華信調(diào)查分析 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)咨詢 第 24 頁(yè) 中國(guó)陽(yáng)光投資集團(tuán)有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 風(fēng)險(xiǎn)投資公司－－清華紫光科技創(chuàng)新投資公司模式 清華紫光科技創(chuàng)新投資有限公司是一家專門致力于高新技術(shù)項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，成立于 2023年 3月，注冊(cè)資本 ，由清華紫光股份有限公司等十余家公司出資組建。 16%的農(nóng)業(yè)上市公司主業(yè)將轉(zhuǎn)型，如新希望、金果實(shí)業(yè)，另有 15%的公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)嚴(yán)重滑坡，如藍(lán)田股份和中農(nóng)資源 主業(yè)深入 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)調(diào)整也使得資源配置更加優(yōu)化，使得規(guī)模大、實(shí)力雄厚的公司加大投資，深入主業(yè)，使用新技術(shù)、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、延伸農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條，如羅牛山、順鑫農(nóng)業(yè)、隆平高科、豐樂(lè)種業(yè) 資料來(lái)源：上市公司行業(yè)資料分析 新材料 農(nóng)業(yè) 體育 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)咨詢 第 49 頁(yè) 中國(guó)陽(yáng)光投資集團(tuán)有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 借鑒農(nóng)業(yè)上市公司的投資方向，農(nóng)產(chǎn)品深加工領(lǐng)域是相對(duì)較好的進(jìn)入方向 投資農(nóng)業(yè)主業(yè)，進(jìn)入農(nóng)產(chǎn)品深加工領(lǐng)域 ?羅牛山投資 8億人民幣興建小麥加工廠 ,將帶動(dòng)飼料、糧食深加工行業(yè)的全面發(fā)展 ?順鑫農(nóng)業(yè)收購(gòu)“牽手”果蔬汁生產(chǎn)企業(yè)，介入水果蔬菜加深工領(lǐng)域 投資農(nóng)產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)，擴(kuò)大市場(chǎng)占有量 ?隆平高科和豐樂(lè)種業(yè)加強(qiáng)市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率 資料來(lái)源：農(nóng)業(yè)上市公司分析 新材料 農(nóng)業(yè) 體育 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)咨詢 第 50 頁(yè) 中國(guó)陽(yáng)光投資集團(tuán)有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 基于品牌建設(shè)和投資回報(bào)的綜合考慮，新華信建議中國(guó)陽(yáng)光積極進(jìn)入體育文化產(chǎn)業(yè)，在投資方向上首選體育媒體服務(wù) 體育產(chǎn)業(yè)框架 體育用品 體育服務(wù) 知識(shí)產(chǎn)權(quán) 體育器材類 儀器設(shè)備類 運(yùn)動(dòng)休閑服飾 其它 場(chǎng)地服務(wù) 經(jīng)紀(jì)服務(wù) 媒體服務(wù) 技術(shù)培訓(xùn) 競(jìng)賽器材、訓(xùn)練器材、運(yùn)動(dòng)健身器材、康復(fù)器材、運(yùn)動(dòng)休閑器材、漁具、學(xué)校體育器材、幼兒體育器材等 體育運(yùn)動(dòng)用儀器、儀表、體育醫(yī)療器材和儀器、場(chǎng)地計(jì)時(shí)計(jì)分設(shè)備、體育場(chǎng)館設(shè)備、體育場(chǎng)地營(yíng)造等 運(yùn)動(dòng)服裝、運(yùn)動(dòng)鞋、休閑服裝、休閑鞋、休閑帽等 相關(guān)紀(jì)念品、獎(jiǎng)牌、運(yùn)動(dòng)飲料、保健用品等 體育類期刊、雜志、電腦軟件、體育科技發(fā)明創(chuàng)造、信息咨詢、體育專業(yè)網(wǎng)站等 場(chǎng)館出租、管理、維護(hù)、經(jīng)營(yíng)等 賽事組織、推廣、代理，體育明星代理等 廣告、電視轉(zhuǎn)播、賽事、明星宣傳等 體育院校、訓(xùn)練班等 體育金融 體育保險(xiǎn)、彩票、基金 資料來(lái)源：新華信調(diào)查分析 新材料 農(nóng)業(yè) 體育 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)咨詢 第 51 頁(yè) 中國(guó)陽(yáng)光投資集團(tuán)有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 體育服務(wù)業(yè)附加值高，發(fā)展前景廣，由于受民族文化影響大，表現(xiàn)出一定的地域性，國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展體育服務(wù)業(yè)有一定的先天優(yōu)勢(shì) 傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè) ?體育用品的生產(chǎn)、加工、銷售 ?體育場(chǎng)館設(shè)施的建設(shè)、開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng) ?體育健身項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng) ?體育俱樂(lè)部的投資、經(jīng)營(yíng) ?承辦體育賽事等 體育服務(wù) ?體育賽事承辦、推廣與代理 ?體育彩票銷售 ?體育專業(yè)人才培訓(xùn) ?體育信息咨詢 ?體育網(wǎng)絡(luò)開(kāi)發(fā)等 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型 中體產(chǎn)業(yè) 股份有限公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型示意圖 資料來(lái)源：新華信調(diào)查分析 新材料 農(nóng)業(yè) 體育 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)咨詢 第 52 頁(yè) 中國(guó)陽(yáng)光投資集團(tuán)有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 文化體育產(chǎn)業(yè)投資的進(jìn)入門檻越來(lái)越高，需要大的資金支持和長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)理念， WTO的加入更是加劇了這種情形。 增加一個(gè)收入來(lái)源，拓寬公司信息渠道，培養(yǎng)和鍛煉公司業(yè)務(wù)人員。 ?多元化投資走入歧途 ：進(jìn)入金融、證券、貿(mào)易、酒店旅游、投資顧問(wèn)以及交通、能源、通訊、原材料、化工、紡織、電子、醫(yī)療、高科技等工業(yè)生產(chǎn)的幾十個(gè)領(lǐng)域。 低 高 與中國(guó)陽(yáng)光現(xiàn)狀及需求匹配性 ?有較強(qiáng)資金實(shí)力 ?實(shí)業(yè)基礎(chǔ)較差 ?追求快速發(fā)展 IPO 買殼上市 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)咨詢 第 60 頁(yè) 中國(guó)陽(yáng)光投資集團(tuán)有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 買殼上市是指非上市公司購(gòu)買一家上市公司一定比例的股權(quán)來(lái)取得上市的地位，然后通過(guò)“反向收購(gòu)”注入自己有關(guān)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)間接上市的目的 方案制定 目標(biāo)選擇 與談判 收購(gòu)與受 讓股權(quán) 資產(chǎn)置換 增發(fā) /配股 ?確定買殼所要達(dá)到的目標(biāo)； ?選擇合適的收購(gòu)時(shí)機(jī)； ?確定用于收購(gòu)的資金或資產(chǎn)； ?確定對(duì)收購(gòu)目標(biāo)的基本要求； ?確定收購(gòu)成本與股權(quán)要求。 上市公司更名“陽(yáng)光”， 5000多萬(wàn)股民關(guān)注， 收購(gòu)過(guò)程的新聞媒體 報(bào)導(dǎo)。 產(chǎn)品擴(kuò)展到合金材料的下游產(chǎn)品－－電動(dòng)工具。 中國(guó)信托業(yè)第五次整頓，信托投資公司進(jìn)一步縮減到 50余家，實(shí)現(xiàn)信托業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理。 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)咨詢 第 69 頁(yè) 中國(guó)陽(yáng)光投資集團(tuán)有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 中國(guó)陽(yáng)光房地產(chǎn)投資信托實(shí)施策略 發(fā)起設(shè)立房地產(chǎn) 或住房投資基金 成立基金 管理公司 成立房地產(chǎn) 信托投資公司 成立信托 投資公司 ?《投資基金法》將放寬對(duì)發(fā)起設(shè)立投資基金的要求； ?通過(guò)發(fā)行受益憑證或基金股份募集投資者的資金； ?投資房地產(chǎn)獲取經(jīng)營(yíng)收入，發(fā)放住房抵押貸款，政府債券等。 資本經(jīng)營(yíng) 業(yè)務(wù)組合 品牌經(jīng)營(yíng) 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)咨詢 第 74 頁(yè) 中國(guó)陽(yáng)光投資集團(tuán)有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01