【正文】 來(lái)源為土地的，需出具紅線圖；平臺(tái)公司為其他企業(yè)發(fā)行債券提供擔(dān)保的，按擔(dān)保額的三分之一計(jì)入該平臺(tái)公司已發(fā)債余額。無(wú)論如何不能在銀監(jiān)名單內(nèi)，在名單內(nèi)的評(píng)級(jí)AA或以上的可以考慮中票和PPN。 (八)企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù) 核心法規(guī)依據(jù)：《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2014]49號(hào)）、《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指引》、《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指引》(中基協(xié)函[2014]459號(hào))發(fā)行主體范圍及發(fā)行條件：根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2014]49號(hào)）規(guī)定，原則上不屬于資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單的范疇，均可發(fā)行。(2)上市公司公開(kāi)發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行人條件：1）公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元；2）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息；3）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均不少于公司債券1年的利息,符合本辦法第十四條第(一)項(xiàng)規(guī)定的公司除外；4）本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近1期末凈資產(chǎn)額的40%,預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過(guò)擬發(fā)行公司債券金額。每張面值100元，利率由發(fā)行公司與主承銷(xiāo)商協(xié)商確定，但必須符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定。此外，新規(guī)允許具備證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的券商、證券金融公司發(fā)行的私募公司債可以自行銷(xiāo)售。(7)地方融資平臺(tái)公司。(二)非公開(kāi)發(fā)行公司債 （包括證券公司短期公司債、并購(gòu)重組私募債、次級(jí)債、私募可交換債）法規(guī)依據(jù)：證監(jiān)會(huì)：《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第113號(hào)，2015115）證券業(yè)協(xié)會(huì)：《非公開(kāi)發(fā)行公司債券備案管理辦法》（2015423）、《非公開(kāi)發(fā)行公司債券項(xiàng)目承銷(xiāo)及負(fù)面清單指引》（2015423）、《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》交易所：《上海證券交易所非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（上證發(fā)[2015]50號(hào)，2015529）、《深圳證券交易所非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2015529）中證機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)系統(tǒng)股份公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“報(bào)價(jià)系統(tǒng)”）：是繼公司債改革后私募債主要發(fā)行、轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所。證監(jiān)會(huì)審核期限為自受理之日起三個(gè)月內(nèi)做出是否核準(zhǔn)發(fā)行的決定。簡(jiǎn)化了上市審核程序。發(fā)行主體范圍及條件：(1)、發(fā)行主體范圍：2015年1月新規(guī)出臺(tái)前，發(fā)行主體包括四類(lèi)：；；；。面向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行公司債（大公募）的審核流程：由證監(jiān)會(huì)公司債券監(jiān)管部對(duì)是否受理進(jìn)行審核并決定，證監(jiān)會(huì)對(duì)是否核準(zhǔn)公司債發(fā)行做出決定。主要規(guī)則有：《報(bào)價(jià)系統(tǒng)非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)指引》（中證報(bào)價(jià)發(fā)[2015]18號(hào)，2015年8月7日）、《關(guān)于發(fā)布機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)非公開(kāi)發(fā)行公司債券募集說(shuō)明書(shū)編制指引（試行）等三個(gè)文件的通知》（2015825）、《機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)發(fā)行與轉(zhuǎn)讓規(guī)則（試行）》（2015812）、《報(bào)價(jià)系統(tǒng)非公開(kāi)發(fā)行公司債券質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)指引》（2015812）、《機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)非公開(kāi)發(fā)行公司債券質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)交易業(yè)務(wù)指引》中證登： 《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（2015723）發(fā)行主體范圍及條件：證券業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)行負(fù)面清單制，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)項(xiàng)目承接不得涉及負(fù)面清單的范圍。本條所指的地方融資平臺(tái)公司是指根據(jù)國(guó)務(wù)院相關(guān)文件規(guī)定，由地方政府及其部門(mén)和機(jī)構(gòu)等通過(guò)財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項(xiàng)目融資功能，并擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。投資主體：僅面向合格投資者發(fā)行，每次發(fā)行對(duì)象不超過(guò)200人，轉(zhuǎn)讓范圍也限于合格投資者?？赊D(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定，債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為發(fā)行公司的股東。分離交易的可轉(zhuǎn)債應(yīng)申請(qǐng)?jiān)谏鲜泄竟善鄙鲜械淖C券交易所上市交易，不能跨交易所，分離交易的可轉(zhuǎn)債中的公司債和認(rèn)股權(quán)須分別符合證券交易所上市條件的，應(yīng)當(dāng)分別上市交易。資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單具體如下：略發(fā)行對(duì)象：根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2014]49號(hào)）規(guī)定，資產(chǎn)支持證券只能面向合格投資者發(fā)行，發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人，單筆認(rèn)購(gòu)不少于人民幣100萬(wàn)元發(fā)行面值或等值份額。）原則上要求總資產(chǎn)80億以上，凈資產(chǎn)30億以上，有國(guó)企背景的適當(dāng)放寬。平臺(tái)債須提供地方政府債務(wù)表：包括新報(bào)債券在內(nèi)的地方政府負(fù)債率不得超過(guò)100%，原則上發(fā)債規(guī)模不超所在政府一般預(yù)算收入；符合國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)文件精神，償債保障措施完善的企業(yè)發(fā)行債券，可不與地方政府債務(wù)率和地方財(cái)政公共預(yù)算收入掛鉤；本區(qū)域企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券、中期票據(jù)等余額不超過(guò)上年度GDP12%；債券期限必須設(shè)置為第3年起逐年平均償還本金；若為政府平臺(tái)公司，則必須被銀監(jiān)部門(mén)認(rèn)定為退出類(lèi)或現(xiàn)金流全覆蓋；需提供由發(fā)行人和會(huì)計(jì)師加蓋公章的資產(chǎn)清單，要求詳細(xì)列明發(fā)行人資產(chǎn)構(gòu)成；須詳細(xì)披露土地資產(chǎn)情況，并提供所有土地證復(fù)印件，出具企業(yè)土地資產(chǎn)證明文件的當(dāng)?shù)赝恋毓芾聿块T(mén)、相關(guān)土地資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)均已出具加蓋公章的信用承諾書(shū)。公司注冊(cè)所在地省、市發(fā)改委對(duì)申請(qǐng)材料、全套資料進(jìn)行審查合格并出具轉(zhuǎn)報(bào)文件后，遞交國(guó)家發(fā)改委財(cái)金司證券處審核，主要審核確定材料完備性、償債保障措施是否完善、資產(chǎn)質(zhì)量等等。用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）的，比照該比例執(zhí)行。根據(jù)最新的《關(guān)于簡(jiǎn)化企業(yè)債券審報(bào)程序加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和改革監(jiān)管方式的意見(jiàn)》（發(fā)改辦財(cái)金[2015]3127號(hào)）明確省級(jí)發(fā)展改革部門(mén)應(yīng)于5個(gè)工作日內(nèi)向國(guó)家發(fā)改委轉(zhuǎn)報(bào)；從省級(jí)發(fā)展改革部門(mén)轉(zhuǎn)報(bào)直至我委核準(zhǔn)時(shí)間，應(yīng)在30個(gè)工作日內(nèi)完成（情況復(fù)雜的不超過(guò)60個(gè)工作日），其中第三方技術(shù)評(píng)估不超過(guò)15個(gè)工作日。二、城市停車(chē)場(chǎng)專(zhuān)項(xiàng)債一、鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)行債券專(zhuān)項(xiàng)用于城市停車(chē)場(chǎng)建設(shè)項(xiàng)目，在相關(guān)手續(xù)齊備、償債措施完善的基礎(chǔ)上，比照我委“加快和簡(jiǎn)化審核類(lèi)”債券審核程序，提高審核效率。三、發(fā)債募集資金用于按照“政府出地、市場(chǎng)出資”公私合作模式（PPP）建設(shè)的城市停車(chē)場(chǎng)項(xiàng)目的，應(yīng)提供當(dāng)?shù)卣拖嚓P(guān)部門(mén)批準(zhǔn)同意的城市停車(chē)場(chǎng)建設(shè)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃、實(shí)施方案、特許經(jīng)營(yíng)方案、資金補(bǔ)助協(xié)議，同時(shí)應(yīng)明確項(xiàng)目所用土地的權(quán)屬和性質(zhì)?！皞J組合”是按照“融資統(tǒng)一規(guī)劃、債貸統(tǒng)一授信、動(dòng)態(tài)長(zhǎng)效監(jiān)控、全程風(fēng)險(xiǎn)管理”的模式，由銀行為企業(yè)制定系統(tǒng)性融資規(guī)劃，根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)融資需求，將企業(yè)債券和貸款統(tǒng)一納入銀行綜合授信管理體系，對(duì)企業(yè)債務(wù)融資實(shí)施全程管理。（五）城投類(lèi)企業(yè)不受“單次發(fā)債規(guī)模，原則上不超過(guò)所屬地方政府上年本級(jí)公共財(cái)政預(yù)算收入”的限制。六、積極開(kāi)展債券品種創(chuàng)新。（二）債券募集資金可用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目中配套建設(shè)的養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施項(xiàng)目，具體投資規(guī)?？捎煞康禺a(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目審批部門(mén)根據(jù)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告內(nèi)容出具專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)核定。五、支持發(fā)債企業(yè)按照國(guó)土資源部《養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施用地指導(dǎo)意見(jiàn)》有關(guān)規(guī)定，以出讓或租賃建設(shè)用地使用權(quán)為債券設(shè)定抵押。（一）允許上市公司子公司發(fā)行雙創(chuàng)孵化專(zhuān)項(xiàng)債券。一是可根據(jù)項(xiàng)目資金回流的具體情況科學(xué)設(shè)計(jì)債券發(fā)行方案，支持合理靈活設(shè)置債券期限、選擇權(quán)及還本付息方式。九、支持符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)、雙創(chuàng)孵化投資基金發(fā)行雙創(chuàng)孵化債券，專(zhuān)項(xiàng)用于投資雙創(chuàng)孵化項(xiàng)目；支持符合條件的雙創(chuàng)孵化投資基金的股東或有限合伙人發(fā)行雙創(chuàng)孵化專(zhuān)項(xiàng)債券，擴(kuò)大雙創(chuàng)孵化投資基金資本規(guī)模。三是積極探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保方式。二、在相關(guān)手續(xù)齊備、償債措施完善的基礎(chǔ)上，配電網(wǎng)建設(shè)改造專(zhuān)項(xiàng)債券比照我委“加快和簡(jiǎn)化審核類(lèi)”債券審核程序，提高審核效率。五、優(yōu)化配電網(wǎng)建設(shè)改造項(xiàng)目品種方案設(shè)計(jì)。八、積極開(kāi)展債券品種創(chuàng)新，對(duì)于具有穩(wěn)定償債資金來(lái)源的配電網(wǎng)建設(shè)改造項(xiàng)目，可按照融資—投資建設(shè)—回收資金封閉運(yùn)行的模式，發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)?；?xiàng)目回收期較長(zhǎng)的，支持發(fā)行可續(xù)期或超長(zhǎng)期債券。 （四）新能源開(kāi)發(fā)利用項(xiàng)目。 （八）生態(tài)農(nóng)林業(yè)項(xiàng)目。 （十二）低碳發(fā)展試點(diǎn)示范項(xiàng)目。 （三）支持綠色債券發(fā)行主體利用債券資金優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。 （二）拓寬擔(dān)保增信渠道。 （五）支持符合條件的股權(quán)投資企業(yè)、綠色投資基金發(fā)行綠色債券，專(zhuān)項(xiàng)用于投資綠色項(xiàng)目建設(shè)；支持符合條件的綠色投資基金的股東或有限合伙人發(fā)行綠色債券，擴(kuò)大綠色投資基金資本規(guī)模。非公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)?，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。還本付息資金安排應(yīng)與項(xiàng)目收益實(shí)現(xiàn)相匹配?！　〉谑臈l【項(xiàng)目實(shí)施主體】項(xiàng)目實(shí)施主體應(yīng)該是中華人民共和國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的具有法人資格的企業(yè)或僅承擔(dān)發(fā)債項(xiàng)目投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)的特殊目的載體。對(duì)于政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)項(xiàng)目，或債券存續(xù)期內(nèi)財(cái)政補(bǔ)貼占全部收入比例超過(guò)30%的項(xiàng)目，或運(yùn)營(yíng)期超過(guò)20 年的項(xiàng)目，內(nèi)部收益率的要求可適當(dāng)放寬，但原則上不低于6%。第二十一條【項(xiàng)目建設(shè)保障】為保障項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，鼓勵(lì)發(fā)行人為募投項(xiàng)目購(gòu)買(mǎi)工程保險(xiǎn)。投資情況應(yīng)按約定定期告知債權(quán)代理人。　　第五章信用評(píng)級(jí)和增信措施　　第二十八條【信用評(píng)級(jí)】發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)?，?yīng)由有資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券信用評(píng)級(jí)，定期進(jìn)行跟蹤評(píng)級(jí)并根據(jù)交易場(chǎng)所要求或與投資人的約定公布或通報(bào)債項(xiàng)評(píng)級(jí)結(jié)果。投資者認(rèn)購(gòu)時(shí)，應(yīng)簽署書(shū)面文件，承諾具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，自行承擔(dān)與債券投資相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。　　(五)項(xiàng)目現(xiàn)金流惡化或其它可能影響投資者利益的情況?？梢詥?dòng)加速到期條款的情形　　包括但不限于：　　(一)債券發(fā)行三個(gè)月后，項(xiàng)目仍未開(kāi)工。發(fā)行人、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)應(yīng)保證所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并承擔(dān)相應(yīng)的民事、行政和刑事法律責(zé)任?！　〉诰耪赂絼t　　第四十五條本辦法由國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋?！盤(pán)PP項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行時(shí)間一般比PPP的ABS(資產(chǎn)證券化)要早，不用等到項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后，可以極大地支持項(xiàng)目建設(shè)期的融資需求，與ABS形成互補(bǔ)?！　樨瀼芈鋵?shí)《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見(jiàn)》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》等文件精神，創(chuàng)新投融資機(jī)制，拓寬政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目融資渠道，擴(kuò)大公共產(chǎn)品和服務(wù)供給，根據(jù)《公司法》、《證券法》、《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》，制定本指引。　?。ㄋ模?yīng)建立以PPP項(xiàng)目合同為核心的合同體系，相關(guān)合同文件應(yīng)合法、規(guī)范、有效，包含股東持股比例、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收益來(lái)源和標(biāo)準(zhǔn)（包括但不限于項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收入、運(yùn)營(yíng)成本、財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、提前終止補(bǔ)償?shù)龋㈨?xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式等內(nèi)容。　　以項(xiàng)目收益?zhèn)问缴暾?qǐng)發(fā)行PPP項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券，可不設(shè)置差額補(bǔ)償機(jī)制，但應(yīng)明確項(xiàng)目建設(shè)期利息償付資金來(lái)源，并提供相應(yīng)法律文件?！　。ㄎ澹㏄PP項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行人可根據(jù)項(xiàng)目資金回流的具體情況科學(xué)設(shè)計(jì)債券發(fā)行方案，支持合理靈活設(shè)置債券期限、選擇權(quán)及還本付息方式，債券存續(xù)期不得超過(guò)PPP項(xiàng)目合作期限。來(lái)源于政府付費(fèi)和財(cái)政補(bǔ)貼的項(xiàng)目收益應(yīng)按規(guī)定納入中期財(cái)政規(guī)劃和年度財(cái)政預(yù)算。現(xiàn)階段支持重點(diǎn)為：能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、醫(yī)療、衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、文化等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域的項(xiàng)目。此外，該《指引》進(jìn)一步延續(xù)了近年來(lái)企業(yè)債券監(jiān)管中高度重視信用手段和信息披露的特點(diǎn)。PPP項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券的推出主要具有四方面意義：一是有助于借助資本市場(chǎng)的力量，促進(jìn)PPP項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化，提升對(duì)投資者的吸引力；二是有助于推進(jìn)PPP項(xiàng)目融資渠道的多元化，改變以往主要依靠銀行貸款等間接融資方式的融資格局，逐步降低融資成本；三是有助于提供涵蓋PPP項(xiàng)目全生命周期的綜合金融服務(wù)，滿(mǎn)足PPP項(xiàng)目差異化融資需求；四是有助于促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)的形成，更好發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用。這和PPP針對(duì)具體項(xiàng)目的天然屬性高度契合，能夠更有效地打通投資融資渠道。4月25日，國(guó)家發(fā)展改革委正式印發(fā)《政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行指引》。給他人造成損失的，依法承擔(dān)民事責(zé)任。　　(三)發(fā)行人破產(chǎn)，需對(duì)項(xiàng)目有關(guān)的財(cái)產(chǎn)和權(quán)益進(jìn)行清算?！　?七)發(fā)生項(xiàng)目資產(chǎn)權(quán)屬爭(zhēng)議時(shí)的解決機(jī)制。在債券存續(xù)期內(nèi)，由債權(quán)代理人按照規(guī)定或協(xié)議的約定維護(hù)債券持有人的利益?！　〉诙艞l【增信措施】項(xiàng)目收益?zhèn)瘧?yīng)設(shè)置差額補(bǔ)償機(jī)制，債券存續(xù)期內(nèi)每期償債資金專(zhuān)戶(hù)內(nèi)賬戶(hù)余額在當(dāng)期還本付息日前20 個(gè)工作日不足以支付本期債券當(dāng)期本息時(shí)，差額補(bǔ)償人按約定在5 個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)足償債資金專(zhuān)戶(hù)余額與應(yīng)付債券本息的差額部分。項(xiàng)目收入由可確定的主體支付時(shí)，應(yīng)在相關(guān)協(xié)議中約定，由該主體直接向項(xiàng)目收入歸集專(zhuān)戶(hù)劃轉(zhuǎn)資金?！　〉谒恼沦~戶(hù)管理　　第二十二條【賬戶(hù)設(shè)置】項(xiàng)目收益?zhèn)l(fā)行人應(yīng)該在銀行設(shè)置獨(dú)立于日常經(jīng)營(yíng)賬戶(hù)的債券募集資金使用專(zhuān)戶(hù)、項(xiàng)目收入歸集專(zhuān)戶(hù)、償債資金專(zhuān)戶(hù)，分別存放項(xiàng)目收益?zhèn)哪技Y金、項(xiàng)目收入資金和項(xiàng)目收益?zhèn)€本付息資金。項(xiàng)目收入包括但不限于直接收費(fèi)收入、產(chǎn)品銷(xiāo)售收入、財(cái)政補(bǔ)貼等?！　〉谑鍡l【項(xiàng)目可研】為保障投資者能夠在相對(duì)客觀、科學(xué)的基礎(chǔ)上作出投資決策，鼓勵(lì)聘請(qǐng)具有相應(yīng)行業(yè)甲級(jí)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)編制項(xiàng)目可行性研究報(bào)告。非公開(kāi)發(fā)行的項(xiàng)目收益?zhèn)?，?yīng)在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司統(tǒng)一登記、托管，且存續(xù)期內(nèi)不得轉(zhuǎn)托管。非公開(kāi)發(fā)行的項(xiàng)目收益?zhèn)膫?xiàng)評(píng)級(jí)應(yīng)達(dá)到AA及以上。已獲準(zhǔn)發(fā)行綠色債券的綠色項(xiàng)目，且符合中央預(yù)算內(nèi)投資、專(zhuān)項(xiàng)建設(shè)基金支持條件的，將優(yōu)先給予支持。鼓勵(lì)市級(jí)以上（含）地方政府設(shè)立地方綠色債券擔(dān)保基金，專(zhuān)項(xiàng)用于為發(fā)行綠色債券提供擔(dān)保。主體信用評(píng)級(jí)AA+且運(yùn)營(yíng)情況較好的發(fā)行主體，可使用募集資金置換由在建綠色項(xiàng)目產(chǎn)生的高成本債務(wù)。 我委將根據(jù)實(shí)際情況，適時(shí)調(diào)整可采用市場(chǎng)化方式融資的綠色項(xiàng)目和綠色債券支持的范圍，并繼續(xù)創(chuàng)新推出綠色發(fā)展領(lǐng)域新的債券品種。 （九）節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。 （五）循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展項(xiàng)目?，F(xiàn)階段支持重點(diǎn)為： （一）節(jié)能減排技術(shù)改造項(xiàng)目。二是支持發(fā)債企業(yè)利用債券資金優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，