【正文】 ，都特別強調(diào)了建立 專門的 中小企業(yè)貸款部門和信用評級機制，強化信貸人員的管理培訓(xùn)和單獨考核評估， 促進產(chǎn)品與 業(yè)務(wù) 創(chuàng)新，加強 銀企關(guān)系等方面的內(nèi)容。 周磊和周 嵩 毅（ 2020）利用層次分析法，從 企業(yè)、銀行及社會因素三個 風(fēng)險產(chǎn)生的原因入手，將商業(yè)銀行授信時考慮的各種因素劃分為相互聯(lián)系的層次結(jié)構(gòu)，使之更加條理化，同時根據(jù)對中小企業(yè)各方面符合客觀要求條件的判斷，對每一個層次中各單元的相對重要性進行比較和打分，并得出本層次相對于其他層次的相對重要性的權(quán)重，最后進行層次總排序，總排序分?jǐn)?shù)最高的即為最優(yōu)的備選者。首先界定了信貸風(fēng)險與小微企業(yè)的概念，然后介紹商業(yè)銀行貸款的一般流程，并詳細(xì)闡述商業(yè)銀行如 何針對貸前、貸中、貸后的主要環(huán)節(jié)對小微信貸風(fēng)險進行動態(tài)管理 。再次回顧了 本文 的主要內(nèi)容，得出商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理五個對策建議，并指出本文的不足之處。 創(chuàng)新 雖然研究商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的 本文 有很多，但具體針對小微金融信貸風(fēng)險管理方面的研究還較為空白。 9 第 二 章 小微企業(yè)信貸風(fēng)險動態(tài)管理模式 現(xiàn) 代商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險 管理 是由理念、技術(shù)和體制共同構(gòu)成的完整體系，可以根據(jù)信貸業(yè)務(wù)的流程， 將其劃分為貸前控制、貸中 審批 和貸后 管理 三大相互關(guān)聯(lián)又相對獨立的組成部分， 如圖 1 所示。 目前能夠查找到的相關(guān) 本文 顯示，我國最早提及“微 型企業(yè)”這一概念的是 1993 年經(jīng)貿(mào)部國際經(jīng)濟合作研究所的呂博，在其《微型企業(yè)的發(fā)展與國際發(fā)展援助》一文中首次介紹了微型企業(yè)對于扶貧和 解決就業(yè)問題 的重要作用。 商業(yè)銀行信用風(fēng)險 同時 取決于小微企業(yè)的還款能力與還款意愿 ，前者是信息不對稱的問題，后者是道德風(fēng)險問題 4：一方面小微企業(yè)財務(wù)制度 不透明，且與大企業(yè)實行嚴(yán)格的層級組織結(jié)構(gòu)和程序化的決策機制不同， 小企業(yè) 以業(yè)主個人決策為主，內(nèi)部制衡機制比較弱，企業(yè)信用在很大程度上取決于業(yè)主個人的信用狀況，因此，對于小微企業(yè)的信用評價也相對困難，銀行對小微企業(yè)存在著嚴(yán)重的信息不對稱，再加上企業(yè)生命周期較短，在短期利益驅(qū)動下，不少小微企業(yè)誠信意識缺失，存在惡意躲避銀行債務(wù)、以虛假信息騙取銀行貸款的現(xiàn)象；另一方面小微企業(yè) 的信用風(fēng)險特征 表現(xiàn) 為信用積累不足，實物 償債 能力缺乏，違約成本較低， 容易引起道德風(fēng)險 。 我國小微企業(yè)的經(jīng)營范圍一般 定位于國內(nèi)市場中較穩(wěn)定的 行業(yè)，如零售與批發(fā)、餐飲 業(yè) 、加工制造業(yè) ， 因此， 利率風(fēng)險是商業(yè)銀行在開展小微金融業(yè)務(wù)所面臨的最重要的市場風(fēng)險。 小微企業(yè) 貸前調(diào)查 從受理 小微企業(yè) 貸款申請開始，商業(yè)銀行 即 進入貸前控制階段 ，第一環(huán)節(jié) 為貸前調(diào)查 ，這是決定是否發(fā)放貸款、及貸款金額與期限等內(nèi)容的主要依據(jù)，也是防范信貸風(fēng)險的第一關(guān)。一般來說，關(guān)系到國計民生的重要行業(yè)以壟斷企業(yè)為主導(dǎo)，小微企業(yè)難以生存，而 加工 業(yè)、批發(fā)和零售行業(yè)、餐飲業(yè)、居民服務(wù)業(yè)等 勞動力密集型行業(yè)比較 適合小微企業(yè)發(fā)展 。 另外，還要結(jié)合實際情況， 核對 小微企業(yè)提供的增值稅發(fā)票、進出口 業(yè)務(wù) 報表等資料 。擔(dān)保是防范 信貸風(fēng)險 的最后一道屏障 ，有效的擔(dān)?？梢暂^好地緩釋信貸風(fēng)險損失 。內(nèi)部信用評級體系包括 以下幾個方 面 ： （ 1） 信用評級維度 。 （ 3）信用評級方法。 法人授權(quán)管 理 授權(quán) 源于因所有權(quán)與 經(jīng)營權(quán)分離而形成的 委托 代理 關(guān)系 ，也屬于風(fēng)險管范疇 。 在目前的小微金融業(yè)務(wù)開展過程中，很多商業(yè)銀行都將其與 其他業(yè)務(wù) 混營，比較難衡量小微金融對銀行整體利潤的貢獻(xiàn)情況，在小微金融業(yè)務(wù)逐步 擴大的情況下， 不利于整體戰(zhàn)略的評價 與調(diào)整 。 貸款審批 過程中 要注意 以下 兩條原則 ： （ 1） 審貸分離 原則 。 貸后檢查 如果貸中審 批 得到了 同意 ，商業(yè)銀行即可向小微企業(yè)發(fā)放貸款， 之后 有必要檢查貸款的資金投向 及效果 、擔(dān)保品 價值 等情況， 以 確定該筆貸款的風(fēng)險狀況，并采取 相應(yīng) 措施，比如 追加擔(dān)保、 提前收貸 ， 化解 信貸 風(fēng)險。定期檢查 內(nèi)容主要為 財務(wù)報表和企業(yè)運營狀況， 根據(jù)獲取的信息運用現(xiàn)金流量分析、資產(chǎn)評估等方法 評價 信貸資產(chǎn)質(zhì)量，并 進行貸后風(fēng)險預(yù)警 。 商業(yè)銀行小型企業(yè)金融服務(wù)品牌的推出與?。ㄎⅲ┢髽I(yè)服務(wù)部門機構(gòu)設(shè)置，使得小微企業(yè)結(jié)構(gòu)性融資缺失得到有效的補充。信貸風(fēng)險管理 的目 的是要 通過控制 貸 款投向 與發(fā)放 規(guī)模 來保證商業(yè)銀行的 流動性 ，并實現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡 。因此，銀行急需一套針對小微企業(yè)自身特性的信用評價體系，既要有標(biāo)準(zhǔn)化、簡單的程序，又要有多樣化、靈活性的操作，以滿足小微企業(yè)“少、頻、急”的貸款需求。同時，現(xiàn)階段商業(yè)銀行大多沒有建立 完善的自動化信息管理系統(tǒng)， 手工記錄與主觀判斷較多，而不注重對 小微企業(yè) 貸款數(shù)據(jù)積累 與信息管理 ， 較難 對不良 資產(chǎn)進行風(fēng)險預(yù)警與信息反饋， 事前防范 不足 ， 增大信貸風(fēng)險成本。 貸款用途直接決定著 信貸風(fēng)險 的大小，銀行 在 確認(rèn)貸款 目 的以及如何使用貸款 所產(chǎn)生的風(fēng)險可以接受才會考慮 貸款申請 ，同樣， 貸后該筆貸款的使用狀況的跟蹤監(jiān)管 也非常 重要。許多商業(yè)銀行沒有建立科學(xué)的信用評 估體系，而無法對不同類型的客戶采取相應(yīng)的評價方法。 但總的來說，目前小微金融仍處于起步階段，商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理還存在較多問題。 小微金融發(fā)展 概況 小微金融發(fā)展整體情況 近年來，各商業(yè)銀行、小額貸款公司、 擔(dān)保公司都紛紛推出了 面向小型企業(yè)的金融服務(wù)品牌 ， 例如國有銀行中中國銀行的“中銀通達(dá)”和建設(shè)銀行的“速貸通”，股份制商業(yè)銀行中交通銀行的“展貸通”、招商銀行的“點金成長計劃”與“助力貸”、民生銀行的“商貸通”，這些小微金融品牌各具特色 ，值得深入研究。 （ 3） 檢查時間 。 為滿足 小微企業(yè)信貸 風(fēng)險 管理的需要，可建立由 金融、財會、法律、行業(yè)等方面的專業(yè)人員組成的 評審委員會 ， 對貸款進行 審議 ， 做出貸款決策 ，縮短審批流程 ， 并 減少個人因素 的影響 ， 控制 信貸 風(fēng)險。信貸人員進行 貸 前 調(diào)查 后，由相關(guān)部門人員評定 客戶信用等級， 并提出 關(guān)于貸款期限、金額、利率的報告 ， 提交給 審查部門 進行貸款審批 。 小微企業(yè) 部負(fù)責(zé) 小微 金融產(chǎn)品的營銷，拓展 小微企業(yè) 客戶并維護客戶 關(guān)系，實施授信管理 ； 同時 注意在業(yè)務(wù)開展過程中 挖 掘小微企業(yè)需求，改善服務(wù)，并進行 產(chǎn)品創(chuàng)新。 統(tǒng)一授信體制 還具有高效的 優(yōu)點，在 商業(yè)銀行 確定最高 綜合授信額度后，小微企業(yè) 或小微企業(yè)集群 可以在該額度內(nèi)循環(huán) 申請貸 款， 信貸業(yè)務(wù)部門在 進行 業(yè)務(wù)合規(guī)審查后 即可以自行決定是否 發(fā)放貸款，而無須逐筆 上 報 ， 減少了內(nèi)部審批與決策環(huán)節(jié)， 大大 提高了信貸效率 。國際 銀行的通行做法 是 將客戶 或債項 信用 劃分為四類 十個 級 別： AAA 級、 AA 級、A 級 ， BBB 級、 BB 級、 B 級 ， CCC 級、 CC 級、 C 級 ， D 級 ， 風(fēng)險 逐級 遞增； 并 且每個級別還可以用 +、 進行微調(diào)。 IRS 是信用評級維度、信用評級標(biāo)準(zhǔn)、信用評級方法、信用評級模型等制度和管理的有機統(tǒng)一體。 商業(yè)銀行為緩解 信息不對稱問題，通常在 發(fā)放貸款時要求小微企業(yè)提供擔(dān)保。 （ 3） 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況。行業(yè)環(huán)境直接影響企業(yè)的 經(jīng)營效益。 隨著小微金融的逐步拓展，很多 金融 經(jīng)營機構(gòu)的客戶儲備都非常大， 且 客戶需求都非常迫切，但是股份制商業(yè)銀行沒有多余的存款，沒有充足的存貸比，導(dǎo)致流動性緊張。 市場風(fēng)險 市場風(fēng)險 （ Market Risk）是指 金融市場 價格的不利變動引起信貸資產(chǎn)損失的風(fēng)險 ， 按市場產(chǎn)品類型可分為 匯率 風(fēng)險 、利率 風(fēng)險 、 證券價格風(fēng)險、及商品價格風(fēng)險 。 信用風(fēng)險 信用風(fēng)險 （ Credit Risk） 是指由于債務(wù)人因為經(jīng)濟環(huán)境的惡化、經(jīng)營決策的失敗等原因還款能力 下降 或有意違約而導(dǎo)致銀行信貸資產(chǎn)收益變動的可能性。美國本世紀(jì)初相繼通過《微型企業(yè)自力更生法》和《微型企業(yè)援助法》，將微型企業(yè)定位于由貧困人口參與經(jīng)營，員工人數(shù)不超過 10 人的企業(yè)；菲律賓將微型企業(yè)定位于總資產(chǎn) 150 萬比索以下，有 1 至 9 名員工的小企業(yè)；日本將制造業(yè)中 員工 20 人以下 、 服務(wù)業(yè)中 5受理貸款申請 組織貸前調(diào)查 核定授信額度 客戶信用評級 申報貸款事項 貸款審查審批 收回本金利息 發(fā)放客戶貸款 貸后檢查管理 貸前控制 貸中 審批 貸后 管理 10 人以下的企業(yè) 稱為微型企業(yè)。 （ 3）提出了完善商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理的對策建議。為了更好地研究商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸風(fēng)險管理問并總結(jié)現(xiàn)階段小微金融開展經(jīng)驗，本文以民生銀行作為案例， 一是 分析了民生銀行小微金融業(yè)務(wù)的開展及信貸風(fēng)險管理措施，總結(jié)其經(jīng)驗，針對其風(fēng)險管理問題提出了解決措施； 二是 研究了民生銀行廣東某支行的一個商圈信貸業(yè)務(wù)，重點分析了該案例的授信方案設(shè)計與信貸風(fēng)險管理。分析了民生銀行在廣東的某支行的一個 商圈 業(yè)務(wù)，重點研究了其授信方案設(shè)計及信貸風(fēng)險管理。簡要介紹 本 文的選題背景和意義， 整理歸納 國內(nèi)外 相關(guān) 文獻(xiàn)， 闡述 論文研究框架， 并 指出本文的創(chuàng)新之處，它起著綱領(lǐng)性的作用。 賈生華與史煌箔（ 2020）以杭州、寧波、臺州、紹興和嘉興五個城市的商業(yè)銀行為調(diào)查對象，借助問卷的形式， 進行實證分析得出 影響中小企業(yè)信貸風(fēng)險 的主要 是由企業(yè)、銀行和外部環(huán)境三大方面十二個因素，為規(guī)避風(fēng)險，銀行可以建立穩(wěn)妥的風(fēng)險補償機制， 增大 擔(dān)保 比率，提高員工素質(zhì)、發(fā)揮員工激勵機制 作用，對中小企業(yè)的融資建立專項研究和調(diào)查以減少信息不對稱， 并 減少決策層級和參與人數(shù)， 增強 機制 靈活性 。它將 小企業(yè) 難以提供的財務(wù)報表等 “ 硬信 ”信 息轉(zhuǎn)化為易于獲取和傳遞的 “ 軟 性” 信息，在一定程度上彌補了因 小企業(yè) 無力提供 規(guī)范的財務(wù)信息以及充足的 抵押品而產(chǎn)生的信貸缺口。Stiglitz和 Weiss認(rèn)為均衡信貸配給產(chǎn)生的根本原因是信息不對稱帶來的道德風(fēng)險和逆向選擇 。 （ 2）小企業(yè)信用評分 20 世紀(jì) 90 年代中期，美國的商業(yè)銀行開始使用一種專門針對小企業(yè)貸款 3 的信用評分機制 小企業(yè)信用評分（ Small Business: Credit Scoring） ，這一方法 是從第三方獲取 申請貸款的 小企業(yè) 的信用信息，加上銀行自身 從收集的少量信息或貸款申請書中的信息， 代入 基于歷史數(shù)據(jù)和現(xiàn)代數(shù)理統(tǒng)計 理論 建立的模型 中 ， 分析 評估貸款申請者的信用風(fēng)險，預(yù)測貸款未來表現(xiàn)，做出貸款決策的一種 信用風(fēng)險度量 技術(shù)。 但小微企業(yè)本身風(fēng)險較大，加上財務(wù)體制及相關(guān)信息披露體系落后，商業(yè)銀行 開展小微金融業(yè)務(wù)面臨的信貸風(fēng)險比面向大中型企業(yè)顯然更高 。 小微企業(yè)已經(jīng)成為我國實體經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的主要動力。 為了更好地研究商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸風(fēng)險管理問題 并總結(jié)現(xiàn)階段小微金融開展經(jīng)驗， 本文 接著 以民生銀行作為案例，先是 分 析了民生銀行小微金融業(yè)務(wù)的開展 情況與 信貸風(fēng)險管理措施，總結(jié)其經(jīng)驗， 并 針對其風(fēng)險管理問題提出了解決措施 ；然后研究 了 民生銀行 廣東 省 某支行的一個商 圈 信貸業(yè)務(wù)，重點 分析了 該 業(yè)務(wù) 的授信方案設(shè)計與信貸風(fēng)險管理。 商業(yè)銀行 在外部競爭壓力和內(nèi)部利潤 驅(qū)使 之 下，紛紛 加大 對 小微 金融 的投入 ，將其視為 業(yè)務(wù) 轉(zhuǎn)型的契機 。 Microfinance。 小微企業(yè)融資困難已經(jīng)受到政府、商業(yè)銀行的關(guān)注與重視。 商業(yè)銀行只有建立起 完善 的 小微 企業(yè) 信貸風(fēng)險 管理機制，包括健全的風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu) 與 管理流程， 科學(xué) 的風(fēng)險度量、評價 體系 等，才能有效控制 信貸風(fēng)險 ，從而 更好地服務(wù)于 小微企業(yè) 融資需求 ，這 不僅 對 商業(yè)銀行自身發(fā)展有著重要的戰(zhàn)略的意義，更加對 解決 小微企業(yè) 融資難問題 、挖掘小微企業(yè)價值、 推進 我國 經(jīng)濟發(fā)展 有深遠(yuǎn)的意義。模型研發(fā)過程也證實了主個人信用 能顯著地解釋小企業(yè)貸款信用風(fēng)險 。 SchmidtMohr（ 1997）放寬借貸雙方風(fēng)險類型的假設(shè)， 并將 利率、抵押品和貸款 金 額 三個變量 內(nèi)生化， 建 立信貸配給模型 ， 發(fā)現(xiàn) 當(dāng)借款人是風(fēng)險厭惡者時，貸款 金 額 可以 用來 分離 風(fēng)險類型。 林毅夫與李永軍（ 2020）認(rèn)為勞動密集型中小企業(yè)在較長時間內(nèi)是我國企業(yè)組織中最有活力的組成部分，但是我國金融體制以大銀行為主， 天然 不適合為中小企業(yè)服務(wù)，應(yīng)大力發(fā)展和完善中小金融機構(gòu)，解決我國中小企業(yè)融資難題。為信貸決策者選擇最優(yōu)的中小企業(yè)信貸客戶提供 克服多目標(biāo)決策指標(biāo) 定量分析依據(jù)；同時 也指出層次分析法在建立 成對比較的判斷矩陣時專家打分過于主觀性 。 第三章，小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理 現(xiàn)狀分析。 研究方法 本文 主要研究方法如下 ： （ 1）規(guī)范分析。本文的創(chuàng)新之處 主要 在于： （ 1） 系統(tǒng)地提出了商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理體系 。 每一階段都要進行 相應(yīng) 的調(diào)研、分析、審批等活動， 并 對其他階段 活動產(chǎn)生 影響， 商業(yè)銀行 必須對這三個階段進行動態(tài)管理，在長期的銀企合作關(guān)系中 還 應(yīng)循