【正文】 要建造營(yíng)業(yè)用房或需要添置設(shè)備所致。反之，則說(shuō)明利潤(rùn)的 含金量 低。 陳菊梅 第三節(jié) 現(xiàn)金流量表重點(diǎn)項(xiàng)目分析 ? 六、關(guān)于補(bǔ)充資料的說(shuō)明 ? 現(xiàn)金流量表除了反映企業(yè)與現(xiàn)金有關(guān)的投資和籌資活動(dòng)外，還通過(guò) 補(bǔ)充資料提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動(dòng)方面的信息，使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者能夠全面了解和分析企業(yè)的投資和籌資活動(dòng)。 ? 首先， 分別計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重，了解現(xiàn)金的主要來(lái)源。 ? 第二部分為 減少注冊(cè)資本 所支付的現(xiàn)金 。 ? 債務(wù)：指對(duì)外舉債所借入的款項(xiàng)，如發(fā)行債券，向金融企業(yè)借入款項(xiàng)以及償還債務(wù)。 陳菊梅 第三節(jié) 現(xiàn)金流量表重點(diǎn)項(xiàng)目分析 ? 【 例 】 企業(yè)購(gòu)買子公司，出價(jià) 150萬(wàn)元，全部以銀行存款轉(zhuǎn)賬支付，該子公司有 15萬(wàn)元的現(xiàn)金及銀行存款，沒(méi)有現(xiàn)金等價(jià)物。 陳菊梅 第三節(jié) 現(xiàn)金流量表重點(diǎn)項(xiàng)目分析 ? （ 二 ） 投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出分析 ? 有 4項(xiàng)： ? （ 1） 購(gòu)建固定資產(chǎn) 、 無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 ? （ 2） 投資所支付的現(xiàn)金 ? （ 3） 取得子公司及其他一個(gè)營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 ? （ 4） 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 陳菊梅 第三節(jié) 現(xiàn)金流量表重點(diǎn)項(xiàng)目分析 ? （ 1）購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 :＝（在建工程期末數(shù)－在建工程期初數(shù)）（剔除利息）＋（固定資產(chǎn)期末數(shù)－固定資產(chǎn)期初數(shù)）＋（無(wú)形資產(chǎn)期末數(shù)－無(wú)形資產(chǎn)期初數(shù)）＋（其他長(zhǎng)期資產(chǎn)期末數(shù)－其他長(zhǎng)期資產(chǎn)期初數(shù)） 上述公式中，如期末數(shù)小于期初數(shù)，則在處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額項(xiàng)目中核算。 陳菊梅 第三節(jié) 現(xiàn)金流量表重點(diǎn)項(xiàng)目分析 ? （ 2）取得投資收益所收到的現(xiàn)金 ? ＝利潤(rùn)表投資收益－（應(yīng)收利息期末數(shù)－應(yīng)收利息期初數(shù)）－（應(yīng)收股利期末數(shù)－應(yīng)收股利期初數(shù)） ? 反映企業(yè)因股權(quán)投資而取得的 現(xiàn)金股利 、 因 債券投資取得的利息 ， 以及從子公司 、 聯(lián)營(yíng)公司和合營(yíng)公司 分回利潤(rùn)收到的現(xiàn)金 。比重大，說(shuō)明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，營(yíng)銷狀況良好。 陳菊梅 第三節(jié) 現(xiàn)金流量表重點(diǎn)項(xiàng)目分析 ? （ 2）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 ? 支付給職工 的現(xiàn)金包括：工資 、 獎(jiǎng)金以及各種補(bǔ)貼 ? 為職工支付 的現(xiàn)金包括：為職工交納的養(yǎng)老基金 20%——從 2022年 3月企業(yè)為個(gè)人繳納的養(yǎng)老金降為 19%（ 個(gè)人 8%） 、基本醫(yī)療保險(xiǎn)金 9%（ 個(gè)人 2%） 、 失業(yè)保險(xiǎn)基金 2%（ 個(gè)人1%） 、 生育保險(xiǎn)金 %、 工傷保險(xiǎn)金 %、 住房公積金（ 單位與個(gè)人各一半 ， 最高各交工資總額的 12%） 、 商業(yè)保險(xiǎn)金 、 困難補(bǔ)助及其他福利費(fèi) ? 注意： 本項(xiàng)目不包括企業(yè) 支付給離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用 和支付給 在建工程人員的工資 。 ? NEWAccounting/ 陳菊梅 第三節(jié) 現(xiàn)金流量表重點(diǎn)項(xiàng)目分析 ? 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析 ? 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指 企業(yè) 投資活動(dòng) 和 籌資活動(dòng) 以外 的所有交易和事項(xiàng)。 ? （ 4）加上經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增加 ：包括應(yīng)付票據(jù)增加（減減少）、應(yīng)付賬款增加（減減少）、其他應(yīng)付款增加（減減少）、應(yīng)付薪酬增加（減減少）、應(yīng)交稅金增加（減減少），以及遞延稅款貸項(xiàng)（該項(xiàng)目的性質(zhì)比較特殊，也可列作非經(jīng)營(yíng)損益）。直接法在現(xiàn)金流量表主表中反映； 陳菊梅 第二節(jié) 現(xiàn)金流量表的分類與結(jié)構(gòu) ? 2．間接法 ? 間接法是在企業(yè)當(dāng)期取得的凈利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)有關(guān)項(xiàng)目的調(diào)整，從而確定出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。 （ 4）支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 注意： （ 1）企業(yè)固定資產(chǎn)報(bào)廢或出售固定資產(chǎn)所獲得現(xiàn)金收入以及與之相關(guān)而發(fā)生的現(xiàn)金流出，應(yīng)列入投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量； （ 2）投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及處置活動(dòng) （因已經(jīng)將包括現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資視同現(xiàn)金）。 ? 流入： （ 1）銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金； （ 2）收到的稅費(fèi)返還； （ 3）收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。 ? 該等式既是編制現(xiàn)金流量表的依據(jù)，也可根據(jù)它分析影響現(xiàn)金流量表的因素。 債務(wù)最終應(yīng)由其歸還。 ? ? 現(xiàn)金流入量，是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)從各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中 收進(jìn)現(xiàn)金的數(shù)量 。 陳菊梅 第一節(jié) 現(xiàn)金流量表概述 ? ? 現(xiàn)金等價(jià)物，是指企業(yè)持有的 期限短 、 流動(dòng)性強(qiáng) 、 易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金 、 價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小 的投資。是一張動(dòng)態(tài)報(bào)表。 ? 質(zhì)押、凍結(jié)的活期存款 不能隨時(shí)用于支付，故不能包括在現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金概念中。 ? 現(xiàn)金等價(jià)物雖然不是現(xiàn)金，但其支付能力與現(xiàn)金的差別不大，可視為現(xiàn)金。 ? 現(xiàn)金流量?jī)纛~ =現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流出量 ? 流量：即發(fā)生額，針對(duì)于存量來(lái)說(shuō)的。 陳菊梅 第二節(jié) 現(xiàn)金流量表的分類與結(jié)構(gòu) ? 由于上述等式在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告年度（或中期）的期初和期末同時(shí)適用，可以判定企業(yè) “ 期初現(xiàn)金 ＝期初負(fù)債＋期初所有者權(quán)益＋期初收入－期初費(fèi)用－期初非現(xiàn)金資產(chǎn)”，“ 期末現(xiàn)金 ＝期末負(fù)債＋期末所有者權(quán)益＋期末收入－期末費(fèi)用－期末非現(xiàn)金資產(chǎn)”。 ? 3．現(xiàn) 金各項(xiàng)目與非現(xiàn)金各項(xiàng)目之間的增減變動(dòng)，會(huì)影響現(xiàn)金流量?jī)纛~的變動(dòng)。注：如為負(fù)數(shù)，應(yīng)作為投資活動(dòng)現(xiàn)金流出項(xiàng)目反映。 （ 3）企業(yè)支付的作為財(cái)務(wù)費(fèi)用核算的借款利息支出，應(yīng)列為籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。 陳菊梅 第二節(jié) 現(xiàn)金流量表的分類與結(jié)構(gòu) ? （ 2）加上不支付經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的費(fèi)用 ：計(jì)提的減值準(zhǔn)備；計(jì)提固定資產(chǎn)折舊；無(wú)形資產(chǎn)攤銷；長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷；待攤費(fèi)用減少；預(yù)提費(fèi)用增加。 ? 政策性銀行、信托投資公司、租賃公司、財(cái)務(wù)公司、典當(dāng)公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表格式規(guī)定，如有特別需要，可以結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，進(jìn)行必要調(diào)整和補(bǔ)充。 ? （ 2） 收到的稅費(fèi)返還 ? 包括增值稅 、 消費(fèi)稅 、 營(yíng)業(yè)稅 、 所得稅 、 教育費(fèi)附加等稅費(fèi)的返還 。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常、購(gòu)銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。 ? 反映報(bào)告期內(nèi) 出售 、 轉(zhuǎn)讓或到期收回 除現(xiàn)金等價(jià)物以外的權(quán)益工具 、債務(wù)工具和合營(yíng)中權(quán)益等投資收到的現(xiàn)金 。 ? （ 4） 處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 ? 反映企業(yè)處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位取得的現(xiàn)金，減去相關(guān)處置費(fèi)用及子公司及其他營(yíng)業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額。 陳菊梅 第三節(jié) 現(xiàn)金流量表重點(diǎn)項(xiàng)目分析 ? （ 2）投資所支付的現(xiàn)金 ? 包括 現(xiàn)金等價(jià)物以外 的 權(quán)益性投資 和 債權(quán)性投資 所支付的現(xiàn)金（價(jià)款、傭金和手續(xù)費(fèi)）。因此，分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項(xiàng)目進(jìn)行，不能簡(jiǎn)單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來(lái)論優(yōu)劣。 均不包括利息 。 ? 但如果現(xiàn)金凈流入量主要來(lái)自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，這個(gè)則不會(huì)面臨償債壓力，資金實(shí)力反而增強(qiáng)。 ? 外幣現(xiàn)金流量是按發(fā)生日的匯率或平均匯率折算為人民幣時(shí)與之產(chǎn)生的差額。 陳菊梅 第三節(jié) 現(xiàn)金流量表重點(diǎn)項(xiàng)目分析 ? ? 不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)項(xiàng)目主要有以下幾項(xiàng)： ? （ 1）債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 ? （ 2）一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券 ? （ 3）融資租入固定資產(chǎn) ? ? 補(bǔ)充資料中的凈增加額應(yīng)與正表中最后一項(xiàng) “ 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 ” 金額相等。 陳菊梅 第四節(jié) 現(xiàn)金流量表的質(zhì)量分析 ? 〈 4〉 如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并且能補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)付成本，則說(shuō)明企業(yè)能在現(xiàn)金流轉(zhuǎn)上維持“簡(jiǎn)單再生產(chǎn)”。 陳菊梅 第四節(jié) 現(xiàn)金流量表的質(zhì)量分析 ? 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析： ? 對(duì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的分析應(yīng)側(cè)重于 發(fā)行股票、債券、長(zhǎng)期借款 產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和償還債務(wù)本金與利息、分配股利與利潤(rùn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。 ? ③經(jīng)營(yíng)持續(xù)穩(wěn)定，投資項(xiàng)目成效明顯但未到投資回收高峰，企業(yè)信譽(yù)良好，外部資金亦不時(shí)流入，證明該企業(yè)風(fēng)平浪靜、成熟而平穩(wěn)地持續(xù)經(jīng)營(yíng)，沒(méi)什么大的投資風(fēng)險(xiǎn)。這是因?yàn)槠髽I(yè)取得現(xiàn)金盡管可以通過(guò)收回投資 (投資活動(dòng) )或銀行貸款、發(fā)行債券或股本 (籌資活動(dòng) )等方式，但債務(wù)本金的償還、利息與股利的支付， 最終 還是取決于 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流入 。 ? 同一企業(yè)， 同一指標(biāo) 連續(xù)數(shù)期 相比。 陳菊梅 第五節(jié) 現(xiàn)金流量表的趨勢(shì)分析 ? 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出中，購(gòu)買商品和勞務(wù)占 %；支付給職工的以及為職工支付的現(xiàn)金占 %，稅費(fèi)占 %，負(fù)擔(dān)較輕，支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為 %，比重較大。 陳菊梅 第五節(jié) 現(xiàn)金流量表的趨勢(shì)分析 ? 籌資活動(dòng)中 ： 現(xiàn)金流入量 ；現(xiàn)金流出量 ? 籌資活動(dòng)流入流出比為 ，表明還款明顯大于借款。 = 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 247。 陳菊梅 第六節(jié) 現(xiàn)金流量表的指標(biāo)分析 ? 二、獲取現(xiàn)金能力分析 獲取現(xiàn)金能力分析評(píng)價(jià)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量創(chuàng)造能力，通過(guò)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與某種投入的資源對(duì)比進(jìn)行分析。 凈利潤(rùn) 反映企業(yè)收益的質(zhì)量。 =每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ 247?，F(xiàn)金流量的方向與現(xiàn)金流量的性質(zhì)有關(guān)，箭頭向上表示現(xiàn)金流入 ，箭頭向下表示現(xiàn)金流出 。 n ? n期后的本利和為： Fn = P（ 1 + n ? 終值（ Future Value, 記為 F）：發(fā)生在年末、終點(diǎn)或計(jì)息期末的資金。 方便查表。+A（ 1+i)n1 ? 進(jìn)行數(shù)學(xué)變換后得： ? = A(F/A,i,n) ? (F/A,i,n)稱為等額系列終值系數(shù)。 ? （ A/P， i ， n)稱為等額系列資金回收系數(shù)。 稱為等比系列現(xiàn)值系數(shù) 等比系列終值 1 ( , , , )F A F A i j n? （ F/A,i,j,n)稱為等比系列終值系數(shù) 。 ? ?? ?? ?? ????????? ???????????? ???????iniiAi
。 0點(diǎn)就是第一期初，也叫零期；第一期末即等于第二期初；余類推。+(n2)G(1+i)+(n1)G ]1)1([ niiiGF nG ???? RH 2022/5/24 91 ? ? 而 P=F/(1+i)n 則現(xiàn)值 P為 : ? ? (P/G， i， n)稱為等差系列現(xiàn)值系數(shù)。希望在 8年內(nèi)等額回收全部投資。問(wèn)： 5年后此人能從銀行取出多少錢？ 解：現(xiàn)金流量圖略， F=30000 =(元 ) ? 等額系列償債基金 ? 是 等額系列終值公式的逆運(yùn)算。 P = = F（ P/F, i ,n) （ P/F, i ,n) 一次支付現(xiàn)值系數(shù) ? 例 3：某人打算 5年后從銀行取出 50000元，銀行存款年利率為 3%，問(wèn)此人現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少錢？（按復(fù)利計(jì)算） 解：現(xiàn)金流量圖略， P = 50000/（ 1+3%） 5 = (元） ? 一次支付終值系數(shù)和一次支付現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù) niFP )1( ??RH 2022/5/24 87 ? 等額系列終值 F ? 如圖 。 ? 年值（ Annual Value,記為 A）：指各年等額支出或等額收入的資金。 i) 為單利 終值系數(shù) 1/（ 1+n*i）為單利現(xiàn)值系數(shù) PIRH 2022/5/24 83 復(fù)利： 對(duì)本金和利息均計(jì)算利息，即“利滾利”?；虿煌瑫r(shí)間發(fā)生的等額資金在價(jià)值上的差別稱為資金的時(shí)間價(jià)值。 陳菊梅 ? 實(shí)驗(yàn)報(bào)告內(nèi)容和作業(yè)： ? 收集 000338濰柴動(dòng)力 2022年和 2022年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表及相關(guān)資料和信息，要求： ? ? （水平分析）和結(jié)構(gòu)分析（垂直分析）進(jìn)行趨勢(shì)分析 ? ? 通過(guò)以上方法，分析該公司各方面的財(cái)務(wù)狀況（償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、獲現(xiàn)能力），并根據(jù) 2022年的經(jīng)營(yíng)情況及有關(guān)因素，預(yù)測(cè)分析 2022年和 2022年的發(fā)展趨勢(shì)，寫出分析報(bào)告?，F(xiàn)金流量超過(guò)需要，