【正文】 門共同承擔(dān)責(zé)任。該系統(tǒng)為其提供了在線信貸文件系統(tǒng)，既支持對客戶信貸文件的管理，又支持對貸款的在線審批。隨著信息技術(shù)和 計量經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展，各銀行開始運用各種數(shù)量模型，如信用評分模型 (credit scoring)、 風(fēng)險調(diào)整的資本回報率模型 (RAROC)、內(nèi)部評級模型 (CIRB )等。當(dāng)客戶申請貸款時候，市場部先對其資信進行詳細的評估，再由信貸委員會的至少 3 名委員共同給客戶核定一個授信額度，然后轉(zhuǎn)給業(yè)務(wù)部開戶，并由信貸部把有關(guān)客戶的資料錄入本行的貸款管理系統(tǒng)。 二、 對我國的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管 理的啟示 通過對美國的商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險管理上的先進經(jīng)驗進行分析，可以得到一些有利于我國商業(yè)銀行提高信貸風(fēng)險管理水平的寶貴啟示。信貸業(yè)務(wù)流程設(shè)計應(yīng)該遵循這樣的原則：既要控制信貸風(fēng)險，又要提高效率。同時，建立起“信貸制度制定權(quán)、貸款發(fā)放執(zhí)行權(quán)、風(fēng)險貸款處置權(quán)”三者相互獨立、相互制約的組織機構(gòu)。各商業(yè)銀行普遍成立了董事會風(fēng)險管理委員會，董事會主席任風(fēng)險管理委員會主席，風(fēng)險管理委員會下設(shè)市場風(fēng)險委員會，信貸風(fēng)險委員會和運作風(fēng)險委員會，分別由總裁任主席，由高級專業(yè)管理人員組成 。 理解政策 ： 信貸人員必須經(jīng)過培訓(xùn)以便充分理解和靈活掌握銀行制定的信貸政策，信貸 23 政策包括兩個方面，一是目標，授信年限、市場定位等總體說明，二是銀行劃定的貸款種類和范圍，對主要貸款的專項授信標準有清楚的界定，甚至于信貸檔案的標準。具體操作中按照以下要點進行： (1)信貸人員分析造成風(fēng)險的 原因，對風(fēng)險做出合理的評價，如實向上級反映情況，認真審查授信額度和欠款金額，了解其他債權(quán)人的情況和可能采取 的 措施。 (5)債務(wù)減免，為企業(yè)減免貸款本息，使企業(yè)減輕債務(wù)負擔(dān)，相應(yīng)增加現(xiàn)金流量，盡快恢復(fù)生產(chǎn)，提高償債能力，債務(wù)減免根據(jù)企業(yè)情況適當(dāng)減免，而且只能進行一次，不能反復(fù)使用。新加坡商業(yè)銀行貸款分類法提供了貸后跟蹤管理的良好模式，我國應(yīng)向其學(xué)習(xí)，其中必須重視的是學(xué)會分析現(xiàn)金流量表。同時，應(yīng)將風(fēng)險審查部門與信貸業(yè)務(wù)部門在行政上的管理主線區(qū)別開來，以改變當(dāng)前由于偏重業(yè)務(wù)擴張而忽視風(fēng)險控制部門意見，導(dǎo)致風(fēng)險審查部門事實上無法從組織上來制衡業(yè)務(wù)部門的弊端。銀行必須以風(fēng)險收益最優(yōu)化為準則，確定其戰(zhàn)略性信貸市場、信貸客戶與信貸產(chǎn)品以及信貸組合的目標。 三、以手段、人員等為保障，建立完備的信貸支持體系 (一）盡快建立管理會計系統(tǒng) 在信貸風(fēng)險管理方面，管理會計職能的完善與否直接決定 了一系列關(guān)鍵的風(fēng)險管理手段 27 是否能得到有效實施，如客戶價值是否能得到準確判斷、貸款定價是否能保證銀行盈利、利潤反映是否真實等。 一、健全有效的商業(yè)銀行內(nèi)部控制運行機制 “ 內(nèi)部控制”，一詞是美國審計學(xué)會專 家蒙哥馬利首先提出的。通過組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程和管理流程的調(diào)整，實現(xiàn)風(fēng)險管理的垂自化、扁平化，建立相互獨立、垂自、權(quán)威的內(nèi)部控制組織框架。在業(yè)務(wù)操作層，要建立規(guī)范的崗位管理及崗位責(zé)任制，重點崗位重點管理，資金交易、信貸管理、財務(wù)會計等崗位實行人員輪換 及強制休假制度。 第四，積極推進電子化的風(fēng)險管理系統(tǒng)，提高內(nèi)控技術(shù)含量。對其分支機構(gòu)的授權(quán)授信要定期檢查，確保授權(quán)、授信適當(dāng)，授權(quán)權(quán)限及授信額度不被突破。在管理人員和操作人員之間要設(shè)定明確的轄屬和報告關(guān)系，保證各項業(yè)務(wù)指令能夠正確傳達并得到及時報告。 首先，構(gòu)建相互獨立、垂自、權(quán)威的內(nèi)部控制組織框架。沒有相應(yīng)的制度環(huán)境作保證，風(fēng)險管理的技術(shù)就成了無源之水，無本之木。因此，商業(yè)銀行 對每個客戶制訂的貸款利率都應(yīng)考慮 風(fēng)險成本，應(yīng)該根據(jù)不同授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險級別來提供不同的利率，從而保障風(fēng)險成本的轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)風(fēng)險收益最大化。風(fēng)險越大，額外報酬也就越高 ，這就是所謂的高風(fēng)險高收益。即規(guī)模較大的分行可在現(xiàn)有審貸部門、風(fēng)險審查部門和資產(chǎn)保全部門的基礎(chǔ)上，加設(shè)信貸資產(chǎn)組合管理部門，專門負責(zé)對全行信貸資產(chǎn)組合、資產(chǎn)多元化、整體信貸資產(chǎn)回收特點進行分析，對全行潛在集中風(fēng)險進行評估，并向銀行董事會、高級管理層、銀行監(jiān)管機構(gòu)、投資者提供報告，根據(jù)既定的整體資產(chǎn)優(yōu)化策略對各業(yè)務(wù)部門、區(qū)域經(jīng)營管理的信貸資產(chǎn)狀況進行監(jiān)察。 （三）全過程貸款管理。 (3)清償債權(quán)，對有可能收回的采取法律渠道催收，變賣抵押品或者企業(yè)資產(chǎn)，將企業(yè)轉(zhuǎn)讓所得低償債務(wù) 。值得一提的是對每一筆貸款的分類并不是一成不變的。風(fēng)險管 理委員會獨立于其他內(nèi)部機構(gòu)，直接對銀行的董事會負責(zé)，不受總裁和其他部門的干預(yù)。風(fēng)險管理部門所從事的風(fēng)險管理應(yīng)該貫穿于銀行業(yè)務(wù)的方方面面，寓信貸風(fēng) 險管理于市場營銷、客戶服務(wù)、日常管理之中，使每個員工都有風(fēng)險管理的理念。在完善公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，建立相互獨立的垂直的風(fēng)險管理組織框架。我國的商業(yè)銀行不能直接套用這些國際模型，但是我國商業(yè)銀行可以在展開深入分析和進行歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計的基礎(chǔ)上，將己有的各種先進模型進行修正，以適應(yīng)我國現(xiàn)階段商業(yè)銀行的實際情況，并按照新巴塞爾協(xié)議要求，建立起適合我國國情的行業(yè)分析模型、內(nèi)部評級模型、客戶財務(wù)困境分析模型、反欺詐模型、風(fēng)險測算模型、企業(yè)信用風(fēng)險模型等信貸風(fēng)險分析的定量模型，在對借款企業(yè) 的信貸風(fēng)險測定中堅持財務(wù)分析和非財務(wù)因素并重的分析原則，應(yīng)突出量化分析，使分析的結(jié)果更具有科學(xué)性和準確性。美國商業(yè)銀行以防范風(fēng)險作為內(nèi)部稽核的目標，把風(fēng)險的防范和監(jiān)控作為工作的重點。 相互制約的業(yè)務(wù)部門和謹慎的審批授權(quán)。 美國商業(yè)銀行還建立了龐大而健全的數(shù)據(jù)庫，即通過建立信息數(shù)據(jù)倉庫和授信管理應(yīng)用系統(tǒng)，客戶經(jīng)理、信貸分析人員及各級審批人在不同的授權(quán)下，均可方便查詢行業(yè)、地區(qū)、客戶信息資料、信用評級情況等。 （二）先進的風(fēng)險管理工具和監(jiān)測技術(shù) 科學(xué)的分析是做好風(fēng)險管理 工 作的前提，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理中的分析工作必須依賴于一定的管理工具。即使像住房抵押貸款一類的零售貸款也實現(xiàn)了由總行集中審批。當(dāng)工作重心集中在發(fā)展指標之時，恰恰會忽視發(fā)展帶來的風(fēng)險。 四、業(yè)績考核體系中存在的問題 我國商業(yè)銀行目前的考核體系，多數(shù)是分別考核效益、發(fā)展和資產(chǎn)質(zhì)量。 （七）不良資產(chǎn)未集中保全、管理 我國商業(yè)銀行大部分不良資產(chǎn)目前仍然由市場營銷部門的客戶經(jīng)理管理，尚未剝離到專業(yè)資產(chǎn)保全部門。 （三）缺乏科學(xué)的風(fēng)險評級系統(tǒng) 風(fēng)險評級是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)建設(shè)，其主要用途是：（ 1）測量貸 款的預(yù)期損失，從而進行貸款定價、計提準備和分析 /考核利潤；（ 2）監(jiān)測風(fēng)險的總體水平及其構(gòu)成和變化，制訂風(fēng)險的限額政策；（ 3）分配經(jīng)濟資本，使全行的資源配置符合風(fēng)險收益最優(yōu)化的要求。這直接影響風(fēng)險收益最優(yōu)化的實現(xiàn)。盡管有其特殊的歷史原因，但是轉(zhuǎn)型期政府的不規(guī)范性、不穩(wěn)定性卻會對社會經(jīng)濟主體產(chǎn)生極其重要的影響。 首先是 企業(yè)的壽命預(yù)期 ， 目前，中國經(jīng)歷了體制改革等特殊的歷史過程，企業(yè)的興衰成敗往往取決于企業(yè)的“一把手”。這說明我國市場長期以來一直存在著相當(dāng)嚴重的債務(wù)鏈條牽制，潛伏著巨大的信用危機。在市場上，信用主要包括政府信用、法人信用和個人信用三部分。在被抽查的 159 戶企業(yè)中，資產(chǎn)不實的有 147 戶，共虛增資產(chǎn) 18. 48 億元，虛減資產(chǎn) 24. 75 億元，資產(chǎn)失真度 0. 95%；所有者權(quán)益不實的有 155 戶，共虛增所有者權(quán)益 19. 36 億元，虛減所有者權(quán)益 18. 17 億元，所有者權(quán)益失真度 1. 82%；利潤總額不實的有 157 戶，共虛增利潤 14. 72 億元，虛減利潤19. 43 億元，利潤總額失真度 33. 4%。大多數(shù)商業(yè)銀行還沒有獨立的風(fēng)險管理部門，也沒有專職的風(fēng)險經(jīng)理，無論是內(nèi)部稽核部門、信貸管理部門（管理信用風(fēng)險）或資金管理部門（管理利率等市場風(fēng)險），都沒有能力承擔(dān)起獨立的、具有權(quán)威性的、能夠有效管理銀行各個方面風(fēng)險的風(fēng)險管理職責(zé)。這說明在國際金融界，銀行是不以大小論英雄的，關(guān)鍵是看盈利能力和市值 ① 。 （ 二）規(guī)模擴張與風(fēng)險管理之間存在矛盾沖突 在我國商業(yè)銀行中，普遍存在重規(guī)模擴張輕風(fēng)險管理的現(xiàn)象，對一 家銀行的評價，基本上以規(guī)模為標準，似乎哪家銀行規(guī)模擴張快；哪家銀行就發(fā)展得快，哪家銀行規(guī)模大，哪家銀行就是好銀行。第二個階段是資產(chǎn)管理，主要是信貸風(fēng)險管理。 （三） N. G .Mankiw (1986)提出信貸分配和金融崩潰論，進一步拓展了信貸配給論 該理論指出，在自由信貸市場中，存在著無效的均衡和風(fēng)險性，政府干預(yù)能提高信貸市場資金配置效率，增進社會福利，改善無效率的均衡態(tài)，降低市場風(fēng)險，穩(wěn)定金融。此外，利率還具有激勵作用，能改變銀行和借款者的行為。利率是由信貸市場中資本供給和需求的運動決定的，當(dāng)資本供給和需求相等時，利率達到均衡。另外，從銀行本身來說，其資產(chǎn)選擇有著 很大的負的外部性。但事實上，銀行業(yè)無法消除借貸市場的信息不對稱。這種理論認為，存貸業(yè)務(wù)只是銀行經(jīng)營的一條主軸，在其旁側(cè)，可以延伸發(fā)展起多樣化的金融服務(wù)如期權(quán)、期貨等多種衍生金融工具的交易。該理論要求對信貸資產(chǎn)進行科學(xué)歸類，由一個專業(yè)部門負責(zé)確定各類貸款的性質(zhì)，預(yù)測各類貸款的呆帳發(fā)生率 。 二、負債管理理論 (Liability Management Theory) 負債管理理論產(chǎn)生于 1961 年美國花旗銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)讓大面額定期存款單 (CD)以后。 （三）預(yù)期收入理論 (The Anticipated Theory) 預(yù)期收入理論最早是美國的普魯克諾于 1949 年在《定期放款與銀行流動性理論》一書中提出的。 1918 年，美國學(xué)者莫爾 頓在其“商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與資本的形成”一文中首次提出資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論。第一，它忽視了商業(yè)交易以外的其他貸款需要。其次，從外部條件看，在商業(yè)銀行的早期，工商企業(yè)貸款需求比較單一、數(shù)量也有限，金融市場還不夠發(fā)達，這就使商業(yè)銀行沒有必要，也沒有可能去努力增加資金來源，擴大盈利，而只需進行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理安排，以滿足客戶貸款和提款的要求。 內(nèi)部評級法的目標是要提高監(jiān)管資本要求的風(fēng)險敏感度，更有效 地使銀行降低所持資產(chǎn)的風(fēng)險，從而增強整個銀行體系的安全性與穩(wěn)定性。 （二）商業(yè)銀行信貸風(fēng)險特征 商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險有如下特征：第一，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險具有客觀必然性。 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要包括存款或儲蓄業(yè)務(wù)（最主要的負債業(yè)務(wù)）、貸款或信貸業(yè)務(wù)（最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)）、金融中介服務(wù)或中間業(yè)務(wù)（如結(jié)算、代理等），三者之間存在著相互依存、相互促進的關(guān)系。一個范圍相對較小，并被廣泛接受的定義是巴塞爾銀行監(jiān)管委 員會 做出的：操作風(fēng)險是由于不合適的內(nèi)部控制、人的或系統(tǒng)的或來自外部的事項給銀行造成的直接或間接的損失。大型商業(yè)銀行必須設(shè)立一套有效的信用風(fēng)險防范機制。 3 第一章 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理一般性分析 風(fēng)險管理是西方商業(yè)銀行管理的核心之一。 （二）系統(tǒng)的研究方法。信貸風(fēng)險管理是銀行風(fēng)險管理的核心 ,它是指商業(yè)銀行對信貸風(fēng)險進行識別、評價并準確度量 ,在此基礎(chǔ)上進行有效防范和控制信貸風(fēng)險 ,以最低成本實現(xiàn)信貸資產(chǎn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。 第三，從理論上來說，研究與探討商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理雖不是一個全新的課題，但大多數(shù)研究都僅限于現(xiàn)象的描述與建議的提出。本文采用中外比較的研究方法，通過介紹西方現(xiàn)代商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理機制 的特點，揭示對我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的啟示。 第一節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險管理與信貸風(fēng)險 一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理 《新巴塞爾資本協(xié)議》于 2020 年底在西方 10 國集團國際活躍銀行實施，對國際銀行業(yè)風(fēng)險管理提出新的要求 ： 商業(yè)銀行的風(fēng)險管理是全面風(fēng)險管理 ，包 括 信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險。所有這些產(chǎn)品都與市場變化有關(guān)。有人認為不可捉摸，也有人試圖通過行為科學(xué)的分析來取得進展，但現(xiàn)在普遍的做法是直接分配 18%到 25%的資本金來抵御操作風(fēng)險。商業(yè)銀行在為中間業(yè)務(wù)的委托人提供服務(wù)過程中又往往使客戶的委托資金變?yōu)樽约旱拇婵罨蛸J款，在賺取客戶傭金的同時為自己創(chuàng)造信用，促進自己存貸款的業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，而從商業(yè)銀行收益取得的來源分析，主要是信貸收益，很顯然它們?yōu)榭蛻籼峁┙鹑谥薪榉?wù)的主要目的并不是為了賺取傭金，而是主要為了創(chuàng)造信用規(guī)模，從而最終擴大信貸規(guī)模，并從中取得收益。第二，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險具有偶然性和不確定性。 新協(xié)議和 IRB 法將會給我國銀行業(yè)帶來嚴峻的 挑戰(zhàn)，尤其是信貸風(fēng)險的管理理念、管理技術(shù)和體制等都會受到強烈的沖擊。斯密 (Adam Smith)的《國富論》。銀行業(yè)務(wù)實踐證明，雖然銀行存款的存取經(jīng)常發(fā)生，但此存彼取則可使銀行存款的相對穩(wěn)定，而且存款余額還會隨銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展不斷擴大，商 業(yè)銀行以此發(fā)放一部分長期性貸款不但不會影響銀行資金的流動性，反而還會使銀行獲得一定收益。政府發(fā)行的國庫券、短期債券就是銀行可持有的理想有價證券。該理論把銀行信貸風(fēng)險管理的著眼點放在借款人的現(xiàn)金流量、綜合效益和發(fā)展前景上，認為銀行若根據(jù)借款人的預(yù)期收入來安排貸款的期限、方式，就能保證有規(guī)律的現(xiàn)金流入，保持高度的流動性。負債管理理論的產(chǎn)生是對傳統(tǒng)銀行信貸管理理論的突破，因為傳統(tǒng)的銀行信貸管理都著眼于資產(chǎn)的調(diào)整，而負債管理理論是從資產(chǎn)方面轉(zhuǎn)向負債方，它標志著商業(yè)銀行在流動性管理上更富有進取性。 20 世紀 80 年代 末，在各國放松金融管制以及金融自由化的背景下，銀行業(yè)的競爭空前激化。同時，也導(dǎo)致資產(chǎn)負債管理的日趨復(fù)雜化。 （一）內(nèi)部合約 委托 — 代理理論從制度的角度指出了銀行信貸風(fēng)險產(chǎn)生的一個重要原因是所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離。雖然銀行在對借款人的監(jiān)督 10 上較之零散的存款人有很大優(yōu)勢，但完全的事后監(jiān)督卻是不可能的。信貸市場是有效的，政府干預(yù)是多余的，不必要