【正文】 產(chǎn)均應(yīng)從上述資產(chǎn)中扣除 《商業(yè)銀行法》規(guī)定，存貸款比率75%，流動(dòng)性資產(chǎn)和流動(dòng)性負(fù)債比例不得超過(guò)25%2．缺口分析法——計(jì)算到期的資產(chǎn)（流入資金）和到期負(fù)債（流出資金）之間的差額（前面幾章有分析）3．壓力測(cè)試5．1．3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因和預(yù)警1．商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因（1）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配，因?yàn)殂y行在資金運(yùn)作過(guò)程中，中長(zhǎng)期貸款和投資占比重大，而相對(duì)的，融入資金往往是短期的（2）市場(chǎng)因素導(dǎo)致銀行資產(chǎn)負(fù)債變化（3）其他突發(fā)性因素2．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信號(hào)（1）內(nèi)部信號(hào)——主要包括銀行內(nèi)部的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、盈利和資產(chǎn)質(zhì)量，及其他將對(duì)流動(dòng)性產(chǎn)生中長(zhǎng)期潛在影響的信號(hào)（2）外部信號(hào)——主要包括第三方評(píng)價(jià)、銀行發(fā)行的股票、債券等的市場(chǎng)表現(xiàn)（3）融資信號(hào)——主要包括銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力信號(hào)5．1．4傳統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法 這個(gè)看書P2222．負(fù)債流動(dòng)性——銀行能夠方便的以較低成本隨時(shí)獲得所需的資金（1）來(lái)源（2）零售負(fù)債（3）批發(fā)負(fù)債3．借入流動(dòng)性 商業(yè)銀行的流動(dòng)性包括資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性1．資產(chǎn)流動(dòng)性——指銀行在不遭受損失或損失較小的情況下，迅速變現(xiàn)的能力，以及銀行合理安排資產(chǎn)期限的能力（1）流動(dòng)性資產(chǎn)，銀行用以為存款和其他負(fù)債提供流動(dòng)性 一般而言，各業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)收集相關(guān)數(shù)據(jù)和信息，并報(bào)告至風(fēng)險(xiǎn)管理部門，風(fēng)險(xiǎn)管理部門分析整理后，上報(bào)高管層。 具體講，產(chǎn)品線分為M種，風(fēng)險(xiǎn)類別分為N種，操作風(fēng)險(xiǎn)就按M*N來(lái)度量，每個(gè)產(chǎn)品線和損失類型組合要求的資本用這個(gè)組合的ELA，RPI，固定參數(shù)γ相乘計(jì)算，操作風(fēng)險(xiǎn)需要的總資本是每個(gè)產(chǎn)品線和損失類型組合要求的資本的加總。 預(yù)期損失量（expected loss amount），風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)（risk profile index，RPI）l 計(jì)量和驗(yàn)證3．高級(jí)計(jì)量法（1）內(nèi)部度量法（internal measurement approcah，ELA）l 有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制l 缺陷是按照這一思路，即使奉獻(xiàn)管理水平提高，也不會(huì)降低銀行應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本，除非資產(chǎn)規(guī)模和非利息收入下降，這可能還會(huì)導(dǎo)致反向激勵(lì)2．標(biāo)準(zhǔn)法（standardised approach）（1）將整個(gè)業(yè)務(wù)分成多個(gè)條線，度量每個(gè)業(yè)務(wù)線的風(fēng)險(xiǎn)，再把風(fēng)險(xiǎn)加總，如果業(yè)務(wù)線按巴塞爾委員會(huì)制定的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)劃分，就是standardised approach（2）標(biāo)準(zhǔn)法中銀行的產(chǎn)品線：公司融資、交易和銷售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付和清算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)濟(jì)，巴塞爾設(shè)定了每個(gè)產(chǎn)品線的β值（3）采用標(biāo)準(zhǔn)法的基本要求l 固定百分比為15%l 總收入=凈利息收入+凈非利息收入，不包括保險(xiǎn)收入、銀行賬戶上出售證券實(shí)現(xiàn)的盈利l 操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管成本=[前三年的總收入*固定百分比加總]/3l用于數(shù)據(jù)不充分的情況4．2．3風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量1．基本指標(biāo)法（basic indicator approach）（1）以單一的指標(biāo)作為衡量銀行整體操作風(fēng)險(xiǎn)的尺度，并以此為基礎(chǔ)配置操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法（2）理由是銀行越大，非利息收入越高，操作風(fēng)險(xiǎn)就越大，分配的經(jīng)濟(jì)資本就越多l(xiāng) 矩陣分解法 損失變化分配法l 預(yù)期損失分配法l 取得銀行的容忍程度（4）配置方法——詳見P134l 區(qū)定各類風(fēng)險(xiǎn)敞口的額度，以及這些敞口的損失相關(guān)性l 了解各風(fēng)險(xiǎn)的概率分配l 將風(fēng)險(xiǎn)概念引入事后的業(yè)績(jī)衡量和薪酬激勵(lì)，即所謂的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的績(jī)效評(píng)估方法（RAPM），實(shí)現(xiàn)事前硬性的風(fēng)險(xiǎn)限額管理和事后柔性的薪酬激勵(lì)的結(jié)合（3）原則——在三個(gè)前提條件下，可根據(jù)自上而下的原則，對(duì)經(jīng)濟(jì)成本進(jìn)行分配l 通過(guò)“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本匯報(bào)率”（risk adjusted return on capital，RAROC）來(lái)進(jìn)行投資和風(fēng)險(xiǎn)決策l 選擇權(quán)方式包括信用價(jià)差買入權(quán)、信用價(jià)差賣出權(quán)、信用聯(lián)動(dòng)票據(jù)信用價(jià)差買入權(quán)——買方有權(quán)購(gòu)買這份差額并從減少的差額中獲得收益信用價(jià)差賣出權(quán)——買方有權(quán)賣出這份差額并從增加的差額中獲得收益（4）信用聯(lián)動(dòng)票據(jù)——將上述過(guò)程中引入了一個(gè)SPV5．經(jīng)濟(jì)資本配置（1）銀行對(duì)本行的各業(yè)務(wù)單位、各信用組合中可能包含的未預(yù)期損失所應(yīng)當(dāng)配置的經(jīng)濟(jì)資本（2）作用l 投資方式包括遠(yuǎn)期合約方式（線性）和選擇權(quán)方式（非線性）l 形式為以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為基準(zhǔn)的信用價(jià)差（絕對(duì)價(jià)差）和兩種對(duì)信用敏感的資產(chǎn)之間的信用價(jià)差（相對(duì)差額）l 信用價(jià)差=證券或貸款的收益對(duì)應(yīng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的收益l 混合工具（1）總收益互換——保證貸款的總收益（2）信用違約互換——保證貸款違約后，對(duì)違約損失得到補(bǔ)償（3）信用價(jià)差衍生產(chǎn)品——銀行與交易對(duì)手簽訂的以信用價(jià)差為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用遠(yuǎn)期和約l 信用聯(lián)動(dòng)票據(jù)l 信用價(jià)差衍生產(chǎn)品l 信用違約互換l 總收益互換l 分類l 正常貸款遷徙率 預(yù)期損失EL=Expected loss（3）單一（集團(tuán)）客戶授信集中度（4）貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙l Prob（n筆貸款違約）=em х mn/n! 組合（portfolio）組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的方法包括，傳統(tǒng)的銀行資產(chǎn)組合限額管理方法和模型法l 組合檢測(cè)法主要是對(duì)信貸資產(chǎn)組合授信集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析檢測(cè)l 模型法包括兩種方法，估計(jì)各敞口之間的相關(guān)性和把暴露在該風(fēng)險(xiǎn)類別下的投資組合看成一個(gè)整體，直接估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)值概率分布2．3．2風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的主要指標(biāo)（1）不良資產(chǎn)率（不良貸款率）（2）預(yù)期損失率，=預(yù)期損失/風(fēng)險(xiǎn)敞口 （期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）/（期初正常類貸款余額期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額期初關(guān)注類貸款期間減少金額）*100%l 正常類貸款遷徙率期初正常類貸款向下遷徙金額/（期初正常類貸款余額期初正常類貸款期間減少金額）*100%l 關(guān)注類貸款遷徙率l 次級(jí)類貸款遷徙率l 可疑類貸款遷徙率（5）不良貸款撥備覆蓋率，=（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/不良貸款（6）貸款損失準(zhǔn)備充足率，=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備2．3．3風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警Earlywarning1．風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序和主要方法（1）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程序，信貸信息的收集和傳遞、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)處置、后評(píng)價(jià)（2）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法l 傳統(tǒng)方法，例如5c法l 評(píng)級(jí)方法，例如Occ的貸款評(píng)級(jí)法l 信用評(píng)分方法，例如camel方法l 統(tǒng)計(jì)模型l 國(guó)內(nèi)，黑色預(yù)警法（只考慮預(yù)警要素指標(biāo)的時(shí)間序列變化規(guī)律，即波動(dòng)特征）、藍(lán)色（側(cè)重定量分析，分為指數(shù)預(yù)警法和統(tǒng)計(jì)預(yù)警法）、紅色（定量和定性相結(jié)合）2．行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警屬于中觀層面的預(yù)警（1）行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素l 經(jīng)濟(jì)周期、財(cái)政貨幣政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)等四個(gè)因素l 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)：國(guó)家財(cái)政、貨幣、產(chǎn)業(yè)政策變化；行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)變化；多邊或雙邊貿(mào)易關(guān)系變化；政府優(yōu)惠政策調(diào)整（2）行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素（3）行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素l 行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷售利潤(rùn)率、行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率、勞動(dòng)生產(chǎn)率=（截止當(dāng)月累計(jì)工業(yè)增加值總額*12）/（行業(yè)職工平均人數(shù)*累計(jì)月數(shù)）*100%（4）行業(yè)重大突發(fā)事件3．區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警（1）政策法規(guī)發(fā)生重大變化（2）區(qū)域經(jīng)營(yíng)環(huán)境出現(xiàn)惡化（3）區(qū)域分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素4．客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警（1）客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)（2）客戶非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)2．3．4風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告1．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告職責(zé)和路徑（1）職責(zé)l 外部監(jiān)管、內(nèi)控管理、市場(chǎng)約束l 重要性l 報(bào)告信息應(yīng)該全面、相關(guān)、及時(shí)、可靠、可比、實(shí)質(zhì)（2）報(bào)告路徑2．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的主要內(nèi)容（以下具體內(nèi)容請(qǐng)見P109111）（1）可分為內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告（2）分為綜合報(bào)告和專題報(bào)告（3）銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的不良貸款報(bào)告（4）表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析（5）巴塞爾規(guī)定的披露內(nèi)容2．4信用風(fēng)險(xiǎn)控制包括三大模塊l 集團(tuán)與總行層面信用風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略及規(guī)劃l 業(yè)務(wù)操作層面各環(huán)節(jié)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理l 整個(gè)流程的信用風(fēng)險(xiǎn)控制2．4．1控制方法1．流程控制分廣義和狹義，這里僅指狹義，即整個(gè)授信業(yè)務(wù)流程中的風(fēng)險(xiǎn)控制方法2．授權(quán)管理l 給予每一交易對(duì)手的信用須得到一定權(quán)力層次的標(biāo)準(zhǔn)l 集團(tuán)內(nèi)所有機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信用決策時(shí)應(yīng)遵循一致的標(biāo)準(zhǔn)l 項(xiàng)目審批后，任何重要調(diào)整，都要得到一定權(quán)力層次的批準(zhǔn)l 交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)限額的確定和單一信用暴露的管理應(yīng)符合組合的統(tǒng)一指導(dǎo)及信用政策，每一決策應(yīng)建立在風(fēng)險(xiǎn)—收益分析的基礎(chǔ)上l 審批人準(zhǔn)入資格，并配套考核3．授信審批（1）明確兩個(gè)概念l 授信審批是在信用分析的基礎(chǔ)上，由獲得信用授權(quán)的審批人在規(guī)定的限額內(nèi)，結(jié)合交易對(duì)手的信用評(píng)級(jí)，對(duì)其信用暴露進(jìn)行詳細(xì)的評(píng)估之后做出信貸決策的過(guò)程l 信用風(fēng)險(xiǎn)暴露是指由于交易對(duì)手不能履行合約或償還債務(wù)而可能出現(xiàn)損失的交易金額（2）授信審批的原則l 審貸分離l 統(tǒng)一考慮l 展期重審4．貸款定價(jià)（1）貸款定價(jià)的決定因素：貸款定價(jià)=資金成本+經(jīng)營(yíng)成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+資本成本l 資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本l 風(fēng)險(xiǎn)成本多采取了標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)成本（SRCs）l 資本成本指用來(lái)覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需要的經(jīng)濟(jì)成本（RAROC）RORAC=（貸款的一年收入各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)期收入）/監(jiān)督或經(jīng)濟(jì)成本（2）貸款定價(jià)的影響因素 CCR（customer credit rating） 注：美國(guó)反欺詐財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)（COSO）提出了“內(nèi)部控制整體控制框架”，框架分為5部分，控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通、監(jiān)督4．2．2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法1．自我評(píng)估法——銀行對(duì)其經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)活動(dòng)中的一系列可能遇到的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并且經(jīng)常通過(guò)列出清單、使用工作組的形勢(shì)來(lái)識(shí)別操作風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的優(yōu)劣。 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和損失事件進(jìn)行歷史統(tǒng)計(jì)，并形成相互關(guān)聯(lián)的多元分布，用來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)度4．3．2風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的目的在于揭示，銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)源、整體風(fēng)險(xiǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)、將來(lái)值得關(guān)注的地方。 流動(dòng)性是指銀行在一定時(shí)間內(nèi)，以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增加資產(chǎn)的能力；基本要素包括，時(shí)間，成本和資金數(shù)量。一般而言，包括現(xiàn)金、超額準(zhǔn)備金；可在二級(jí)市場(chǎng)隨時(shí)拋售的國(guó)債、債券、票據(jù)和其他證券類資產(chǎn)；短期內(nèi)到期的拆放/存放同業(yè)款項(xiàng)、貸款、貼現(xiàn)、回購(gòu)、證券類資產(chǎn)和其他證券類資產(chǎn)；其他短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)（2）貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)——包括中央銀行發(fā)行的短期貨幣市場(chǎng)基金或票據(jù)，大額可轉(zhuǎn)讓存單，可轉(zhuǎn)讓的銀行票據(jù)（3）證券投資組合l 可以采取三種方式提供流動(dòng)性，證券到期兌付、中途出售證券、用作抵押l 證券投資可以分為交易類和投資類l 交易類按“逐日盯市”法計(jì)價(jià)，投資類按歷史成本計(jì)價(jià)（4）回購(gòu)/逆回購(gòu)交易 分為三個(gè)層次1．設(shè)立相應(yīng)的指標(biāo)，判斷流動(dòng)性變化趨勢(shì)（1）現(xiàn)金頭寸指標(biāo)，（現(xiàn)金+應(yīng)收存款）/總資產(chǎn)（2）核心存款比例，銀行存款按穩(wěn)定性分為核心存款（core deposit）和非核心存款（no core deposit），非核心存款也稱。（分為三個(gè)步驟，自己總結(jié)）（2）頻率記分卡：用以評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和頻率3．情景分析法（scenario analysis）——情景分析法指專家根據(jù)自身的專業(yè)知識(shí)和豐富的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)未來(lái)出現(xiàn)的情景進(jìn)行判斷，并判斷該情景出現(xiàn)的可能性及可能造成的損失。 缺點(diǎn)，仍然不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)于利率的大幅度變動(dòng)，由于頭寸價(jià)格的變化與利率的變化無(wú)法近似為線性關(guān)系，因此，久期分析的結(jié)果就不再準(zhǔn)確（4）外匯敞口分析（foreign currency exposure analysis）——衡量匯率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響2．情景分析（scenario analysis）——同時(shí)考慮眾多因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響，多因素分析法3．壓力測(cè)試（stress testing）——估算小概率事件等極端不利的情況可能造成的潛在損失4．市值重估：盯市、盯模（1）盯市（mark to market）（2）盯模（mark to model）5．事后檢驗(yàn)（back testing） 一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定價(jià)日的時(shí)間越長(zhǎng)，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對(duì)值越高，表明利率變動(dòng)將會(huì)對(duì)銀行的經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生較大的影響l 缺點(diǎn)是成本高、存在模型風(fēng)險(xiǎn)3．2．3其他計(jì)量方法1．敏感性分析：缺口分析、久期分析和外匯敞