【正文】 目采取滾動開發(fā)策略，注重樹立陽光品牌。 二、調(diào)整現(xiàn)有業(yè)務組合 ?改組天津、華東公司為房地產(chǎn)公司。 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機構設計咨詢 第 6 頁 中國陽光投資集團有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 為了打造國內(nèi)一流的投資公司品牌，保持長久的發(fā)展，中國陽光必須建立起三個層面的業(yè)務組合 第一層面 核心業(yè)務 第二層面 新興業(yè)務 第三層面 候選業(yè)務 沒有開發(fā)未來：沒有第三層面源源不斷提出新待開發(fā)項目，第 二層面業(yè)務會逐漸枯竭，最后是第一層面業(yè)務喪失，無法增長 在穩(wěn)步推進房地產(chǎn)項目的同時，加快對現(xiàn)有業(yè)務整合，改組改造現(xiàn)有子公司，完善管理體系，積極尋找新項目 進入戰(zhàn)略性投資行業(yè)，如高新材料領域和文化體育產(chǎn)業(yè)，嘗試投資基金業(yè)務 積極開展信托投資業(yè)務，成立控股集團公司，上市融資 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機構設計咨詢 第 7 頁 中國陽光投資集團有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 短期發(fā)展目標：明確戰(zhàn)略與定位，完善管理體系，改組改造現(xiàn)有業(yè)務，拓展新業(yè)務領域 目標 主要策略 建議實施時間 ?確定戰(zhàn)略與企業(yè)定位 ? 中國陽光確立自身發(fā)展戰(zhàn)略與企業(yè)定位 ? 組織子公司開展戰(zhàn)略研究 ? 2023年 3月前 ? 改組改造 現(xiàn)有企業(yè) ?拓展新業(yè)務領域 ? 華東、天津公司、浦東公司業(yè)務重組 ? 華東、天津公司、浦東公司改制，引入管理層和員工持股，轉變機制 ? 2023年 6月后 ? 穩(wěn)步推進房地產(chǎn)、華星大廈項目 ? 積極尋找新項目，建立投資業(yè)務流程，進行行業(yè)研究 ?開展投資咨詢類業(yè)務 ?建立融資渠道 ? 全年 ?完善管理體系 ? 重新設計中國陽光的組織結構和業(yè)務流程 ? 建立公司本部和集團化經(jīng)營的管理制度體系 ? 吸納投資專業(yè)人才，塑造企業(yè)文化 ? 2023年 36月 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機構設計咨詢 第 8 頁 中國陽光投資集團有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 中期發(fā)展目標：培育戰(zhàn)略性投資業(yè)務，整合集團資源 目標 主要策略 建議實施時間 ?培養(yǎng)戰(zhàn)略性 投資業(yè)務 ?以參股方式投資進入新材料等業(yè)務領域 ? 通過進入體育產(chǎn)業(yè)，實行品牌戰(zhàn)略 ?發(fā)起設立房地產(chǎn)投資信托基金，成立基金管理公司 ?2年內(nèi) ?整合集團資源 ? 整合協(xié)會資源，建立會員網(wǎng)絡，聯(lián)合成立有限公司 ? 在集團內(nèi)形成各具側重點的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè) ?北京房地產(chǎn)進入收獲期，并開工新項目 ?北京杜仲進入市場推廣階段或退出 ?傳統(tǒng)木材經(jīng)營業(yè)務正常開展，自負盈虧 ?天津中發(fā)木業(yè)進入快速成長階段，考慮擴張 ?以投資咨詢業(yè)為依托，進入資本市場 ?發(fā)展新的集團單位，擴大集團規(guī)模 ? 23年內(nèi) 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機構設計咨詢 第 9 頁 中國陽光投資集團有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 長期發(fā)展目標：進入信托投資領域，上市融資，成立控股集團 目標 主要策略 建議實施時間 ?進入信托投資領域 ?成立控股集團公司 ?上市融資 ?實施買殼上市，控股一上市公司 ?上市公司資產(chǎn)置換，改善上市公司業(yè)績 ?上市公司增發(fā) /配股融資 ?通過上市公司實施產(chǎn)業(yè)整合 ?35年內(nèi) ?成立房地產(chǎn)投資信托公司 ?在政策允許的前提下，逐步介入其它信托投資業(yè)務 ?將公司投資銀行業(yè)務整合進入房地產(chǎn)信托投資公司 ?房地產(chǎn)信托投資公司增資擴股 ?申請成立信托投資公司，全面進入信托投資領域 ?公司組織架構重組，成立控股集團公司 ? 35年內(nèi) 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機構設計咨詢 第 10 頁 中國陽光投資集團有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 新華信關于戰(zhàn)略性行業(yè)選擇的建議 新材料 農(nóng)業(yè) 體育產(chǎn)業(yè) 進入時機 主業(yè)房地產(chǎn)確立后 的一年之內(nèi) 中期戰(zhàn)略進入行業(yè)， 23年后 中期戰(zhàn)略進入行業(yè)， 23年后 進入領域 新材料（新型建材） 農(nóng)產(chǎn)品深加工 體育經(jīng)紀、媒體 進入方式 合資企業(yè) 收購兼并 戰(zhàn)略聯(lián)盟 風險 有內(nèi)部市場支持， 風險較小 市場競爭以及收購帶來 企業(yè)間的文化沖突 財務風險、知名品牌 的競爭 注意問題 合作伙伴的選擇、 合資企業(yè)的控制權 是否具備經(jīng)營生產(chǎn)加工 企業(yè)的專業(yè)能力 合作伙伴的選擇、 專業(yè)人才的培養(yǎng) 建議 進入新材料行業(yè)，將 新材料發(fā)展成第二主 業(yè)，作為上市儲備 不作為優(yōu)選行業(yè)， 若有機會，進入 也要慎重 進入，作為品牌品牌 戰(zhàn)略的主要載體，為 品牌宣傳服務 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機構設計咨詢 第 11 頁 中國陽光投資集團有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 新華信對中國陽光進入投資銀行和信托投資業(yè)的建議 進入時間 發(fā)展目標 進入策略 注意問題 投資銀行 信托投資 ?2023年上半年。 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機構設計咨詢 第 12 頁 中國陽光投資集團有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 新華信對于中國陽光在房地產(chǎn)投資方面的建議 中國陽光的優(yōu)勢 進入房地產(chǎn)行業(yè)中國陽光的優(yōu)勢有兩點 – 政府資源 – 股東的支持 注意的問題 進入房地產(chǎn)行業(yè)是中國陽光主業(yè)創(chuàng)新的重要一步，培養(yǎng)作為房地產(chǎn)開發(fā)商的專業(yè)能力和專業(yè)人才，建立運作得力和管理有效的房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營隊伍 建議 ?發(fā)展地域：立足京、津、滬，逐步向華北、華東地區(qū)拓展 ?發(fā)展模式：滾動式經(jīng)營，一個項目一個項目踏踏實實地做 ?品牌定位：針對高、中、低三個消費層次，推出不同的品牌，根據(jù)陽光的發(fā)展戰(zhàn)略，今后品牌主要定位在中檔偏高的消費層次 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機構設計咨詢 第 13 頁 中國陽光投資集團有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 中國陽光在經(jīng)營發(fā)展策略上要堅持一個中心，兩條腿走路，形成三大品牌系列 一個中心 兩條腿走路 三大品牌系列 目前業(yè)務組合上以房地產(chǎn)為中心，在資金、人力、組織上向房地產(chǎn)業(yè)傾斜，依靠房地產(chǎn)的發(fā)展為其他產(chǎn)業(yè)提供資金，對于其他產(chǎn)業(yè)要有進有退，最終將中國陽光發(fā)展成為 以房地產(chǎn)開發(fā)、高新技術（控股上市公司）、信托投資為主業(yè)的大型控股集團公司 。 ? 誠信為先 – 中國陽光以誠實守信為在市場經(jīng)濟交往中的道德核心，立足企業(yè)的長久發(fā)展，創(chuàng)造與合作伙伴的雙贏局面。 項目選擇 項目投資 集團內(nèi)部整合 通過控股上市公司資產(chǎn)置換 擴大生產(chǎn)規(guī)模 進入新的產(chǎn)業(yè) 獲取經(jīng)營利潤 獲取資本增值 實業(yè)投資過程示意圖 資料來源：新華信調(diào)查分析 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機構設計咨詢 第 24 頁 中國陽光投資集團有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 風險投資公司－－清華紫光科技創(chuàng)新投資公司模式 清華紫光科技創(chuàng)新投資有限公司是一家專門致力于高新技術項目投資的風險投資公司，成立于 2023年 3月，注冊資本 ，由清華紫光股份有限公司等十余家公司出資組建。 16%的農(nóng)業(yè)上市公司主業(yè)將轉型，如新希望、金果實業(yè)，另有 15%的公司業(yè)績出現(xiàn)嚴重滑坡，如藍田股份和中農(nóng)資源 主業(yè)深入 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)調(diào)整也使得資源配置更加優(yōu)化，使得規(guī)模大、實力雄厚的公司加大投資，深入主業(yè)，使用新技術、開發(fā)新產(chǎn)品、擴大優(yōu)勢產(chǎn)品市場占有率、延伸農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條，如羅牛山、順鑫農(nóng)業(yè)、隆平高科、豐樂種業(yè) 資料來源：上市公司行業(yè)資料分析 新材料 農(nóng)業(yè) 體育 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機構設計咨詢 第 49 頁 中國陽光投資集團有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 借鑒農(nóng)業(yè)上市公司的投資方向，農(nóng)產(chǎn)品深加工領域是相對較好的進入方向 投資農(nóng)業(yè)主業(yè)，進入農(nóng)產(chǎn)品深加工領域 ?羅牛山投資 8億人民幣興建小麥加工廠 ,將帶動飼料、糧食深加工行業(yè)的全面發(fā)展 ?順鑫農(nóng)業(yè)收購“牽手”果蔬汁生產(chǎn)企業(yè)，介入水果蔬菜加深工領域 投資農(nóng)產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡，擴大市場占有量 ?隆平高科和豐樂種業(yè)加強市場網(wǎng)絡建設，擴大優(yōu)勢產(chǎn)品市場占有率 資料來源：農(nóng)業(yè)上市公司分析 新材料 農(nóng)業(yè) 體育 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機構設計咨詢 第 50 頁 中國陽光投資集團有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 基于品牌建設和投資回報的綜合考慮，新華信建議中國陽光積極進入體育文化產(chǎn)業(yè)，在投資方向上首選體育媒體服務 體育產(chǎn)業(yè)框架 體育用品 體育服務 知識產(chǎn)權 體育器材類 儀器設備類 運動休閑服飾 其它 場地服務 經(jīng)紀服務 媒體服務 技術培訓 競賽器材、訓練器材、運動健身器材、康復器材、運動休閑器材、漁具、學校體育器材、幼兒體育器材等 體育運動用儀器、儀表、體育醫(yī)療器材和儀器、場地計時計分設備、體育場館設備、體育場地營造等 運動服裝、運動鞋、休閑服裝、休閑鞋、休閑帽等 相關紀念品、獎牌、運動飲料、保健用品等 體育類期刊、雜志、電腦軟件、體育科技發(fā)明創(chuàng)造、信息咨詢、體育專業(yè)網(wǎng)站等 場館出租、管理、維護、經(jīng)營等 賽事組織、推廣、代理，體育明星代理等 廣告、電視轉播、賽事、明星宣傳等 體育院校、訓練班等 體育金融 體育保險、彩票、基金 資料來源：新華信調(diào)查分析 新材料 農(nóng)業(yè) 體育 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機構設計咨詢 第 51 頁 中國陽光投資集團有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 體育服務業(yè)附加值高，發(fā)展前景廣，由于受民族文化影響大，表現(xiàn)出一定的地域性，國內(nèi)企業(yè)發(fā)展體育服務業(yè)有一定的先天優(yōu)勢 傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè) ?體育用品的生產(chǎn)、加工、銷售 ?體育場館設施的建設、開發(fā)、經(jīng)營 ?體育健身項目的開發(fā)、經(jīng)營 ?體育俱樂部的投資、經(jīng)營 ?承辦體育賽事等 體育服務 ?體育賽事承辦、推廣與代理 ?體育彩票銷售 ?體育專業(yè)人才培訓 ?體育信息咨詢 ?體育網(wǎng)絡開發(fā)等 產(chǎn)業(yè)轉型 中體產(chǎn)業(yè) 股份有限公司產(chǎn)業(yè)轉型示意圖 資料來源：新華信調(diào)查分析 新材料 農(nóng)業(yè) 體育 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機構設計咨詢 第 52 頁 中國陽光投資集團有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 文化體育產(chǎn)業(yè)投資的進入門檻越來越高，需要大的資金支持和長期經(jīng)營理念， WTO的加入更是加劇了這種情形。 增加一個收入來源，拓寬公司信息渠道，培養(yǎng)和鍛煉公司業(yè)務人員。 ?多元化投資走入歧途 ：進入金融、證券、貿(mào)易、酒店旅游、投資顧問以及交通、能源、通訊、原材料、化工、紡織、電子、醫(yī)療、高科技等工業(yè)生產(chǎn)的幾十個領域。 低 高 與中國陽光現(xiàn)狀及需求匹配性 ?有較強資金實力 ?實業(yè)基礎較差 ?追求快速發(fā)展 IPO 買殼上市 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機構設計咨詢 第 60 頁 中國陽光投資集團有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 買殼上市是指非上市公司購買一家上市公司一定比例的股權來取得上市的地位，然后通過“反向收購”注入自己有關業(yè)務及資產(chǎn)，實現(xiàn)間接上市的目的 方案制定 目標選擇 與談判 收購與受 讓股權 資產(chǎn)置換 增發(fā) /配股 ?確定買殼所要達到的目標； ?選擇合適的收購時機； ?確定用于收購的資金或資產(chǎn)； ?確定對收購目標的基本要求； ?確定收購成本與股權要求。 上市公司更名“陽光”， 5000多萬股民關注， 收購過程的新聞媒體 報導。 產(chǎn)品擴展到合金材料的下游產(chǎn)品－－電動工具。 中國信托業(yè)第五次整頓，信托投資公司進一步縮減到 50余家，實現(xiàn)信托業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理。 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機構設計咨詢 第 69 頁 中國陽光投資集團有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01 中國陽光房地產(chǎn)投資信托實施策略 發(fā)起設立房地產(chǎn) 或住房投資基金 成立基金 管理公司 成立房地產(chǎn) 信托投資公司 成立信托 投資公司 ?《投資基金法》將放寬對發(fā)起設立投資基金的要求； ?通過發(fā)行受益憑證或基金股份募集投資者的資金； ?投資房地產(chǎn)獲取經(jīng)營收入，發(fā)放住房抵押貸款，政府債券等。 資本經(jīng)營 業(yè)務組合 品牌經(jīng)營 發(fā)展戰(zhàn)略和組織機構設計咨詢 第 74 頁 中國陽光投資集團有限公司 2023222 CHINASUNTRUST REPORT 01