【正文】 利率 5 年始終保持在 1%，達(dá)到了花旗銀行等歐美大銀行的水平， ① 鐘 偉 《 新巴塞爾協(xié)議和全面風(fēng)險(xiǎn)管理 》 天則經(jīng)濟(jì)研究所網(wǎng)站， 20201023. 13 在英國(guó)銀行界受到非常高的評(píng)價(jià)。另外，我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始認(rèn)識(shí)并逐步重視風(fēng)險(xiǎn)管理起步于 1994 年專業(yè)銀行的商業(yè)化改革， 1997 年亞洲金融危機(jī)之后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有了進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)，有了 1998年的增加資本金、資產(chǎn)負(fù)債比例管理、 1999 年成立資產(chǎn)管理公司剝離不良資產(chǎn)。在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展同時(shí)，商業(yè)銀行自身也獲得了快速發(fā)展，但 與《新巴塞爾資本協(xié)議》及西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐相比，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還處于較低的水平 。貸款抵押的反向選擇效應(yīng)是指，貸款抵押水平的遞增會(huì)增加貸款的風(fēng)險(xiǎn)， 降低還款的可靠性。這些借款者還款概率低，從而導(dǎo)致銀行收益下降。 消除內(nèi)部合約導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)有賴于 健全的激勵(lì)約束機(jī)制和監(jiān)控機(jī)制，而客戶合約導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)則要通過(guò)信貸配給解決。另一方面，由于上一級(jí)委托人與下一級(jí)代理人在利益本位、信息支配及責(zé)任上存在很大的不對(duì)稱性，因此，極有可能出現(xiàn)下一級(jí)代理人操縱銀行信貸的行為，既滋生一些敗德行為。《巴塞爾協(xié)議》的實(shí)施，使銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的管理，標(biāo)志著西方銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論和風(fēng)險(xiǎn)管理理論的完善和統(tǒng)一。尤其是非金融的工商企業(yè)，開(kāi)展大規(guī)模地介入金融競(jìng)爭(zhēng)，加劇了銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這迫使商業(yè)銀行不得不尋找新的管理思想以擺脫困境。這一理論認(rèn)為，要保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，不能偏重于那一方，應(yīng)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債雙方加以綜合考慮，銀行在信貸管理決策中要“相機(jī)抉擇”，即要利用對(duì)利率變化敏感的資 金，協(xié)調(diào)資金來(lái)源與資金運(yùn)用的關(guān)系。 但是這一理論仍存在一定的局限性。因此，直到現(xiàn)在，商業(yè)銀行也還遵循這一基本原理。因?yàn)?，貸款的清償必須以商品的銷售為前提，而商品能否及時(shí)銷售，則取決于市場(chǎng)狀況，特別是在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，即使短期性貸款，也會(huì)因?yàn)樯唐氛也坏劫I(mǎi)主而不能做到自償。 真實(shí)票據(jù)理論的產(chǎn)生，為商業(yè)銀行保持流動(dòng)性和安全性提供了理論依據(jù)，從而避免、減少了銀行因流動(dòng)性不足或安全性不 夠產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，也適應(yīng)了商品交易對(duì)銀行信貸的需要。首先，從商業(yè)銀行自身來(lái)看，商業(yè)銀行在早期的業(yè)務(wù)活動(dòng)中，資產(chǎn)來(lái)源主要依靠吸收 活期存款，定期存款的數(shù)量有限。 同樣的風(fēng)險(xiǎn)在不同的時(shí)期或者地點(diǎn) “破壞指數(shù)”是不同的。資產(chǎn)構(gòu)成的特殊性決定了商業(yè)銀行是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，只有確保資產(chǎn)的安全和增值，才能清償?shù)狡趥鶛?quán)和補(bǔ)償舉借成本，也只有確保資產(chǎn)的安全和增值，也才能實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化，而商業(yè)銀行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的方式是信貸（貸款）。它不僅指 由于借款者違約不能如期償還貸款本息而使銀行承擔(dān)實(shí)際的違約風(fēng)險(xiǎn) ,而且指由于借款者還款能力下降或信用等級(jí)降低而使銀行面臨的潛在違約風(fēng)險(xiǎn)。 操作風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)槿说囊蛩亍⒓夹g(shù)因素、安全因素或其他因素出現(xiàn)不利的情況而可能給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的損失。信用風(fēng)險(xiǎn)的定義是：由于借款人違約或其信用質(zhì)量發(fā)生變化而可能給銀行帶來(lái)的損失。 四、可能的創(chuàng)新與不足 2 論文可能的創(chuàng)新在于通過(guò)比較外資銀行與 我 國(guó)商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，提出了我國(guó)商業(yè)銀行完善信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的具體對(duì)策。本文采用研究商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)理論與聯(lián)系信貸風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際相結(jié)合的方法，通過(guò)提出問(wèn) 題、分析問(wèn)題、解決問(wèn)題，尋求建立健全商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的有效對(duì)策。 I 論文目錄 導(dǎo)論 ................................................................ 1 第一章 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理一般性分析 .................................. 3 第一節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與信貸風(fēng)險(xiǎn) ........................................ 3 第二節(jié) 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論 .......................................... 6 第二章 我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因及其管理中的問(wèn) 題 ....................... 12 第一節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的現(xiàn)狀和成因 ........................... 12 第二節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的問(wèn)題 ................................. 16 第三章 國(guó)外商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)與借鑒 ............................... 19 第一節(jié) 美國(guó)的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn) 管理經(jīng)驗(yàn)及對(duì)我國(guó)的啟示 ...................... 19 第二節(jié) 新加坡商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)與借鑒 .............................. 22 第四章 完善我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策思考 ........................... 25 第一節(jié) 明確信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向 ........................................ 25 第二節(jié) 制度環(huán)境的完善 ................................................... 27 第三節(jié) 建立健全信貸風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制 .......................................... 29 參考文 獻(xiàn) ............................................................ 34 1 導(dǎo)論 一、問(wèn)題的提出與選題的意義 商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè) ,其信貸風(fēng)險(xiǎn)屬性是與生俱來(lái)的。 二、研究方法 （ 一）理論聯(lián)系實(shí)際的研究方法。第一章分析了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理及信貸風(fēng)險(xiǎn)的基本內(nèi)涵，論述了商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)；第二章具體闡述了我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的特征、成因以及我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中所存在的問(wèn)題；第三章 介紹了國(guó)外 銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理 制度；第四章具體論證了我國(guó)商業(yè)銀行完善信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策。作為一個(gè)金融中介機(jī)構(gòu)，銀行在開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，不可避免地要承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)幾種乃至上百種的計(jì)算機(jī)模型來(lái)確定產(chǎn)品的理論價(jià)格，并建立 VAR(ValueatRisk，譯為風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度 )來(lái)確定銀行一個(gè)投資組合可能產(chǎn)生的損失。信貸風(fēng)險(xiǎn) 4 是指銀行在信貸活動(dòng)中預(yù)期收益不能實(shí)現(xiàn)的可能性。而商業(yè)銀行在資產(chǎn)構(gòu)成上不同于其它經(jīng)濟(jì)組織的特點(diǎn)是，負(fù)債比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于所者權(quán)益，資本金對(duì)債權(quán)人債權(quán)的擔(dān)保能力極其微弱，所有者權(quán)益通常是無(wú)法清償債務(wù)的，而且資本金在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中本身也存在損失的可能性。第三，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)具有可變性。 6 第二節(jié) 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論 一、資產(chǎn)管理理論 (Asset Management theory) 資產(chǎn)管理理論是商業(yè)銀行早期的經(jīng)營(yíng)理論，其產(chǎn)生和發(fā)展有著深刻的歷史根源。這是因?yàn)楫?dāng)時(shí)西方國(guó)家銀行創(chuàng)造信用的能力相當(dāng)有限，動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)的二級(jí)市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)，變現(xiàn)能力強(qiáng)、適合充當(dāng)貸款擔(dān)保的資產(chǎn)十分有限，在這種情況下，真實(shí)票據(jù)論是保證信貸資產(chǎn)安全最有效的方法。第三，該理論要求貸款完全作到自償是很困難的。這樣，一方面促進(jìn)了銀行自身的發(fā)展，另一方面 加速了證券市場(chǎng)的發(fā)展。這樣，就使商業(yè)銀行在保證安全性和流動(dòng)性的前提下增加了盈利。 三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 (AssetLiability Management Theory) 在世界金融自由化浪潮的沖擊下，商業(yè)銀行面臨著越來(lái)越大的風(fēng)險(xiǎn)，過(guò)去的所有風(fēng)險(xiǎn)管理理論都難以適應(yīng)新形勢(shì)的要求，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝克于 1977 年提出了資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論。這些因素都抑制了銀行利率的提高和銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，銀行存貸的利差收益愈來(lái)愈小。其核心內(nèi)容是給出了資本的定義，統(tǒng)一了對(duì)資本組成的認(rèn)識(shí)，引進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率的概念，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表上不同種類資產(chǎn)以及表外業(yè)務(wù)項(xiàng)目確定了不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，并提出了最低資本充足比率的要求，使銀行的信用膨脹得到了約束，加強(qiáng)了銀行對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的重視。簽訂合約時(shí)，上一級(jí)委托人對(duì)下一級(jí)代理人的品德、能力等信息所知較少，而代理人在這方面則占有優(yōu)勢(shì)，逆向選擇的出現(xiàn)不可避免，為風(fēng)險(xiǎn)的形成埋下了隱患。因而，借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)導(dǎo)致銀行信風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。信貸配給論認(rèn)為： (一）利率既具有正向選擇效應(yīng)，也具有反向選擇效應(yīng) 利率的正向選擇效應(yīng)是指，利率的增加能提高銀行的收益，而利率的反向選擇效應(yīng)是指 ,較高的貸款利率會(huì)使那些有良好資信的借款者不再申請(qǐng)貸款，而那些資信差又從事風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的借款者繼續(xù)借款。同時(shí)，可以提高還貸的可靠性，減少壞帳風(fēng)險(xiǎn)，增加銀行收入。 12 第二章 我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因及其管理中的問(wèn)題 改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展離不開(kāi)商業(yè)銀行的大力支持。 這說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理起點(diǎn)低，與西方國(guó)家商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上存在較大的差距。這并不是說(shuō)越小越好，而是說(shuō)小規(guī)模的銀行，只要保持盈利穩(wěn)定甚至超過(guò)大銀行，同樣能受到尊敬。 （四）風(fēng)險(xiǎn)控制體系不完善 法人治理結(jié)構(gòu)存在 缺陷，沒(méi)有建立獨(dú)立的審貸官序列。 會(huì) 計(jì)信息的不對(duì)稱是表現(xiàn)在企業(yè) 通過(guò)披露帶有欺詐性的會(huì)計(jì)信息 而 實(shí)現(xiàn)非法利益。要使缺乏信息一方具有足夠的信息，達(dá)到市場(chǎng)供求雙方具備平等的信息地位，具有信息優(yōu)勢(shì)的一方就需要提供透明的信息。正是由于我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真，市場(chǎng)上信息的供給匾乏，需要這些信息的企業(yè)難以從市場(chǎng)上獲得，這就讓不講信用的企業(yè)有進(jìn)行欺詐的可乘之機(jī)。其實(shí)“預(yù)期”是影響人們主觀行為的最直接的因素之一。 其次是 政府干預(yù)擾亂預(yù)期 ， 在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，政府在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的干預(yù)作用不可能完全消失，某些時(shí)候還是需要政府的干預(yù)。 （二）行政領(lǐng)導(dǎo)為信貸決策者，缺乏專業(yè)性 信貸決策是一個(gè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益綜合衡量的過(guò)程，需要很強(qiáng)的信貸分析技能和經(jīng)驗(yàn) (包括財(cái)務(wù)分析、經(jīng)營(yíng)分析、行業(yè)分析等 )，因而信貸決策者應(yīng)是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的專家。第三，在客戶經(jīng)理的報(bào)酬中，沒(méi)有包含對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析工作的報(bào)酬。 （五）對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)缺乏控制 目前，大部分分行對(duì)客戶提款無(wú)法直接控制，對(duì)信貸合同的條款不經(jīng)專業(yè)人員審核，這直接導(dǎo)致貸款的操作風(fēng)險(xiǎn) (以違規(guī)經(jīng)營(yíng)為典型 )。在培訓(xùn)形式上，我們基本局限于課堂教學(xué)加考試，很少采用國(guó)外銀行普遍采用的摸擬信貸案例分析、小組討論等寓教于實(shí)踐的形式。 (2)發(fā)展指標(biāo)不能保證風(fēng)險(xiǎn) — 收益最優(yōu)化。董事會(huì)通過(guò)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)委員會(huì)對(duì)全行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面監(jiān)測(cè)，尤其 是高級(jí)管理層的道德風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)信貸審批的授權(quán)主要考慮兩個(gè)因素：職務(wù)高低、業(yè)務(wù)性質(zhì) (如批發(fā)業(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)就不同 )和個(gè)人經(jīng)驗(yàn)。 在風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)技術(shù)方面，美國(guó)商業(yè)銀行在借助穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾等外部評(píng)級(jí)公司對(duì)企業(yè)所評(píng)等級(jí)的同時(shí)，建立了自己獨(dú)立、完善的評(píng)級(jí)系統(tǒng)，對(duì)所有授信企業(yè)、項(xiàng)目以及行業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)。在商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)中設(shè)有監(jiān)事會(huì)，行使對(duì)銀行高級(jí)經(jīng)理人員以及銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況的監(jiān)督職能。美國(guó)商業(yè)銀行通過(guò)實(shí)施電子化風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，有效地化解了道德風(fēng)險(xiǎn)，并將銀行內(nèi)部控制制度引入了規(guī)范化的軌道。我國(guó)商業(yè)銀行需要加大科技投入力度，建立完整的客戶信息庫(kù)，對(duì)銀行內(nèi)部信息管理系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，力爭(zhēng)構(gòu)建真實(shí)、全面、便捷、高效的信息數(shù)據(jù)管理技術(shù)平臺(tái)，并充分發(fā)揮計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)，使系統(tǒng)能夠滿足信貸管理與決策所需的各種信息需求，從而建立起 可靠的信貸風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)，極大地改善信貸審查的風(fēng)險(xiǎn)程度。在貸款的審批階段，注重對(duì)借款企業(yè)所在行業(yè)的分析，重視對(duì)客戶的財(cái)務(wù)狀況特別是現(xiàn)金流量的分析。如果沒(méi)有先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，再多的制度和方法也沒(méi)有用。信貸風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)專門(mén)進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析管理，確保信貸業(yè)務(wù)符合信貸風(fēng)險(xiǎn)政策。同時(shí)，新加坡商業(yè)銀行也注重利用預(yù)測(cè)性會(huì)計(jì)報(bào)表來(lái)判斷借款企業(yè)的發(fā)展前景。 (4)凡欠息在六個(gè)月以上，貸款愈期在三個(gè)月以上，若抵押品的價(jià)值高于實(shí)際欠款，銀行可停止計(jì)息，若借款企業(yè)已經(jīng)停止?fàn)I業(yè)，借款全面停息。為改變這種情況，還需要銀行加大企業(yè)財(cái)務(wù)管理的培訓(xùn)力度。任何授信業(yè)務(wù)管理模式和風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)都有其局限性，關(guān)鍵在于我們需要找出先進(jìn)的并適合實(shí)際情況的授信業(yè)務(wù)管理體系。 26 二、以風(fēng)險(xiǎn)收益最優(yōu)為準(zhǔn)則，建立全新的信貸運(yùn)作流程 風(fēng)險(xiǎn)是預(yù)期結(jié)果的不確定性。新信貸流程項(xiàng)目引進(jìn)的 10 級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)法的基本原理符合巴塞爾新協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求，但需要大量后續(xù)優(yōu)化工作。我國(guó)銀行應(yīng)有專業(yè)的信貸培訓(xùn)崗位，擬訂全行信貸人員信貸培訓(xùn)方案和計(jì)劃，設(shè)計(jì)各類信貸人員 (包括信貸執(zhí)行官、貸審會(huì)委員等 )的相關(guān)崗位課程，開(kāi)發(fā)或確定相應(yīng)的培訓(xùn)教材，培養(yǎng)內(nèi)部師資、制定培訓(xùn)外包方案，檢查基層培訓(xùn)的質(zhì)量。完善的內(nèi)部控制制度是商業(yè)銀行安全運(yùn)作的內(nèi)在保證，是商業(yè)銀行優(yōu)化信貸資金配置，提高經(jīng)營(yíng)效益的必由之路。審計(jì)稽核委員會(huì)是銀行內(nèi)部控制管理的審計(jì)、稽核、監(jiān)督政策、制度、程序的最高決策機(jī)構(gòu)，稽核委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的稽核部門(mén)作為執(zhí)行機(jī)構(gòu)，獨(dú)立行使綜合性內(nèi)部監(jiān)督職能，且只對(duì)一級(jí)法人負(fù)責(zé)，對(duì)下屬機(jī)構(gòu)的全面稽核實(shí)行周期制，循環(huán)反復(fù)進(jìn)行，同時(shí)安排一定數(shù)量的專項(xiàng)稽核。貸前調(diào)查階段，客戶經(jīng)理在對(duì)貸款企業(yè)調(diào)查時(shí)，調(diào)查的內(nèi)容不僅要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，還應(yīng)該深入到企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行調(diào)查，對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況有深入的了解，以形成客觀的調(diào)查報(bào)告。在計(jì)算機(jī)控制系統(tǒng)的運(yùn)作過(guò)程中，要有一個(gè)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的控制， 29 即計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的項(xiàng)目立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、試測(cè)、運(yùn)行、維修等