【正文】 銀行通常在企業(yè)貸款部門辦理的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù) 定義為商戶融資產(chǎn)品， 并 轉(zhuǎn)移到個(gè)人部門辦理，對(duì) 個(gè)人資信 進(jìn)行重點(diǎn)審批 。 但總的來(lái)說(shuō)，目前小微金融仍處于起步階段，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理還存在較多問(wèn)題。 由于 小微企業(yè) 客戶多、雜、散 ，其融資需求金額 少、頻率高、時(shí)間急，商業(yè)銀行需要 建立 獨(dú)立的 小微企業(yè) 信貸運(yùn)作模式，這就要求首先建立起 適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，進(jìn)而形成 良好的風(fēng)險(xiǎn)文化。許多商業(yè)銀行沒(méi)有建立科學(xué)的信用評(píng) 估體系，而無(wú)法對(duì)不同類型的客戶采取相應(yīng)的評(píng)價(jià)方法。 （ 3） 貸款 定價(jià)機(jī)制不科學(xué) 。 貸款用途直接決定著 信貸風(fēng)險(xiǎn) 的大小，銀行 在 確認(rèn)貸款 目 的以及如何使用貸款 所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)可以接受才會(huì)考慮 貸款申請(qǐng) ，同樣， 貸后該筆貸款的使用狀況的跟蹤監(jiān)管 也非常 重要。 雖然近年來(lái) ，各商業(yè)銀行、小額貸 款公司、擔(dān)保公司都紛紛推出了自己面向小型企業(yè)的金融服務(wù)品牌， 但總體來(lái)看 ， 業(yè) 內(nèi) 。同時(shí)，現(xiàn)階段商業(yè)銀行大多沒(méi)有建立 完善的自動(dòng)化信息管理系統(tǒng)， 手工記錄與主觀判斷較多，而不注重對(duì) 小微企業(yè) 貸款數(shù)據(jù)積累 與信息管理 ， 較難 對(duì)不良 資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與信息反饋， 事前防范 不足 ， 增大信貸風(fēng)險(xiǎn)成本。 事實(shí)上 正確的做法是， 商業(yè)銀行應(yīng)采用貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，即遵循收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)和成本的市場(chǎng)原則，按風(fēng)險(xiǎn)程 度 確定有彈性的利率機(jī)制，考慮小微企業(yè)所處行業(yè)與發(fā)展階段，以 利差來(lái)彌補(bǔ) 其信貸風(fēng)險(xiǎn)，而不是對(duì)其進(jìn)行信貸配給，直接限制對(duì)其貸款。因此，銀行急需一套針對(duì)小微企業(yè)自身特性的信用評(píng)價(jià)體系，既要有標(biāo)準(zhǔn)化、簡(jiǎn)單的程序，又要有多樣化、靈活性的操作，以滿足小微企業(yè)“少、頻、急”的貸款需求。當(dāng)前許多銀行管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)文化不夠重視 ， 不能起到帶頭作用，制度變化較快， 前后 決策 不一致， 導(dǎo)致 形成不良的風(fēng)險(xiǎn)文化 ，增加 信貸 風(fēng)險(xiǎn) 。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 的目 的是要 通過(guò)控制 貸 款投向 與發(fā)放 規(guī)模 來(lái)保證商業(yè)銀行的 流動(dòng)性 ，并實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡 。 微 企業(yè) 信貸風(fēng)險(xiǎn) 管理 現(xiàn)狀 管理概況 為促進(jìn)和指導(dǎo)各 商業(yè) 銀行不斷改善對(duì)小企業(yè)的金融服務(wù)， 銀監(jiān)會(huì)于 2020 年至 2020 年相繼 頒布 了 《商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作盡職指引 （ 試行 ） 》 、《銀行開(kāi)展小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見(jiàn)》、 《 銀監(jiān)會(huì) 關(guān)于銀行建立小企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出了 利率 風(fēng)險(xiǎn) 、 獨(dú)立核算 、 審批 、 激勵(lì)約束 、 人員培訓(xùn) 、違約信息通報(bào)六項(xiàng) 機(jī)制， 鼓勵(lì)完善小企業(yè)授信業(yè)務(wù) 流程 與 風(fēng)險(xiǎn)管理 ，并 明確支持商業(yè)銀行成立 小 微 金融 專營(yíng)機(jī)構(gòu)，特別 是 建立 與小 微 企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式 相適應(yīng)的 信 貸 風(fēng)險(xiǎn)管理部門 ，對(duì) 完善 小微企業(yè) 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 體制 起到了 重要 的作用 。 商業(yè)銀行小型企業(yè)金融服務(wù)品牌的推出與小（微）企業(yè)服務(wù)部門機(jī)構(gòu)設(shè)置，使得小微企業(yè)結(jié)構(gòu)性融資缺失得到有效的補(bǔ)充。 商業(yè)銀行 必須 定期根據(jù) 貸后檢查 所獲信息對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行 重 分類，并 對(duì) 分類認(rèn)定結(jié)果用于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、信用評(píng)級(jí)更新等管理需求。定期檢查 內(nèi)容主要為 財(cái)務(wù)報(bào)表和企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況， 根據(jù)獲取的信息運(yùn)用現(xiàn)金流量分析、資產(chǎn)評(píng)估等方法 評(píng)價(jià) 信貸資產(chǎn)質(zhì)量，并 進(jìn)行貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 。 對(duì) 小微企業(yè) 的檢查要采用現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)相結(jié)合的方式 。 貸后檢查 如果貸中審 批 得到了 同意 ，商業(yè)銀行即可向小微企業(yè)發(fā)放貸款， 之后 有必要檢查貸款的資金投向 及效果 、擔(dān)保品 價(jià)值 等情況， 以 確定該筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并采取 相應(yīng) 措施，比如 追加擔(dān)保、 提前收貸 ， 化解 信貸 風(fēng)險(xiǎn)。 （ 2） 集體審批 原則 。 貸款審批 過(guò)程中 要注意 以下 兩條原則 ： （ 1） 審貸分離 原則 。 另外， 小微企業(yè) 事業(yè) 部可以對(duì)內(nèi)部人員進(jìn)行具有針對(duì)性的培訓(xùn)， 有利于培養(yǎng)專業(yè)的小微金融人才 ，并增強(qiáng)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性 。 在目前的小微金融業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，很多商業(yè)銀行都將其與 其他業(yè)務(wù) 混營(yíng)，比較難衡量小微金融對(duì)銀行整體利潤(rùn)的貢獻(xiàn)情況，在小微金融業(yè)務(wù)逐步 擴(kuò)大的情況下， 不利于整體戰(zhàn)略的評(píng)價(jià) 與調(diào)整 。另外，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng) 考慮各 行的信貸水平、 及其所在 轄區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展 水平， 不可簡(jiǎn)單地僅按機(jī)構(gòu)級(jí)別授予同樣的權(quán)限額度 。 法人授權(quán)管 理 授權(quán) 源于因所有權(quán)與 經(jīng)營(yíng)權(quán)分離而形成的 委托 代理 關(guān)系 ，也屬于風(fēng)險(xiǎn)管范疇 。 為了使 銀行 更好地 了解和控制對(duì)單一客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)， 降低 不良貸款率 ， 建立審慎高效的現(xiàn)代銀行制度， 1999 年 1 月， 我國(guó) 人民銀行 發(fā)布 《 商業(yè)銀行實(shí)施統(tǒng)一授信制度指引 （ 試行 ） 》，在商業(yè)銀行推行統(tǒng)一授信制度， 取消了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)與資金分配體制下對(duì)同一客戶分頭授信，對(duì)本 幣 外幣分割授信，對(duì)貸款、貼現(xiàn)、擔(dān)保、 承兌、 信用證等 不同融資工具 分散授信的 管理制度 。 （ 3）信用評(píng)級(jí)方法。 （ 2）信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系包括 以下幾個(gè)方 面 ： （ 1） 信用評(píng)級(jí)維度 。 每一個(gè)信用等級(jí) 對(duì)應(yīng)了一個(gè) 信貸風(fēng)險(xiǎn) 程度 ， 是 商業(yè)銀行用量化手段管理信 用 風(fēng)險(xiǎn) 的 成功應(yīng)用。擔(dān)保是防范 信貸風(fēng)險(xiǎn) 的最后一道屏障 ，有效的擔(dān)保可以較好地緩釋信貸風(fēng)險(xiǎn)損失 。 貸款用途調(diào)查是貸前調(diào)查的重要 內(nèi)容，也是決定能否貸款的主要依據(jù)。 另外，還要結(jié)合實(shí)際情況， 核對(duì) 小微企業(yè)提供的增值稅發(fā)票、進(jìn)出口 業(yè)務(wù) 報(bào)表等資料 。 信貸人員需 對(duì)企業(yè)基本情況進(jìn)行充分 調(diào)查 ，把握公司的 成立背景 、 出資 規(guī)模以及投資人的情況 ，并了解 企業(yè)性質(zhì)、資本 金繳納情況 、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu) 、及對(duì) 關(guān)聯(lián)企業(yè) 擔(dān)保等或有負(fù)債 情況 。一般來(lái)說(shuō)，關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的重要行業(yè)以壟斷企業(yè)為主導(dǎo)，小微企業(yè)難以生存，而 加工 業(yè)、批發(fā)和零售行業(yè)、餐飲業(yè)、居民服務(wù)業(yè)等 勞動(dòng)力密集型行業(yè)比較 適合小微企業(yè)發(fā)展 。由于小微企業(yè)的財(cái)務(wù) 報(bào)表 等 “ 硬 性” 信息的可靠性 不高 ， 信貸人員進(jìn)行 貸前調(diào)查 除查閱 “硬性”數(shù)據(jù)、報(bào)表、文字 外 ， 還應(yīng)收集 與 反映客戶誠(chéng)信狀況和信譽(yù)情況等“軟性” 信息 ，并且可以 利用 我國(guó) 人民銀行信貸查詢系統(tǒng)上企業(yè) 的信用記錄，作為補(bǔ)充， 綜合考慮，對(duì) 申請(qǐng)人 的 償債能力 做出客觀、全面的評(píng)價(jià)。 小微企業(yè) 貸前調(diào)查 從受理 小微企業(yè) 貸款申請(qǐng)開(kāi)始，商業(yè)銀行 即 進(jìn)入貸前控制階段 ，第一環(huán)節(jié) 為貸前調(diào)查 ，這是決定是否發(fā)放貸款、及貸款金額與期限等內(nèi)容的主要依據(jù)，也是防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的第一關(guān)。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) （ Liquidity Risk） 是指資金來(lái)源和資金運(yùn)用的期限不匹配而 使銀行 陷入資金周轉(zhuǎn)不靈 、急需收回或變現(xiàn)貸 款時(shí)遭受損失的可能性。 我國(guó)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍一般 定位于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中較穩(wěn)定的 行業(yè)，如零售與批發(fā)、餐飲 業(yè) 、加工制造業(yè) ， 因此， 利率風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行在開(kāi)展小微金融業(yè)務(wù)所面臨的最重要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)小微金融整體還處于起步階段，各商業(yè)銀行較少有成立專門負(fù)責(zé)小微金融的部門，即使有成立的專業(yè)化程度也不高。 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn) 同時(shí) 取決于小微企業(yè)的還款能力與還款意愿 ，前者是信息不對(duì)稱的問(wèn)題，后者是道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題 4：一方面小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度 不透明，且與大企業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的層級(jí)組織結(jié)構(gòu)和程序化的決策機(jī)制不同， 小企業(yè) 以業(yè)主個(gè)人決策為主，內(nèi)部制衡機(jī)制比較弱，企業(yè)信用在很大程度上取決于業(yè)主個(gè)人的信用狀況，因此，對(duì)于小微企業(yè)的信用評(píng)價(jià)也相對(duì)困難，銀行對(duì)小微企業(yè)存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，再加上企業(yè)生命周期較短，在短期利益驅(qū)動(dòng)下，不少小微企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)缺失，存在惡意躲避銀行債務(wù)、以虛假信息騙取銀行貸款的現(xiàn)象；另一方面小微企業(yè) 的信用風(fēng)險(xiǎn)特征 表現(xiàn) 為信用積累不足，實(shí)物 償債 能力缺乏，違約成本較低， 容易引起道德風(fēng)險(xiǎn) 。 信貸風(fēng)險(xiǎn) 分類與成因 信貸資產(chǎn)是商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)， 信貸資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)即信貸風(fēng)險(xiǎn)，具體是指?jìng)鶆?wù)人信用等級(jí) 下降 或 違約 及 金融市場(chǎng)因子變化而導(dǎo)致 信貸資產(chǎn) 發(fā)生損失 甚至銀行整體價(jià)值下降的可能性。 目前能夠查找到的相關(guān) 本文 顯示，我國(guó)最早提及“微 型企業(yè)”這一概念的是 1993 年經(jīng)貿(mào)部國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作研究所的呂博，在其《微型企業(yè)的發(fā)展與國(guó)際發(fā)展援助》一文中首次介紹了微型企業(yè)對(duì)于扶貧和 解決就業(yè)問(wèn)題 的重要作用。 小微企業(yè)概念 小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。 9 第 二 章 小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理模式 現(xiàn) 代商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn) 管理 是由理念、技術(shù)和體制共同構(gòu)成的完整體系，可以根據(jù)信貸業(yè)務(wù)的流程， 將其劃分為貸前控制、貸中 審批 和貸后 管理 三大相互關(guān)聯(lián)又相對(duì)獨(dú)立的組成部分， 如圖 1 所示。 （ 2） 總結(jié)了民生銀行開(kāi)展小微金融的成功實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。 創(chuàng)新 雖然研究商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的 本文 有很多，但具體針對(duì)小微金融信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面的研究還較為空白。本文多處對(duì)小微企業(yè)與大中型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式、風(fēng)險(xiǎn)、融資需求 等特點(diǎn) 進(jìn)行了對(duì)比分析，以探求具有針對(duì)性的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系。再次回顧了 本文 的主要內(nèi)容，得出商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理五個(gè)對(duì)策建議，并指出本文的不足之處。 詳細(xì)分析民生銀行小微金融業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，商貸通特色，信貸風(fēng)險(xiǎn)成因與表現(xiàn)形式，總結(jié)民生銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，并探討其小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理措施。首先界定了信貸風(fēng)險(xiǎn)與小微企業(yè)的概念，然后介紹商業(yè)銀行貸款的一般流程，并詳細(xì)闡述商業(yè)銀行如 何針對(duì)貸前、貸中、貸后的主要環(huán)節(jié)對(duì)小微信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理 。胡瑞光（ 2020）介紹了 美國(guó)為促進(jìn)小微型企業(yè)發(fā)展而 制定的各方面的政策，認(rèn)為我國(guó)應(yīng)強(qiáng)化政府法律和政策對(duì)小微企業(yè)融資的扶持力度，并構(gòu)建完善的小微企業(yè)金融政策支持體系，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，拓寬融資渠道。 周磊和周 嵩 毅（ 2020）利用層次分析法，從 企業(yè)、銀行及社會(huì)因素三個(gè) 風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因入手，將商業(yè)銀行授信時(shí)考慮的各種因素劃分為相互聯(lián)系的層次結(jié)構(gòu)，使之更加條理化，同時(shí)根據(jù)對(duì)中小企業(yè)各方面符合客觀要求條件的判斷，對(duì)每一個(gè)層次中各單元的相對(duì)重要性進(jìn)行比較和打分，并得出本層次相對(duì)于其他層次的相對(duì)重要性的權(quán)重，最后進(jìn)行層次總排序，總排序分?jǐn)?shù)最高的即為最優(yōu)的備選者。王孟夏 等 （ 2020）認(rèn)為 引起商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要原因包括兩方面，一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、資本充足率低、財(cái)務(wù)制度不 規(guī)范；二是 商業(yè)銀行信息不對(duì)稱 、 信用體系不健全 、職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn) 高 ， 應(yīng) 從 創(chuàng)新?lián)７绞健?設(shè) 立中小企業(yè) 信用評(píng)價(jià) 系統(tǒng)、建立 穩(wěn)定的 長(zhǎng)期銀企關(guān)系三個(gè)方面 防范和控制 信貸 風(fēng)險(xiǎn) 。可分為規(guī)范分析與定量研究?jī)蓚€(gè)方面： （ 1）規(guī)范分析的文獻(xiàn) 大多數(shù)文獻(xiàn)在結(jié)論建議中，都特別強(qiáng)調(diào)了建立 專門的 中小企業(yè)貸款部門和信用評(píng)級(jí)機(jī)制，強(qiáng)化信貸人員的管理培訓(xùn)和單獨(dú)考核評(píng)估， 促進(jìn)產(chǎn)品與 業(yè)務(wù) 創(chuàng)新，加強(qiáng) 銀企關(guān)系等方面的內(nèi)容。許多研究表明， 建立長(zhǎng)期銀企溝通合作關(guān)系是一個(gè) 解決 該問(wèn)題有效途徑。 Williamson（ 1986） 研究 發(fā)現(xiàn)只要存在監(jiān)督成本問(wèn)題， 就會(huì)產(chǎn)生 信貸配給現(xiàn)象。小企業(yè)資本短缺的表現(xiàn)形式之一 ， 是 僅依靠初始出資者的資金已經(jīng)無(wú)法滿足 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而 企業(yè) 規(guī)模又達(dá)不到 在 公開(kāi)市場(chǎng)融資條件 而導(dǎo)致 資金短缺，該現(xiàn)象被稱為“麥克米倫缺欠” 。在信用評(píng)分模型的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)階段， 需 要利用大量的歷史數(shù)據(jù)和 數(shù)理 統(tǒng)計(jì) 方法對(duì)影響貸款 信用風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行回歸分析，確定不同變量與貸款信用風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)程度。早在 1968 年，美國(guó)紐約大學(xué)的 Edward I Altman 教授 即提出了著名的 Z評(píng)分模型（ Zscore），該模型選取企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中的 5 個(gè)變量 代入模型來(lái) 評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。 研究意義 商業(yè)銀行 在拓展 小微企業(yè) 信貸 業(yè)務(wù)的 過(guò)程中，應(yīng) 充分認(rèn)識(shí) 小微企業(yè) 的經(jīng)營(yíng)方式、風(fēng)險(xiǎn) 表現(xiàn)形式 、及 融資 動(dòng)機(jī) ， 提供 與 其需求相適應(yīng)、風(fēng)險(xiǎn)相匹配的信貸產(chǎn)品與服務(wù)， 并建立起相應(yīng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在 努力提高 自身 收益率 的同時(shí) ，注重 防范 信貸 風(fēng)險(xiǎn)， 從而 取得 可持續(xù)增長(zhǎng)的利潤(rùn) 。特別是中小型的商業(yè)銀行， 利潤(rùn)空間在 利差 變 小、金融脫媒、外資銀行競(jìng)爭(zhēng)等壓力下日益縮小，發(fā)展 與培育 小微企業(yè) 客 戶 ，已成為求生存、謀發(fā)展的 戰(zhàn)略 任務(wù)之一。 北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院和阿里巴巴集團(tuán)聯(lián)合發(fā)布的《 2020 年沿海三地區(qū)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)與融資現(xiàn)狀調(diào)研報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，在 2020 年，環(huán)渤海地區(qū)受調(diào)研小微企業(yè)提及資金不足的比例占 43%，有 32%從未發(fā)生過(guò)借貸，珠三角的受調(diào)研小微企業(yè)中有 53%從未發(fā)生過(guò)借貸 ，即使在民間融資最為活躍的浙江省，也有 23%的從未進(jìn)行借貸 ；即使實(shí)現(xiàn)融資的小微企業(yè)中， 其 主要借款渠道仍是親戚朋友 ，環(huán)渤海地區(qū) 通過(guò)親戚朋友借款比例 是 31%， 珠三角是 34%，浙江省 則是 47%。 ............................... 37 甲支行對(duì) A 商會(huì)的授信方案 ............................... 38 商戶金融需求分析 ................................. 38 甲支行營(yíng)銷目標(biāo) ................................... 39 授信方案設(shè)計(jì) ..................................... 39 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 ...............................