【正文】 說明了企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流量產(chǎn)生的原因，沒能揭示本期現(xiàn)金流量與前期或預(yù)計現(xiàn)金流量的差異。 ?現(xiàn)金流入與流出的結(jié)合閱讀，不僅應(yīng)在總量上，還應(yīng)在具體結(jié)構(gòu)或項(xiàng)目上。如果企業(yè)經(jīng)營所得的現(xiàn)金占較大的比重，說明企業(yè)從生產(chǎn)經(jīng)營中獲得現(xiàn)金的能力較強(qiáng)，若連續(xù)多年或長期的結(jié)構(gòu)比率均是如此，則說明企業(yè)采取的資金籌措戰(zhàn)略是利潤型或經(jīng)營型的資金戰(zhàn)略；反之，如果企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量比重較小，則說明企業(yè)資金的來源主要依賴增加資本或?qū)ν饨杩?，采用的是金融型或證券型的資金戰(zhàn)略。 ?雖然現(xiàn)金流量表的產(chǎn)生時間比資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表要晚得多，但其重要性已經(jīng)超過了這兩張報表。不能隨時用于支取的存款不屬于現(xiàn)金。經(jīng)查實(shí)，北亞實(shí)業(yè)1998年至 2021年年度共報告運(yùn)輸業(yè)務(wù)收入為 73,，其中通過虛構(gòu)未實(shí)際發(fā)生的業(yè)務(wù)虛增收入 67,。因?yàn)閮衾麧櫝掷m(xù)高于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額很可能走向兩種結(jié)果，其一，銷售是真實(shí)的，但沒有收回現(xiàn)金，存在現(xiàn)金回收風(fēng)險；其二，銷售是虛構(gòu)的，所以何來現(xiàn)金？北亞實(shí)業(yè)即屬于第二種情況。 ?在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，現(xiàn)金流量的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過會計上的利潤。 第一，貨幣資金的凈增加額 第二，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量狀況 第三，投資活動現(xiàn)金流量狀況 第四，籌資活動現(xiàn)金流量狀況 ?經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金凈流量三部分組成。并且，如果企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金自我適應(yīng)能力較差，更不能償還債務(wù)，必須對外籌資來償債的話，就說明企業(yè)已陷入財務(wù)困境，很難籌措到新的資金。如果籌資活動現(xiàn)金流出量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于現(xiàn)金流入量的話，有可能是企業(yè)執(zhí)行了高股利分配政策，或者是已經(jīng)進(jìn)入債務(wù)償還期；聯(lián)系經(jīng)營活動現(xiàn)金流量如果也是負(fù)值的話，企業(yè)可能出現(xiàn)較大的資金缺口，有可能是企業(yè)前期經(jīng)營不善所致。 ?為了掌握現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的變動情況，可將不同時期的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)進(jìn)行對比分析。 ?3．收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。該項(xiàng)目反映企業(yè)本期實(shí)際支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補(bǔ)貼等職工薪酬，但是應(yīng)由在建工程、無形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工薪酬以及支付的離退休人員的職工薪酬除外。 ?此項(xiàng)目具有不穩(wěn)定性，數(shù)額不應(yīng)過多。 ?3．處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額。 ?6．投資支付的現(xiàn)金。該項(xiàng)目反映企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金實(shí)際收到的款項(xiàng)，減去直接支付給金融企業(yè)的傭金、手續(xù)費(fèi)、宣傳費(fèi)、咨詢費(fèi)、印刷費(fèi)等發(fā)行費(fèi)用后的凈額。 ?4．分配股利、利潤和償付利息支付的現(xiàn)金。 ?此項(xiàng)目如果數(shù)額較大，需要借助會計報表附注的相關(guān)內(nèi)容分析其原因及其合理性。經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量實(shí)際上就是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的可變現(xiàn)的經(jīng)營收入與企業(yè)實(shí)際發(fā)生的需要支付現(xiàn)金的成本費(fèi)用的差額，相當(dāng)于采用收付實(shí)現(xiàn)制原則計算的凈收益，或者說就是企業(yè)變現(xiàn)收益。對這一關(guān)系式的分析，我們可以揭示出從凈利潤到經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量的變化過程。 ? 7． “ 投資損失 ” 項(xiàng)目，反映企業(yè)本期投資所發(fā)生的損失減去收益后的凈損失。 （ 3） “ 融資租入固定資產(chǎn) ” 項(xiàng)目，反映企業(yè)本期融資租入固定資產(chǎn)的最低租賃付款額扣除應(yīng)分期計入利息費(fèi)用的未確認(rèn)融資費(fèi)用的凈額。 。 四、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量階段性分析 ? 從企業(yè)的成長過程來分析，在企業(yè)從事經(jīng)營活動的萌芽期，為了開拓市場，企業(yè)有可能投入較大資金，采用各種手段將自己的產(chǎn)品推向市場 ,從而有可能使企業(yè)在這一時期的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量表現(xiàn)為 “ 入不敷出 ” 的狀態(tài)。 “ 遞延所得稅負(fù)債增加 ” 項(xiàng)目，反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表“ 遞延所得稅負(fù)債 ” 項(xiàng)目的期末余額與期初余額的差額。 ? 2． “ 固定資產(chǎn)折舊 ” 、 “ 油氣資產(chǎn)折耗 ” 、“ 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊 ” 項(xiàng)目，分別反映企業(yè)本期計提的固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊。因此，變現(xiàn)收益對于賬面收益的比值越高，說明企業(yè)經(jīng)營活動中實(shí)現(xiàn)的凈收益的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，凈收益就越是有效，企業(yè)的貨款回籠工作做得越好。它們所反映的經(jīng)濟(jì)活動是相同的，只是反映的角度不同。 ?利潤的分配情況可以反映企業(yè)現(xiàn)金的充裕程度。 ?2．取得借款收到的現(xiàn)金。 ?此項(xiàng)目表明企業(yè)參與資本市場運(yùn)作、實(shí)施股權(quán)及債權(quán)投資能力的強(qiáng)弱，分析投資方向與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)是否一致。 ?此項(xiàng)目一般金額不大，如果數(shù)額較大，表明企業(yè)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將有所調(diào)整，或者表明企業(yè)未來的生產(chǎn)能力將受到嚴(yán)重的影響，已經(jīng)陷入深度的債務(wù)危機(jī)之中，靠出售設(shè)備來維持經(jīng)營。該項(xiàng)目反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價物以外的交易性金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金，以及收回長期債權(quán)投資本金而收到的現(xiàn)金，但長期債權(quán)投資收回的利息除外。 ?此項(xiàng)目也是企業(yè)現(xiàn)金流出的主要方向，金額波動不大。 ?此項(xiàng)目具有不穩(wěn)定性，數(shù)額不應(yīng)過多。該項(xiàng)目反映企業(yè)本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金（包括銷售收入和應(yīng)向購買者收取的增值稅銷項(xiàng)稅額）和本期預(yù)收的款項(xiàng)，減去本期銷售本期退回的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。聯(lián)系投資的凈現(xiàn)金流量，如果投資的凈現(xiàn)金流出量也非常明顯的話，則意味著企業(yè)加快了投資和經(jīng)營擴(kuò)張的步伐，這可能意味著企業(yè)有了新的獲利增長點(diǎn)；