1融資融券業(yè)務(wù)課堂-基礎(chǔ)知識(shí)篇-文庫(kù)吧在線文庫(kù)
【正文】 0+15*5+5*5+75) (50+4*15) 等于 205% ? 維持擔(dān)保比例比之前的 220%有所下降 證券名稱 數(shù)量 (萬(wàn)股 ) 原價(jià) (元 ) 現(xiàn)價(jià) (元 ) 浦發(fā)銀行 5 20 15 上海電氣 5 10 5 中國(guó)聯(lián)通 15 5 4 十一、價(jià)格下跌 保證金可用余額 項(xiàng) 目 運(yùn)算 符 運(yùn)算 結(jié)果 現(xiàn)金 ＋ 50+515 125 ∑（充抵保證金的證券市值 折算率） ＋ 15570% ∑〔融資買入證券市值－融資買入金額） 折算率〕 ＋ （ 510） 5 100% 25 ∑〔融券賣出金額－融券賣出證券市值） 折算率〕 ＋ （ 54） 15 70% ∑融券賣出金額 － 155 75 ∑融資買入證券金額 融資保證金比例 － 5080% 40 ∑融券賣出證券市值 融券保證金比例 － 41590% 54 保證金可用余額 6萬(wàn)元 投資者老張保證金可用余額比股價(jià)下跌前 減少 十二、賣券還款 ? 投資者老張賣出證券上海電氣 還 50萬(wàn)融資負(fù)債 ，現(xiàn)賬戶有 5萬(wàn)股則賣出資金首先歸還融資負(fù)債。 證券名稱 數(shù)量 (萬(wàn)股 ) 原價(jià) (元 ) 現(xiàn)價(jià) (元 ) 浦發(fā)銀行 5 20 10 上海電氣 5 10 5 中國(guó)聯(lián)通 15 5 7 假設(shè)價(jià)格極端行情 十五、投資者補(bǔ)倉(cāng) ? 假定需要補(bǔ)現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入可充抵保證金的有價(jià)證券金額為 Z，則 ? 維持擔(dān)保比例 (50+10*5+5*5+75+Z) (50+7*15) ? 計(jì)算可以得到 Z= 。 16:30:3916:30:3916:30Sunday, March 19, 2023 1乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問年。 16:30:3916:30:3916:303/19/2023 4:30:39 PM 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 下午 4時(shí) 30分 39秒 下午 4時(shí) 30分 16:30: 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 2023年 3月 下午 4時(shí) 30分 :30March 19, 2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 16:30:3916:30:3916:30Sunday, March 19, 2023 1知人者智，自知者明。 2023年 3月 19日星期日 下午 4時(shí) 30分 39秒 16:30: 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 3月 下午 4時(shí) 30分 :30March 19, 2023 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 歸還負(fù)債的方式 150% 建議請(qǐng)反饋： 01083561043 靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 ? 如果價(jià)格是 4元 /股 ， 只需要利用 60萬(wàn)資金，剩下 15萬(wàn)資金就是 盈利 。 ? 強(qiáng)制平倉(cāng)策略 ? 平倉(cāng)委托原則上按國(guó)債、其他債券、基金、股票的順序；在同類證券中的平倉(cāng)以折算率高低為順序，折算率高的先執(zhí)行；相同折算率的證券按其所持有證券市值大小為順序，市值大的先執(zhí)行；最終以實(shí)際成交順序?yàn)闇?zhǔn)。 市值 折算率 折算擔(dān)保價(jià)值 現(xiàn)金 500萬(wàn)元 100% 500萬(wàn)元 股票 500萬(wàn)元 60% 300萬(wàn)元 此時(shí)保證金可用余額 = 500+500 60%=800萬(wàn)元 擬融資買入 Y股票，折算率 70% 融資保證金比例 =初始保證金比例 +（ 1－折算率） ＝ 50%+170%=80% 可融資買入金額 =800/80%=1000萬(wàn)元 客戶買入 1000萬(wàn)元證券市值的 Y股票，此時(shí) 保證金可用余額 = 500+500 60%1000 80%=0萬(wàn)元 十三、主要融資融券交易類型 征信 授信審批 開立信用證券、資金賬戶 簽署合同及風(fēng)險(xiǎn)揭示書 客戶進(jìn)行融資交易 客戶進(jìn)行融券交易 結(jié)束融資融券信用交易 融資買入 直接還款 賣券還款 融資買入 強(qiáng)制平倉(cāng) “開倉(cāng)” “平倉(cāng)” “開倉(cāng)” “平倉(cāng)” 融券賣出 直接還券 買券還券 融券賣出 強(qiáng)制平倉(cāng) 客戶選擇 客戶提交擔(dān)保物 十四、融資融券業(yè)務(wù)指令 ① 信用買入 /信用賣出等同于 A股普通交易； ② 平倉(cāng)買入的業(yè)務(wù)邏輯等同于買券還券； ③ 平倉(cāng)賣出的業(yè)務(wù)邏輯等同于賣券還款； ④ 所有融資融券非交易訂單時(shí)效為 T+1。 167。保證金可以證券公司認(rèn)可的證券充抵。 ? 轉(zhuǎn)融通： ? 7月底，監(jiān)管部門在深圳召開轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)研討會(huì)，鼓勵(lì)參會(huì)的前兩批 11家試點(diǎn)券商做好轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)準(zhǔn)備。 批次 核準(zhǔn)時(shí)間 券 商 名 單 額度 一 2023年 3月 19日 中信 、 海通 、 光大 、 廣發(fā) 、 國(guó)泰君安 、 國(guó)信 370億 二 2023年 6月 8日 申銀萬(wàn)國(guó) 、 東方 、 招商 、 華泰 、 銀河 250億 三 2023年 11月 23日 長(zhǎng)江 、 安信 、 平安 、 國(guó)都 、 國(guó)元 、 中信建投 、 中投 、 興業(yè) 、方正 、 長(zhǎng)城 、 宏源 、 齊魯 、 西南 、 中金 210億 十四、市場(chǎng)規(guī)模 滬深兩市融資融券余額（單位：萬(wàn)元）585149,798470,2011,277,1602,090,8062,739,9023,359,1160500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0003,500,0004,000,0002010年3月末2010年6月末2010年9月末2010年12月末2011年3月末2011年6月末2011年9月末融資融券余額十五、信用證券賬戶開戶數(shù) 2 0 1 1 年度信用證券賬戶開戶情況24,70728,07440,70754,21466,83981,98594,220104,365117,16549,47756,21881,511108,533133,830164,159188,638208,981234,634050,000100,000150,000200,000250,00020 11 年1月 末 20 11 年2月 末 20 11 年3月 末 20 11 年4月 末 20 11 年5月 末 20 11 年6月 末 20 11 年7月 末 20 11 年8月 末 20 11 年9月 末滬市滬深兩市合計(jì)十六、券商融資融券業(yè)務(wù)費(fèi)率一覽表 券商數(shù)量 融資融券費(fèi)率 券 商 名 稱 20家 融資利率： % 融券費(fèi)率： % 光大證券 、 廣發(fā)證券 、 申銀萬(wàn)國(guó) 、 東方證券 、 招商證券 、 華泰證券 、 銀河證券 、 長(zhǎng)江證券 、 安信證券 、 平安證券 、 國(guó)都證券 、 國(guó)元證券 、 中信建投 、 中投證券 、興業(yè)證券 、 方正證券 、 長(zhǎng)城證券 、 宏源證券 、 西南證券 、 中金公司 5家 融資利率： % 融券費(fèi)率： % 國(guó)泰君安 、 國(guó)信證券 、 中信證券 、 海通證券 、 齊魯證券 ? 信用交易傭金率：試點(diǎn)初期傭金率均為 3? ，目前最低 ? ，多在 2－ 3? 之間。 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 發(fā)布《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》、《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引》； 深滬交易所 分別發(fā)布《融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》； 中登公司 發(fā)布《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司融資融券試點(diǎn)登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》；中證協(xié) 發(fā)布《融資融券合同必備條款》和《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》。
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