現(xiàn)金流量表分析(2)(1)-在線(xiàn)瀏覽
2025-07-16 05:58本頁(yè)面
【正文】 金流量根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的性質(zhì)，通?？煞譃榻?jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量以及籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定現(xiàn)金流量表主表的編制格式為按經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分別歸集其流入量、流出量和凈流量，最后得出企業(yè)凈現(xiàn)金流量。這是因?yàn)?，收益的不確定性程度以及收益性與流動(dòng)性的背離程度已經(jīng)越來(lái)越大了。 ?雖然現(xiàn)金流量表的產(chǎn)生時(shí)間比資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表要晚得多，但其重要性已經(jīng)超過(guò)了這兩張報(bào)表。根據(jù)長(zhǎng)期的現(xiàn)金流量表的比較，還可以觀(guān)察企業(yè)在下列問(wèn)題上所采取的方針和所運(yùn)用的理財(cái)方式，如投資者利潤(rùn)的支付、資本性支出所需資金的籌措、企業(yè)債券的使用和管理以及從內(nèi)部盈余中籌措資金的方針等。 四、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容 ?1．現(xiàn)金流量表分析 ?2．現(xiàn)金流量與利潤(rùn)綜合分析 第二節(jié) 現(xiàn)金流量表 分析 ?一、現(xiàn)金流量表一般分析 ?二、現(xiàn)金流量表水平分析 ?三、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 ?四、現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目分析 一、現(xiàn)金流量表一般分析 ?進(jìn)行現(xiàn)金流量表的一般分析，就是要根據(jù)現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量整體情況進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)。其中，現(xiàn)金流入的項(xiàng)目主要是銷(xiāo)售商品和提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金、收到的其他稅費(fèi)返還和收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出項(xiàng)目主要包括購(gòu)買(mǎi)貨物和接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金、支付職工工資和福利費(fèi)的現(xiàn)金、支付的稅費(fèi)和支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)所得的現(xiàn)金占較大的比重，說(shuō)明企業(yè)從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中獲得現(xiàn)金的能力較強(qiáng)，若連續(xù)多年或長(zhǎng)期的結(jié)構(gòu)比率均是如此，則說(shuō)明企業(yè)采取的資金籌措戰(zhàn)略是利潤(rùn)型或經(jīng)營(yíng)型的資金戰(zhàn)略；反之，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量比重較小，則說(shuō)明企業(yè)資金的來(lái)源主要依賴(lài)增加資本或?qū)ν饨杩?，采用的是金融型或證券型的資金戰(zhàn)略。根據(jù)這個(gè)原理，產(chǎn)生了如下基本觀(guān)點(diǎn)： ?① 如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金自我適應(yīng)能力較差，經(jīng)營(yíng)不僅不能支持投資或償債，而且還要借助于收回投資或舉借新債取得現(xiàn)金才能維持正常的經(jīng)營(yíng)。所有這些情況，都說(shuō)明企業(yè)管理上出了問(wèn)題。 ?② 如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量，反映出企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金自我適應(yīng)能力較強(qiáng)，通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收取的現(xiàn)金，不僅能夠滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)本身的需要，而且剩余的部分還可以用于再投資或償債。 ?現(xiàn)金流入與流出的結(jié)合閱讀，不僅應(yīng)在總量上，還應(yīng)在具體結(jié)構(gòu)或項(xiàng)目上。一般情況下，如果企業(yè)銷(xiāo)售收到的現(xiàn)金對(duì)當(dāng)期銷(xiāo)售收入的比例較高，而繳納稅金支付的現(xiàn)金對(duì)當(dāng)期應(yīng)繳稅金的比率偏低，則說(shuō)明企業(yè)納稅的熱情不高，或許是拖欠稅款嚴(yán)重。 ?籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量分析應(yīng)同企業(yè)理財(cái)政策以及前兩項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)引起的現(xiàn)金流量方向結(jié)合起來(lái)進(jìn)行。 ?如果企業(yè)籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量明顯大于現(xiàn)金流出量，說(shuō)明企業(yè)吸收資本或舉債的步伐加快。 二、現(xiàn)金流量表水平分析 ?現(xiàn)金流量表一般分析只說(shuō)明了企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流量產(chǎn)生的原因，沒(méi)能揭示本期現(xiàn)金流量與前期或預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量的差異。 ?現(xiàn)金流量表水平分析，目的在于通過(guò)對(duì)比不同時(shí)期的各項(xiàng)現(xiàn)金流量變動(dòng)情況，揭示企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流量水平及其變動(dòng)情況，反映企業(yè)現(xiàn)金流量管理的水平與特點(diǎn)。 ?1．現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 ?2．現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 ?一般情況下，購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金往往要占到較大的比重，投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量比重則因企業(yè)的投資政策和籌資政策和狀況不同而存在很大的差異。 四、現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目分析 ?（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析 ?（二）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析 ?（三）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析 ?（四）匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響分析 （一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析 ?1．銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。 ?此項(xiàng)目是企業(yè)現(xiàn)金流入的主要來(lái)源，通常具有數(shù)額大、所占比重大等特點(diǎn)，通過(guò)與利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)收入總額相對(duì)比，可以判斷企業(yè)銷(xiāo)售收現(xiàn)率的情況。 ?2．收到的稅費(fèi)返還。 ?此項(xiàng)目通常數(shù)額不大，對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量影響也不大。該項(xiàng)目反映企業(yè)收到的罰款收入、經(jīng)營(yíng)租賃收到的租金等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入金額，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。 ?4．購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。 ?此項(xiàng)目應(yīng)是企業(yè)現(xiàn)金流出的主要方向，通常具有數(shù)額大、所占比重大等特點(diǎn)。 ?5． 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金。二者分別在“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”和“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映。 ?6．支付的各項(xiàng)稅費(fèi)。 ?此項(xiàng)目會(huì)隨著企業(yè)銷(xiāo)售規(guī)模的變化而變動(dòng)。該項(xiàng)目反映企業(yè)支付的罰款支出，支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)，經(jīng)營(yíng)租賃支付的現(xiàn)金等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。 （二）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析 ? 1． 收回投資所收到的現(xiàn)金。 ? 此項(xiàng)目不能絕對(duì)地追求數(shù)額較大。 ?2．取得投資收益收到的現(xiàn)金。 ?此項(xiàng)目表明企業(yè)進(jìn)入投資回收期，通過(guò)分析可以了解投資回報(bào)率的高低。該項(xiàng)目反映企業(yè)出售、報(bào)廢固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金（包括因資產(chǎn)毀損而收到的保險(xiǎn)賠償收入），減去為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的凈
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