【正文】 業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理機制的對策。因此 ,各國銀行自誕生的一天起 ,就在孜孜尋求規(guī)避信貸風(fēng)險的方法和手段 ,以最大限度地控制信貸風(fēng)險。因此，通過從實踐中對這一問題的深入和系統(tǒng)研究，反過來又可以完善和更新信貸風(fēng)險管理理論。 三、論文的基本結(jié)構(gòu) 全文除導(dǎo)論外，共分四章。 信用風(fēng)險是金融機構(gòu)需要處理的核心風(fēng)險之一。銀行內(nèi)部專門設(shè)立交易風(fēng)險管理部 (Trading Risk Management)，對市場風(fēng)險進行管理。 二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險 （一）內(nèi)涵辨析 信貸風(fēng)險是商業(yè)銀行貸款的信用風(fēng)險 ,是商業(yè)銀行面臨的最古老的金融風(fēng)險。 由此可見，信貸或貸款（資產(chǎn)業(yè)務(wù)）是商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，是銀行利潤的主要源泉，是銀行賴 以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險產(chǎn)生的時間、地點、頻率、程度常常受到各方面因素的制約和影響，而這些制約因素也常表現(xiàn)為偶然的和不確定的，因此商業(yè)銀行信貸風(fēng)險也有其偶然的、不確定性的特點。我國商業(yè)銀行要跟上國際銀行風(fēng)險管理發(fā)展的要求，就必須充分借鑒國際先進經(jīng)驗，結(jié)合我國國情，建立全面的風(fēng)險管理體系及配套制度，建立適合我國國情的內(nèi)部評級模型，使我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理技術(shù)提高。它強調(diào)銀行只能用于滿足企業(yè)商品生產(chǎn)和流通過程中的資金需要，且貸款期限越短，發(fā)生風(fēng)險的機會越少，并要有真實的票據(jù)作擔(dān)保。同時，也會滿足社會對銀行在這方面貸款的需要。 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論為商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理提供了新的思路，突破了過去傳統(tǒng)的真實票據(jù)理論的局限性，使商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)范圍迅速擴大，貸款的對象也進一步廣泛。根據(jù)這種理論，商業(yè)銀行除了發(fā)放短期貸款和經(jīng)營易于轉(zhuǎn)讓的證券外，還可以對一些未來收入有保證的項目發(fā)放中長期貸款及消費者貸款。 但是，負(fù)債管理理論也有缺陷：第一、增加了銀行融資的成本，因為靠借款來發(fā)展業(yè)務(wù)，所付出的利息一般都高于吸收存款的利息；第二、增大了銀行經(jīng)營的風(fēng)險，因為融進資金的成本高，在融出資金時就不能不考慮把資產(chǎn)業(yè)務(wù)集中于高收益的貸款和投資上，而收益高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)則有較高 的風(fēng)險；第三、在經(jīng)濟周期的一定階段上，如果資金普遍緊張，銀行也難以靠借債來籌措資金，保持資產(chǎn)的流動性。各國的貨幣政策相對偏緊，通貨膨脹率下降。 四、風(fēng)險資產(chǎn)管理理論 (Risk Asset Management Theory) 20 世紀(jì) 80 年代，在儲蓄和借貸機構(gòu)主要因信貸風(fēng)險而大量倒閉的促動下，銀行開展進一步關(guān)注對風(fēng)險尤其是信貸風(fēng)險的防范與管理，其結(jié)果是 1988 年 7 月，《巴塞爾協(xié)議》 (Basle Accord)頒布 實施，該協(xié)議主要是針對信貸風(fēng)險管理的。在兩權(quán)分離條件下，銀行的所有者對行長有限授權(quán)，總行對分行進行有限授權(quán)，行長到信貸處長、再到信貸員逐級進行授權(quán)，這樣層層形成了委托代理關(guān)系，這即 是內(nèi)部合約關(guān)系。監(jiān)督是有成本的，合約也是不完全的，這使得信貸市場上的不確定性并不能得以徹底解決，極可能出現(xiàn)借款人對信貸資金挪用、拖欠的局面。而新凱恩 斯 主義者 (Joseph E. Stiglitz,Andrew Weiss,1981)從信貸市場中信息非對稱性和銀行利潤 最大化假定出發(fā)，研究了利率和貸款抵押的選擇效應(yīng)，提出了信貸配給論。 (二 ) 貸款抵押有正向選擇效應(yīng)和反向選擇效應(yīng) 貸款抵押的正向選擇效應(yīng)是指，當(dāng)信貸市場存在超額需求時，銀行可以通過提高貸款抵押品水平，減少借款者對貸款的需求。 已有的西方國家成熟的信貸管理理論雖然是以西方完善市場經(jīng)濟為背景的，但它們也是構(gòu)建我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理體系的理論支點。西方商業(yè)銀行大概處于第四個階段向第五個階段過渡的時期，而我國大多數(shù)商業(yè)銀行處于第一階段，少數(shù)銀行可能已經(jīng)到 了第四個或第五個階段 ① 。銀行經(jīng)營者非常清楚發(fā)展和市場、規(guī)模和質(zhì)量之間的辨證關(guān)系，在國外 ， 銀行界有 “小即美 ”的觀點。我國商業(yè)銀行在風(fēng)險管理的先進技術(shù)與方法方面還存在許多空白，在風(fēng)險量化管理方面還非常薄弱，大多數(shù)銀行還停留在資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理和頭寸匹配管理的水平上。 （二）信息不對稱問題 信息不對稱主要包括產(chǎn)品信息不對稱；會計信息不對稱；市場信息不對稱三種 ；對銀行信貸風(fēng)險而言， 后兩種不對稱的影響更大 。 市場信息不對稱是 現(xiàn)代市場經(jīng)濟客觀上存在的一般特征。不講信用造成市場信用不足或短缺，直接后果就是不守信用，使得市場交易難以進行，市場經(jīng)濟關(guān)系難以建立，市場秩序難以維持，市場經(jīng)濟活動甚至被迫停滯。 (三 ) 預(yù)期的不確定性 如果說“信息不對稱”是主觀性信用風(fēng)險產(chǎn)生的必要條件，那么“預(yù)期”則可能成為主觀性信用風(fēng)險發(fā)生的充分條件。因此，中國的企業(yè)由于對自己的壽命預(yù)期比較短，他們就不會很看重長期的利益，因此短期行為盛行，不講信 用則是這些短期行為的典型表現(xiàn)。目前三條管理線上的各部門的職責(zé)與其分工的屬性不完全匹配，如讓負(fù)責(zé)經(jīng)營 的公司部門同時負(fù)責(zé)風(fēng)險管理 (包括信貸風(fēng)險管理政策的制訂 )這項與其屬性沖突的職能 ,讓本身具有不良資產(chǎn)清收任務(wù)的風(fēng)險部門下達(dá)清收指標(biāo)等。 此外，在我國商業(yè)銀行目前的客戶經(jīng)理體制下，要求客戶經(jīng)理承擔(dān)業(yè)務(wù)發(fā)展和信貸風(fēng)險分析的雙重職能，但并無相應(yīng)管理體制的支持，表現(xiàn)在：第 一，在單個客戶經(jīng)理工作量測算 17 中，沒有預(yù)留信貸分析所要求的大量時間；第二，在客戶經(jīng)理的選拔上，沒有對信貸分析技能提出明確的要求 。我國商業(yè)銀行目前在信貸組合管理方面基本空白。這不利于對全行信貸人員的系統(tǒng)培養(yǎng)。利潤的扭曲導(dǎo)致業(yè)績考核的偏差，致使在客戶選擇貸款 發(fā)放、利潤分析等方面產(chǎn)生短期行為。 第一節(jié) 美國的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理經(jīng)驗及對我國的啟示 一、美國的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理經(jīng)驗 （一）完善的風(fēng)險管理組織構(gòu)架 美國的商業(yè)銀行實行董事會、高級管理層相互獨立的、立體的風(fēng)險管理體系。貸款的審批按照相互制約的原則進行，單人無法對貸款業(yè)務(wù)進行決策。美聯(lián)銀行還開發(fā)了商業(yè)風(fēng)險系統(tǒng) (CES)，囊括了幾乎 所有的商業(yè)信貸風(fēng)險敞口，超越了銀行內(nèi)部不同組織的界限及不同的產(chǎn)品領(lǐng)域。 科學(xué)的銀行治理結(jié)構(gòu)。 在內(nèi)部控制上引入電子化管理手 段。美國商業(yè)銀行的經(jīng)驗表明，集中統(tǒng)一、良好運行的信貸風(fēng)險管理信息系統(tǒng)是量化管理信貸風(fēng)險、提高信貸管理運作效率的基礎(chǔ)。根據(jù)各分支機構(gòu)所處的市場和經(jīng)濟環(huán)境、資產(chǎn)質(zhì)量和盈利水平、內(nèi)控機制建設(shè)情況和風(fēng)險管理能力，對各分支機構(gòu)進行授權(quán)權(quán)限的調(diào)整，體現(xiàn)“差別授權(quán)”的原則，還要隨時根據(jù)對分支機構(gòu)的績效考核進行權(quán)限的動態(tài)調(diào)整。 （五）培育先進的風(fēng)險管理文化。市場風(fēng)險委員會注重市場風(fēng)險，資產(chǎn)負(fù)債管理，確保具體的商業(yè)計劃和運作計劃符合市場風(fēng)險的管理政策、目標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)。 分析報表 ： 分析借款企業(yè)的財務(wù)報表是了解、評估借款企業(yè)資信狀況的基本手段，新加坡商業(yè)銀行注重對借款人包括損益表、現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表等在內(nèi)的財務(wù)報表分析，尤其是注重分析現(xiàn)金流量表，因為它能決定一個企業(yè)的生存能力。 (3)催收的過程中，信貸人員確認(rèn)借款企業(yè)有繼續(xù)生存和還款的可能性，而且企業(yè)管理層團結(jié)、有凝聚力，管理水平高，財務(wù)管理規(guī)范，反映了企業(yè)的真實經(jīng)營情況，生產(chǎn)仍處于正常狀態(tài)，則可繼續(xù)給予支持，包括增加貸款、展 期 或者借新還舊，促進企業(yè)發(fā)展，最終化解貸款風(fēng)險 ； 若企業(yè)無法繼續(xù)經(jīng)營下去，盡早 制定清收還款計劃。財務(wù)報表分析在我國不少商業(yè)銀行幾乎處于初學(xué)階段。 隨著市場經(jīng)濟體制的建立和國外銀行業(yè)的進入，國內(nèi)銀行面臨 著更為復(fù)雜的市場環(huán)境和激烈的同業(yè)競爭，其信貸管理水平和風(fēng)險控制能力也在不斷的提高。它與稽核部門的不同之處在于： (1)檢查廣度小 ， 專職檢查信貸風(fēng)險管理的質(zhì)量； (2)對信貸風(fēng)險管理政策和程序的技術(shù)性檢查，包括 單筆交易風(fēng)險測量的準(zhǔn)確性和信貸組合風(fēng)險構(gòu)成的合理性等； (3)管理性檢查，即對與實施信貸風(fēng)險管理政策和程序相關(guān)的管理層能力、組織結(jié)構(gòu)、人力資源、信息管理等方面進行檢查。 （三）建立先進的風(fēng)險評級系統(tǒng)以保障風(fēng)險能夠被準(zhǔn)確地測量 新的 巴塞爾協(xié)議要求銀行建立內(nèi)部風(fēng)險評級體系，其級別應(yīng)不少于 10 級。 (二）建立系統(tǒng)化的信貸培訓(xùn)機制 信貸培訓(xùn)是對發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的投資。將內(nèi)部控制引入商業(yè)銀行主要是應(yīng)用于信貸控制，即銀行信貸部門為防止和限制信貸風(fēng)險，對各職能部門及其工作人員從事信貸業(yè)務(wù)活動進行風(fēng)險控制、制度管理、相互制約的方法、措施和程序的總和。風(fēng)險管理委員會作為風(fēng)險管理的最高決策機構(gòu)，委員會應(yīng)定期召開，聽取風(fēng)險管理部門的報告，審查并修訂風(fēng)險管理政策。商業(yè)銀行應(yīng)該明確授信調(diào)查和貸后管理為輔，客戶經(jīng)理和經(jīng)營部門負(fù)責(zé)人承擔(dān)主要責(zé)任的責(zé)任追究制度。商業(yè)銀行可以通過 軟件開發(fā)，將內(nèi)部控制的一些規(guī)定編入程序，由軟件程序進行控制，形成一個完整的計算機風(fēng)險控制系統(tǒng)。在管理體制上要明確規(guī)定，客戶經(jīng)理只有貸前調(diào)查權(quán)，而不能參與貸款的審查表決，客戶經(jīng)理還要對其提供的資料真實性負(fù)經(jīng)濟責(zé)任。 其次，實行恰當(dāng)?shù)穆氊?zé)分離及崗位管理。 有效的內(nèi) 控機制實際上是商業(yè)銀行從決策、實施到管理、監(jiān)督的一個完善的運作機制。 （三）提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，進一步加強 IT 在信 貸流程中的運用 數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、及時性是一系列 IT 支持功能實現(xiàn)的前提，我國銀行必須將數(shù)據(jù)質(zhì)量的管理提升到足夠的高度，采取相應(yīng)的管理機制和考核手段，盡快解決數(shù)據(jù)質(zhì)量低下的問題。為此，建議國內(nèi)銀行成立專職的風(fēng)險評級項目組，對 10 級風(fēng)險評級進行持續(xù)優(yōu)化，從而使銀行的風(fēng)險評級法能達(dá)到巴塞爾新協(xié)議的要求，較準(zhǔn)確地預(yù)測客戶違約概率和業(yè)務(wù)損失概率。風(fēng)險不僅包括負(fù)面效應(yīng)的不確定性，而且包括正面效應(yīng)的不確定性。 第一節(jié) 明確信貸風(fēng)險管理的發(fā)展方向 一、按照權(quán)力制衡的基本原則， 堅持 專業(yè)化、垂直型、獨立性，建立完善的信貸組織架構(gòu) 遵循信貸組織機構(gòu)設(shè)置的三大原則，在現(xiàn)有信貸制度的基礎(chǔ)上強化信貸部門內(nèi)部橫向制約機制的作用?；鶎有刨J人員應(yīng)該精通財務(wù)，這樣才能增強銀行識別企業(yè)報表的能力。 在 消化不良貸款 的處理上， 主要 采用 有五種形式 ： (1)破產(chǎn)清算，對效益差無法繼續(xù)經(jīng)營和重組的企業(yè)破產(chǎn)清算 。 分類管理 ： 從前面地論述我們已經(jīng)知道，新加坡商業(yè)銀行對貸款的管理是一個全過程的動態(tài)管理模式，體現(xiàn)在每一筆 貸款的發(fā)放不僅經(jīng)過企業(yè)資信調(diào)查分析，而且在整個貸款持續(xù)期間，銀行都會密切關(guān)注，跟蹤管理。運作風(fēng)險委員會關(guān)注銀行內(nèi)部運作風(fēng)險管理，確保信貸業(yè)務(wù)符合信貸風(fēng)險政策，保證各部門嚴(yán)格執(zhí)行各項規(guī)章制度，按章程辦事。美國各商業(yè)銀行都有著成熟的風(fēng)險管理文化，風(fēng)險管理理念滲透到了日常業(yè)務(wù)經(jīng)營活動中。特別要重視貸后管理，及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險、及時預(yù)警和及時采取措施保全信貸資產(chǎn)，從而實現(xiàn)事前、事中和事后風(fēng)險防范的動態(tài)管理體系。 （二）構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險管理模型?；ㄆ煦y行花巨資建立 21 銀行風(fēng)險電子管理系統(tǒng)，把本行的經(jīng)營方針、政策及業(yè)務(wù)操作規(guī)程全部納入電腦管理系統(tǒng)，不僅簡單易行，而且安全可靠，從而保證了全行業(yè)務(wù)的正常運行和內(nèi)部審計的及時準(zhǔn)確。美國花旗銀行在全球范圍內(nèi)設(shè)立了若干審計中心，負(fù)責(zé)本行全球業(yè)務(wù)審計及內(nèi)部管理狀況審 計。如信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險評級基本因素分析，包括標(biāo)準(zhǔn)普爾對公司的評級、公司規(guī)模與市場籌資能力、資 產(chǎn)負(fù)債比率與現(xiàn)金流比率、盈利能力等。風(fēng)險管理派駐人員具體負(fù)責(zé)各業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險管理，這些人員直接向風(fēng)險管理部門報告，但對與風(fēng)險有關(guān)的業(yè)務(wù)決策有發(fā)言權(quán)， .可對風(fēng)險實行實時控制，寓風(fēng)險管理于業(yè)務(wù)經(jīng)營過程之中。銀行的高級管理層也建立另一套風(fēng)險體制框架，實行風(fēng)險的自我控制與管理：設(shè)立對業(yè)務(wù)風(fēng)險進行控制的管理部門，設(shè)立對業(yè)務(wù)部門、管理部門的各類風(fēng)險進行全面管理的部門，這些部門對首席執(zhí)行官負(fù)責(zé)。目前，發(fā)展類指標(biāo) (包括存款和貸款的增長等 )成為我國商業(yè)銀行考核體系的重要組成部分。 （三） IT 支持功能不健全 我國商業(yè)銀行目前只有承擔(dān)事后統(tǒng)計監(jiān)控功能的信貸管理信息系統(tǒng)，沒有控制限額風(fēng)險的限額管 理系統(tǒng)和控制操作風(fēng)險的審批監(jiān)控系統(tǒng)。從近年來新增的不良貸款成因分析，有不少貸款就是抵押、擔(dān)保手續(xù)不全，有條件授信不予落實造成的。沒有管理體制支持的職能要求必然成為空中樓閣，從而導(dǎo)致客戶經(jīng)理層面的信貸風(fēng)險分析浮于表面，即使是良好的信貸分析工具也得不到有效執(zhí)行。我國商業(yè)銀行由行政領(lǐng)導(dǎo)“自動”擔(dān)當(dāng)信貸決策者的現(xiàn)狀不利于實現(xiàn)風(fēng)險 收益最優(yōu)化。但是，這個時期的政府干預(yù)有時會令人有政出多門、朝令夕改的感覺。在前面我們己經(jīng)提過，私有企業(yè)對自己的私有財產(chǎn)的擁有權(quán)潛在的擔(dān)憂是他們傾向于采取短期行為的一個重要原因，實際上這就是“預(yù)期”在起作用，這些私營業(yè)主由于缺乏明確的法律保護，使得他們對于自己未來財產(chǎn)的預(yù)期不確定，促使他們更愿意采取以短期利益為中心的行為。結(jié)果企業(yè)間欺詐行為、賴債、躲債、惡性逃廢債、故 15 意拖欠貨款和逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象屢屢發(fā)生。因為，現(xiàn)代市場經(jīng)濟就是建立在信用機制基礎(chǔ)上的信用經(jīng)濟。 有些 ① 陳小憲 《 對中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的認(rèn)識與實踐 》 深圳金融， 2020 12 14 公司為維護良好的“企業(yè)形象”，維護其“成長公司”的聲譽，明目張膽地對會計報表進行“調(diào)整”，提高賬面利潤，虛構(gòu) 其償債能力、分配潛力、流動比率、速動比率等財務(wù)指標(biāo)誤導(dǎo)投資者；或者 使用不符合會計準(zhǔn)則的處理辦法，編造虛假財務(wù)報表的信息，騙取 銀行的信任；或者以虛假業(yè)務(wù)資料進行核算，設(shè)立多本賬，私設(shè)“小金庫”；或者 直接偽造會計憑證、會計賬簿、財務(wù)會計報告?，F(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)線都是縱向式的，適應(yīng)這種體制，其審貸官序列也都是縱向式的。英國有一家中小銀行，規(guī)模不過 300 多億英鎊，只做單一的按揭業(yè)務(wù)，但總資產(chǎn)盈